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China Vanke Co. Ltd

China Vanke (2202.HK, CNE100001SR9)

China Vanke Co., Ltd., together with its subsidiaries, engages in the development and sale of properties in the Mainland China, Hong Kong, and internationally. The company operates through Property Development and Property Management segments. It develops residential buildings, commercial offices, and other ancillary facilities. The company also provides property management and related services to purchasers and tenants of its own developed residential properties, shopping arcades, and office buildings, as well as to properties developed by external property developers; and undertakes construction contracts. In addition, it is involved in logistics and warehousing, hotel and resort, education, and housing rental businesses. The company was incorporated in 1984 and is headquartered in Shenzhen, the People's Republic of China.

Siège social : Vanke Center, Shenzhen, China, 518083

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Vanke

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Vanke Co. Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 901 190 000 426,6% - 44,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
8,9 4,2 0,5 0,9 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
18,8 HKD masqué 21,8 25,8 19,2 32,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Vanke Co. Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Vanke Co. Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-19,9% -17,1% -20,0% -40,0% -19,5% -26,5% -14,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-19,5% +22,4% +50,1% +78,6% +86,6% - -

 

Équipe de direction de China Vanke Co. Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Liang Yu Chairman & Group Partner 56 Jiusheng Zhu MBA Pres, CEO, Group Partner & Exec. Director 52
Xu Zhang Group Partner & Chief Partner of Logistics Bus. Unit 58 Haiwu Wang Exec. Director 43
Huihua Han Exec. VP, Head of Fin. & Group Partner 39 Xiao Liu Exec. VP, COO & Group Partner 42
Changfeng Ding Group Partner & Chief Partner of Hotels and Resorts Bus. Unit 51 Jiwen Zhang Group Partner & Chief Partner of Meisha Education Bus. Unit 54
Tan Huajie Group Partner & Chief Partner of Food Bus. Unit 48 Jia Sun Sr. VP, Southern Regional Bus. Group CEO & Chairman of Long Term Rental Apartment Division 43

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Vanke Co. Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Vanke dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de China Vanke Co. Ltd

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Fondamentaux de China Vanke Co. Ltd (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 240 477 242 897 297 679 367 894 419 112  +1,0% +22,6% +23,6% +13,9%
EBITDA 37 943 49 896 72 166 85 614 80 728  +31,5% +44,6% +18,6% -5,7%
Résultat opérationnel 36 795 47 967 69 244 79 309 73 743  +30,4% +44,4% +14,5% -7,0%
Résultat net 21 023 28 052 33 773 38 872 41 516  +33,4% +20,4% +15,1% +6,8%
Free Cash Flow 37 419 79 962 27 721 39 443 45 980  +113,7% -65,3% +42,3% +16,6%
Marge de FCF 16% 33% 9% 11% 11%  +111,6% -71,7% +15,1% +2,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 27% 27% 28% 26%  -1,9% -1,0% +3,7% -8,6%
Capital investi 214 324 276 392 339 154 367 389 425 235  +29,0% +22,7% +8,3% +15,7%
Actions en circul. (en M) 11 064,5 11 039,2 11 039,2 11 302,1 11 617,7  -0,2% 0% +2,4% +2,8%
EBITDA par action 3,4 4,5 6,5 7,6 6,9  +31,8% +44,6% +15,9% -8,3%
Bénéfices par action 1,9 2,5 3,1 3,4 3,6  +33,7% +20,4% +12,4% +3,9%
Free Cash Flow par action 3,4 7,2 2,5 3,5 4,0  +114,2% -65,3% +39,0% +13,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Vanke Co. Ltd

