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Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

Hong Kong Exchange and Clearing (0388.HK, HK0388045442)

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, together with its subsidiaries, owns and operates stock exchanges and futures exchanges, and related clearing houses in Hong Kong, Mainland China, and the United Kingdom. It operates through Cash, Equity and Financial Derivatives, Commodities, and Data and Connectivity segments. The Cash segment covers various equity products traded on the cash market platforms of the Stock Exchange of Hong Kong Limited, the Shanghai Stock Exchange, and the Shenzhen Stock Exchange; clearing, settlement and custodian, listing, depository, and nominee services; and other related activities. The Equity and Financial Derivatives segment provides and maintains trading platforms for a range of equity and financial derivative products, such as stock and equity index futures and options, derivative warrants, callable bull/bear contracts and warrants, …

Siège social : Two Exchange Square, Central, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Hong Kong Exchange and Clearing

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 267 840 000 93,8% 5,9% 30,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
24,4 19,5 1,5 5,8 4,6 3,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
61% 58% 23,5% 2,3% -6,2% -12,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
228,8 HKD 311,3 241,3 275,7 216,0 343,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,0% -5,5% -13,1% -18,0% -29,4% -35,2% -47,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+8,4% -3,4% +5,2% +40,6% +55,2% +50,0% +149,3%

 

Équipe de direction de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Yiting Chan CEO & Ex-Officio Director 54 Bik Yun Lau Co-COO & Group CFO 52
Ka Yan Yiu Deputy CEO, Co-COO and Co-Head of Markets & Head of Equities 54 Richard Alan Wise Group Chief Risk Officer 56
Kit Shuen Ng Head of Listing 50 John Hsu MD & Group CTO -
Chung Kwong Leung Group Chief Information Officer 60 Koon Ying Chow Group General Counsel 51
Adam Barclay Singer Group Chief Compliance Officer - Victoria Cowley Group Chief Communications Officer -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,3 5,0 9,0 2 15,8
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Hong Kong Exchange and Clearing dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

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Fondamentaux de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (en MHKD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 13 565 16 835 19 471 16 934 15 445  +24,1% +15,7% -13,0% -8,8%
EBITDA 9 570 12 558 15 716 12 614 1 443  +31,2% +25,1% -19,7% -88,6%
Résultat opérationnel 8 526 11 361 14 915 11 726 8 478  +33,3% +31,3% -21,4% -27,7%
Résultat net 9 391 11 505 12 535 10 078 -  +22,5% +9,0% -19,6% -
Free Cash Flow 8 971 13 418 11 270 13 672 10 114  +49,6% -16,0% +21,3% -26,0%
Marge de FCF 66% 80% 58% 81% 65%  +20,5% -27,4% +39,5% -18,9%
ROIC - 21% 25% 20% 15%  - +21,7% -19,5% -28,9%
CROIC - 29% 23% 27% 20%  - -20,4% +20,8% -27,2%
Taux d’imposition 14% 14% 16% 13% -  -2,9% +14,1% -15,0% -
Capital investi 44 591 49 341 49 712 49 789 51 344  +10,7% +0,8% +0,2% +3,1%
Actions en circul. (en M) 1 261,2 1 267,8 1 267,8 1 267,8 1 267,8  +0,5% 0% 0% 0%
EBITDA par action 7,6 9,9 12,4 9,9 1,1  +30,5% +25,1% -19,7% -88,6%
Bénéfices par action 7,4 9,1 9,9 7,9 -  +21,9% +9,0% -19,6% -
Free Cash Flow par action 7,1 10,6 8,9 10,8 8,0  +48,8% -16,0% +21,3% -26,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

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Ratio de profitabilité de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 76% 79% 84% 79% 74%  +3,7% +7,0% -6,6% -5,5%
Marge d’EBITDA 71% 75% 81% 74% 9%  +5,7% +8,2% -7,7% -87,5%
Marge opérationnelle 63% 67% 77% 69% 55%  +7,4% +13,5% -9,6% -20,7%
Marge bénéficiaire 69% 68% 64% 60% -  -1,3% -5,8% -7,6% -
Marge de FCF 66% 80% 58% 81% 65%  +20,5% -27,4% +39,5% -18,9%
Rentabilité économique (ROA) - 3,4% 3,1% 2,5% -  - -7,5% -20,3% -
Rentabilité financière (ROE) - 24,7% 25,4% 20,3% -  - +2,9% -20,3% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 21% 25% 20% 15%  - +21,7% -19,5% -28,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 29% 23% 27% 20%  - -20,4% +20,8% -27,2%

