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Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Taiwan Semiconductor Manufacturing (2330.TW, TW0002330008)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited manufactures and sells integrated circuits and semiconductors. It also offers customer service, account management, and engineering services. The company serves customers in computer, communications, consumer, and industrial and standard segments in North America, Europe, Japan, China, and South Korea. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited was founded in 1987 and is headquartered in HsinChu, Taiwan.

Siège social : Hsinchu Science Park, Hsinchu City, Taiwan, 300-78

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Taiwan Semiconductor Manufacturing

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
25 930 400 000 93,2% - 45,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
27,5 23,5 1,8 7,8 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
588,0 TWD masqué 596,9 593,7 413,6 670,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

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Performance boursière ajustée des dividendes de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,3% +1,8% +0,1% +3,0% +41,5% +132,8% +143,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+206,8% +275,9% +462,9% +499,7% +618,2% +800,5% +1 096,3%

 

Équipe de direction de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
C. C. Wei Vice Chairman & CEO - Jen-Chau Huang VP & CFO -
Y. P. Chin Sr. VP of Operations - Jeff Su Director of Investor Relations -
Sylvia Fang VP of Legal, Gen. Counsel and Corp. Governance Officer - Elizabeth Sun Sr. Director of Corp. Communication Division -
Connie Ma VP of HR - Li Mei He Ho Sr. VP of Europe & Asia Sales -
Wei-Jen Lo Sr. VP of R&D/Technology Devel. - Richard B. Cassidy II Sr. VP of Corp. Strategy Office and CEO & Pres of TSMC AZ -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Taiwan Semiconductor Manufacturing dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

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Fondamentaux de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 947 909 977 443 1 031 362 1 069 989 1 339 255  +3,1% +5,5% +3,7% +25,2%
EBITDA 836 885 644 503 677 360 658 937 894 839  -23,0% +5,1% -2,7% +35,8%
Résultat opérationnel 377 911 386 657 385 053 373 350 566 784  +2,3% -0,4% -3,0% +51,8%
Résultat net 331 714 344 998 351 131 345 264 517 885  +4,0% +1,8% -1,7% +50,0%
Free Cash Flow 206 741 254 730 258 372 154 717 315 427  +23,2% +1,4% -40,1% +103,9%
Marge de FCF 22% 26% 25% 14% 24%  +19,5% -3,9% -42,3% +62,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 14% 13% 12% 11% 11%  -8,0% -9,7% -2,0% -0,2%
Capital investi 1 570 124 1 649 314 1 806 084 1 789 128 2 105 730  +5,0% +9,5% -0,9% +17,7%
Actions en circul. (en M) - 25 930,4 25 930,4 25 930,4 25 930,4  - 0% 0% 0%
EBITDA par action - 24,9 26,1 25,4 34,5  - +5,1% -2,7% +35,8%
Bénéfices par action - 13,3 13,5 13,3 20,0  - +1,8% -1,7% +50,0%
Free Cash Flow par action - 9,8 10,0 6,0 12,2  - +1,4% -40,1% +103,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

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Ratio de profitabilité de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 50% 51% 48% 46% 53%  +1,1% -4,6% -4,6% +15,3%
Marge d’EBITDA 88% 66% 66% 62% 67%  -25,3% -0,4% -6,2% +8,5%
Marge opérationnelle 40% 40% 37% 35% 42%  -0,8% -5,6% -6,5% +21,3%
Marge bénéficiaire 35% 35% 34% 32% 39%  +0,9% -3,5% -5,2% +19,8%
Marge de FCF 22% 26% 25% 14% 24%  +19,5% -3,9% -42,3% +62,9%
Rentabilité économique (ROA) - 17,8% 17,2% 15,9% 20,6%  - -3,3% -7,8% +30,0%
Rentabilité financière (ROE) - 24,2% 22,3% 21,1% 29,9%  - -7,9% -5,3% +41,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 2,2 2,0 2,5 1,2 1,5  -8,4% +22,9% -49,8% +23,6%
Liquidité générale 2,3 2,2 2,8 1,4 1,8  -5,6% +26,1% -50,2% +27,1%
Dette nette sur EBITDA -0,5 -0,8 -0,8 -0,6 -0,6  +53,0% +7,9% -24,2% -4,0%
Dette sur actifs 11% 8% 7% 8% 9%  -30,2% -10,8% +11,1% +19,7%
Dette sur capitaux propres 16% 10% 9% 11% 14%  -32,9% -15,8% +23,9% +27,4%
Couverture par l’EBITDA 253,1 193,5 222,0 202,7 429,9  -23,5% +14,7% -8,7% +112,1%
   ∼ par l’EBIT 185,4 116,1 127,1 115,6 272,3  -37,4% +9,4% -9,0% +135,6%
   ∼ par le flux opérationel 163,3 175,8 188,1 189,2 395,2  +7,6% +7,0% +0,6% +108,9%
Coût de la dette - 1,8% 2,0% 2,0% 1,0%  - +11,5% 0% -52,4%

