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Taiwan Semiconductor Manufacturing (2330.TW, TW0002330008)
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited manufactures and sells integrated circuits and semiconductors. It also offers customer service, account management, and engineering services. The company serves customers in computer, communications, consumer, and industrial and standard segments in North America, Europe, Japan, China, and South Korea. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited was founded in 1987 and is headquartered in HsinChu, Taiwan.
- Vous n’êtes pas identifié.
- Méga-Cap : 15 247 100 MTWD (468 646 MEUR)
Rendement : 1,8%
Bêta : 1,0
IH Score : donnée masquée
F-Score Piotroski : donnée masquée
Siège social : Hsinchu Science Park, Hsinchu City, Taiwan, 300-78
Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.
Synthèse boursière
- Analyse graphique
- Ratios de valorisation
- Momentum boursier
- Performance boursière
- Historique de dividendes
- Fondamentaux
Parties prenantes
- Équipe de direction
- Critères ESG
- Top fonds actionnaires
- Sociétés comparables
Ratios financiers
- Profitabilité
- Ratios de solvabilité
- Ratios de distribution
- Ratios d’efficacité
Scores qualitatifs
- IH Score
- F-Score Piotroski
Comptes annuels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Comptes trimestriels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Taiwan Semiconductor Manufacturing
Répartition du capital, valorisation et momentum de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| Nbr d’actions | Flottant | Initiés | Institutionnels | Short Ratio | Flottant en VAD |
|---|---|---|---|---|---|
| 25 930 400 000 | 93,2% | - | 45,4% | - | - |
| PER TTM | PER prévi. | PEG | P/B | VE/EBITDA TTM | VE/CA TTM |
| 27,5 | 23,5 | 1,8 | 7,8 | masqué | masqué |
| Marge opé. TTM | Marge nette TTM | ROE TTM | ROA TTM | Δ CA trimestriel YoY | Δ RN trimestriel YoY |
| masqué | masqué | masqué | masqué | masqué | masqué |
| Cours | Cible | MMA50 | MMA200 | + bas 52 s. | + haut 52 s. |
| 588,0 TWD | masqué | 596,9 | 593,7 | 413,6 | 670,4 |
Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
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Performance boursière ajustée des dividendes de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| 1 mois | 2 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 3 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +3,3% | +1,8% | +0,1% | +3,0% | +41,5% | +132,8% | +143,7% |
| 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans |
| +206,8% | +275,9% | +462,9% | +499,7% | +618,2% | +800,5% | +1 096,3% |
Équipe de direction de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| Nom | Fonction | Âge | Nom | Fonction | Âge |
|---|---|---|---|---|---|
| C. C. Wei | Vice Chairman & CEO | - | Jen-Chau Huang | VP & CFO | - |
| Y. P. Chin | Sr. VP of Operations | - | Jeff Su | Director of Investor Relations | - |
| Sylvia Fang | VP of Legal, Gen. Counsel and Corp. Governance Officer | - | Elizabeth Sun | Sr. Director of Corp. Communication Division | - |
| Connie Ma | VP of HR | - | Li Mei He Ho | Sr. VP of Europe & Asia Sales | - |
| Wei-Jen Lo | Sr. VP of R&D/Technology Devel. | - | Richard B. Cassidy II | Sr. VP of Corp. Strategy Office and CEO & Pres of TSMC AZ | - |
Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited au 01/01/2019
Implication dans des activités controversées
| Pornographie | Alcool | Jeux d’argent | Tabac | IVG et cellules souches | Contrats militaires | Armes controversées | Armes légères |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
|
|
|
|
|
|
| Tests sur les animaux | Peaux et fourrures | OGM | Huile de palme | Pesticides | Nucléaire | Charbon thermique | - |
|
|
|
|
|
|
|
- |
Présence de Taiwan Semiconductor Manufacturing dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)
| Nom du fonds | Catégorie | Notation Morningstar | Position | Poids |
|---|---|---|---|---|
| liste masquée | ||||
Graphique des profits et résultats de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
patientez quelques instants pour l’affichage du graphique
Fondamentaux de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 947 909 | 977 443 | 1 031 362 | 1 069 989 | 1 339 255 | +3,1% | +5,5% | +3,7% | +25,2% | |
| EBITDA | 836 885 | 644 503 | 677 360 | 658 937 | 894 839 | -23,0% | +5,1% | -2,7% | +35,8% | |
| Résultat opérationnel | 377 911 | 386 657 | 385 053 | 373 350 | 566 784 | +2,3% | -0,4% | -3,0% | +51,8% | |
| Résultat net | 331 714 | 344 998 | 351 131 | 345 264 | 517 885 | +4,0% | +1,8% | -1,7% | +50,0% | |
| Free Cash Flow | 206 741 | 254 730 | 258 372 | 154 717 | 315 427 | +23,2% | +1,4% | -40,1% | +103,9% | |
| Marge de FCF | 22% | 26% | 25% | 14% | 24% | +19,5% | -3,9% | -42,3% | +62,9% | |
| ROIC | masqué | |||||||||
| CROIC | masqué | |||||||||
| Taux d’imposition | 14% | 13% | 12% | 11% | 11% | -8,0% | -9,7% | -2,0% | -0,2% | |
| Capital investi | 1 570 124 | 1 649 314 | 1 806 084 | 1 789 128 | 2 105 730 | +5,0% | +9,5% | -0,9% | +17,7% | |
| Actions en circul. (en M) | - | 25 930,4 | 25 930,4 | 25 930,4 | 25 930,4 | - | 0% | 0% | 0% | |
| EBITDA par action | - | 24,9 | 26,1 | 25,4 | 34,5 | - | +5,1% | -2,7% | +35,8% | |
| Bénéfices par action | - | 13,3 | 13,5 | 13,3 | 20,0 | - | +1,8% | -1,7% | +50,0% | |
| Free Cash Flow par action | - | 9,8 | 10,0 | 6,0 | 12,2 | - | +1,4% | -40,1% | +103,9% | |
Graphique de la rentabilité et des marges de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
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Ratio de profitabilité de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge brute | 50% | 51% | 48% | 46% | 53% | +1,1% | -4,6% | -4,6% | +15,3% | |
| Marge d’EBITDA | 88% | 66% | 66% | 62% | 67% | -25,3% | -0,4% | -6,2% | +8,5% | |
| Marge opérationnelle | 40% | 40% | 37% | 35% | 42% | -0,8% | -5,6% | -6,5% | +21,3% | |
| Marge bénéficiaire | 35% | 35% | 34% | 32% | 39% | +0,9% | -3,5% | -5,2% | +19,8% | |
| Marge de FCF | 22% | 26% | 25% | 14% | 24% | +19,5% | -3,9% | -42,3% | +62,9% | |
| Rentabilité économique (ROA) | - | 17,8% | 17,2% | 15,9% | 20,6% | - | -3,3% | -7,8% | +30,0% | |
| Rentabilité financière (ROE) | - | 24,2% | 22,3% | 21,1% | 29,9% | - | -7,9% | -5,3% | +41,8% | |
| Rdt sr capital investi (ROIC) | masqué | |||||||||
| FCF sur ∼ (CROIC) | masqué | |||||||||
Ratios de solvabilité de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidité restreinte | 2,2 | 2,0 | 2,5 | 1,2 | 1,5 | -8,4% | +22,9% | -49,8% | +23,6% | |
| Liquidité générale | 2,3 | 2,2 | 2,8 | 1,4 | 1,8 | -5,6% | +26,1% | -50,2% | +27,1% | |
| Dette nette sur EBITDA | -0,5 | -0,8 | -0,8 | -0,6 | -0,6 | +53,0% | +7,9% | -24,2% | -4,0% | |