 

Ratios de solvabilité de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,1 1,1 0,6 0,9 0,9  -1,8% -45,1% +43,5% +5,3%
Liquidité générale 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1  -1,8% -0,1% 0% +1,8%
Dette nette sur EBITDA -23,9 -26,1 -11,0 -21,9 -155,7  +9,2% -57,8% +98,7% +610,8%
Dette sur actifs 0% 0% 0% 0% -  -29,2% -79,7% -30,2% -
Dette sur capitaux propres 1% 1% 0% 0% -  -8,6% -80,0% -29,2% -
Couverture par l’EBITDA 7,0 26,3 106,9 9,3 0,2  +277,7% +306,1% -91,3% -97,5%
   ∼ par l’EBIT 6,2 23,8 102,0 8,8 -  +283,6% +328,4% -91,4% -
   ∼ par le flux opérationel 7,3 31,0 83,9 11,0 1,9  +322,5% +171,1% -86,9% -82,9%
Coût de la dette - 113,4% 57,8% 1 844,9% -  - -49,1% +3 094,1% -

 

Graphique des dividendes de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

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Ratios de distribution de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 9 391 11 505 12 535 10 078 -  +22,5% +9,0% -19,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 8 971 13 418 11 270 13 672 10 114  +49,6% -16,0% +21,3% -26,0%
Dividende payé -5 785 -6 983 -11 527 -9 665 -10 316  +20,7% +65,1% -16,2% -206,7%
Distribution sur résultat net 62% 61% 92% 96% -  -1,5% +51,5% +4,3% -
Distribution sur FCF 64% 52% 102% 71% 102%  -19,3% +96,5% -30,9% +44,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 695 1 021 613 546 787  +47,0% -39,9% -10,9% +44,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 4 154 3 199 1 774 2 269  - -23,0% -44,5% +27,9%
Conversion de l’encaisse - -3 133 -2 586 -1 228 -1 482  - -17,5% -52,5% +20,7%
Rotation des actifs - - - - -  -13,2% +15,6% -14,5% +8,5%
Frais généraux sur CP 0% 0% 8% 9% 1%  +6,3% +1 622,1% +12,9% -90,5%
Frais généraux sur CA 1% 1% 21% 27% 3%  -5,1% +1 410,5% +30,0% -89,3%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
EBIT ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
IH SCORE7,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 1 0  = -1 +1 -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 2 5 6 5 5  +3 +1 -1 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -15,4% -0,9% -0,2% +19,6%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -15,3% +9,1% +0,6% +22,0%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 -  -6,8% +32,0% -22,2% -
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 - - - - -  -13,2% +15,6% -14,5% +8,5%
 
Z_SCORE - - - - 0,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Hong Kong Exchange and Clearing Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong Hong Kong Exchange and Clearing 34,4 3,7% 0,9 19,5 228,8 3,2 4,6
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Hong Kong Exchange and Clearing

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Dividendes par action détachés par Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--3,91---------
2023--3,69----4,50----
2022--4,18----3,45----
2021--4,46----4,69----
2020--2,99-----3,71---
2019--3,07----3,72----
2018---2,85---3,64----
2017---2,04---2,55----
2016----2,87--2,21----
2015----2,15--3,08----
2014---1,72---1,83----
2013---1,46---1,82----
2012---2,09---1,85----
2011---2,31---2,16----
2010---2,09---1,89----
2009---1,80---1,84----
2008---3,40---2,49----
2007---1,19----1,79---
2006---0,64----0,94---
2005---0,47----0,49---
2004--------0,43---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (en MHKD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 13 565 16 835 19 471 16 934 15 445  +24,1% +15,7% -13,0% -8,8%
Charges d'exploitation -5 039 -5 474 -5 868 -6 520 -6 967  +8,6% +7,2% +11,1% +6,9%
   dont Coût des ventes -3 283 -3 602 -3 100 -3 636 -3 984  +9,7% -13,9% +17,3% +9,6%
   dont Frais généraux -197 -232 -4 053 -4 584 -448  +17,8% +1 647,0% +13,1% -90,2%
Résultat opérationnel 8 526 11 361 14 915 11 726 8 478  +33,3% +31,3% -21,4% -27,7%
Autres revenus/frais nets -229 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -1 373 -477 -147 -1 356 -6 095  -65,3% -69,2% +822,4% +349,5%
Résultat avant impôts 10 951 13 332 14 841 11 659 13 332  +21,7% +11,3% -21,4% +14,3%
Impôts sur les bénéfices -1 561 -1 845 -2 343 -1 564 -  +18,2% +27,0% -33,2% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
9 391 11 505 12 535 10 078 -  +22,5% +9,0% -19,6% -
 
