Newsletter de l’IH #317
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER BOURSIERE #317 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
25/10/2019 -- 317
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'octobre 2019
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of récent des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of récent des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Stratégie dividende en 2019 : quelles actions acheter ?
- IDSUD : devenir actionnaire de la Française des Jeux
- DNXcorp, ex-DreamNex : une société internet d'avenir ?
- Meilleur contrat d'assurance-vie pour ses placements ?
- Unibail-Rodamco-Westfield : un géant mondial des centres commerciaux
- WeWork : top départ pour un bear market comme en 2000-2003 ?
- Consultation publique AMF dans le cadre des OPR
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Nuisance d'un locataire professionnel et responsabilité du propriétaire ?
- Acheter un appartement dans un immeuble sans copropriété ?
- SCI à l'IR détenue par une SAS à l'IS ?
- Grosse fuite d'eau chez un ancien locataire et facture d'eau ?
- Donation de patrimoine immobilier ou SCI avec un enfant en bas-âge ?
- Colocation en bail unique : mettre sur l'annonce le montant total du loyer ou non ?
- SCI Capimmo : votre avis sur la SCI Capimmo de Primonial ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Degiro : votre avis sur le courtier bourse Degiro ?
- Binck : vos avis sur Binck Bank, courtier bourse en ligne ?
- PER Plan Épargne Retraite : la révolution de l'épargne retraite !
- Bourse direct : vos avis sur Bourse direct, courtier bourse en ligne ?
- Saxo Banque : votre avis sur Saxo Banque, courtier bourse en ligne ?
- Actions US et compte-titres USA : décès et taxe de succession
- Boursorama Banque : votre avis sur Boursorama Banque ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour à toutes et à tous,
Pas d'édito cette quinzaine car votre serviteur est toujours en vadrouille...
Portez-vous bien et à bientôt,
-Philippe
Portefeuille au 25/10/2019 :
Plusieurs résultats trimestriels ont été publiés, mais rien qui ne sorte du lot, hormis les +7% de croissance organique des ventes de Procter & Gamble, portés par les divisions beauté (+10%) et santé (+9%).
Au passage, on notera les plus-values respectives de +101% et +81% sur Walmart et Procter & Gamble, preuve qu'il est possible de faire de gros gains boursiers avec des méga-caps très suivies par les analystes.
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres de la newsletter IH Score, qui met en exergue les actions européennes et américaines supposées les plus solides et rentables :
[légende : société | pays | cap Md€ | PER | Bêta | rdt% | fréq div]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Carnival | UK | 26,0 | 6,0 | 0,8 | 5,2% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Imperial Brands | UK | 20,4 | 6,4 | 0,9 | 6,8% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Thales | FR | 18,2 | 13,6 | 0,5 | 2,5% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
large-cap CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Publicis Groupe | FR | 9,2 | 7,9 | 0,5 | 5,5% | A |
Pearson | UK | 6,1 | 12,1 | 0,7 | 1,8% | S |
Salvatore Ferragamo | IT | 2,7 | 21,1 | 0,4 | 2,1% | A |
Hugo Boss | DE | 2,6 | 10,0 | 0,6 | 7,2% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Societe BIC | FR | 2,9 | 11,3 | 0,2 | 5,5% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap SOINS DE SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
H. Lundbeck | DK | 5,8 | 12,2 | 0,5 | 5,4% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Alstom | FR | 8,3 | 18,2 | 0,4 | 14,8% | A |
Fomento de Construccion | ES | 4,2 | 17,0 | 0,2 | 3,8% | S |
