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China Telecom

China Telecom (0728.HK, CNE1000002V2)

China Telecom Corporation Limited, together with its subsidiaries, provides wireline and mobile telecommunications services primarily in the People's Republic of China. It offers wireline voice services, including local wireline telephone services and long-distance wireline services; CDMA mobile voice services, such as local calls, domestic and international long-distance calls, intra-provincial roaming, and inter-provincial and international roaming; wireline Internet access services comprising dial-up, broadband, and wireless Internet access services; and wireline, Internet, and mobile value-added. The company also provides integrated information application services consist of Best Tone information services; and information technology-based integrated solutions, such as system integration, outsourcing, special advisory, information application, knowledge, and software development services. In addition, it offers managed data services that include digital data …

Siège social : 31 Jinrong Street, Wan Chai, Hong Kong, 100033

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Telecom

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Telecom

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
13 877 400 000 167,0% - 16,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,9 7,5 1,1 0,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3,9 HKD masqué 4,2 3,5 2,4 4,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Telecom

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Telecom

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-6,6% -3,1% -1,7% +26,1% +57,7% +87,8% +99,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+29,4% +44,2% +46,1% +58,6% +18,0% +51,6% +64,7%

 

Équipe de direction de China Telecom

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ruiwen Ke Chairman & CEO 61 Guanglu Shao Exec. Director, Pres & COO 59
Guiqing Liu Exec. VP & Exec. Director 57 Ke Tang Exec. VP & Exec. Director 49
Yinghui Li Sec., Exec. VP & CFO 52 Yuzhu Ma Managing Director of Corp. Culture Department 69
Madam Fang Han Chairlady of Supervisory Committee & MD of Audit Department 50 Xia Bing Exec. VP 49
Jinxue Xiao Gen. Mang. of Xinjiang Branch 59      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Telecom au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Telecom dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de China Telecom

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Fondamentaux de China Telecom (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 377 124 375 734 393 561 439 552 481 448  -0,4% +4,7% +11,7% +9,5%
EBITDA 104 227 117 216 123 922 117 549 96 932  +12,5% +5,7% -5,1% -17,5%
Résultat opérationnel 28 734 29 071 33 682 30 947 33 427  +1,2% +15,9% -8,1% +8,0%
Résultat net 21 210 20 517 20 850 25 948 27 593  -3,3% +1,6% +24,5% +6,3%
Free Cash Flow 15 443 29 437 47 460 52 686 44 920  +90,6% +61,2% +11,0% -14,7%
Marge de FCF 4% 8% 12% 12% 9%  +91,3% +53,9% -0,6% -22,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 24% 23% 23% 23% -  -3,3% -1,5% -1,1% -
Capital investi 438 597 431 532 416 798 438 890 439 413  -1,6% -3,4% +5,3% +0,1%
Actions en circul. (en M) 80 932,4 80 932,4 80 932,4 91 507,1 91 507,1  0% 0% +13,1% +0%
EBITDA par action 1,3 1,4 1,5 1,3 1,1  +12,5% +5,7% -16,1% -17,5%
Bénéfices par action 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -3,3% +1,6% +10,1% +6,3%
Free Cash Flow par action 0,2 0,4 0,6 0,6 0,5  +90,6% +61,2% -1,8% -14,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Telecom