EBITDA 9 570 12 558 15 716 12 614 1 443  +31,2% +25,1% -19,7% -88,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 311 9 789 12 560 10 153 7 341  +33,9% +28,3% -19,2% -27,7%
Taux d’imposition 14% 14% 16% 13% -  -2,9% +14,1% -15,0% -
 
Chiffre d’affaires par action 10,8 13,3 15,4 13,4 12,2  +23,5% +15,7% -13,0% -8,8%
EBITDA par action 7,6 9,9 12,4 9,9 1,1  +30,5% +25,1% -19,7% -88,6%
Bénéfices par action 7,4 9,1 9,9 7,9 -  +21,9% +9,0% -19,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (en MHKD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 255 195 375 693 375 090 382 499 316 202  +47,2% -0,2% +2,0% -17,3%
   dont Trésorerie 128 152 157 996 12 398 184 965 125 107  +23,3% -92,2% +1 391,9% -32,4%
   dont Placements à CT 101 252 170 612 160 972 91 424 99 591  +68,5% -5,7% -43,2% +8,9%
   dont Créances clients 25 812 47 078 32 717 25 354 33 313  +82,4% -30,5% -22,5% +31,4%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 813 - - - -  - - - -
Biens corporels 3 955 3 850 3 501 3 244 -  -2,7% -9,1% -7,3% -
Écart d'acquisitions 13 344 13 286 13 361 13 367 13 371  -0,4% +0,6% +0% +0%
Biens incorporels 5 034 5 451 18 972 5 601 5 924  +8,3% +248,0% -70,5% +5,8%
Actifs totaux 279 051 399 106 399 304 406 051 341 179  +43,0% +0% +1,7% -16,0%
 
Passifs courants 230 937 346 334 345 982 352 963 286 511  +50,0% -0,1% +2,0% -18,8%
   dont Créances fournisseurs 21 472 40 993 27 169 17 673 24 767  +90,9% -33,7% -35,0% +40,1%
   dont Dette à court terme 338 340 0 0 -  +0,6% - - -
Dette à long terme 80 83 86 61 -  +3,8% +3,6% -29,1% -
Passifs totaux 234 550 349 870 349 678 356 323 289 383  +49,2% -0,1% +1,9% -18,8%
 
Action ordinaire 30 449 31 891 31 896 31 918 -  +4,7% +0% +0,1% -
Bénéfices non répartis 14 204 17 214 18 796 19 233 19 723  +21,2% +9,2% +2,3% +2,5%
Capitaux propres 44 173 48 918 49 626 49 728 51 344  +10,7% +1,4% +0,2% +3,2%
 
Dette portant intérets 418 423 86 61 -  +1,2% -79,7% -29,1% -
Dette nette -228 986 -328 185 -173 284 -276 328 -224 698  +43,3% -47,2% +59,5% -18,7%
Fonds de roulement 24 258 29 359 29 108 29 536 29 691  +21,0% -0,9% +1,5% +0,5%
Actions en circulation (en M) 1 261,2 1 267,8 1 267,8 1 267,8 1 267,8  +0,5% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (en MHKD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 9 391 11 505 12 535 10 078 11 862  +22,5% +9,0% -19,6% +17,7%
 
Dépréciation 1 044 1 197 717 744 1 443  +14,7% -40,1% +3,8% +94,0%
Ajustements des bénéfices nets -438 2 194 -1 562 3 595 -  -600,9% -171,2% -330,2% -
Ajust. comptes débiteurs -5 479 -14 901 15 389 4 869 -  +172,0% -203,3% -68,4% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 5 544 14 774 -15 376 -5 045 -  +166,5% -204,1% -67,2% -
Flux opérationnel 10 062 14 769 12 340 14 956 11 500  +46,8% -16,4% +21,2% -23,1%
 
Dépenses d’investissement 1 091 1 351 1 070 1 284 1 386  +23,8% -20,8% +20,0% +7,9%
Investissements -3 485 -7 482 3 308 -647 -6 290  +114,7% -144,2% -119,6% +872,2%
Flux d’investissement -3 485 -7 482 2 276 -1 700 -  +114,7% -130,4% -174,7% -
 
Dividendes payés 5 785 6 983 11 527 9 665 -10 316  +20,7% +65,1% -16,2% -206,7%
Emprunts nets -903 -284 -310 -309 -  -68,5% +9,2% -0,3% -
Flux de financement -7 154 -7 474 -12 669 -10 373 -  +4,5% +69,5% -18,1% -
 