DKSH Holding | CH | 2,8 | 13,9 | 0,4 | 4,0% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap MATÉRIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Chr. Hansen Holding | DK | 9,2 | 31,0 | 0,4 | 1,2% | A |
EVRAZ | UK | 6,4 | 4,0 | 0,7 | 28,9% | T |
ROCKWOOL International | DK | 3,7 | 12,3 | 0,3 | 2,3% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap TECHNOLOGIES DE L'INFORMATION
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
De'Longhi | IT | 2,5 | 13,1 | 0,7 | 2,2% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
---------> AMÉRIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Walgreens Boots Allianc | US | 44,3 | 9,1 | 0,8 | 3,4% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
---------> AMÉRIQUE : moyennes capitalisations
large-cap CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
The Gap | US | 5,9 | 8,4 | 0,8 | 5,4% | T |
Macy's | US | 4,4 | 6,0 | 0,7 | 9,5% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 1%, PE ≥ 0, ROE ≥ 10%
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
4) cours proche du +bas à 52 semaines
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o Foncières cotées
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Cette sélection est un extrait simplifié de la newsletter REITs, qui synthétise les données boursières de plus de 250 foncières cotées européennes et américaines.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays | cap Md€ | EV/Ebitda | Bêta | rdt% | fréq div]
BUREAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Equity Commonwealth | US | 3,5 | 66,7 | 0,2 | 10,9% | T |
Office Properties Incom | US | 1,4 | -25,7 | 1,9 | 6,7% | T |
Slate Office REIT | CA | 0,3 | 7,0 | 0,9 | 6,4% | M |
NSI | NL | 0,8 | 118,2 | 0,2 | 5,4% | S |
Brandywine REIT | US | 2,4 | 93,4 | 0,8 | 5,1% | T |
Easterly Government Pro | US | 1,4 | 442,8 | 0,6 | 4,7% | T |
Dream Global REIT | CA | 2,2 | 10,6 | 1,0 | 4,4% | M |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Macerich | US | 3,7 | 15,8 | 0,9 | 10,3% | T |
Carmila | FR | 2,3 | 16,9 | 1,0 | 9,0% | A |
Hammerson | UK | 2,8 | 17,9 | 0,9 | 8,1% | S |
Unibail-Rodamco-Westfie | NL | 19,8 | 23,2 | 1,2 | 7,7% | A |
Taubman Centers | US | 2,1 | 16,9 | 0,9 | 7,0% | T |
Klepierre | FR | 9,8 | 21,0 | 0,8 | 6,4% | A |
SmartCentres REIT | CA | 3,7 | 19,4 | 0,5 | 5,7% | M |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Service Properties Trus | US | 3,9 | 10,7 | 1,1 | 8,5% | T |
RLJ Lodging Trust | US | 2,6 | 9,9 | 1,5 | 8,0% | T |
Park Hotels & Resorts | US | 5,2 | 11,5 | 1,4 | 7,7% | T |
Apple Hospitality REIT | US | 3,4 | 11,9 | 0,9 | 7,2% | M |
Pebblebrook Hotel Trust | US | 3,2 | 16,7 | 1,6 | 5,7% | T |
Xenia Hotels & Resorts | US | 2,1 | 11,9 | 1,1 | 5,3% | T |
Host Hotels & Resorts | US | 11,0 | 10,5 | 1,1 | 4,8% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Sabra Health Care REIT | US | 4,1 | 15,4 | 0,9 | 8,0% | T |
Senior Housing Properti | US | 2,1 | 11,3 | 0,7 | 6,1% | T |
Omega Healthcare Invest | US | 8,7 | 18,9 | 0,4 | 6,0% | T |
Physicians REIT | US | 3,1 | 19,6 | 0,5 | 5,1% | T |
Medical Properties Trus | US | 8,3 | 21,0 | 0,3 | 5,1% | T |
National Health Investo | US | 3,4 | 18,2 | 0,2 | 5,0% | T |
Ventas | US | 24,3 | 20,9 | 0,2 | 4,3% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
RÉSIDENTIEL
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Grand City Properties | DE | 5,0 | 23,0 | 0,3 | 3,8% | A |
American Campus Communi | US | 6,2 | 23,0 | 0,3 | 3,7% | T |
LEG Immobilien | DE | 6,5 | 26,5 | 0,1 | 3,5% | A |
Apartment Investment an | US | 7,3 | 23,2 | 0,5 | 2,8% | T |
Mid-America Apartment C | US | 14,0 | 22,3 | 0,4 | 2,8% | T |
Camden Property Trust | US | 10,0 | 23,8 | 0,4 | 2,8% | T |