| Dette sur actifs | 11% | 8% | 7% | 8% | 9% | -30,2% | -10,8% | +11,1% | +19,7% | |
| Dette sur capitaux propres | 16% | 10% | 9% | 11% | 14% | -32,9% | -15,8% | +23,9% | +27,4% | |
| Couverture par l’EBITDA | 253,1 | 193,5 | 222,0 | 202,7 | 429,9 | -23,5% | +14,7% | -8,7% | +112,1% | |
| ∼ par l’EBIT | 185,4 | 116,1 | 127,1 | 115,6 | 272,3 | -37,4% | +9,4% | -9,0% | +135,6% | |
| ∼ par le flux opérationel | 163,3 | 175,8 | 188,1 | 189,2 | 395,2 | +7,6% | +7,0% | +0,6% | +108,9% | |
| Coût de la dette | - | 1,8% | 2,0% | 2,0% | 1,0% | - | +11,5% | 0% | -52,4% |
Graphique des dividendes de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
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Ratios de distribution de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net | 331 714 | 344 998 | 351 131 | 345 264 | 517 885 | +4,0% | +1,8% | -1,7% | +50,0% | |
| Flux de trésorerie libre (FCF) | 206 741 | 254 730 | 258 372 | 154 717 | 315 427 | +23,2% | +1,4% | -40,1% | +103,9% | |
| Dividende payé | -155 582 | -181 513 | -207 443 | -259 304 | -259 304 | +16,7% | +14,3% | +25,0% | 0% | |
| Distribution sur résultat net | 47% | 53% | 59% | 75% | 50% | +12,2% | +12,3% | +27,1% | -33,3% | |
| Distribution sur FCF | 75% | 71% | 80% | 168% | 82% | -5,3% | +12,7% | +108,7% | -51,0% |
Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nbr de jours en stock (DSI) | 38 | 56 | 71 | 52 | 80 | +48,8% | +26,4% | -25,7% | +52,1% | |
| Délai paiement clients (DSO) | 50 | 46 | 46 | 48 | 40 | -8,2% | +0% | +4,3% | -16,5% | |
| Délai ∼ fournisseurs (DPO) | - | 22 | 22 | 26 | 22 | - | +3,1% | +18,3% | -16,6% | |
| Conversion de l’encaisse | - | 80 | 94 | 74 | 98 | - | +17,6% | -21,6% | +32,3% | |
| Rotation des actifs | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | -2,3% | +0,6% | -4,3% | +2,7% | |
| Frais généraux sur CP | 2% | 2% | 2% | 2% | 2% | -3,8% | -13,1% | +10,1% | +10,5% | |
| Frais généraux sur CA | 3% | 3% | 3% | 3% | 3% | +2,5% | -8,4% | +3,1% | +1,2% |
L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.
IH Score de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | Moy. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CA ↗ | masqué | |||||||||
| EBIT ↗ | masqué | |||||||||
| Résultat avant impôts ↗ | masqué | |||||||||
| ROIC ≥ 10% | masqué | |||||||||
| ROIC ≥ 15% | masqué | |||||||||
| CROIC ≥ 10% | masqué | |||||||||
| Bêta < 1 | masqué | |||||||||
| Couverture par l’EBITDA ≥ 6 | masqué | |||||||||
| Coût de la dette ≤ 5% | masqué | |||||||||
| IH SCORE | masqué | |||||||||
| ROIC → ou ↗ | masqué | |||||||||
| CROIC → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge opérationnelle → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge nette → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge de FCF → ou ↗ | masqué | |||||||||
| PERSPECTIVE | masqué | |||||||||
Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.
F-Score Piotroski de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.
Z-Score Altman de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
Graphique des sociétés possiblement comparables à Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Taiwan Semiconductor Manufacturing
Dividendes par action détachés par Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (peut comporter des erreurs !)