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Ratio de profitabilité de China Vanke Co. Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 29% 34% 37% 36% 29%  +15,9% +9,9% -3,3% -19,3%
Marge d’EBITDA 16% 21% 24% 23% 19%  +30,2% +18,0% -4,0% -17,2%
Marge opérationnelle 15% 20% 23% 22% 18%  +29,1% +17,8% -7,3% -18,4%
Marge bénéficiaire 9% 12% 11% 11% 10%  +32,1% -1,8% -6,9% -6,3%
Marge de FCF 16% 33% 9% 11% 11%  +111,6% -71,7% +15,1% +2,3%
Rentabilité économique (ROA) - 2,8% 2,5% 2,4% 2,3%  - -10,8% -4,8% -3,3%
Rentabilité financière (ROE) - 22,8% 23,4% 22,6% 20,1%  - +2,7% -3,4% -11,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de China Vanke Co. Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,3 0,4 0,4 0,3 0,3  +23,9% +0,6% -18,9% +11,7%
Liquidité générale 1,2 1,2 1,2 1,1 1,2  -3,4% -3,9% -2,0% +3,9%
Dette nette sur EBITDA 0,4 -0,6 -0,2 - 0,1  -267,0% -61,5% -107,0% +303,1%
Dette sur actifs 12% 12% 12% 10% 11%  +1,5% -2,7% -13,6% +3,6%
Dette sur capitaux propres 89% 108% 118% 95% 89%  +21,8% +8,7% -19,0% -6,2%
Couverture par l’EBITDA 16,4 12,3 8,8 9,3 4,8  -25,2% -28,2% +4,9% -48,1%
   ∼ par l’EBIT 15,9 11,8 8,5 8,6 4,4  -25,8% -28,3% +1,2% -48,8%
   ∼ par le flux opérationel 17,1 20,3 4,1 4,9 3,2  +18,4% -79,7% +20,1% -35,9%
Coût de la dette - 3,3% 5,0% 5,1% 8,9%  - +50,7% +2,0% +73,5%

 

Graphique des dividendes de China Vanke Co. Ltd

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Ratios de distribution de China Vanke Co. Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 21 023 28 052 33 773 38 872 41 516  +33,4% +20,4% +15,1% +6,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 37 419 79 962 27 721 39 443 45 980  +113,7% -65,3% +42,3% +16,6%
Dividende payé -12 717 -15 932 -23 899 -25 675 -27 242  +25,3% +50,0% +7,4% +6,1%
Distribution sur résultat net 60% 57% 71% 66% 66%  -6,1% +24,6% -6,7% -0,7%
Distribution sur FCF 34% 20% 86% 65% 59%  -41,4% +332,7% -24,5% -9,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Vanke Co. Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Vanke Co. Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 1 005 1 364 1 472 1 396 1 233  +35,7% +7,9% -5,1% -11,6%
Délai paiement clients (DSO) 136 220 278 213 225  +61,0% +26,4% -23,3% +5,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 45 27 40 269  - -39,6% +43,7% +581,8%
Conversion de l’encaisse - 1 538 1 722 1 569 1 189  - +12,0% -8,9% -24,2%
Rotation des actifs 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2  -28,0% -6,6% +9,2% +5,4%
Frais généraux sur CP 6% 7% 7% 6% 5%  +11,5% -0,7% -11,7% -21,8%
Frais généraux sur CA 3% 4% 3% 3% 2%  +29,1% -4,8% -13,8% -18,0%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de China Vanke Co. Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de China Vanke Co. Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de China Vanke Co. Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à China Vanke Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Vanke

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Dividendes par action détachés par China Vanke Co. Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021------1,50-----
2020------1,12-----
2019------1,19-----
2018------1,06-----
2017------0,91-----
2016-----0,84------
2015-----0,63------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Vanke Co. Ltd (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 240 477 242 897 297 679 367 894 419 112  +1,0% +22,6% +23,6% +13,9%
Charges d'exploitation -203 682 -194 930 -228 435 -288 585 -345 368  -4,3% +17,2% +26,3% +19,7%
   dont Coût des ventes -169 742 -160 080 -186 104 -234 550 -296 541  -5,7% +16,3% +26,0% +26,4%
   dont Frais généraux -6 801 -8 866 -10 341 -11 018 -10 288  +30,4% +16,6% +6,6% -6,6%
Résultat opérationnel 36 795 47 967 69 244 79 309 73 743  +30,4% +44,4% +14,5% -7,0%
Autres revenus/frais nets 3 298 3 690 -779 -1 479 -  +11,9% -121,1% +89,9% -
Charge d'intérêt -2 310 -4 061 -8 181 -9 255 -16 821  +75,8% +101,5% +13,1% +81,7%
Résultat avant impôts 39 254 51 142 67 460 76 539 79 676  +30,3% +31,9% +13,5% +4,1%
Impôts sur les bénéfices -10 903 -13 934 -18 188 -21 408 -20 378  +27,8% +30,5% +17,7% -4,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
21 023 28 052 33 773 38 872 41 516  +33,4% +20,4% +15,1% +6,8%
 