UDR | US | 13,0 | 28,2 | 0,5 | 2,8% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
DIVERSIFIÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Colony Capital | US | 2,5 | 16,8 | 1,3 | 7,7% | T |
Altarea | FR | 3,2 | 30,5 | 0,4 | 6,7% | A |
H&R REIT | CA | 4,4 | - | 0,4 | 6,0% | T |
VEREIT | US | 9,4 | 14,4 | 0,2 | 5,6% | T |
Nexity | FR | 2,6 | 12,3 | 0,3 | 5,6% | A |
Icade | FR | 6,4 | 23,0 | 0,6 | 5,4% | A |
Land Securities Group | UK | 8,2 | 21,6 | 1,0 | 4,9% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Crown Castle Internatio | US | 53,1 | 31,3 | 0,3 | 3,4% | T |
American Tower (REIT) | US | 89,1 | 27,1 | -0,0 | 1,6% | T |
SBA Communications | US | 25,1 | 31,6 | 0,4 | 0,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) large-cap et mid-cap
3) tri par secteur et rdt%
4) 7 premières positions
voir la liste complète des foncières cotées
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays | cap Md€ | PER | Bêta | rdt% | fréq div]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Enagas | ES | 5,0 | 11,7 | 0,6 | 8,9% | S |
SSE | UK | 15,8 | 13,1 | 0,8 | 7,8% | A |
British American Tobacc | UK | 73,2 | 8,8 | 1,4 | 7,5% | T |
Imperial Brands | UK | 20,4 | 6,4 | 0,9 | 6,8% | T |
WPP | UK | 13,4 | 7,5 | 1,1 | 6,5% | S |
Skandinaviska Enskilda | SE | 19,6 | 11,4 | 0,5 | 6,3% | A |
Red Electrica | ES | 9,9 | 13,6 | 0,4 | 5,4% | S |
Sanofi | FR | 104,5 | 14,5 | 0,4 | 3,8% | T |
BAE Systems | UK | 20,5 | 12,0 | 1,2 | 3,5% | S |
Prudential | UK | 42,9 | 8,7 | 1,3 | 3,5% | S |
Groupe Bruxelles Lamber | BE | 13,7 | 25,0 | 0,9 | 3,5% | A |
Novartis | CH | 179,3 | 17,0 | 1,0 | 3,3% | A |
The Unilever Group | UK | 138,8 | 21,0 | 0,5 | 3,1% | T |
The Unilever Group | NL | 136,9 | 20,5 | 0,4 | 3,1% | T |
Roche Holding | CH | 224,1 | 20,9 | 1,1 | 3,0% | A |
Johnson Matthey | UK | 6,8 | 12,6 | 1,3 | 2,9% | S |
Bunzl | UK | 7,7 | 15,2 | 0,6 | 2,6% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
AbbVie | US | 102,3 | 8,0 | 0,7 | 5,5% | T |
AT&T | US | 242,3 | 10,2 | 0,8 | 5,4% | T |
Exxon Mobil | US | 265,8 | 17,7 | 1,2 | 5,1% | T |
People's United Financi | US | 6,0 | 12,2 | 1,5 | 4,3% | T |
Chevron | US | 201,0 | 16,1 | 0,8 | 4,0% | T |
Cardinal Health | US | 13,1 | 9,4 | 1,7 | 3,9% | T |
Franklin Resources | US | 12,6 | 10,8 | 1,1 | 3,8% | T |
Leggett & Platt | US | 5,3 | 16,9 | 1,1 | 3,6% | T |
3M | US | 84,6 | 16,2 | 1,3 | 3,5% | T |
Archer-Daniels-Midland | US | 20,3 | 11,8 | 1,0 | 3,4% | T |
Walgreens Boots Allianc | US | 44,3 | 9,1 | 0,8 | 3,4% | T |
Consolidated Edison | US | 28,2 | 20,7 | 0,2 | 3,2% | T |
Kimberly-Clark | US | 41,7 | 18,8 | 0,5 | 3,1% | T |
Caterpillar | US | 67,8 | 11,7 | 1,5 | 3,0% | T |
Nucor | US | 14,4 | 13,0 | 1,7 | 3,0% | T |
Federal Realty Investme | US | 9,4 | 39,6 | 0,6 | 3,0% | T |
The Coca-Cola | US | 210,7 | 24,2 | 0,3 | 2,9% | T |
Johnson & Johnson | US | 310,4 | 14,2 | 0,7 | 2,9% | T |
Genuine Parts | US | 13,6 | 17,5 | 0,9 | 2,9% | T |
The Clorox | US | 17,0 | 23,2 | 0,6 | 2,8% | T |
T. Rowe Price Group | US | 23,0 | 13,5 | 1,1 | 2,8% | T |
Emerson Electric | US | 38,7 | 18,7 | 1,5 | 2,8% | T |
PepsiCo | US | 173,2 | 23,1 | 0,5 | 2,8% | T |
Illinois Tool Works | US | 46,6 | 19,9 | 1,3 | 2,7% | T |
Colgate-Palmolive | US | 52,8 | 22,8 | 0,8 | 2,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) rdt% ≥ 2,5%
3) tri par rdt%
voir tous les aristocrates européens et américains
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o Sélection d'actions des gérants
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Cette sélection est un extrait simplifié de la newsletter Gérants, qui met en exergue les entreprises cotées les plus sélectionnées parmi 61 fonds médaillés Morningstar.
