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China Vanke Co Ltd

China Vanke (2202.HK, CNE100001SR9)

China Vanke Co., Ltd., together with its subsidiaries, engages in the development and sale of properties in the Mainland China, Hong Kong, and internationally. The company operates through Property Development and Property Management segments. It develops residential buildings, commercial offices, and other ancillary facilities. The company also provides property management and related services to purchasers and tenants of its own developed residential properties, shopping arcades, and office buildings, as well as to properties developed by external property developers; and undertakes construction contracts. In addition, it is involved in logistics and warehousing, hotel and resort, education, and housing rental businesses. The company was incorporated in 1984 and is headquartered in Shenzhen, the People's Republic of China.

Siège social : Vanke Center, Shenzhen, China, 518083

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Vanke

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Vanke Co Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 901 190 000 415,1% - 44,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
8,5 7,9 0,5 0,8 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
19,2 HKD masqué 18,0 18,9 13,1 24,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Vanke Co Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Vanke Co Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,2% -0,4% +7,1% +7,1% -15,9% -12,9% -23,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-7,6% +13,5% +65,0% +38,8% +99,1% +106,3% -

 

Équipe de direction de China Vanke Co Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Liang Yu Chairman & Group Partner 57 Jiusheng Zhu MBA Pres, CEO, Group Partner & Exec. Director 53
Haiwu Wang Exec. Director 44 Huihua Han Exec. VP, Head of Fin. & Group Partner 40
Xiao Liu Exec. VP, COO & Group Partner 43 Changfeng Ding Group Partner & Chief Partner of Hotels and Resorts Bus. Unit 52
Jiwen Zhang Group Partner & Chief Partner of Meisha Education Bus. Unit 55 Tan Huajie Group Partner & Chief Partner of Food Bus. Unit 49
Xu Zhang Group Partner & Chief Partner of Logistics Bus. Unit 59 Jia Sun Chief Partner, CEO of Southern Regional Bus. Group, Chair of Long Term Rental Apartment Div. 44

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Vanke Co Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Vanke dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

 

Graphique des profits et résultats de China Vanke Co Ltd

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Fondamentaux de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 242 897 297 679 367 894 419 112 452 798  +22,6% +23,6% +13,9% +8,0%
EBITDA 49 896 72 166 85 614 80 728 56 864  +44,6% +18,6% -5,7% -29,6%
Résultat opérationnel 47 967 69 244 79 309 73 743 73 325  +44,4% +14,5% -7,0% -0,6%
Résultat net 28 052 33 773 38 872 41 516 22 524  +20,4% +15,1% +6,8% -45,7%
Free Cash Flow 79 962 27 721 39 443 45 980 -5 673  -65,3% +42,3% +16,6% -112,3%
Marge de FCF 33% 9% 11% 11% -1%  -71,7% +15,1% +2,3% -111,4%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 27% 27% 28% 26% 20%  -1,0% +3,7% -8,6% -21,3%
Capital investi 276 392 339 154 367 389 425 235 443 296  +22,7% +8,3% +15,7% +4,2%
Actions en circul. (en M) 11 039,2 11 039,2 11 302,1 11 617,7 11 625,4  0% +2,4% +2,8% +0,1%
EBITDA par action 4,5 6,5 7,6 6,9 4,9  +44,6% +15,9% -8,3% -29,6%
Bénéfices par action 2,5 3,1 3,4 3,6 1,9  +20,4% +12,4% +3,9% -45,8%
Free Cash Flow par action 7,2 2,5 3,5 4,0 -0,5  -65,3% +39,0% +13,4% -112,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Vanke Co Ltd