| Année | Janvier | Février | Mars | Avril | Mai | Juin | Juillet | Août | Sept. | Octobre | Nov. | Déc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | - | - | 2,50 | - | - | 2,50 | - | - | 2,75 | - | - | - |
| 2020 | - | - | 2,50 | - | - | 2,50 | - | - | 2,50 | - | - | 2,50 |
| 2019 | - | - | - | - | - | 8,00 | - | - | 2,00 | - | - | 2,50 |
| 2018 | - | - | - | - | - | 8,00 | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | - | - | - | - | - | 7,00 | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | - | - | - | - | - | 6,00 | - | - | - | - | - | - |
| 2015 | - | - | - | - | - | 4,50 | - | - | - | - | - | - |
| 2014 | - | - | - | - | - | - | 3,00 | - | - | - | - | - |
| 2013 | - | - | - | - | - | - | 3,00 | - | - | - | - | - |
| 2012 | - | - | - | - | - | - | 3,00 | - | - | - | - | - |
| 2011 | - | - | - | - | - | 3,00 | - | - | - | - | - | - |
| 2010 | - | - | - | - | - | - | 3,00 | - | - | - | - | - |
| 2009 | - | - | - | - | - | - | 3,00 | - | - | - | - | - |
| 2008 | - | - | - | - | - | - | 3,01 | - | - | - | - | - |
| 2007 | - | - | - | - | - | 2,97 | - | - | - | - | - | - |
| 2006 | - | - | - | - | - | 2,46 | - | - | - | - | - | - |
| 2005 | - | - | - | - | - | 1,91 | - | - | - | - | - | - |
| 2004 | - | - | - | - | - | 0,55 | - | - | - | - | - | - |
Comptes annuels de résultat simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 947 909 | 977 443 | 1 031 362 | 1 069 989 | 1 339 255 | +3,1% | +5,5% | +3,7% | +25,2% | |
| Charges d'exploitation | -569 998 | -590 786 | -646 309 | -696 639 | -772 455 | +3,6% | +9,4% | +7,8% | +10,9% | |
| dont Coût des ventes | -473 077 | -482 616 | -533 488 | -577 287 | -628 108 | +2,0% | +10,5% | +8,2% | +8,8% | |
| dont Frais généraux | -25 696 | -27 169 | -26 254 | -28 086 | -35 570 | +5,7% | -3,4% | +7,0% | +26,6% | |
| Résultat opérationnel | 377 911 | 386 657 | 385 053 | 373 350 | 566 784 | +2,3% | -0,4% | -3,0% | +51,8% | |
| Autres revenus/frais nets | 4 999 | 3 370 | 847 | 3 574 | 11 057 | -32,6% | -74,9% | +321,8% | +209,4% | |
| Charge d'intérêt | -3 306 | -3 330 | -3 051 | -3 251 | -2 081 | +0,7% | -8,4% | +6,5% | -36,0% | |
| Résultat avant impôts | 385 922 | 396 162 | 397 543 | 389 862 | 584 777 | +2,7% | +0,3% | -1,9% | +50,0% | |
| Impôts sur les bénéfices | -54 124 | -51 123 | -46 326 | -44 502 | -66 619 | -5,5% | -9,4% | -3,9% | +49,7% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 331 714 | 344 998 | 351 131 | 345 264 | 517 885 | +4,0% | +1,8% | -1,7% | +50,0% | |
| EBITDA | 836 885 | 644 503 | 677 360 | 658 937 | 894 839 | -23,0% | +5,1% | -2,7% | +35,8% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 324 910 | 336 761 | 340 182 | 330 733 | 502 214 | +3,6% | +1,0% | -2,8% | +51,8% | |
| Taux d’imposition | 14% | 13% | 12% | 11% | 11% | -8,0% | -9,7% | -2,0% | -0,2% | |
| Chiffre d’affaires par action | - | 37,7 | 39,8 | 41,3 | 51,6 | - | +5,5% | +3,7% | +25,2% | |
| EBITDA par action | - | 24,9 | 26,1 | 25,4 | 34,5 | - | +5,1% | -2,7% | +35,8% | |
| Bénéfices par action | - | 13,3 | 13,5 | 13,3 | 20,0 | - | +1,8% | -1,7% | +50,0% | |
Comptes annuels de bilan simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 817 729 | 857 203 | 951 680 | 822 614 | 1 092 185 | +4,8% | +11,0% | -13,6% | +32,8% | |
| dont Trésorerie | 541 254 | 553 392 | 577 815 | 455 399 | 660 171 | +2,2% | +4,4% | -21,2% | +45,0% | |
| dont Placements à CT | 94 951 | 103 186 | 135 941 | 139 064 | 141 982 | +8,7% | +31,7% | +2,3% | +2,1% | |
| dont Créances clients | 129 452 | 122 488 | 129 263 | 139 822 | 146 089 | -5,4% | +5,5% | +8,2% | +4,5% | |
| dont Stock | 48 682 | 73 881 | 103 231 | 82 981 | 137 353 | +51,8% | +39,7% | -19,6% | +65,5% | |
