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Wharf Real Estate Investment (1997.HK, KYG9593A1040)

Wharf Real Estate Investment Company Limited, an investment holding company, invests in, develops, owns, and operates real estate properties in Hong Kong, Mainland China, and Singapore. The company operates through Investment Properties, Development Properties, and Hotels segments. It primarily operates Harbour City, a commercial space comprising offices, retail shops, serviced apartments, hotels and club, and car parking spaces; and Times Square, a retail space that consists of office and car parking spaces. The company also operates Wheelock House and Crawford House commercial properties; The Murray, a luxury hotel that consists of 336 rooms; Plaza Hollywood, a shopping mall with retail outlets, restaurants, and a stadium housing six-screen cinema multiplex; and The Star Ferry, which provides a ferry service between Tsim Sha Tsui and Wan …

Siège social : Ocean Centre, Kowloon, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Wharf Real Estate Investment

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Wharf Real Estate Investment Company Limited

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 036 000 000 51,0% 69,1% 9,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
25,1 11,3 2,3 0,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
33,1 HKD masqué 31,3 32,3 27,0 49,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Wharf Real Estate Investment Company Limited

Performance boursière ajustée des dividendes de Wharf Real Estate Investment Company Limited

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+5,9% +10,3% -13,3% +11,0% -20,3% -29,7% -
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
- - - - - - -

 

Équipe de direction de Wharf Real Estate Investment Company Limited

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Tin Hoi Ng Chairman & MD 68 Yuk Fong Lee Exec. Vice Chairman 64
Yiu Cheung Tsui FCCA, FCPA, FCMA, FCIS, CGMA, CGA-Canada, CPA Exec. Vice Chairman 73 Yen Thean Leng BSc (Hons), MRICS, MHKIS, RPS Exec. Director 49
Chung Ying Hui FCIS, C.P.A., FCCA, HKICPA Company Sec. & Director 63      

 

Présence de Wharf Real Estate Investment dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Wharf Real Estate Investment Company Limited

Fondamentaux de Wharf Real Estate Investment Company Limited (en MHKD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 17 576 16 851 20 904 16 481 16 043  -4,1% +24,1% -21,2% -2,7%
EBITDA 11 948 13 620 23 381 21 555 7 469  +14,0% +71,7% -7,8% -65,3%
Résultat opérationnel 11 759 11 824 15 442 12 724 12 711  +0,6% +30,6% -17,6% -0,1%
Résultat net 13 787 9 917 17 218 18 027 3 928  -28,1% +73,6% +4,7% -78,2%
Free Cash Flow 10 998 10 353 8 000 9 455 11 958  -5,9% -22,7% +18,2% +26,5%
Marge de FCF 63% 61% 38% 57% 75%  -1,8% -37,7% +49,9% +29,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 12% 16% 19% 10% 33%  +29,7% +22,7% -48,9% +234,6%
Capital investi 242 660 234 272 252 870 260 894 261 700  -3,5% +7,9% +3,2% +0,3%
Actions en circulation (en M) - - 3 034 4 728 2 014  - - +55,8% -57,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Wharf Real Estate Investment Company Limited

Ratio de profitabilité de Wharf Real Estate Investment Company Limited

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 72% 75% 79% 82% 85%  +4,2% +5,0% +5,1% +2,9%
Marge d’EBITDA 68% 81% 112% 131% 47%  +18,9% +38,4% +16,9% -64,4%
Marge opérationnelle 67% 70% 74% 77% 79%  +4,9% +5,3% +4,5% +2,6%
Marge bénéficiaire 78% 59% 82% 109% 24%  -25,0% +40,0% +32,8% -77,6%
Marge de FCF 63% 61% 38% 57% 75%  -1,8% -37,7% +49,9% +29,9%
Rentabilité économique (ROA) - 3,8% 6,4% 6,5% 1,4%  - +70,5% +1,9% -78,7%
Rentabilité financière (ROE) - 4,9% 8,5% 8,5% 1,8%  - +72,7% -0,2% -78,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Wharf Real Estate Investment Company Limited