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Ratio de profitabilité de China Vanke Co Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 34% 37% 36% 29% 21%  +9,9% -3,3% -19,3% -27,7%
Marge d’EBITDA 21% 24% 23% 19% 13%  +18,0% -4,0% -17,2% -34,8%
Marge opérationnelle 20% 23% 22% 18% 16%  +17,8% -7,3% -18,4% -8,0%
Marge bénéficiaire 12% 11% 11% 10% 5%  -1,8% -6,9% -6,3% -49,8%
Marge de FCF 33% 9% 11% 11% -1%  -71,7% +15,1% +2,3% -111,4%
Rentabilité économique (ROA) - 2,5% 2,4% 2,3% 1,2%  - -4,8% -3,3% -48,7%
Rentabilité financière (ROE) - 23,4% 22,6% 20,1% 9,8%  - -3,4% -11,0% -51,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de China Vanke Co Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3  +0,6% -18,9% +11,7% -11,1%
Liquidité générale 1,2 1,2 1,1 1,2 1,2  -3,9% -2,0% +3,9% +3,9%
Dette nette sur EBITDA -0,6 -0,2 - 0,1 1,2  -61,5% -107,0% +303,1% +1 676,5%
Dette sur actifs 12% 12% 10% 11% 11%  -2,7% -13,6% +3,6% -0,4%
Dette sur capitaux propres 108% 118% 95% 89% 88%  +8,7% -19,0% -6,2% -1,7%
Couverture par l’EBITDA 12,3 8,8 9,3 4,8 -2 843,2  -28,2% +4,9% -48,1% -59 343,1%
   ∼ par l’EBIT 11,8 8,5 8,6 4,4 -2 545,4  -28,3% +1,2% -48,8% -58 160,9%
   ∼ par le flux opérationel 20,3 4,1 4,9 3,2 -205,7  -79,7% +20,1% -35,9% -6 604,2%
Coût de la dette - 5,0% 5,1% 8,9% 0%  - +2,0% +73,5% -100,1%

 

Graphique des dividendes de China Vanke Co Ltd

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Ratios de distribution de China Vanke Co Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 28 052 33 773 38 872 41 516 22 524  +20,4% +15,1% +6,8% -45,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 79 962 27 721 39 443 45 980 -5 673  -65,3% +42,3% +16,6% -112,3%
Dividende payé -15 932 -23 899 -25 675 -27 242 -26 852  +50,0% +7,4% +6,1% -1,4%
Distribution sur résultat net 57% 71% 66% 66% 119%  +24,6% -6,7% -0,7% +81,7%
Distribution sur FCF 20% 86% 65% 59% -473%  +332,7% -24,5% -9,0% -898,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Vanke Co Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Vanke Co Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 1 364 1 472 1 396 1 233 1 099  +7,9% -5,1% -11,6% -10,9%
Délai paiement clients (DSO) 220 278 213 225 210  +26,4% -23,3% +5,8% -6,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 27 40 269 33  - +43,7% +581,8% -87,8%
Conversion de l’encaisse - 1 722 1 569 1 189 1 277  - -8,9% -24,2% +7,4%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -6,6% +9,2% +5,4% +4,2%
Frais généraux sur CP 7% 7% 6% 5% 11%  -0,7% -11,7% -21,8% +149,3%
Frais généraux sur CA 4% 3% 3% 2% 6%  -4,8% -13,8% -18,0% +142,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de China Vanke Co Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de China Vanke Co Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de China Vanke Co Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à China Vanke Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Vanke

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Dividendes par action détachés par China Vanke Co Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022------0,97-----
2021------1,50-----
2020------1,12-----
2019------1,19-----
2018------1,06-----
2017------0,91-----
2016-----0,84------
2015-----0,63------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 242 897 297 679 367 894 419 112 452 798  +22,6% +23,6% +13,9% +8,0%
Charges d'exploitation -194 930 -228 435 -288 585 -345 368 -398 726  +17,2% +26,3% +19,7% +15,4%
   dont Coût des ventes -160 080 -186 104 -234 550 -296 541 -357 106  +16,3% +26,0% +26,4% +20,4%
   dont Frais généraux -8 866 -10 341 -11 018 -10 288 -26 960  +16,6% +6,6% -6,6% +162,0%
Résultat opérationnel 47 967 69 244 79 309 73 743 73 325  +44,4% +14,5% -7,0% -0,6%
Autres revenus/frais nets 3 690 -779 -1 479 - -  -121,1% +89,9% - -
Charge d'intérêt -4 061 -8 181 -9 255 -16 821 -20  +101,5% +13,1% +81,7% -100,1%
Résultat avant impôts 51 142 67 460 76 539 79 676 70 353  +31,9% +13,5% +4,1% -11,7%
Impôts sur les bénéfices -13 934 -18 188 -21 408 -20 378 -14 153  +30,5% +17,7% -4,8% -30,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
28 052 33 773 38 872 41 516 22 524  +20,4% +15,1% +6,8% -45,7%
 