| Placements à long terme | 45 995 | 41 439 | 29 208 | 30 092 | 27 728 | -9,9% | -29,5% | +3,0% | -7,9% | |
| Biens corporels | 997 778 | 1 062 542 | 1 072 050 | 1 369 610 | 1 583 318 | +6,5% | +0,9% | +27,8% | +15,6% | |
| Écart d'acquisitions | 6 008 | 5 649 | 5 796 | 5 693 | 5 437 | -6,0% | +2,6% | -1,8% | -4,5% | |
| Biens incorporels | 8 607 | 8 527 | 11 207 | 14 960 | 20 332 | -0,9% | +31,4% | +33,5% | +35,9% | |
| Actifs totaux | 1 886 297 | 1 991 732 | 2 090 031 | 2 264 725 | 2 760 711 | +5,6% | +4,9% | +8,4% | +21,9% | |
| Passifs courants | 348 286 | 386 890 | 340 543 | 590 736 | 617 151 | +11,1% | -12,0% | +73,5% | +4,5% | |
| dont Créances fournisseurs | 27 280 | 30 069 | 34 350 | 40 206 | 41 095 | +10,2% | +14,2% | +17,0% | +2,2% | |
| dont Dette à court terme | 57 958 | 63 767 | 88 755 | 150 322 | - | +10,0% | +39,2% | +69,4% | - | |
| Dette à long terme | 153 115 | 91 800 | 56 900 | 25 100 | 256 073 | -40,0% | -38,0% | -55,9% | +920,2% | |
| Passifs totaux | 526 451 | 497 286 | 428 926 | 650 338 | 911 054 | -5,5% | -13,7% | +51,6% | +40,1% | |
| Action ordinaire | 259 304 | 259 304 | 259 304 | 259 304 | 259 304 | 0% | +0% | 0% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 1 041 811 | 1 205 051 | 1 376 648 | 1 333 335 | 1 588 686 | +15,7% | +14,2% | -3,1% | +19,2% | |
| Capitaux propres | 1 359 051 | 1 493 747 | 1 660 429 | 1 613 706 | 1 849 657 | +9,9% | +11,2% | -2,8% | +14,6% | |
| Dette portant intérets | 211 074 | 155 567 | 145 655 | 175 422 | 256 073 | -26,3% | -6,4% | +20,4% | +46,0% | |
| Dette nette | -425 131 | -501 010 | -568 101 | -419 042 | -546 080 | +17,8% | +13,4% | -26,2% | +30,3% | |
| Fonds de roulement | 469 443 | 470 313 | 611 137 | 231 878 | 475 034 | +0,2% | +29,9% | -62,1% | +104,9% | |
| Actions en circulation (en M) | - | 25 930,4 | 25 930,4 | 25 930,4 | 25 930,4 | - | 0% | 0% | 0% | |
Flux de trésorerie annuels simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 331 714 | 344 998 | 351 131 | 345 264 | 517 885 | +4,0% | +1,8% | -1,7% | +50,0% | |
| Dépréciation | 223 828 | 257 832 | 289 711 | 283 137 | 328 055 | +15,2% | +12,4% | -2,3% | +15,9% | |
| Ajustements des bénéfices nets | -648 | -29 801 | -8 058 | -27 831 | 1 393 | +4 501,8% | -73,0% | +245,4% | -105,0% | |
| Ajust. comptes débiteurs | -49 343 | 847 | -12 672 | -18 397 | -7 779 | -101,7% | -1 595,7% | +45,2% | -57,7% | |
| Ajust. des stocks | 18 370 | -25 229 | -29 370 | 20 250 | -54 372 | -237,3% | +16,4% | -168,9% | -368,5% | |
| Autres flux opérationnels | 15 408 | 26 143 | -24 644 | 2 261 | 36 375 | +69,7% | -194,3% | -109,2% | +1 509,0% | |
| Flux opérationnel | 539 835 | 585 318 | 573 954 | 615 139 | 822 666 | +8,4% | -1,9% | +7,2% | +33,7% | |
| Dépenses d’investissement | 333 094 | 330 588 | 315 582 | 460 422 | 507 239 | -0,8% | -4,5% | +45,9% | +10,2% | |
| Investissements | -395 440 | -16 287 | -9 731 | -10 784 | 358 | -95,9% | -40,3% | +10,8% | -103,3% | |
| Flux d’investissement | -395 440 | -336 165 | -314 269 | -458 802 | -505 782 | -15,0% | -6,5% | +46,0% | +10,2% | |
| Dividendes payés | -155 582 | -181 513 | -207 443 | -259 304 | -259 304 | +16,7% | +14,3% | +25,0% | 0% | |
| Emprunts nets | -4 511 | -27 737 | -34 102 | -6 026 | 172 724 | +514,8% | +22,9% | -82,3% | -2 966,2% | |
| Flux de financement | -157 800 | -215 698 | -245 125 | -269 638 | -88 615 | +36,7% | +13,6% | +10,0% | -67,1% | |
| Variation nette de la trésorerie | -21 435 | 12 138 | 24 423 | -122 415 | 204 771 | -156,6% | +101,2% | -601,2% | -267,3% | |
| Free Cash Flow par action | - | 9,8 | 10,0 | 6,0 | 12,2 | - | +1,4% | -40,1% | +103,9% | |
Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)