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,5 0,2 0,1 0,2 0,1  -55,1% -56,7% +111,0% -45,1%
Liquidité générale 1,1 0,3 0,1 0,5 0,3  -68,1% -64,6% +327,4% -35,2%
Dette nette sur EBITDA 2,6 2,2 1,8 1,8 5,7  -14,8% -17,9% +0,7% +212,1%
Dette sur actifs 14% 13% 17% 15% 16%  -6,7% +25,4% -10,1% +6,7%
Dette sur capitaux propres 18% 18% 22% 19% 21%  -2,8% +23,6% -12,4% +9,5%
Couverture par l’EBITDA -10,2 11,5 25,1 30,0 8,0  -212,7% +118,8% +19,8% -73,4%
   ∼ par l’EBIT -10,0 11,3 24,9 29,6 7,7  -213,0% +120,3% +18,9% -74,1%
   ∼ par le flux opérationel -9,7 9,6 10,3 13,2 12,8  -198,4% +8,1% +27,9% -3,0%
Coût de la dette - 3,3% 2,3% 1,6% 2,1%  - -29,3% -29,0% +30,5%

 

Graphique des dividendes de Wharf Real Estate Investment Company Limited

Ratios de distribution de Wharf Real Estate Investment Company Limited

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 13 787 9 917 17 218 18 027 3 928  -28,1% +73,6% +4,7% -78,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 10 998 10 353 8 000 9 455 11 958  -5,9% -22,7% +18,2% +26,5%
Dividende payé -8 297 -15 753 -10 205 -6 072 -6 528  +89,9% -35,2% -40,5% +7,5%
Distribution sur résultat net 60% 159% 59% 34% 166%  +164,0% -62,7% -43,2% +393,4%
Distribution sur FCF 75% 152% 128% 64% 55%  +101,7% -16,2% -49,7% -15,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Wharf Real Estate Investment Company Limited

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Wharf Real Estate Investment Company Limited

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 199 169 13 473 772  -15,1% -92,5% +3 633,5% +63,1%
Délai paiement clients (DSO) 22 18 5 10 8  -18,6% -71,3% +104,0% -27,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 140 196 66 73  - +40,0% -66,4% +10,9%
Conversion de l’encaisse - 47 -178 418 706  - -480,1% -334,3% +69,1%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -5,0% +20,8% -23,3% -4,0%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  -6,0% +30,9% -33,3% +6,6%
Frais généraux sur CA 4% 4% 4% 4% 4%  -5,0% +10,0% -10,7% +8,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Wharf Real Estate Investment Company Limited

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Wharf Real Estate Investment Company Limited

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Wharf Real Estate Investment Company Limited

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Wharf Real Estate Investment Company Limited Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Wharf Real Estate Investment Company Limited (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020---0,93---0,78----
2019---1,05---1,10----
2018---0,95---1,05----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Wharf Real Estate Investment Company Limited (en MHKD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 17 576 16 851 20 904 16 481 16 043  -4,1% +24,1% -21,2% -2,7%
Charges d'exploitation -5 817 -5 027 -5 462 -3 757 -3 332  -13,6% +8,7% -31,2% -11,3%
   dont Coût des ventes -4 965 -4 247 -4 494 -2 885 -2 431  -14,5% +5,8% -35,8% -15,7%
   dont Frais généraux -663 -604 -824 -580 -611  -8,9% +36,4% -29,6% +5,3%
Résultat opérationnel 11 759 11 824 15 442 12 724 12 711  +0,6% +30,6% -17,6% -0,1%
Autres revenus/frais nets 4 512 255 6 718 7 529 -6 759  -94,3% +2 534,5% +12,1% -189,8%
Charge d'intérêt -1 175 -1 189 -933 -718 -937  -201,2% -21,5% -23,0% +30,5%
Résultat avant impôts 16 271 12 079 22 160 20 253 5 952  -25,8% +83,5% -8,6% -70,6%
Impôts sur les bénéfices -1 968 -1 895 -4 267 -1 994 -1 961  -3,7% +125,2% -53,3% -1,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
13 787 9 917 17 218 18 027 3 928  -28,1% +73,6% +4,7% -78,2%
 
EBITDA 11 948 13 620 23 381 21 555 7 469  +14,0% +71,7% -7,8% -65,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 10 337 9 969 12 469 11 471 8 523  -3,6% +25,1% -8,0% -25,7%
Taux d’imposition 12% 16% 19% 10% 33%  +29,7% +22,7% -48,9% +234,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Wharf Real Estate Investment Company Limited (en MHKD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 14 997 8 520 3 891 7 357 8 953  -43,2% -54,3% +89,1% +21,7%
   dont Trésorerie 6 501 5 212 3 076 2 675 2 907  -19,8% -41,0% -13,0% +8,7%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 048 818 291 468 332  -21,9% -64,4% +60,8% -29,1%
   dont Stock 2 710 1 968 156 3 739 5 139  -27,4% -92,1% +2 296,8% +37,4%
Placements à long terme 6 097 5 526 6 001 5 351 7 156  -9,4% +8,6% -10,8% +33,7%
Biens corporels 6 200 7 000 8 549 8 277 7 928  +12,9% +22,1% -3,2% -4,2%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 262 970 265 462 272 675 280 356 284 341  +0,9% +2,7% +2,8% +1,4%
 