Les actions appartenant au Top 10 d'au moins 5 fonds sont listées :
[légende : société | pays | cap Md€ | PER | Bêta | rdt% | fréq div]
ACTIONS EUROPÉENNES
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Nestle | CH | 270,3 | 33,1 | 0,9 | 2,4% | A |
Roche Holding | CH | 224,1 | 20,9 | 1,1 | 3,0% | A |
Novartis | CH | 179,3 | 17,0 | 1,0 | 3,3% | A |
SAP | DE | 144,8 | 41,9 | 0,5 | 1,3% | A |
The Unilever Group | UK | 138,8 | 21,0 | 0,5 | 3,1% | T |
The Unilever Group | NL | 136,9 | 20,5 | 0,4 | 3,1% | T |
LVMH Moet Hennessy - Lo | FR | 188,7 | 27,0 | 1,2 | 1,7% | S |
TOTAL | FR | 123,8 | 8,0 | 1,1 | 5,6% | T |
Diageo | UK | 85,5 | 23,1 | 0,8 | 2,2% | S |
Safran | FR | 59,0 | 24,2 | 1,1 | 1,3% | A |
Partners Group Holding | CH | 17,9 | 26,2 | 1,0 | 3,0% | A |
ASML Holding | NL | 99,2 | 33,3 | 1,5 | 1,4% | A |
Sanofi | FR | 104,5 | 14,5 | 0,4 | 3,8% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
ACTIONS AMÉRICAINES
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Alphabet | US | 785,8 | 22,6 | 0,9 | - | T |
Visa | US | 355,4 | 28,1 | 0,8 | 0,6% | T |
Arrow Electronics | US | 5,7 | 9,6 | 1,5 | - | T |
Mastercard | US | 245,6 | 29,9 | 0,9 | 0,5% | T |
Microsoft | US | 976,0 | 23,5 | 1,0 | 1,5% | T |
Accenture | US | 106,1 | 21,6 | 1,0 | 2,0% | T |
Facebook | US | 478,9 | 19,6 | 1,3 | - | T |
Prologis | US | 52,4 | 56,5 | 1,0 | 2,3% | T |
Amazon.com | US | 793,3 | 53,7 | 1,6 | - | T |
Welltower | US | 33,3 | 46,7 | 0,1 | 3,8% | T |
AvalonBay Communities | US | 27,7 | 43,5 | 0,5 | 2,7% | T |
Alexandria Real Estate | US | 16,2 | 57,6 | 0,5 | 2,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Méthodologie de construction des listes :
1) 61 fonds US, investissant globalement
2) analyse des 20 premières positions
3) actions présentes dans le Top 10 d'au moins 5 fonds
4) tri par nbr de sélection
voir toutes les positions et classements
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,11 | 1,09 | 1,15 | -------▮------------- |
EUR/GBP | 0,86 | 0,85 | 0,93 | ----▮---------------- |
EUR/CAD | 1,45 | 1,44 | 1,56 | -▮------------------- |
EUR/CHF | 1,10 | 1,08 | 1,15 | -------▮------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
États-Unis | 1,6 | 1,6 | 1,8 | 2,3 || 0,18 | 0,50 |
Allemagne | -0,7 | -0,6 | -0,4 | 0,1 || 0,27 | 0,48 |
France | -0,6 | -0,5 | -0,1 | 0,7 || 0,54 | 0,80 |
Italie | -0,1 | 0,3 | 1,0 | 2,0 || 1,14 | 1,04 |
Royaume-Uni | 0,5 | 0,4 | 0,6 | 1,1 || 0,16 | 0,50 |
Japon | -0,2 | -0,3 | -0,1 | 0,4 || 0,09 | 0,53 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
voir le graphique complet de la courbe des taux
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o Copyright et responsabilités
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