EBITDA 49 896 72 166 85 614 80 728 56 864  +44,6% +18,6% -5,7% -29,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 34 899 50 575 57 126 54 883 58 574  +44,9% +13,0% -3,9% +6,7%
Taux d’imposition 27% 27% 28% 26% 20%  -1,0% +3,7% -8,6% -21,3%
 
Chiffre d’affaires par action 22,0 27,0 32,6 36,1 38,9  +22,6% +20,7% +10,8% +8,0%
EBITDA par action 4,5 6,5 7,6 6,9 4,9  +44,6% +15,9% -8,3% -29,6%
Bénéfices par action 2,5 3,1 3,4 3,6 1,9  +20,4% +12,4% +3,9% -45,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 1 017 553 1 295 072 1 438 989 1 547 387 1 600 268  +27,3% +11,1% +7,5% +3,4%
   dont Trésorerie 174 121 188 417 166 195 195 231 140 708  +8,2% -11,8% +17,5% -27,9%
   dont Placements à CT 12 11 901 11 735 170 21  +95 152,2% -1,4% -98,5% -87,9%
   dont Créances clients 146 217 226 534 214 677 258 663 261 102  +54,9% -5,2% +20,5% +0,9%
   dont Stock 598 088 750 303 897 019 1 002 063 1 075 617  +25,5% +19,6% +11,7% +7,3%
Placements à long terme 82 565 132 217 133 400 - -  +60,1% +0,9% - -
Biens corporels 8 121 13 447 38 715 41 024 40 461  +65,6% +187,9% +6,0% -1,4%
Écart d'acquisitions 206 217 221 206 3 822  +5,2% +1,8% -6,6% +1 752,4%
Biens incorporels 1 438 4 953 5 270 6 088 8 542  +244,5% +6,4% +15,5% +40,3%
Actifs totaux 1 165 347 1 528 579 1 729 929 1 869 177 1 938 693  +31,2% +13,2% +8,0% +3,7%
 
Passifs courants 847 355 1 121 914 1 272 610 1 317 493 1 311 446  +32,4% +13,4% +3,5% -0,5%
   dont Créances fournisseurs 36 244 25 486 41 261 296 292 38 733  -29,7% +61,9% +618,1% -86,9%
   dont Dette à court terme 15 365 15 365 15 365 25 112 -  0% 0% +63,4% -
Dette à long terme 128 352 168 024 163 965 175 613 207 343  +30,9% -2,4% +7,1% +18,1%
Passifs totaux 978 673 1 292 959 1 459 350 1 519 333 1 702 740  +32,1% +12,9% +4,1% +12,1%
 
Action ordinaire 11 039 11 039 11 302 11 618 11 625  0% +2,4% +2,8% +0,1%
Bénéfices non répartis 77 172 91 725 95 352 98 417 203 885  +18,9% +4,0% +3,2% +107,2%
Capitaux propres 132 675 155 764 188 058 224 511 235 953  +17,4% +20,7% +19,4% +5,1%
 
Dette portant intérets 143 717 183 389 179 331 200 725 207 343  +27,6% -2,2% +11,9% +3,3%
Dette nette -30 417 -16 929 1 401 5 323 66 614  -44,3% -108,3% +280,1% +1 151,4%
Fonds de roulement 170 197 173 158 166 379 229 894 288 822  +1,7% -3,9% +38,2% +25,6%
Actions en circulation (en M) 11 039,2 11 039,2 11 302,1 11 617,7 11 625,4  0% +2,4% +2,8% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 28 052 49 272 55 132 59 298 22 524  +75,6% +11,9% +7,6% -62,0%
 