Passifs courants 14 127 25 133 32 434 14 347 26 935  +77,9% +29,0% -55,8% +87,7%
   dont Créances fournisseurs 144 1 344 1 440 1 166 766  +833,3% +7,1% -19,0% -34,3%
   dont Dette à court terme 1 529 1 232 20 800 3 070 12 300  -19,4% +1 588,3% -85,2% +300,7%
Dette à long terme 35 997 34 130 24 752 39 027 33 236  -5,2% -27,5% +57,7% -14,8%
Passifs totaux 57 836 66 552 65 357 61 559 68 177  +15,1% -1,8% -5,8% +10,8%
 
Action ordinaire - - 304 304 304  - - 0% 0%
Bénéfices non répartis 204 205 198 413 205 328 217 279 214 751  -2,8% +3,5% +5,8% -1,2%
Capitaux propres 205 134 198 910 207 318 218 797 216 164  -3,0% +4,2% +5,5% -1,2%
 
Dettes portant intérets 37 526 35 362 45 552 42 097 45 536  -5,8% +28,8% -7,6% +8,2%
Actions en circulation (en M) - - 3 034 4 728 2 014  - - +55,8% -57,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Wharf Real Estate Investment Company Limited (en MHKD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 11 759 11 824 15 442 12 724 12 711  +0,6% +30,6% -17,6% -0,1%
 
Dépréciation 189 176 144 292 290  -6,9% -18,2% +102,8% -0,7%
Ajustements des bénéfices nets -5 167 -926 -4 432 -8 581 6 733  -82,1% +378,6% +93,6% -178,5%
Ajust. comptes débiteurs 183 235 189 -108 -  +28,4% -19,6% -157,1% -
Ajust. des stocks 1 213 949 1 766 -663 -1 843  -21,8% +86,1% -137,5% +178,0%
Autres flux opérationnels 73 17 14 17 40  -76,7% -17,6% +21,4% +135,3%
Flux opérationnel 11 419 11 370 9 648 9 498 12 023  -0,4% -15,1% -1,6% +26,6%
 
Dépenses d’investissement 421 1 017 1 648 43 65  +141,6% +62,0% -97,4% +51,2%
Investissements -406 6 248 -12 613 -213 -8 065  -1 638,9% -301,9% -98,3% +3 686,4%
Flux d’investissement 1 111 6 248 -12 613 -213 -8 065  +462,4% -301,9% -98,3% +3 686,4%
 
Dividendes payés -8 297 -15 753 -10 205 -6 072 -6 528  +89,9% -35,2% -40,5% +7,5%
Emprunts nets -2 593 -2 164 10 190 -3 369 3 152  -16,5% -570,9% -133,1% -193,6%
Flux de financement -11 016 -18 502 477 -9 568 -3 677  +68,0% -102,6% -2 105,9% -61,6%
 
Variation nette de la trésorerie 1 228 -1 289 -2 136 -401 232  -205,0% +65,7% -81,2% -157,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Wharf Real Estate Investment Company Limited (en MHKD)

  12/2017 06/2018 12/2018 06/2019 12/2019  12-06/18 06-12/18 12-06/19 06-12/19
Chiffre d’affaires 11 358 8 154 8 327 8 498 7 545  -28,2% +2,1% +2,1% -11,2%
Charges d'exploitation -1 483 -901 -978 -888 -778  -39,2% +8,5% -9,2% -12,4%
   dont Coût des ventes -2 445 -1 397 -1 488 -1 312 -1 119  -42,9% +6,5% -11,8% -14,7%
   dont Frais généraux -450 -257 -323 -318 -293  -42,9% +25,7% -1,5% -7,9%
Résultat opérationnel 8 392 6 352 6 372 6 722 5 989  -24,3% +0,3% +5,5% -10,9%
Autres revenus/frais nets 3 531 2 474 1 291 690 -4 069  -29,9% -47,8% -46,6% -690,1%
Charge d'intérêt -215 -146 -214 -217 -252  -167,8% +46,7% +1,6% +15,9%
Résultat avant impôts 15 453 11 299 8 954 8 101 -2 149  -26,9% -20,8% -9,5% -126,5%
Impôts sur les bénéfices -1 357 -509 -488 -514 -467  -62,5% -4,1% +5,3% -9,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
12 318 10 179 7 848 6 989 -3 061  -17,4% -22,9% -10,9% -143,8%
 