 

Graphique des dividendes de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

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Ratios de distribution de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 331 714 344 998 351 131 345 264 517 885  +4,0% +1,8% -1,7% +50,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 206 741 254 730 258 372 154 717 315 427  +23,2% +1,4% -40,1% +103,9%
Dividende payé -155 582 -181 513 -207 443 -259 304 -259 304  +16,7% +14,3% +25,0% 0%
Distribution sur résultat net 47% 53% 59% 75% 50%  +12,2% +12,3% +27,1% -33,3%
Distribution sur FCF 75% 71% 80% 168% 82%  -5,3% +12,7% +108,7% -51,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 38 56 71 52 80  +48,8% +26,4% -25,7% +52,1%
Délai paiement clients (DSO) 50 46 46 48 40  -8,2% +0% +4,3% -16,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 22 22 26 22  - +3,1% +18,3% -16,6%
Conversion de l’encaisse - 80 94 74 98  - +17,6% -21,6% +32,3%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  -2,3% +0,6% -4,3% +2,7%
Frais généraux sur CP 2% 2% 2% 2% 2%  -3,8% -13,1% +10,1% +10,5%
Frais généraux sur CA 3% 3% 3% 3% 3%  +2,5% -8,4% +3,1% +1,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

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Sociétés possiblement comparables à Taiwan Semiconductor Manufacturing Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Taiwan Semiconductor Manufacturing

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Dividendes par action détachés par Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--2,50--2,50--2,75---
2020--2,50--2,50--2,50--2,50
2019-----8,00--2,00--2,50
2018-----8,00------
2017-----7,00------
2016-----6,00------
2015-----4,50------
2014------3,00-----
2013------3,00-----
2012------3,00-----
2011-----3,00------
2010------3,00-----
2009------3,00-----
2008------3,01-----
2007-----2,97------
2006-----2,46------
2005-----1,91------
2004-----0,55------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 947 909 977 443 1 031 362 1 069 989 1 339 255  +3,1% +5,5% +3,7% +25,2%
Charges d'exploitation -569 998 -590 786 -646 309 -696 639 -772 455  +3,6% +9,4% +7,8% +10,9%
   dont Coût des ventes -473 077 -482 616 -533 488 -577 287 -628 108  +2,0% +10,5% +8,2% +8,8%
   dont Frais généraux -25 696 -27 169 -26 254 -28 086 -35 570  +5,7% -3,4% +7,0% +26,6%
Résultat opérationnel 377 911 386 657 385 053 373 350 566 784  +2,3% -0,4% -3,0% +51,8%
Autres revenus/frais nets 4 999 3 370 847 3 574 11 057  -32,6% -74,9% +321,8% +209,4%
Charge d'intérêt -3 306 -3 330 -3 051 -3 251 -2 081  +0,7% -8,4% +6,5% -36,0%
Résultat avant impôts 385 922 396 162 397 543 389 862 584 777  +2,7% +0,3% -1,9% +50,0%
Impôts sur les bénéfices -54 124 -51 123 -46 326 -44 502 -66 619  -5,5% -9,4% -3,9% +49,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
331 714 344 998 351 131 345 264 517 885  +4,0% +1,8% -1,7% +50,0%
 