Dépréciation 1 929 2 922 6 306 6 985 5 957  +51,5% +115,8% +10,8% -14,7%
Ajustements des bénéfices nets 6 311 17 245 18 955 -6 215 17 086  +173,3% +9,9% -132,8% -374,9%
Ajust. comptes débiteurs -80 036 -90 871 7 704 3 637 -12 748  +13,5% -108,5% -52,8% -450,5%
Ajust. des stocks -106 025 -111 125 -107 689 -38 165 -38 304  +4,8% -3,1% -64,6% +0,4%
Autres flux opérationnels 2 124 2 124 2 124 2 124 -  0% 0% 0% -
Flux opérationnel 82 323 33 618 45 687 53 188 4 113  -59,2% +35,9% +16,4% -92,3%
 
Dépenses d’investissement 2 360 5 897 6 244 7 208 9 786  +149,8% +5,9% +15,4% +35,8%
Investissements -36 592 -45 823 -25 310 -8 300 -14 243  +25,2% -44,8% -67,2% +71,6%
Flux d’investissement -51 613 -67 364 -28 627 5 797 -26 281  +30,5% -57,5% -120,3% -553,3%
 
Dividendes payés -15 932 -23 899 -25 675 -27 242 -26 852  +50,0% +7,4% +6,1% -1,4%
Emprunts nets 63 942 61 181 -7 095 4 645 7 619  -4,3% -111,6% -165,5% +64,0%
Flux de financement 55 265 44 798 -33 338 -32 504 -23 104  -18,9% -174,4% -2,5% -28,9%
 
Variation nette de la trésorerie 84 836 11 342 -15 930 25 924 -44 954  -86,6% -240,4% -262,7% -273,4%
 
Free Cash Flow par action 7,2 2,5 3,5 4,0 -0,5  -65,3% +39,0% +13,4% -112,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Chiffre d’affaires 62 264 104 847 104 375 452 798 62 667  +68,4% -0,5% +333,8% -86,2%
Charges d'exploitation -7 552 -89 025 -92 727 -159 867 -57 843  +1 078,9% +4,2% +72,4% -63,8%
   dont Coût des ventes -49 556 -79 219 -82 717 -357 106 -50 839  +59,9% +4,4% +331,7% -85,8%
   dont Frais généraux -2 819 -4 515 -5 297 -26 960 -4 440  +60,2% +17,3% +409,0% -83,5%
Résultat opérationnel 5 157 15 822 11 647 73 325 4 824  +206,8% -26,4% +529,5% -93,4%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -2 305 -2 032 -1 965 -1 559 -2 199  -11,8% -3,3% -20,6% +41,0%
Résultat avant impôts 4 108 17 973 11 020 70 353 4 081  +337,5% -38,7% +538,4% -94,2%
Impôts sur les bénéfices -1 601 -4 306 -2 590 -5 656 -1 294  +169,0% -39,9% +118,4% -77,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 292 9 755 5 642 5 835 1 429  +654,8% -42,2% +3,4% -75,5%
 
EBITDA 7 838 18 565 8 683 24 508 -  +136,9% -53,2% +182,3% -
RN d’exploitation (NOPAT) 3 147 12 031 8 910 67 430 3 295  +282,3% -25,9% +656,8% -95,1%
Taux d’imposition 39% 24% 23% 8% 32%  -38,5% -1,9% -65,8% +294,4%
 
