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China Medical System Holdings (0867.HK, KYG211081248)

China Medical System Holdings Limited, an investment holding company, manufactures, sells, markets, and promotes pharmaceutical products in the People's Republic of China. It offers products under the direct and agency networks. The company's products include Plendil for the treatment of hypertension and stable angina pectoris; XinHuoSu for the treatment of acute heart failure; Deanxit for the treating mild-to-moderate depression, anxiety, and psychosomatic affections; Ursofalk for the treatment of cholesterol gallstones in the gallbladder, cholestatic liver disease, and biliary reflux gastritis; Salofalk for treating Ulcerative Colitis and Crohn's disease; Bioflor for the treatment of diarrhea; Combizym for dyspepsia; Augentropfen Stulln Mono eye drops to treat senile macula degeneration and asthenopia; and Hirudoid for blunt traumata with or without hematomas and superficial …

Siège social : Island Place Tower, North Point, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Medical System Holdings

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Medical System Holdings Limited

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 470 760 000 50,8% 49,2% 14,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,3 13,4 - 3,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
18,0 HKD masqué 19,7 13,7 7,4 22,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Medical System Holdings Limited

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Medical System Holdings Limited

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-15,1% -8,4% +3,1% +55,0% +96,9% +153,6% +40,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+49,8% +73,0% +98,4% +122,0% +218,4% +496,0% +476,3%

 

Équipe de direction de China Medical System Holdings Limited

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kong Lam Founder, Chairman, CEO & Pres 56 Yanling Chen CFO, VP & Exec. Director 51
Hongbing Chen COO, VP, Director of Sales & Marketing and Exec. Director 54 Wai Ming Wong Chief Technical Officer 60
Sanyan Wu Director of Legal Department & Company Sec. 38      

 

Présence de China Medical System Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de China Medical System Holdings Limited

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Fondamentaux de China Medical System Holdings Limited (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 4 901 5 349 5 433 6 074 6 946  +9,1% +1,6% +11,8% +14,4%
EBITDA 1 721 2 093 2 213 2 608 3 024  +21,6% +5,7% +17,9% +16,0%
Résultat opérationnel 1 545 1 897 2 014 2 404 2 810  +22,7% +6,2% +19,4% +16,9%
Résultat net 1 376 1 675 1 850 1 961 2 530  +21,7% +10,5% +6,0% +29,1%
Free Cash Flow -6 1 995 1 693 2 213 2 654  -33 956,7% -15,2% +30,8% +19,9%
Marge de FCF 0% 37% 31% 36% 38%  -31 120,8% -16,5% +17,0% +4,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 8% 8% 8% 21% 9%  -6,2% +5,3% +165,2% -56,8%
Capital investi 7 822 9 380 9 821 10 167 11 621  +19,9% +4,7% +3,5% +14,3%
Actions en circulation (en M) 1 245 2 485 - 2 480 2 471  +99,6% - - -0,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Medical System Holdings Limited

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Ratio de profitabilité de China Medical System Holdings Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 59% 65% 72% 75% 74%  +9,4% +10,9% +3,8% -1,3%
Marge d’EBITDA 35% 39% 41% 43% 44%  +11,4% +4,1% +5,4% +1,4%
Marge opérationnelle 32% 35% 37% 40% 40%  +12,5% +4,5% +6,8% +2,2%
Marge bénéficiaire 28% 31% 34% 32% 36%  +11,5% +8,7% -5,2% +12,8%
Marge de FCF 0% 37% 31% 36% 38%  -31 120,8% -16,5% +17,0% +4,9%
Rentabilité économique (ROA) - 16,8% 17,9% 18,1% 21,2%  - +6,6% +1,0% +17,2%
Rentabilité financière (ROE) - 24,8% 23,7% 22,0% 24,7%  - -4,7% -7,1% +12,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de China Medical System Holdings Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,8 3,7 4,7 2,0 4,9  +331,7% +29,0% -58,4% +148,6%
Liquidité générale 1,0 4,5 5,7 2,3 5,5  +330,1% +27,0% -59,8% +137,8%
Dette nette sur EBITDA 0,7 0,6 0,3 -0,3 -0,7  -9,1% -50,8% -187,9% +166,9%
Dette sur actifs 16% 21% 14% 6% 5%  +26,0% -32,8% -55,5% -25,6%
Dette sur capitaux propres 26% 29% 18% 7% 5%  +11,4% -39,4% -58,2% -27,3%
Couverture par l’EBITDA 40,5 25,4 30,8 46,4 109,9  -37,1% +21,0% +50,6% +137,0%
   ∼ par l’EBIT 36,3 23,1 28,0 42,7 102,3  -36,6% +21,5% +52,6% +139,4%
   ∼ par le flux opérationel 25,1 25,2 24,4 45,4 97,8  +0,3% -3,1% +86,1% +115,4%
Coût de la dette - 4,4% 4,0% 5,2% 4,3%  - -9,0% +29,4% -17,6%

