Newsletter de l’IH #306
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #306 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
05/04/2019 -- 306
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'avril 2019
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Orpéa : l'économie au service des personnes âgées
- Keyrus : midcap ESN française méconnue
- Vente d'options Call pour améliorer le rendement d'un portefeuille…
- Taux de rotation des fonds au sein d'une Assurance-Vie ?
- Orca Exploration : bon business de matières premières, possible OPA à venir
- IDS (Institut de Développement Social) : nano cap technologique à Paris
- LIVRE - Investir dans l'immobilier depuis chez soi avec les foncières cotées
- Stratégie dividende en 2019 : quelles actions acheter ?
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Assurance d'un bien immobilier : assurance propriétaire vs locataire vs syndic ?
- SCI Capimmo : votre avis sur la SCI Capimmo de Primonial ?
- Achat d'un terrain agricol en vue d'un passage en terrain constructible ?
- Achat de SCPI sur le marché secondaire : tout ce qu'il faut savoir !
- Investir en SCPI au travers d'une SCI soumise à l'impôt sur les sociétés : cas pratique
- Colocations et collecte des coordonnées des locataires par le syndic ?
- Régimes fiscaux différents entre le LMNP et Airbnb ?
- Locataire ou propriétaire de sa RP et capacité d'emprunt locatif ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Interactive Brokers : votre avis sur Interactive Brokers ?
- Taxe sur les transactions financières (TTF) de 0,2% depuis 2012 !
- Nalo.fr : vos avis sur le gestionnaire Nalo.fr ?
- Fonctionnement du PEA : qu'entend-on par retrait ?
- Crédit d'impôt sur valeurs étrangères mobilières ?
- Banques en ligne : quelle est la meilleure banque en ligne ?
- Faut-il diversifier ses contrats d'assurance-vie ?
- Assurance vie : fiscalité applicable tous les ans sur les intérêts ou seulement lors du rachat ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,
La semaine dernière, j'ai publié mon 119e reporting mensuel, et fêterai donc le mois prochains les dix ans de reportings, comme je m'y étais engagé lors du 1er reporting de mai 2009.
Côté performance, cela aurait pu être (beaucoup) mieux si quelques foncières cotées n'avaient jamais croisé mon chemin, mais bon an mal an, j'aurais peine à me plaindre quand je vois le chemin parcouru.
Les dividendes du mois de mars ont tous été réinvestis dans la société technologique espagnole Amadeus IT. Egalement, comme je l'ai instauré depuis octobre 2018, 150 euros (environ 10% des dividendes du mois) ont été donnés à une association. Tout est détaillé dans le reporting.
Portez-vous bien et bon week-end,
-Philippe
Portefeuille au 05/04/2019 :
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Consolida | Airlines | 12,2 | 7,0 |
Publicis Groupe | Advertising Agencies | 11,0 | 4,3 |
Swatch Group | Apparel, Footwear & Acc | 14,4 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Danske Bank | Banks | 15,0 | 6,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
EssilorLuxottica | Medical Instruments & S | 42,4 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Orkla | Packaged Food | 7,0 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
easyJet | Airlines | 4,9 | 5,6 |
Pandora | Jewelry & Watch Stores | 4,4 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
OSRAM Licht | Electronic Components | 3,2 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Eutelsat Communications | Communication Equipment | 3,7 | 7,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Centrica | Utilities - Diversified | 7,4 | 10,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Kroger | Grocery Stores | 16,8 | 2,4 |
Walgreens Boots Allianc | Pharmaceutical Retailer | 44,1 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bristol-Myers Squibb | Drug Manufacturers - Ma | 67,8 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Nordstrom | Department Stores | 6,3 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,4 | 5,1 | Annuel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,5 | 4,8 | Trimestriel |
CoreSite Realty | USA | 4,6 | 4,1 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,7 | 4,0 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,4 | 4,0 | Trimestriel |
QTS Realty Trust | USA | 2,2 | 3,9 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 4,5 | 3,9 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Macerich | USA | 5,5 | 6,9 | Trimestriel |
Klepierre | FRA | 9,6 | 6,7 | Annuel |
Spirit Realty Capital | USA | 3,0 | 6,3 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 6,3 | 6,2 | Annuel |
Kimco Realty | USA | 6,8 | 6,2 | Trimestriel |
Brixmor Property Group | USA | 4,9 | 6,1 | Trimestriel |
Site Centers | USA | 2,2 | 5,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 5,9 | 5,4 | Semestriel |
Mapletree Industrial Trust | SGP | 3,5 | 5,4 | Trimestriel |
Mapletree Logistics Trust | SGP | 3,5 | 5,4 | Annuel |
STAG Industrial | USA | 3,1 | 4,8 | Mensuel |
Warehouses De Pauw CVA | BEL | 3,3 | 3,2 | Semestriel |