EBITDA 37 943 49 896 72 166 85 614 80 728  +31,5% +44,6% +18,6% -5,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 26 574 34 899 50 575 57 126 54 883  +31,3% +44,9% +13,0% -3,9%
Taux d’imposition 28% 27% 27% 28% 26%  -1,9% -1,0% +3,7% -8,6%
 
Chiffre d’affaires par action 21,7 22,0 27,0 32,6 36,1  +1,2% +22,6% +20,7% +10,8%
EBITDA par action 3,4 4,5 6,5 7,6 6,9  +31,8% +44,6% +15,9% -8,3%
Bénéfices par action 1,9 2,5 3,1 3,4 3,6  +33,7% +20,4% +12,4% +3,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Vanke Co. Ltd (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 721 295 1 017 553 1 295 072 1 438 989 1 547 387  +41,1% +27,3% +11,1% +7,5%
   dont Trésorerie 87 032 174 121 188 417 166 195 195 231  +100,1% +8,2% -11,8% +17,5%
   dont Placements à CT - - 11 901 11 735 170  - - -1,4% -98,5%
   dont Créances clients 89 906 146 217 226 534 214 677 258 663  +62,6% +54,9% -5,2% +20,5%
   dont Stock 467 361 598 088 750 303 897 019 1 002 063  +28,0% +25,5% +19,6% +11,7%
Placements à long terme 63 030 82 565 132 217 133 400 -  +31,0% +60,1% +0,9% -
Biens corporels 7 576 8 121 13 447 38 715 41 024  +7,2% +65,6% +187,9% +6,0%
Écart d'acquisitions 202 206 217 221 206  +2,3% +5,2% +1,8% -6,6%
Biens incorporels 1 260 1 438 4 953 5 270 6 088  +14,1% +244,5% +6,4% +15,5%
Actifs totaux 830 674 1 165 347 1 528 579 1 729 929 1 869 177  +40,3% +31,2% +13,2% +8,0%
 
Passifs courants 579 998 847 355 1 121 914 1 272 610 1 317 493  +46,1% +32,4% +13,4% +3,5%
   dont Créances fournisseurs 35 464 36 244 25 486 41 261 296 292  +2,2% -29,7% +61,9% +618,1%
   dont Dette à court terme 15 365 15 365 15 365 15 365 25 112  0% 0% 0% +63,4%
Dette à long terme 85 514 128 352 168 024 163 965 175 613  +50,1% +30,9% -2,4% +7,1%
Passifs totaux 668 998 978 673 1 292 959 1 459 350 1 519 333  +46,3% +32,1% +12,9% +4,1%
 
Action ordinaire 11 039 11 039 11 039 11 302 11 618  0% 0% +2,4% +2,8%
Bénéfices non répartis 61 200 77 172 91 725 95 352 98 417  +26,1% +18,9% +4,0% +3,2%
Capitaux propres 113 445 132 675 155 764 188 058 224 511  +17,0% +17,4% +20,7% +19,4%
 
Dette portant intérets 100 880 143 717 183 389 179 331 200 725  +42,5% +27,6% -2,2% +11,9%
Dette nette 13 848 -30 404 -16 929 1 401 5 323  -319,6% -44,3% -108,3% +280,1%
Fonds de roulement 141 297 170 197 173 158 166 379 229 894  +20,5% +1,7% -3,9% +38,2%
Actions en circulation (en M) 11 064,5 11 039,2 11 039,2 11 302,1 11 617,7  -0,2% 0% +2,4% +2,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Vanke Co. Ltd (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 21 023 28 052 49 272 55 132 59 298  +33,4% +75,6% +11,9% +7,6%
 