| 06/2020 | 09/2020 | 12/2020 | 03/2021 | 06/2021 | 06-09/20 | 09-12/20 | 12-03/21 | 03-06/21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 310 629 | 356 439 | 361 597 | 362 474 | 372 108 | +14,7% | +1,4% | +0,2% | +2,7% | |
| Charges d'exploitation | -179 535 | -206 392 | -204 460 | -211 936 | -226 441 | +15,0% | -0,9% | +3,7% | +6,8% | |
| dont Coût des ventes | -146 006 | -165 946 | -166 344 | -172 635 | -185 911 | +13,7% | +0,2% | +3,8% | +7,7% | |
| dont Frais généraux | -8 628 | -11 208 | -8 381 | -8 355 | -9 710 | +29,9% | -25,2% | -0,3% | +16,2% | |
| Résultat opérationnel | 131 095 | 150 047 | 157 120 | 150 538 | 145 667 | +14,5% | +4,7% | -4,2% | -3,2% | |
| Autres revenus/frais nets | 3 235 | 3 552 | 3 103 | 3 837 | 3 430 | +9,8% | -12,6% | +23,7% | -10,6% | |
| Charge d'intérêt | -409 | -373 | -769 | -772 | -1 134 | -8,8% | +106,0% | +0,5% | +46,9% | |
| Résultat avant impôts | 136 399 | 155 124 | 161 107 | 155 064 | 149 391 | +13,7% | +3,9% | -3,8% | -3,7% | |
| Impôts sur les bénéfices | -15 506 | -17 746 | -18 283 | -15 326 | -14 909 | +14,4% | +3,0% | -16,2% | -2,7% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 120 822 | 137 310 | 142 766 | 139 690 | 134 359 | +13,6% | +4,0% | -2,2% | -3,8% | |
| EBITDA | 277 628 | 243 876 | 253 773 | 250 749 | 248 367 | -12,2% | +4,1% | -1,2% | -0,9% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 116 191 | 132 882 | 139 290 | 135 660 | 131 129 | +14,4% | +4,8% | -2,6% | -3,3% | |
| Taux d’imposition | 11% | 11% | 11% | 10% | 10% | +0,6% | -0,8% | -12,9% | +1,0% | |
| Chiffre d’affaires par action | 12,0 | 13,7 | 13,9 | 14,0 | 14,4 | +14,7% | +1,4% | +0,2% | +2,7% | |
| EBITDA par action | 10,7 | 9,4 | 9,8 | 9,7 | 9,6 | -12,2% | +4,1% | -1,2% | -0,9% | |
| Bénéfices par action | 4,7 | 5,3 | 5,5 | 5,4 | 5,2 | +13,6% | +4,0% | -2,2% | -3,8% | |
Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)
| 06/2020 | 09/2020 | 12/2020 | 03/2021 | 06/2021 | 06-09/20 | 09-12/20 | 12-03/21 | 03-06/21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 860 032 | 1 029 674 | 1 092 185 | 1 139 787 | 1 241 104 | +19,7% | +6,1% | +4,4% | +8,9% | |
| dont Trésorerie | 467 613 | 604 195 | 660 171 | 664 728 | 747 982 | +29,2% | +9,3% | +0,7% | +12,5% | |
| dont Placements à CT | 147 839 | 147 873 | 141 982 | 147 061 | 135 303 | +0% | -4,0% | +3,6% | -8,0% | |
| dont Créances clients | 152 181 | 162 619 | 146 089 | 167 531 | 179 972 | +6,9% | -10,2% | +14,7% | +7,4% | |
| dont Stock | 85 788 | 109 509 | 137 353 | 154 568 | 170 439 | +27,7% | +25,4% | +12,5% | +10,3% | |
| Placements à long terme | 22 917 | 26 515 | 27 728 | 29 130 | 29 063 | +15,7% | +4,6% | +5,1% | -0,2% | |
| Biens corporels | 1 514 598 | 1 525 262 | 1 583 318 | 1 690 834 | 1 755 298 | +0,7% | +3,8% | +6,8% | +3,8% | |
| Écart d'acquisitions | 5 617 | 5 554 | 5 437 | 5 492 | 5 408 | -1,1% | -2,1% | +1,0% | -1,5% | |
| Biens incorporels | 21 778 | 20 786 | 20 332 | 19 520 | 21 127 | -4,6% | -2,2% | -4,0% | +8,2% | |
| Actifs totaux | 2 448 665 | 2 635 572 | 2 760 711 | 2 919 131 | 3 092 815 | +7,6% | +4,7% | +5,7% | +5,9% | |
| Passifs courants | 614 796 | 588 242 | 617 151 | 661 649 | 647 749 | -4,3% | +4,9% | +7,2% | -2,1% | |
| dont Créances fournisseurs | 39 534 | 40 892 | 41 095 | 38 581 | 41 230 | +3,4% | +0,5% | -6,1% | +6,9% | |
| dont Dette à court terme | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Dette à long terme | 82 440 | 228 028 | 256 073 | 279 462 | 413 636 | +176,6% | +12,3% | +9,1% | +48,0% | |
| Passifs totaux | 727 451 | 847 306 | 911 054 | 978 134 | 1 098 845 | +16,5% | +7,5% | +7,4% | +12,3% | |