EBITDA 836 885 644 503 677 360 658 937 894 839  -23,0% +5,1% -2,7% +35,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 324 910 336 761 340 182 330 733 502 214  +3,6% +1,0% -2,8% +51,8%
Taux d’imposition 14% 13% 12% 11% 11%  -8,0% -9,7% -2,0% -0,2%
 
Chiffre d’affaires par action - 37,7 39,8 41,3 51,6  - +5,5% +3,7% +25,2%
EBITDA par action - 24,9 26,1 25,4 34,5  - +5,1% -2,7% +35,8%
Bénéfices par action - 13,3 13,5 13,3 20,0  - +1,8% -1,7% +50,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 817 729 857 203 951 680 822 614 1 092 185  +4,8% +11,0% -13,6% +32,8%
   dont Trésorerie 541 254 553 392 577 815 455 399 660 171  +2,2% +4,4% -21,2% +45,0%
   dont Placements à CT 94 951 103 186 135 941 139 064 141 982  +8,7% +31,7% +2,3% +2,1%
   dont Créances clients 129 452 122 488 129 263 139 822 146 089  -5,4% +5,5% +8,2% +4,5%
   dont Stock 48 682 73 881 103 231 82 981 137 353  +51,8% +39,7% -19,6% +65,5%
Placements à long terme 45 995 41 439 29 208 30 092 27 728  -9,9% -29,5% +3,0% -7,9%
Biens corporels 997 778 1 062 542 1 072 050 1 369 610 1 583 318  +6,5% +0,9% +27,8% +15,6%
Écart d'acquisitions 6 008 5 649 5 796 5 693 5 437  -6,0% +2,6% -1,8% -4,5%
Biens incorporels 8 607 8 527 11 207 14 960 20 332  -0,9% +31,4% +33,5% +35,9%
Actifs totaux 1 886 297 1 991 732 2 090 031 2 264 725 2 760 711  +5,6% +4,9% +8,4% +21,9%
 
Passifs courants 348 286 386 890 340 543 590 736 617 151  +11,1% -12,0% +73,5% +4,5%
   dont Créances fournisseurs 27 280 30 069 34 350 40 206 41 095  +10,2% +14,2% +17,0% +2,2%
   dont Dette à court terme 57 958 63 767 88 755 150 322 -  +10,0% +39,2% +69,4% -
Dette à long terme 153 115 91 800 56 900 25 100 256 073  -40,0% -38,0% -55,9% +920,2%
Passifs totaux 526 451 497 286 428 926 650 338 911 054  -5,5% -13,7% +51,6% +40,1%
 
Action ordinaire 259 304 259 304 259 304 259 304 259 304  0% +0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 041 811 1 205 051 1 376 648 1 333 335 1 588 686  +15,7% +14,2% -3,1% +19,2%
Capitaux propres 1 359 051 1 493 747 1 660 429 1 613 706 1 849 657  +9,9% +11,2% -2,8% +14,6%
 
Dette portant intérets 211 074 155 567 145 655 175 422 256 073  -26,3% -6,4% +20,4% +46,0%
Dette nette -425 131 -501 010 -568 101 -419 042 -546 080  +17,8% +13,4% -26,2% +30,3%
Fonds de roulement 469 443 470 313 611 137 231 878 475 034  +0,2% +29,9% -62,1% +104,9%
Actions en circulation (en M) - 25 930,4 25 930,4 25 930,4 25 930,4  - 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 331 714 344 998 351 131 345 264 517 885  +4,0% +1,8% -1,7% +50,0%
 