Dépréciation 1 149 1 929 2 922 6 306 6 985  +67,9% +51,5% +115,8% +10,8%
Ajustements des bénéfices nets 5 101 6 311 17 245 18 955 -6 215  +23,7% +173,3% +9,9% -132,8%
Ajust. comptes débiteurs -40 297 -80 036 -90 871 7 704 3 637  +98,6% +13,5% -108,5% -52,8%
Ajust. des stocks -53 401 -106 025 -111 125 -107 689 -38 165  +98,5% +4,8% -3,1% -64,6%
Autres flux opérationnels - 2 124 2 124 2 124 2 124  - 0% 0% 0%
Flux opérationnel 39 566 82 323 33 618 45 687 53 188  +108,1% -59,2% +35,9% +16,4%
 
Dépenses d’investissement 2 147 2 360 5 897 6 244 7 208  +10,0% +149,8% +5,9% +15,4%
Investissements -43 389 -36 592 -45 823 -25 310 -8 300  -15,7% +25,2% -44,8% -67,2%
Flux d’investissement -43 389 -51 613 -67 364 -28 627 5 797  +19,0% +30,5% -57,5% -120,3%
 
Dividendes payés -12 717 -15 932 -23 899 -25 675 -27 242  +25,3% +50,0% +7,4% +6,1%
Emprunts nets 41 594 63 942 61 181 -7 095 4 645  +53,7% -4,3% -111,6% -165,5%
Flux de financement 31 297 55 265 44 798 -33 338 -32 504  +76,6% -18,9% -174,4% -2,5%
 
Variation nette de la trésorerie 27 742 84 836 11 342 -15 930 25 924  +205,8% -86,6% -240,4% -262,7%
 
Free Cash Flow par action 3,4 7,2 2,5 3,5 4,0  +114,2% -65,3% +39,0% +13,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Vanke Co. Ltd (en MCNY)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 98 575 95 142 177 620 62 264 104 847  -3,5% +86,7% -64,9% +68,4%
Charges d'exploitation -78 295 -79 857 -19 067 -7 552 -89 025  +2,0% -76,1% -60,4% +1 078,9%
   dont Coût des ventes -66 965 -69 398 -127 345 -49 556 -79 219  +3,6% +83,5% -61,1% +59,9%
   dont Frais généraux -2 125 -2 426 -3 247 -2 819 -4 515  +14,1% +33,8% -13,2% +60,2%
Résultat opérationnel 20 280 15 285 31 208 5 157 15 822  -24,6% +104,2% -83,5% +206,8%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -1 899 -2 302 -9 999 -2 305 -2 032  +21,2% +334,3% -76,9% -11,8%
Résultat avant impôts 21 655 15 388 37 838 4 108 17 973  -28,9% +145,9% -89,1% +337,5%
Impôts sur les bénéfices -5 456 -3 945 -8 611 -1 601 -4 306  -27,7% +118,3% -81,4% +169,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
11 258 7 355 21 653 1 292 9 755  -34,7% +194,4% -94,0% +654,8%
 
EBITDA 24 059 12 984 42 699 7 838 18 565  -46,0% +228,9% -81,6% +136,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 15 171 11 366 24 106 3 147 12 031  -25,1% +112,1% -86,9% +282,3%
Taux d’imposition 25% 26% 23% 39% 24%  +1,8% -11,2% +71,2% -38,5%
 
Chiffre d’affaires par action 8,5 8,2 15,3 5,4 9,0  -3,5% +86,7% -64,9% +68,4%
EBITDA par action 2,1 1,1 3,7 0,7 1,6  -46,0% +228,9% -81,6% +136,9%
Bénéfices par action 1,0 0,6 1,9 0,1 0,8  -34,7% +194,4% -94,0% +654,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Vanke Co. Ltd (en MCNY)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 1 509 595 1 503 850 1 547 387 1 584 332 1 632 250  -0,4% +2,9% +2,4% +3,0%
   dont Trésorerie 194 291 173 050 195 231 196 599 195 216  -10,9% +12,8% +0,7% -0,7%
   dont Placements à CT 6 557 227 170 136 227  -96,5% -24,9% -20,1% +66,8%
   dont Créances clients 220 133 276 933 258 663 264 803 235 169  +25,8% -6,6% +2,4% -11,2%
   dont Stock 932 108 955 713 1 002 063 1 020 764 1 047 878  +2,5% +4,8% +1,9% +2,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 36 745 36 495 41 024 40 554 41 255  -0,7% +12,4% -1,1% +1,7%
Écart d'acquisitions 224 215 206 208 202  -4,0% -4,1% +0,9% -3,2%
Biens incorporels 5 311 5 221 6 088 6 161 6 177  -1,7% +16,6% +1,2% +0,3%
Actifs totaux 1 806 187 1 814 466 1 869 177 1 907 860 1 955 046  +0,5% +3,0% +2,1% +2,5%
 