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Ratio de profitabilité de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 60% 64% 70% 70% 83%  +7,0% +9,1% +0% +19,4%
Marge d’EBITDA 28% 31% 31% 27% 20%  +12,9% +0,9% -15,1% -24,7%
Marge opérationnelle 8% 8% 9% 7% 7%  +1,5% +10,6% -17,7% -1,4%
Marge bénéficiaire 6% 5% 5% 6% 6%  -2,9% -3,0% +11,4% -2,9%
Marge de FCF 4% 8% 12% 12% 9%  +91,3% +53,9% -0,6% -22,2%
Rentabilité économique (ROA) - 3,0% 2,9% 3,5% 3,5%  - -2,1% +19,5% +0,1%
Rentabilité financière (ROE) - 5,9% 5,8% 6,6% 6,4%  - -1,3% +12,5% -2,1%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,2 0,2 0,2 0,4 0,3  +1,3% -15,2% +112,8% -21,5%
Liquidité générale 0,3 0,3 0,3 0,5 0,5  -1,9% +12,1% +55,1% +4,2%
Dette nette sur EBITDA 0,7 0,5 0,2 -0,6 -0,6  -32,7% -64,9% -438,4% +15,2%
Dette sur actifs 14% 11% 7% 1% 1%  -22,0% -33,6% -82,0% -32,3%
Dette sur capitaux propres 28% 22% 15% 2% 2%  -19,5% -34,5% -83,8% -28,9%
Couverture par l’EBITDA 33,7 28,7 36,1 48,9 51,5  -15,0% +26,0% +35,5% +5,4%
   ∼ par l’EBIT 9,3 7,1 9,8 12,9 -  -23,5% +38,0% +31,2% -
   ∼ par le flux opérationel 32,1 27,5 38,5 57,2 72,5  -14,2% +39,9% +48,5% +26,8%
Coût de la dette - 4,7% 5,2% 7,6% 21,4%  - +10,7% +45,8% +183,5%

 

Graphique des dividendes de China Telecom

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Ratios de distribution de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 21 210 20 517 20 850 25 948 27 593  -3,3% +1,6% +24,5% +6,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 15 443 29 437 47 460 52 686 44 920  +90,6% +61,2% +11,0% -14,7%
Dividende payé -7 568 -8 891 -9 262 -8 439 -26 537  +17,5% +4,2% -8,9% +214,5%
Distribution sur résultat net 36% 43% 44% 33% 96%  +21,4% +2,5% -26,8% +195,7%
Distribution sur FCF 49% 30% 20% 16% 59%  -38,4% -35,4% -17,9% +268,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Telecom

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 12 8 10 10 16  -33,3% +31,0% +3,4% +51,5%
Délai paiement clients (DSO) 37 38 21 33 21  +3,5% -45,8% +60,8% -38,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 280 327 313 577  - +17,1% -4,3% +84,2%
Conversion de l’encaisse - -234 -296 -269 -540  - +26,9% -9,1% +100,6%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6  -6,0% +3,0% +4,8% +3,4%
Frais généraux sur CP 35% 34% 33% 32% 58%  -1,2% -2,9% -3,9% +81,9%
Frais généraux sur CA 32% 32% 31% 31% 52%  +1,9% -4,4% +1,5% +67,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à China Telecom

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Sociétés possiblement comparables à China Telecom Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Telecom

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Dividendes par action détachés par China Telecom (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----0,09-------
2022----0,20--0,14----
2021----0,13-------
2020-----0,13------
2019-----0,13------
2018----0,12-------
2017----0,11-------
2016----0,10-------
2015-----0,10------
2014-----0,10------
2013-----0,09------
2012-----0,09------
2011---0,09--------
2010---0,09--------
2009---0,09--------
2008---0,09--------
2007---0,09--------
2006---0,08--------
2005---0,07--------
2004---0,06--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Telecom (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 377 124 375 734 393 561 439 552 481 448  -0,4% +4,7% +11,7% +9,5%
Charges d'exploitation -348 390 -346 663 -359 879 -408 593 -448 021  -0,5% +3,8% +13,5% +9,6%
   dont Coût des ventes -152 125 -135 895 -119 517 -133 342 -80 817  -10,7% -12,1% +11,6% -39,4%
   dont Frais généraux -119 158 -120 928 -121 048 -137 210 -251 587  +1,5% +0,1% +13,4% +83,4%
Résultat opérationnel 28 734 29 071 33 682 30 947 33 427  +1,2% +15,9% -8,1% +8,0%
Autres revenus/frais nets 2 201 1 561 -3 444 - -  -29,1% -320,6% - -
Charge d'intérêt -3 093 -4 090 -3 433 -2 404 -1 881  +32,2% -16,1% -30,0% -21,8%
Résultat avant impôts 28 148 27 034 27 387 33 864 35 714  -4,0% +1,3% +23,6% +5,5%
Impôts sur les bénéfices -6 810 -6 322 -6 307 -7 716 -  -7,2% -0,2% +22,3% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
21 210 20 517 20 850 25 948 27 593  -3,3% +1,6% +24,5% +6,3%
 