Variation nette de la trésorerie -577 -161 1 956 2 860 -6 040  -72,1% -1 314,9% +46,2% -311,2%
 
Free Cash Flow par action 7,1 10,6 8,9 10,8 8,0  +48,8% -16,0% +21,3% -26,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (en MHKD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 4 208 4 015 3 843 3 837 3 750  -4,6% -4,3% -0,2% -2,3%
Charges d'exploitation -1 719 -1 684 -1 662 -1 704 -1 869  -2,0% -1,3% +2,5% +9,7%
   dont Coût des ventes -469 -1 105 -1 081 -1 150 -648  +135,6% -2,2% +6,4% -43,7%
   dont Frais généraux -1 223 -1 183 -1 161 -1 205 -167  -3,3% -1,9% +3,8% -86,1%
Résultat opérationnel 3 420 3 844 3 296 3 344 1 881  +12,4% -14,3% +1,5% -43,8%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -933 -1 535 -1 141 -1 211 -5 993  +64,5% -25,7% +6,1% +394,9%
Résultat avant impôts 3 402 3 829 3 280 3 336 2 887  +12,6% -14,3% +1,7% -13,5%
Impôts sur les bénéfices -404 - -348 -353 -  - - +1,4% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 979 2 904 2 904 2 953 -  -2,5% 0% +1,7% -
 
EBITDA 4 851 - 4 089 - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 3 014 3 436 2 946 2 990 1 682  +14,0% -14,3% +1,5% -43,8%
Taux d’imposition 12% - 11% 11% -  - - -0,3% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,3 3,2 3,0 3,0 3,0  -4,6% -4,3% -0,2% -2,3%
EBITDA par action 3,8 - 3,2 - -  - - - -
Bénéfices par action 2,3 2,3 2,3 2,3 -  -2,5% 0% +1,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (en MHKD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 382 499 339 500 332 727 317 671 316 202  -11,2% -2,0% -4,5% -0,5%
   dont Trésorerie 184 965 173 681 148 578 138 911 125 107  -6,1% -14,5% -6,5% -9,9%
   dont Placements à CT 91 424 91 391 93 625 94 066 99 591  0% +2,4% +0,5% +5,9%
   dont Créances clients 25 392 21 921 21 314 30 421 33 313  -13,7% -2,8% +42,7% +9,5%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 3 244 3 138 3 002 2 891 -  -3,3% -4,3% -3,7% -
Écart d'acquisitions 13 367 - - - 13 371  - - - -
Biens incorporels 18 968 19 079 19 084 19 163 5 924  +0,6% +0% +0,4% -69,1%
Actifs totaux 406 051 379 496 357 492 342 482 341 179  -6,5% -5,8% -4,2% -0,4%
 
Passifs courants 352 963 327 381 302 526 290 324 286 511  -7,2% -7,6% -4,0% -1,3%
   dont Créances fournisseurs 17 673 18 266 19 885 30 257 24 767  +3,4% +8,9% +52,2% -18,1%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 -  - - - -
Dette à long terme 61 62 63 64 -  +1,6% +1,6% +1,6% -
Passifs totaux 356 323 330 767 305 842 293 598 289 383  -7,2% -7,5% -4,0% -1,4%
 
Action ordinaire 31 918 31 918 31 918 31 918 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 19 233 18 391 20 884 18 156 19 723  -4,4% +13,6% -13,1% +8,6%
Capitaux propres 49 728 48 729 51 650 48 884 51 344  -2,0% +6,0% -5,4% +5,0%
 
Dette portant intérets 61 62 63 64 -  +1,6% +1,6% +1,6% -
Dette nette -276 328 -265 010 -242 140 -232 913 -224 698  -4,1% -8,6% -3,8% -3,5%
Fonds de roulement 29 536 12 119 30 201 27 347 29 691  -59,0% +149,2% -9,5% +8,6%
Actions en circulation (en M) 1 267,8 1 267,8 1 267,8 1 267,8 1 267,8  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (en MHKD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 2 979 3 408 2 904 2 953 2 597  +14,4% -14,8% +1,7% -12,1%
 
Dépréciation 1 459 - 719 - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 14 956 - 5 581 - -  - - - -
 
Dépenses d’investissement 1 284 - 630 - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -1 700 - -3 206 - -  - - - -
 
Dividendes payés 9 665 - 4 649 - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -10 373 - -4 879 - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie 2 860 - -2 513 - -  - - - -
 
Free Cash Flow par action 10,8 - 3,9 - -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.