 

Graphique des dividendes de China Medical System Holdings Limited

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Ratios de distribution de China Medical System Holdings Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 1 376 1 675 1 850 1 961 2 530  +21,7% +10,5% +6,0% +29,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) -6 1 995 1 693 2 213 2 654  -33 956,7% -15,2% +30,8% +19,9%
Dividende payé -463 -611 -729 -823 -834  +32,0% +19,2% +12,9% +1,4%
Distribution sur résultat net 34% 36% 39% 42% 33%  +8,5% +7,9% +6,6% -21,4%
Distribution sur FCF -7 855% 31% 43% 37% 31%  -100,4% +40,5% -13,6% -15,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Medical System Holdings Limited

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Medical System Holdings Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 93 90 105 97 77  -3,8% +16,4% -7,0% -21,1%
Délai paiement clients (DSO) 179 106 120 101 94  -40,6% +13,2% -16,3% -6,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 26 26 11 28  - -0,2% -58,8% +157,0%
Conversion de l’encaisse - 170 199 187 143  - +17,0% -5,9% -23,6%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  +5,3% -1,9% +5,1% +0,6%
Frais généraux sur CP 4% 3% 3% 3% 2%  -14,5% -4,6% -8,9% -14,2%
Frais généraux sur CA 5% 4% 4% 4% 4%  -8,3% +7,9% -7,6% -12,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de China Medical System Holdings Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de China Medical System Holdings Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de China Medical System Holdings Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à China Medical System Holdings Limited

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Sociétés possiblement comparables à China Medical System Holdings Limited Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Medical System Holdings

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Dividendes par action détachés par China Medical System Holdings Limited (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021---0,24--------
2020-----0,14-0,23----
2019---0,17---0,21----
2018---0,17----0,18---
2017---0,13----0,15---
2016---0,10----0,12---
2015----0,09--0,10----
2014----0,07--0,09----
2013---0,06---0,07----
2012---0,06---0,05----
2011--0,05-----0,04---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Medical System Holdings Limited (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 4 901 5 349 5 433 6 074 6 946  +9,1% +1,6% +11,8% +14,4%
Charges d'exploitation -3 355 -3 452 -3 420 -3 669 -4 136  +2,9% -0,9% +7,3% +12,7%
   dont Coût des ventes -1 989 -1 871 -1 517 -1 527 -1 812  -6,0% -18,9% +0,7% +18,6%
   dont Frais généraux -222 -222 -243 -251 -251  +0,1% +9,6% +3,3% 0%
Résultat opérationnel 1 545 1 897 2 014 2 404 2 810  +22,7% +6,2% +19,4% +16,9%
Autres revenus/frais nets -16 -66 5 - -  +311,3% -108,2% - -
Charge d'intérêt -43 -82 -72 -56 -28  +93,4% -12,6% -21,7% -51,1%
Résultat avant impôts 1 500 1 808 2 006 2 488 2 816  +20,5% +10,9% +24,0% +13,2%
Impôts sur les bénéfices -123 -138 -162 -532 -260  +13,0% +16,8% +228,9% -51,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 376 1 675 1 850 1 961 2 530  +21,7% +10,5% +6,0% +29,1%
 
EBITDA 1 721 2 093 2 213 2 608 3 024  +21,6% +5,7% +17,9% +16,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 419 1 752 1 851 1 890 2 550  +23,4% +5,7% +2,1% +34,9%
Taux d’imposition 8% 8% 8% 21% 9%  -6,2% +5,3% +165,2% -56,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Medical System Holdings Limited (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 3 551 2 960 3 146 3 552 4 979  -16,7% +6,3% +12,9% +40,1%
   dont Trésorerie 482 856 815 1 365 2 668  +77,4% -4,7% +67,5% +95,5%
   dont Placements à CT - - - 3 4  - - - +42,0%
   dont Créances clients 2 403 1 559 1 792 1 676 1 788  -35,1% +15,0% -6,5% +6,6%
   dont Stock 509 460 435 407 381  -9,5% -5,6% -6,4% -6,3%
Placements à long terme 1 363 2 447 2 749 - -  +79,5% +12,3% - -
Biens corporels 362 479 478 538 532  +32,4% -0,2% +12,5% -1,2%
Écart d'acquisitions 1 385 1 385 1 385 1 385 1 215  0% 0% 0% -12,3%
Biens incorporels 2 886 2 720 2 554 2 459 2 240  -5,7% -6,1% -3,7% -8,9%
Actifs totaux 9 792 10 149 10 506 11 171 12 701  +3,6% +3,5% +6,3% +13,7%
 