EBITDA 104 227 117 216 123 922 117 549 96 932  +12,5% +5,7% -5,1% -17,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 21 782 22 273 25 925 23 896 25 811  +2,3% +16,4% -7,8% +8,0%
Taux d’imposition 24% 23% 23% 23% -  -3,3% -1,5% -1,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 4,7 4,6 4,9 4,8 5,3  -0,4% +4,7% -1,2% +9,5%
EBITDA par action 1,3 1,4 1,5 1,3 1,1  +12,5% +5,7% -16,1% -17,5%
Bénéfices par action 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -3,3% +1,6% +10,1% +6,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Telecom (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 73 005 73 182 84 016 127 360 141 072  +0,2% +14,8% +51,6% +10,8%
   dont Trésorerie 16 666 20 791 23 684 73 281 65 234  +24,8% +13,9% +209,4% -11,0%
   dont Placements à CT 6 814 3 667 9 408 1 929 3 835  -46,2% +156,6% -79,5% +98,8%
   dont Créances clients 38 313 39 499 22 440 40 296 27 354  +3,1% -43,2% +79,6% -32,1%
   dont Stock 4 832 2 880 3 317 3 827 3 513  -40,4% +15,2% +15,4% -8,2%
Placements à long terme 38 903 40 650 41 449 - -  +4,5% +2,0% - -
Biens corporels 474 439 530 763 526 487 528 623 559 461  +11,9% -0,8% +0,4% +5,8%
Écart d'acquisitions 29 922 29 923 29 920 29 919 29 922  +0% 0% 0% +0%
Biens incorporels 35 729 16 349 18 508 19 753 20 780  -54,2% +13,2% +6,7% +5,2%
Actifs totaux 663 382 703 131 715 096 762 234 807 698  +6,0% +1,7% +6,6% +6,0%
 
Passifs courants 258 920 264 661 271 142 265 072 281 737  +2,2% +2,4% -2,2% +6,3%
   dont Créances fournisseurs 107 887 102 616 107 578 114 895 127 260  -4,9% +4,8% +6,8% +10,8%
   dont Dette à court terme 50 676 46 971 29 120 2 821 2 840  -7,3% -38,0% -90,3% +0,7%
Dette à long terme 44 852 32 051 24 222 7 395 4 484  -28,5% -24,4% -69,5% -39,4%
Passifs totaux 319 283 348 091 348 921 333 560 375 609  +9,0% +0,2% -4,4% +12,6%
 
Action ordinaire 80 932 80 932 80 932 91 507 91 507  0% 0% +13,1% 0%
Bénéfices non répartis 234 152 243 338 282 524 272 463 293 353  +3,9% +16,1% -3,6% +7,7%
Capitaux propres 343 069 352 510 363 456 428 674 432 089  +2,8% +3,1% +17,9% +0,8%
 
Dette portant intérets 95 528 79 022 53 342 10 216 7 324  -17,3% -32,5% -80,8% -28,3%
Dette nette 72 048 54 564 20 250 -64 994 -61 745  -24,3% -62,9% -421,0% -5,0%
Fonds de roulement -185 915 -191 479 -187 126 -137 712 -140 665  +3,0% -2,3% -26,4% +2,1%
Actions en circulation (en M) 80 932,4 80 932,4 80 932,4 91 507,1 91 507,1  0% 0% +13,1% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Telecom (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 21 210 20 517 20 850 25 948 35 714  -3,3% +1,6% +24,5% +37,6%
 