EBITDA 4 340 3 250 3 258 3 434 -  -25,1% +0,2% +5,4% -
RN d’exploitation (NOPAT) 7 655 6 066 6 025 6 295 5 609  -20,8% -0,7% +4,5% -10,9%
Taux d’imposition 9% 5% 5% 6% -  -48,7% +21,0% +16,4% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Wharf Real Estate Investment Company Limited (en MHKD)

  12/2017 06/2018 12/2018 06/2019 12/2019  12-06/18 06-12/18 12-06/19 06-12/19
Actifs courants 3 891 2 891 7 357 8 282 8 953  -25,7% +154,5% +12,6% +8,1%
   dont Trésorerie 3 076 1 684 2 675 3 398 2 907  -45,3% +58,8% +27,0% -14,4%
   dont Placements à CT - 34 - - -  - - - -
   dont Créances clients 635 318 468 345 332  -49,9% +47,2% -26,3% -3,8%
   dont Stock 156 107 3 739 3 894 5 139  -31,4% +3 394,4% +4,1% +32,0%
Placements à long terme 6 001 5 640 5 351 5 735 7 156  -6,0% -5,1% +7,2% +24,8%
Biens corporels 8 549 8 461 8 277 8 163 7 928  -1,0% -2,2% -1,4% -2,9%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 272 675 276 478 280 356 283 669 284 341  +1,4% +1,4% +1,2% +0,2%
 
Passifs courants 32 434 18 156 14 347 15 075 26 935  -44,0% -21,0% +5,1% +78,7%
   dont Créances fournisseurs 130 189 161 718 766  +45,4% -14,8% +346,0% +6,7%
   dont Dette à court terme 20 800 7 570 3 175 2 190 12 300  -63,6% -58,1% -31,0% +461,6%
Dette à long terme 24 752 35 334 39 027 37 631 33 236  +42,8% +10,5% -3,6% -11,7%
Passifs totaux 65 357 61 920 61 559 60 969 68 177  -5,3% -0,6% -1,0% +11,8%
 
Action ordinaire 304 304 304 304 304  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 205 328 212 623 217 279 221 082 214 751  +3,6% +2,2% +1,8% -2,9%
Capitaux propres 207 318 214 558 218 797 222 700 216 164  +3,5% +2,0% +1,8% -2,9%
 
Dettes portant intérets 45 552 42 904 42 202 39 821 45 536  -5,8% -1,6% -5,6% +14,4%
Actions en circulation (en M) 3 034 3 039 4 728 3 039 2 014  +0,1% +55,6% -35,7% -33,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Wharf Real Estate Investment Company Limited (en MHKD)

  12/2017 06/2018 12/2018 06/2019 12/2019  12-06/18 06-12/18 12-06/19 06-12/19
Bénéfices nets 15 442 5 090 3 924 3 495 -1 531  -67,0% -22,9% -10,9% -143,8%
 
Dépréciation 144 74 72 73 -  -48,6% -2,7% +1,4% -
Ajustements des bénéfices nets -2 809 -2 489 -1 802 -429 3 796  -11,4% -27,6% -76,2% -984,7%
Ajust. comptes débiteurs 166 -54 -54 - -  -132,6% 0% - -
Ajust. des stocks 641 -332 -332 - -  -151,8% 0% - -
Autres flux opérationnels 3 -699 707 285 -265  -23 383,3% -201,2% -59,7% -193,0%
Flux opérationnel 9 648 3 952 9 498 6 847 12 023  -59,0% +140,3% -27,9% +75,6%
 
Dépenses d’investissement 1 648 - - - -  - - - -
Investissements 122 188 188 - -  +53,7% 0% - -
Flux d’investissement -12 613 125 -213 -251 -8 065  -101,0% -270,4% +17,8% +3 113,1%
 
Dividendes payés -10 205 -2 884 -6 072 -3 188 -6 528  -71,7% +110,5% -47,5% +104,8%
Emprunts nets 8 833 -1 685 -1 685 1 576 1 576  -119,1% 0% -193,6% 0%
Flux de financement 477 -5 447 -9 568 -5 864 -3 677  -1 241,9% +75,7% -38,7% -37,3%
 
Variation nette de la trésorerie -2 136 -1 392 -401 723 232  -34,8% -71,2% -280,3% -67,9%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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