Passifs courants 1 315 939 1 317 539 1 317 493 1 346 920 1 380 852  +0,1% 0% +2,2% +2,5%
   dont Créances fournisseurs 44 250 273 177 296 292 290 346 52 088  +517,3% +8,5% -2,0% -82,1%
   dont Dette à court terme 19 614 19 614 25 112 13 609 -  0% +28,0% -45,8% -
Dette à long terme 176 161 171 421 175 613 179 439 184 411  -2,7% +2,4% +2,2% +2,8%
Passifs totaux 1 514 931 1 511 823 1 519 333 1 552 428 1 591 325  -0,2% +0,5% +2,2% +2,5%
 
Action ordinaire 11 618 11 618 11 618 11 618 11 618  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 96 049 103 404 98 417 99 709 192 408  +7,7% -4,8% +1,3% +93,0%
Capitaux propres 195 618 202 675 224 511 225 708 221 866  +3,6% +10,8% +0,5% -1,7%
 
Dette portant intérets 195 775 191 034 200 725 193 047 184 411  -2,4% +5,1% -3,8% -4,5%
Dette nette -5 073 17 757 5 323 -3 688 -11 032  -450,0% -70,0% -169,3% +199,2%
Fonds de roulement 193 655 186 311 229 894 237 412 251 398  -3,8% +23,4% +3,3% +5,9%
Actions en circulation (en M) 11 617,7 11 617,7 11 617,7 11 617,7 11 617,7  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Vanke Co. Ltd (en MCNY)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 11 258 7 355 21 653 1 292 9 755  -34,7% +194,4% -94,0% +654,8%
 
Dépréciation 2 404 -2 404 4 861 2 731 2 731  -200,0% -302,2% -43,8% 0%
Ajustements des bénéfices nets 11 011 6 710 -19 733 15 587 -11 469  -39,1% -394,1% -179,0% -173,6%
Ajust. comptes débiteurs -6 737 6 737 3 637 -38 691 -38 691  -200,0% -46,0% -1 163,8% 0%
Ajust. des stocks -1 664 1 664 -38 165 -38 696 -38 696  -200,0% -2 393,6% +1,4% 0%
Autres flux opérationnels 2 124 2 124 2 124 - -  0% 0% - -
Flux opérationnel 25 560 10 775 19 807 16 879 -10 098  -57,8% +83,8% -14,8% -159,8%
 
Dépenses d’investissement 1 607 1 111 3 738 911 1 558  -30,9% +236,5% -75,6% +71,0%
Investissements 4 405 -10 393 662 -705 -5 449  -336,0% -106,4% -206,6% +672,3%
Flux d’investissement -5 450 5 031 -393 872 -7 830  -192,3% -107,8% -322,1% -998,3%
 
Dividendes payés -4 581 -15 125 -4 402 -2 792 -3 223  +230,1% -70,9% -36,6% +15,4%
Emprunts nets 5 719 -13 915 4 330 -7 253 18 445  -343,3% -131,1% -267,5% -354,3%
Flux de financement 971 -36 310 -728 -14 767 16 280  -3 837,9% -98,0% +1 927,3% -210,2%
 
Variation nette de la trésorerie 21 097 -20 989 18 512 3 009 -1 686  -199,5% -188,2% -83,7% -156,0%
 
Free Cash Flow par action 2,1 0,8 1,4 1,4 -1,0  -59,7% +66,3% -0,6% -173,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.