Dépréciation 75 493 88 145 90 240 86 602 96 932  +16,8% +2,4% -4,0% +11,9%
Ajustements des bénéfices nets 5 864 6 641 21 170 8 647 -  +13,3% +218,8% -59,2% -
Ajust. comptes débiteurs -1 848 -2 601 -1 771 -3 645 -  +40,7% -31,9% +105,8% -
Ajust. des stocks -622 1 891 -474 -595 370  -404,0% -125,1% +25,5% -162,2%
Autres flux opérationnels 8 764 2 162 -7 250 2 846 -  -75,3% -435,3% -139,3% -
Flux opérationnel 99 298 112 600 132 260 137 533 136 432  +13,4% +17,5% +4,0% -0,8%
 
Dépenses d’investissement 83 855 83 163 84 800 84 847 91 512  -0,8% +2,0% +0,1% +7,9%
Investissements -85 954 -77 214 -87 077 1 404 -96 796  -10,2% +12,8% -101,6% -6 994,3%
Flux d’investissement -85 954 -77 214 -87 077 -80 287 -96 796  -10,2% +12,8% -7,8% +20,6%
 
Dividendes payés 7 568 8 891 9 262 8 439 26 537  +17,5% +4,2% -8,9% +214,5%
Emprunts nets -9 167 -27 491 -38 671 -49 599 -  +199,9% +40,7% +28,3% -
Flux de financement -16 283 -31 288 -42 107 -7 522 -40 906  +92,2% +34,6% -82,1% +443,8%
 
Variation nette de la trésorerie -2 744 4 125 3 076 49 597 -819  -250,3% -25,4% +1 512,4% -101,7%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,4 0,6 0,6 0,5  +90,6% +61,2% -1,8% -14,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Telecom (en MHKD)

  03/2022 06/2022 09/2022 12/2022 03/2023  03-06/22 06-09/22 09-12/22 12-03/23
Chiffre d’affaires 119 629 122 690 118 663 120 466 130 588  +2,6% -3,3% +1,5% +8,4%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -35 310 -34 741 -36 347 -41 191 -38 786  -1,6% +4,6% +13,3% -5,8%
   dont Frais généraux -40 460 -36 184 -37 916 -34 489 -43 639  -10,6% +4,8% -9,0% +26,5%
Résultat opérationnel 9 112 14 001 7 204 3 110 10 002  +53,7% -48,5% -56,8% +221,6%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 9 325 14 600 7 906 3 883 10 286  +56,6% -45,8% -50,9% +164,9%
Impôts sur les bénéfices -2 061 -3 511 -1 622 - -  +70,4% -53,8% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
7 223 11 068 6 252 3 050 7 984  +53,2% -43,5% -51,2% +161,8%
 
EBITDA 32 361 37 664 30 433 96 932 23 872  +16,4% -19,2% +218,5% -75,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 098 10 634 5 726 2 472 7 001  +49,8% -46,2% -56,8% +183,2%
Taux d’imposition 22% 24% 21% - -  +8,8% -14,7% - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,3 1,3 1,3 1,3 1,4  +2,6% -3,3% +1,5% +8,4%
EBITDA par action 0,4 0,4 0,3 1,1 0,3  +16,4% -19,2% +218,5% -75,4%
Bénéfices par action 0,1 0,1 0,1 - 0,1  +53,2% -43,5% -51,2% +161,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Telecom (en MHKD)