Dépréciation 223 828 257 832 289 711 283 137 328 055  +15,2% +12,4% -2,3% +15,9%
Ajustements des bénéfices nets -648 -29 801 -8 058 -27 831 1 393  +4 501,8% -73,0% +245,4% -105,0%
Ajust. comptes débiteurs -49 343 847 -12 672 -18 397 -7 779  -101,7% -1 595,7% +45,2% -57,7%
Ajust. des stocks 18 370 -25 229 -29 370 20 250 -54 372  -237,3% +16,4% -168,9% -368,5%
Autres flux opérationnels 15 408 26 143 -24 644 2 261 36 375  +69,7% -194,3% -109,2% +1 509,0%
Flux opérationnel 539 835 585 318 573 954 615 139 822 666  +8,4% -1,9% +7,2% +33,7%
 
Dépenses d’investissement 333 094 330 588 315 582 460 422 507 239  -0,8% -4,5% +45,9% +10,2%
Investissements -395 440 -16 287 -9 731 -10 784 358  -95,9% -40,3% +10,8% -103,3%
Flux d’investissement -395 440 -336 165 -314 269 -458 802 -505 782  -15,0% -6,5% +46,0% +10,2%
 
Dividendes payés -155 582 -181 513 -207 443 -259 304 -259 304  +16,7% +14,3% +25,0% 0%
Emprunts nets -4 511 -27 737 -34 102 -6 026 172 724  +514,8% +22,9% -82,3% -2 966,2%
Flux de financement -157 800 -215 698 -245 125 -269 638 -88 615  +36,7% +13,6% +10,0% -67,1%
 
Variation nette de la trésorerie -21 435 12 138 24 423 -122 415 204 771  -156,6% +101,2% -601,2% -267,3%
 
Free Cash Flow par action - 9,8 10,0 6,0 12,2  - +1,4% -40,1% +103,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 310 629 356 439 361 597 362 474 372 108  +14,7% +1,4% +0,2% +2,7%
Charges d'exploitation -179 535 -206 392 -204 460 -211 936 -226 441  +15,0% -0,9% +3,7% +6,8%
   dont Coût des ventes -146 006 -165 946 -166 344 -172 635 -185 911  +13,7% +0,2% +3,8% +7,7%
   dont Frais généraux -8 628 -11 208 -8 381 -8 355 -9 710  +29,9% -25,2% -0,3% +16,2%
Résultat opérationnel 131 095 150 047 157 120 150 538 145 667  +14,5% +4,7% -4,2% -3,2%
Autres revenus/frais nets 3 235 3 552 3 103 3 837 3 430  +9,8% -12,6% +23,7% -10,6%
Charge d'intérêt -409 -373 -769 -772 -1 134  -8,8% +106,0% +0,5% +46,9%
Résultat avant impôts 136 399 155 124 161 107 155 064 149 391  +13,7% +3,9% -3,8% -3,7%
Impôts sur les bénéfices -15 506 -17 746 -18 283 -15 326 -14 909  +14,4% +3,0% -16,2% -2,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
120 822 137 310 142 766 139 690 134 359  +13,6% +4,0% -2,2% -3,8%
 
EBITDA 277 628 243 876 253 773 250 749 248 367  -12,2% +4,1% -1,2% -0,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 116 191 132 882 139 290 135 660 131 129  +14,4% +4,8% -2,6% -3,3%
Taux d’imposition 11% 11% 11% 10% 10%  +0,6% -0,8% -12,9% +1,0%
 
Chiffre d’affaires par action 12,0 13,7 13,9 14,0 14,4  +14,7% +1,4% +0,2% +2,7%
EBITDA par action 10,7 9,4 9,8 9,7 9,6  -12,2% +4,1% -1,2% -0,9%
Bénéfices par action 4,7 5,3 5,5 5,4 5,2  +13,6% +4,0% -2,2% -3,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 860 032 1 029 674 1 092 185 1 139 787 1 241 104  +19,7% +6,1% +4,4% +8,9%
   dont Trésorerie 467 613 604 195 660 171 664 728 747 982  +29,2% +9,3% +0,7% +12,5%
   dont Placements à CT 147 839 147 873 141 982 147 061 135 303  +0% -4,0% +3,6% -8,0%
   dont Créances clients 152 181 162 619 146 089 167 531 179 972  +6,9% -10,2% +14,7% +7,4%
   dont Stock 85 788 109 509 137 353 154 568 170 439  +27,7% +25,4% +12,5% +10,3%
Placements à long terme 22 917 26 515 27 728 29 130 29 063  +15,7% +4,6% +5,1% -0,2%
Biens corporels 1 514 598 1 525 262 1 583 318 1 690 834 1 755 298  +0,7% +3,8% +6,8% +3,8%
Écart d'acquisitions 5 617 5 554 5 437 5 492 5 408  -1,1% -2,1% +1,0% -1,5%
Biens incorporels 21 778 20 786 20 332 19 520 21 127  -4,6% -2,2% -4,0% +8,2%
Actifs totaux 2 448 665 2 635 572 2 760 711 2 919 131 3 092 815  +7,6% +4,7% +5,7% +5,9%
 