Chiffre d’affaires par action 5,4 9,0 9,0 38,9 5,4  +68,4% -0,5% +333,8% -86,2%
EBITDA par action 0,7 1,6 0,7 2,1 -  +136,9% -53,3% +182,3% -
Bénéfices par action 0,1 0,8 0,5 0,5 0,1  +654,8% -42,2% +3,4% -75,5%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Actifs courants 1 584 332 1 632 250 1 634 576 1 600 268 1 608 774  +3,0% +0,1% -2,1% +0,5%
   dont Trésorerie 196 599 195 216 147 107 140 708 141 783  -0,7% -24,6% -4,3% +0,8%
   dont Placements à CT 136 227 44 21 31  +66,8% -80,7% -53,0% +49,0%
   dont Créances clients 264 803 235 169 272 157 261 102 293 283  -11,2% +15,7% -4,1% +12,3%
   dont Stock 1 020 764 1 047 878 1 112 923 1 075 617 1 076 340  +2,7% +6,2% -3,4% +0,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 40 554 41 255 40 601 40 461 41 712  +1,7% -1,6% -0,3% +3,1%
Écart d'acquisitions 208 202 1 424 3 822 5 398  -3,2% +606,0% +168,4% +41,2%
Biens incorporels 6 161 6 177 7 704 8 542 10 684  +0,3% +24,7% +10,9% +25,1%
Actifs totaux 1 907 860 1 955 046 1 967 403 1 938 693 1 947 369  +2,5% +0,6% -1,5% +0,4%
 
Passifs courants 1 346 920 1 380 852 1 377 665 1 311 446 1 303 928  +2,5% -0,2% -4,8% -0,6%
   dont Créances fournisseurs 290 346 52 088 312 043 38 733 303 105  -82,1% +499,1% -87,6% +682,6%
   dont Dette à court terme 13 609 - - - -  - - - -
Dette à long terme 179 439 184 411 188 423 207 343 223 369  +2,8% +2,2% +10,0% +7,7%
Passifs totaux 1 552 428 1 591 325 1 592 473 1 702 740 1 554 060  +2,5% +0,1% +6,9% -8,7%
 
Action ordinaire 11 618 11 618 11 625 11 625 11 625  0% +0,1% 0% 0%
Bénéfices non répartis 99 709 192 408 198 050 203 885 205 314  +93,0% +2,9% +2,9% +0,7%
Capitaux propres 225 708 221 866 227 623 235 953 236 870  -1,7% +2,6% +3,7% +0,4%
 
Dette portant intérets 193 047 184 411 188 423 207 343 223 369  -4,5% +2,2% +10,0% +7,7%
Dette nette -3 688 -11 032 41 273 66 614 81 555  +199,2% -474,1% +61,4% +22,4%
Fonds de roulement 237 412 251 398 256 910 288 822 304 845  +5,9% +2,2% +12,4% +5,5%
Actions en circulation (en M) 11 617,7 11 617,7 11 625,4 11 625,4 11 625,4  0% +0,1% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Bénéfices nets 1 292 9 755 5 642 5 835 1 429  +654,8% -42,2% +3,4% -75,5%
 
Dépréciation 2 731 2 731 -2 731 5 957 -  0% -200,0% -318,1% -
Ajustements des bénéfices nets 15 587 -11 469 -19 587 32 555 -14 688  -173,6% +70,8% -266,2% -145,1%
Ajust. comptes débiteurs -38 691 -38 691 38 691 -12 748 -  0% -200,0% -132,9% -
Ajust. des stocks -38 696 -38 696 38 696 -38 304 -  0% -200,0% -199,0% -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 16 879 -10 098 -5 562 2 893 -13 259  -159,8% -44,9% -152,0% -558,2%
 
Dépenses d’investissement 911 1 558 1 999 5 319 1 050  +71,0% +28,3% +166,1% -80,3%
Investissements -705 -5 449 -11 639 3 550 247  +672,3% +113,6% -130,5% -93,0%
Flux d’investissement 872 -7 830 -20 604 1 281 1 378  -998,3% +163,1% -106,2% +7,6%
 
Dividendes payés -2 792 -3 223 -16 961 -3 876 -2 787  +15,4% +426,3% -77,1% -28,1%
Emprunts nets -7 253 18 445 -2 929 -644 9 853  -354,3% -115,9% -78,0% -1 630,9%
Flux de financement -14 767 16 280 -22 144 -2 472 8 367  -210,2% -236,0% -88,8% -438,4%
 
Variation nette de la trésorerie 3 009 -1 686 -48 320 2 043 -3 258  -156,0% +2 766,4% -104,2% -259,5%
 
Free Cash Flow par action 1,4 -1,0 -0,7 -0,2 -1,2  -173,0% -35,2% -67,9% +490,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.