Passifs courants 3 396 658 551 1 548 912  -80,6% -16,3% +181,0% -41,1%
   dont Créances fournisseurs 138 130 106 44 135  -5,5% -18,4% -58,5% +206,1%
   dont Dette à court terme 1 612 65 25 694 0  -96,0% -61,5% +2 675,6% -100,0%
Dette à long terme - 2 040 1 440 0 587  - -29,4% - -
Passifs totaux 3 524 2 821 2 102 1 655 1 598  -20,0% -25,5% -21,3% -3,4%
 
Action ordinaire 85 85 85 85 85  0% -0,3% 0% -0,4%
Bénéfices non répartis 3 203 4 153 5 168 6 321 8 688  +29,7% +24,4% +22,3% +37,4%
Capitaux propres 6 209 7 275 8 356 9 473 11 034  +17,2% +14,9% +13,4% +16,5%
 
Dette portant intérets 1 612 2 105 1 465 694 587  +30,6% -30,4% -52,6% -15,4%
Dette nette 1 130 1 249 650 -674 -2 085  +10,6% -48,0% -203,6% +209,4%
Fonds de roulement 155 2 301 2 596 2 005 4 067  +1 387,2% +12,8% -22,8% +102,9%
Actions en circulation (en M) 1 245 2 485 - 2 480 2 471  +99,6% - - -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Medical System Holdings Limited (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 1 376 1 675 1 850 1 961 2 530  +21,7% +10,5% +6,0% +29,1%
 
Dépréciation 176 196 199 204 208  +11,7% +1,3% +2,5% +2,1%
Ajustements des bénéfices nets 119 66 81 234 -135  -44,9% +23,7% +188,1% -157,7%
Ajust. comptes débiteurs -519 192 -231 149 -133  -137,0% -220,2% -164,3% -189,4%
Ajust. des stocks -127 46 -51 25 26  -136,0% -212,3% -148,1% +4,8%
Autres flux opérationnels -35 -31 -19 -15 -53  -12,3% -39,6% -18,8% +249,7%
Flux opérationnel 1 068 2 072 1 755 2 555 2 692  +94,0% -15,3% +45,6% +5,4%
 
Dépenses d’investissement 1 074 77 62 342 38  -92,9% -19,1% +451,6% -89,0%
Investissements -1 461 -354 -240 -309 -354  -75,8% -32,3% +29,1% +14,4%
Flux d’investissement -1 533 -354 -240 -309 -354  -76,9% -32,3% +29,1% +14,4%
 
Dividendes payés -463 -611 -729 -823 -834  +32,0% +19,2% +12,9% +1,4%
Emprunts nets 1 133 418 -693 -809 -76  -63,1% -265,6% +16,8% -90,6%
Flux de financement 644 -1 345 -1 554 -1 695 -1 035  -308,8% +15,6% +9,1% -39,0%
 
Variation nette de la trésorerie 253 373 -41 550 1 303  +47,4% -110,9% -1 456,2% +137,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Medical System Holdings Limited (en MCNY)

  06/2018 12/2018 06/2019 06/2020 12/2020  06-12/18 12-06/19 06-06/20 06-12/20
Chiffre d’affaires 2 655 2 778 2 964 3 108 3 838  +4,6% +6,7% +4,8% +23,5%
Charges d'exploitation -802 -914 -870 - -  +13,9% -4,8% - -
   dont Coût des ventes -771 -745 -747 -815 -997  -3,4% +0,2% +9,1% +22,4%
   dont Frais généraux -834 -1 082 -993 -925 -1 380  +29,8% -8,2% -6,9% +49,2%
Résultat opérationnel 1 041 955 1 271 1 402 1 288  -8,3% +33,1% +10,3% -8,1%
Autres revenus/frais nets -2 5 37 - -  -309,7% +625,9% - -
Charge d'intérêt -21 -15 -15 - -  -30,1% -1,7% - -
Résultat avant impôts 1 045 961 1 299 1 467 1 349  -8,0% +35,1% +13,0% -8,1%
Impôts sur les bénéfices -45 -36 -66 -83 -47  -20,2% +82,5% +27,4% -44,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
958 892 1 170 640 625  -6,8% +31,1% -45,3% -2,2%
 