Passifs courants 614 796 588 242 617 151 661 649 647 749  -4,3% +4,9% +7,2% -2,1%
   dont Créances fournisseurs 39 534 40 892 41 095 38 581 41 230  +3,4% +0,5% -6,1% +6,9%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 82 440 228 028 256 073 279 462 413 636  +176,6% +12,3% +9,1% +48,0%
Passifs totaux 727 451 847 306 911 054 978 134 1 098 845  +16,5% +7,5% +7,4% +12,3%
 
Action ordinaire 259 304 259 304 259 304 259 304 259 304  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 441 492 1 513 976 1 588 686 1 663 272 1 726 322  +5,0% +4,9% +4,7% +3,8%
Capitaux propres 1 720 378 1 787 361 1 849 657 1 938 936 1 991 786  +3,9% +3,5% +4,8% +2,7%
 
Dette portant intérets 82 440 228 028 256 073 279 462 413 636  +176,6% +12,3% +9,1% +48,0%
Dette nette -533 013 -524 040 -546 080 -532 327 -469 649  -1,7% +4,2% -2,5% -11,8%
Fonds de roulement 245 236 441 432 475 034 478 138 593 355  +80,0% +7,6% +0,7% +24,1%
Actions en circulation (en M) 25 930,4 25 930,4 25 930,4 25 930,4 25 930,4  0% +0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (en MTWD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 120 822 137 310 142 766 139 690 134 359  +13,6% +4,0% -2,2% -3,8%
 
Dépréciation 69 945 93 829 96 653 99 937 102 700  +34,1% +3,0% +3,4% +2,8%
Ajustements des bénéfices nets -22 937 -1 383 14 623 8 144 -43 361  -94,0% -1 157,5% -44,3% -632,5%
Ajust. comptes débiteurs -3 179 -12 978 16 540 -21 441 -10 781  +308,3% -227,4% -229,6% -49,7%
Ajust. des stocks -7 510 -23 721 -27 844 -17 214 -15 871  +215,9% +17,4% -38,2% -7,8%
Autres flux opérationnels 11 420 -2 799 16 522 16 140 16 250  -124,5% -690,2% -2,3% +0,7%
Flux opérationnel 170 335 190 171 259 131 227 816 187 439  +11,6% +36,3% -12,1% -17,7%
 
Dépenses d’investissement 126 698 99 306 88 675 248 029 166 971  -21,6% -10,7% +179,7% -32,7%
Investissements 841 383 -1 524 3 568 84  -54,5% -498,2% -334,2% -97,7%
Flux d’investissement -129 750 -96 080 -90 959 -244 251 -169 751  -26,0% -5,3% +168,5% -30,5%
 
Dividendes payés -64 826 -64 826 -64 826 -64 826 -64 826  0% +0% 0% 0%
Emprunts nets 70 994 112 979 -36 307 70 700 140 359  +59,1% -132,1% -294,7% +98,5%
Flux de financement 5 912 47 434 -101 204 14 618 75 031  +702,3% -313,4% -114,4% +413,3%
 
Variation nette de la trésorerie 36 836 136 582 55 976 4 557 83 254  +270,8% -59,0% -91,9% +1 726,9%
 
Free Cash Flow par action 1,7 3,5 6,6 -0,8 0,8  +108,2% +87,6% -111,9% -201,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.