  03/2022 06/2022 09/2022 12/2022 03/2023  03-06/22 06-09/22 09-12/22 12-03/23
Actifs courants 139 397 153 091 161 443 141 072 163 525  +9,8% +5,5% -12,6% +15,9%
   dont Trésorerie - 76 836 - 72 465 -  - - - -
   dont Placements à CT 1 791 3 719 4 037 3 835 5 013  +107,6% +8,6% -5,0% +30,7%
   dont Créances clients 36 332 51 504 41 767 27 354 44 735  +41,8% -18,9% -34,5% +63,5%
   dont Stock 5 236 4 676 4 798 3 513 4 807  -10,7% +2,6% -26,8% +36,8%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 523 850 506 973 519 993 559 461 554 217  -3,2% +2,6% +7,6% -0,9%
Écart d'acquisitions 29 918 29 921 29 923 29 922 29 922  +0% +0% 0% 0%
Biens incorporels 18 593 18 215 18 134 20 780 20 207  -2,0% -0,4% +14,6% -2,8%
Actifs totaux 768 146 783 849 784 593 807 698 823 656  +2,0% +0,1% +2,9% +2,0%
 
Passifs courants 267 133 284 408 296 405 281 737 292 625  +6,5% +4,2% -4,9% +3,9%
   dont Créances fournisseurs 124 650 95 709 138 696 127 260 -  -23,2% +44,9% -8,2% -
   dont Dette à court terme 2 851 2 841 2 791 2 840 2 914  -0,4% -1,8% +1,8% +2,6%
Dette à long terme 4 930 4 921 4 516 4 484 4 070  -0,2% -8,2% -0,7% -9,2%
Passifs totaux 332 458 349 699 357 555 375 609 383 671  +5,2% +2,2% +5,0% +2,1%
 
Action ordinaire 91 507 91 507 91 507 91 507 91 507  +0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 344 181 273 167 335 531 340 582 348 478  -20,6% +22,8% +1,5% +2,3%
Capitaux propres 435 688 431 594 427 038 432 089 439 985  -0,9% -1,1% +1,2% +1,8%
 
Dette portant intérets 7 781 7 762 7 307 7 324 6 984  -0,2% -5,9% +0,2% -4,6%
Dette nette 5 990 -72 793 3 270 -68 976 1 971  -1 315,2% -104,5% -2 209,4% -102,9%
Fonds de roulement -127 736 -131 317 -134 962 -140 665 -129 100  +2,8% +2,8% +4,2% -8,2%
Actions en circulation (en M) 91 507,1 91 507,1 91 507,1 91 507,1 91 507,1  0% +0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Telecom (en MHKD)

  03/2022 06/2022 09/2022 12/2022 03/2023  03-06/22 06-09/22 09-12/22 12-03/23
Bénéfices nets 7 223 11 068 6 252 35 714 10 286  +53,2% -43,5% +471,3% -71,2%
 
Dépréciation 23 249 23 380 23 512 96 932 23 872  +0,6% +0,6% +312,3% -75,4%
Ajustements des bénéfices nets 3 900 435 5 741 - -  -88,8% +1 218,5% - -
Ajust. comptes débiteurs -13 333 -4 086 -3 636 - -  -69,4% -11,0% - -
Ajust. des stocks -2 696 1 775 -40 - -  -165,8% -102,3% - -
Autres flux opérationnels 7 735 -7 735 18 530 - -  -200,0% -339,6% - -
Flux opérationnel 27 613 37 638 50 767 136 432 28 215  +36,3% +34,9% +168,7% -79,3%
 
Dépenses d’investissement 15 669 11 618 32 964 91 512 14 507  -25,9% +183,7% +177,6% -84,1%
Investissements -61 -1 560 -157 - -  +2 457,5% -89,9% - -
Flux d’investissement -17 617 -16 152 -34 288 -96 796 -15 943  -8,3% +112,3% +182,3% -83,5%
 
Dividendes payés 14 311 14 311 10 560 26 537 -  0% -26,2% +151,3% -
Emprunts nets -7 876 -3 895 -2 878 - -  -50,5% -26,1% - -
Flux de financement -13 559 -14 695 -14 060 -40 906 -9 977  +8,4% -4,3% +190,9% -75,6%
 
Variation nette de la trésorerie -3 583 7 138 2 576 -819 2 177  -299,2% -63,9% -131,8% -365,8%
 
Free Cash Flow par action 0,1 0,3 0,2 0,5 0,1  +117,9% -31,6% +152,3% -69,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.