EBITDA 575 527 663 50 54  -8,4% +25,9% -92,5% +8,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 996 919 1 207 1 322 1 243  -7,7% +31,3% +9,6% -6,0%
Taux d’imposition 4% 4% 5% 6% 3%  -13,3% +35,1% +12,7% -39,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Medical System Holdings Limited (en MCNY)

  06/2018 12/2018 06/2019 06/2020 12/2020  06-12/18 12-06/19 06-06/20 06-12/20
Actifs courants 3 134 3 146 3 838 4 136 4 979  +0,4% +22,0% +7,8% +20,4%
   dont Trésorerie 1 098 815 1 638 2 109 2 668  -25,8% +101,0% +28,7% +26,5%
   dont Placements à CT - - - 3 4  - - - +42,0%
   dont Créances clients 1 095 1 281 1 542 1 428 1 788  +16,9% +20,4% -7,4% +25,2%
   dont Stock 416 435 430 430 381  +4,4% -1,1% +0,1% -11,4%
Placements à long terme 2 479 2 749 2 817 - -  +10,9% +2,5% - -
Biens corporels 554 574 670 535 532  +3,6% +16,7% -20,1% -0,7%
Écart d'acquisitions 1 385 1 385 1 385 1 385 1 215  0% 0% 0% -12,3%
Biens incorporels 2 639 2 554 2 545 2 378 2 240  -3,2% -0,4% -6,6% -5,8%
Actifs totaux 10 271 10 506 11 304 12 029 12 701  +2,3% +7,6% +6,4% +5,6%
 
Passifs courants 810 551 1 983 884 912  -32,0% +260,0% -55,4% +3,1%
   dont Créances fournisseurs 88 106 112 81 135  +20,9% +5,6% -27,4% +65,7%
   dont Dette à court terme 364 25 1 437 49 0  -93,1% +5 647,5% -96,6% -100,0%
Dette à long terme 1 397 1 440 0 637 587  +3,1% - - -7,8%
Passifs totaux 2 324 2 102 2 085 1 631 1 598  -9,5% -0,8% -21,8% -2,0%
 
Action ordinaire 85 85 85 85 85  -0,3% 0% -0,4% 0%
Bénéfices non répartis 5 364 5 168 5 854 7 957 8 688  -3,7% +13,3% +35,9% +9,2%
Capitaux propres 7 896 8 356 9 173 10 334 11 034  +5,8% +9,8% +12,7% +6,8%
 
Dette portant intérets 1 761 1 465 1 437 686 587  -16,8% -1,9% -52,3% -14,4%
Dette nette 663 650 -202 -1 426 -2 085  -2,0% -131,0% +607,4% +46,2%
Fonds de roulement 2 325 2 596 1 855 3 252 4 067  +11,7% -28,5% +75,3% +25,1%
Actions en circulation (en M) - - - 2 471 2 471  - - - 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Medical System Holdings Limited (en MCNY)

  06/2018 12/2018 06/2019 06/2020 12/2020  06-12/18 12-06/19 06-06/20 06-12/20
Bénéfices nets 502 622 622 640 625  +24,0% 0% +2,9% -2,2%
 
Dépréciation 50 51 51 50 54  +2,5% 0% -2,2% +8,8%
Ajustements des bénéfices nets -35 76 47 30 -97  -314,7% -37,6% -36,9% -425,8%
Ajust. comptes débiteurs -115 -115 - -66 -66  0% - - 0%
Ajust. des stocks -13 6 6 13 13  -148,1% 0% +109,6% 0%
Autres flux opérationnels -9 -9 -8 -26 -26  0% -18,8% +249,7% 0%
Flux opérationnel 439 639 639 720 627  +45,6% 0% +12,6% -12,9%
 
Dépenses d’investissement 15 85 85 8 10  +451,6% 0% -90,2% +24,1%
Investissements -115 -115 -17 -71 -7  0% -85,0% +311,0% -90,0%
Flux d’investissement 16 -240 -114 -128 -49  -1 580,1% -52,4% +12,2% -61,8%
 
Dividendes payés -182 -206 -206 -157 -260  +12,9% 0% -23,7% +65,6%
Emprunts nets -184 -163 -19 -10 -28  -11,3% -88,6% -47,4% +190,1%
Flux de financement -759 -1 554 -426 -220 -297  +104,8% -72,6% -48,4% +35,2%
 
Variation nette de la trésorerie -10 137 137 372 280  -1 456,2% 0% +170,6% -24,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.