| Action ordinaire | 259 304 | 259 304 | 259 304 | 259 304 | 259 304 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 1 441 492 | 1 513 976 | 1 588 686 | 1 663 272 | 1 726 322 | +5,0% | +4,9% | +4,7% | +3,8% | |
| Capitaux propres | 1 720 378 | 1 787 361 | 1 849 657 | 1 938 936 | 1 991 786 | +3,9% | +3,5% | +4,8% | +2,7% | |
| Dette portant intérets | 82 440 | 228 028 | 256 073 | 279 462 | 413 636 | +176,6% | +12,3% | +9,1% | +48,0% | |
| Dette nette | -533 013 | -524 040 | -546 080 | -532 327 | -469 649 | -1,7% | +4,2% | -2,5% | -11,8% | |
| Fonds de roulement | 245 236 | 441 432 | 475 034 | 478 138 | 593 355 | +80,0% | +7,6% | +0,7% | +24,1% | |
| Actions en circulation (en M) | 25 930,4 | 25 930,4 | 25 930,4 | 25 930,4 | 25 930,4 | 0% | +0% | 0% | 0% | |
Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)
| 06/2020 | 09/2020 | 12/2020 | 03/2021 | 06/2021 | 06-09/20 | 09-12/20 | 12-03/21 | 03-06/21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 120 822 | 137 310 | 142 766 | 139 690 | 134 359 | +13,6% | +4,0% | -2,2% | -3,8% | |
| Dépréciation | 69 945 | 93 829 | 96 653 | 99 937 | 102 700 | +34,1% | +3,0% | +3,4% | +2,8% | |
| Ajustements des bénéfices nets | -22 937 | -1 383 | 14 623 | 8 144 | -43 361 | -94,0% | -1 157,5% | -44,3% | -632,5% | |
| Ajust. comptes débiteurs | -3 179 | -12 978 | 16 540 | -21 441 | -10 781 | +308,3% | -227,4% | -229,6% | -49,7% | |
| Ajust. des stocks | -7 510 | -23 721 | -27 844 | -17 214 | -15 871 | +215,9% | +17,4% | -38,2% | -7,8% | |
| Autres flux opérationnels | 11 420 | -2 799 | 16 522 | 16 140 | 16 250 | -124,5% | -690,2% | -2,3% | +0,7% | |
| Flux opérationnel | 170 335 | 190 171 | 259 131 | 227 816 | 187 439 | +11,6% | +36,3% | -12,1% | -17,7% | |
| Dépenses d’investissement | 126 698 | 99 306 | 88 675 | 248 029 | 166 971 | -21,6% | -10,7% | +179,7% | -32,7% | |
| Investissements | 841 | 383 | -1 524 | 3 568 | 84 | -54,5% | -498,2% | -334,2% | -97,7% | |
| Flux d’investissement | -129 750 | -96 080 | -90 959 | -244 251 | -169 751 | -26,0% | -5,3% | +168,5% | -30,5% | |
| Dividendes payés | -64 826 | -64 826 | -64 826 | -64 826 | -64 826 | 0% | +0% | 0% | 0% | |
| Emprunts nets | 70 994 | 112 979 | -36 307 | 70 700 | 140 359 | +59,1% | -132,1% | -294,7% | +98,5% | |
| Flux de financement | 5 912 | 47 434 | -101 204 | 14 618 | 75 031 | +702,3% | -313,4% | -114,4% | +413,3% | |
| Variation nette de la trésorerie | 36 836 | 136 582 | 55 976 | 4 557 | 83 254 | +270,8% | -59,0% | -91,9% | +1 726,9% | |
| Free Cash Flow par action | 1,7 | 3,5 | 6,6 | -0,8 | 0,8 | +108,2% | +87,6% | -111,9% | -201,3% | |
Légende
Analyse graphique Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH
MMAn Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours
Bandes de Bollinger® Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types
Flottant Pourcentage du capital échangeable en bourse
Initiés Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs
Institutionnels Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)
PER TTM Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants
PER prévi. Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes
PEG PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes
P/B Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre
VE/CA TTM Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants
VE/EBITDA TTM Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants
Marge opé. TTM Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
Marge nette ou bénéficiaire TTM Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
ROE TTM Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants
ROA TTM Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants
Δ CA trimestriel YoY Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente
Δ RN trimestriel YoY Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente
Cible Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines
MMA50 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières
MMA200 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières
+ bas 52 s. Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines
+ haut 52 s. Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines
1 mois Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)
n mois idem avec n mois
1 an idem avec 1 an
n ans idem avec n ans
Environ. ESG Risque environnemental d’après les critères ESG
Social ESG Risque social d’après les critères ESG
Gouv. ESG Risque de gouvernance d’après les critères ESG
Controverse Niveau de controverse d’après les critères ESG
Global ESG Risque combiné d’après les critères ESG
Notation Morningstar Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.
Risque MS Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.
Position Position de l’action dans le fonds considéré
Poids Poids de l’action dans le fonds considéré
Marge de FCF Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires
ROIC Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
CROIC Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
Taux d’imposition Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.
Capital investi Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.
RN d’exploitation NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.
Marge brute Chiffre d’affaires - coût des ventes
Marge d’EBITDA EBITDA ÷ chiffre d’affaires
Marge opérationnelle Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires
Marge nette ou bénéficiaire Résultat net ÷ chiffre d’affaires
ROE Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )
ROA Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)
Liquidité restreinte (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)
Liquidité générale Actifs courants ÷ passifs courants
Dette nette sur EBITDA (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA
Dette sur actifs (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux
Dette sur capitaux propres (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres
Couverture par l’EBITDA EBITDA ÷ charge d’intérêt
Couverture par l’EBIT EBIT ÷ charge d’intérêt
Couverture par le flux opérationnel Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt
Coût de la dette (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.
Nbr de jours en stock DSI = stock ÷ coût des ventes × 365
Délai paiement clients DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires
Délai paiement fournisseurs DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365
Conversion de l’encaisse DSI + DSO - DPO
Rotation des actifs Chiffre d’affaires ÷ actif total
Frais généraux sur CP Frais généraux ÷ capitaux propres
Frais généraux sur CA Frais généraux ÷ chiffre d’affaires
Distribution sur résultat net Dividende payé ÷ résultat net
Distribution sur FCF Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre
IH Score Cf. présentation de l’IH Score
F-Score Piotroski Cf. présentation du F-Score
Z-Score Altman Cf. présentation du Z-Score
Cap. Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant
Rdt. Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes
Bêta Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.
PER Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.
+bas ↔ +haut Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines
Top 5/10/15/20/25 fonds Cf. rapport Gérants
Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.
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