Prologis | USA | 40,9 | 2,9 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 4,0 | 2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Sabra Health Care REIT | USA | 3,1 | 9,2 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 6,9 | 6,9 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 6,3 | 5,4 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 3,0 | 5,4 | Trimestriel |
Ventas | USA | 19,9 | 5,1 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 3,1 | 4,9 | Trimestriel |
HCP | USA | 13,2 | 4,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 2,5 | 13,2 | |
American Campus Communities | USA | 5,8 | 3,9 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 11,1 | 3,5 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 9,0 | 3,1 | Trimestriel |
AvalonBay Communities | USA | 24,9 | 3,0 | Trimestriel |
Equity Residential | USA | 24,8 | 3,0 | Trimestriel |
UDR | USA | 11,4 | 3,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Hospitality Properties Trust | USA | 3,9 | 8,1 | Trimestriel |
Hammerson | GBR | 3,0 | 7,7 | Semestriel |
WFD Unibail Rodamco | NLD | 21,0 | 7,2 | Annuel |
Stockland | AUS | 5,8 | 7,0 | Semestriel |
Altarea | | 3,0 | 6,8 | |
VEREIT | USA | 7,2 | 6,6 | Trimestriel |
Icade | FRA | 5,6 | 6,1 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
GEO Group | USA | 2,1 | 10,0 | Trimestriel |
CoreCivic | USA | 2,1 | 9,1 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 7,4 | 7,1 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 9,0 | 6,9 | Trimestriel |
Outfront Media | USA | 2,9 | 6,2 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 5,1 | 5,9 | Mensuel |
VICI Properties | USA | 7,9 | 5,3 | |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SSE | GBR | 14,1 | 8,2 | Semestriel |
Skandinaviska Enskilda Banken | SWE | 18,1 | 7,6 | Annuel |
Imperial Brands | GBR | 28,4 | 7,5 | Trimestriel |
WPP | GBR | 12,5 | 7,0 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 83,5 | 6,5 | Trimestriel |
Enagas | ESP | 6,2 | 5,9 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,3 | 5,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
BAE Systems | GBR | 18,5 | 4,5 | Annuel |
Sanofi | FRA | 98,1 | 3,9 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 14,3 | 3,5 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 210,1 | 3,2 | Annuel |
Unilever | GBR | 149,1 | 3,1 | Semestriel |
Novartis | CHF | 214,2 | 3,0 | Annuel |
Prudential | GBR | 49,5 | 3,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Unilever | NLD | 149,2 | 3,0 | Semestriel |
Next | GBR | 9,1 | 2,9 | Semestriel |
Nestle | CHF | 259,8 | 2,6 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 207,4 | 6,4 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 109,0 | 5,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
People's United Financial | USA | 5,7 | 4,2 | Trimestriel |
Cardinal Health | USA | 12,4 | 4,1 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 309,4 | 4,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Chevron | USA | 211,1 | 3,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,0 | 3,6 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 24,0 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 176,9 | 3,5 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 37,4 | 3,4 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 21,3 | 3,3 | Trimestriel |
Target | USA | 37,4 | 3,2 | Trimestriel |
Walgreens Boots Alliance | USA | 44,1 | 3,2 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 151,9 | 3,1 | |
Franklin Resources | USA | 15,6 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Federal Realty Investment Tru | USA | 9,1 | 3,0 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 21,7 | 2,9 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 230,4 | 2,8 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 38,9 | 2,8 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 14,8 | 2,7 | Trimestriel |
3M | USA | 110,3 | 2,7 | Trimestriel |
Illinois Tool Works | USA | 44,2 | 2,6 | Trimestriel |
Nucor | USA | 16,5 | 2,6 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 321,4 | 2,6 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 12,4 | 2,6 | Trimestriel |
Colgate-Palmolive | USA | 51,7 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
SAP | Software - Application | 4 | 1,4 |
RELX | Publishing | 4 | 2,5 |
ASML Holding | Semiconductor Equipment | 3 | 1,2 |
Compass Group | Restaurants | 3 | 2,1 |
Diageo | Beverages - Wineries & D | 3 | 2,1 |
TOTAL | Oil & Gas Integrated | 3 | 5,3 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Pfizer | Drug Manufacturers - Maj | 9 | 3,4 |
Bank of America | Banks - Global | 8 | 2,1 |
JPMorgan Chase | Banks - Global | 8 | 3,0 |
Johnson & Johnson | Drug Manufacturers - Maj | 7 | 2,6 |
Merck | Drug Manufacturers - Maj | 7 | 2,6 |
Intel | Semiconductors | 6 | 2,3 |
Microsoft | Software - Infrastructur | 6 | 1,5 |
Medtronic | Medical Devices | 5 | 2,3 |
Procter & Gamble | Household & Personal Pro | 5 | 2,8 |
Chevron | Oil & Gas Integrated | 5 | 3,8 |
Verizon Communications | Telecom Services | 5 | 4,1 |
Wells Fargo | Banks - Global | 5 | 3,7 |
Cisco Systems | Communication Equipment | 5 | 2,5 |
Citigroup | Banks - Global | 5 | 2,8 |
Comcast | Pay TV | 5 | 2,1 |
AT&T | Telecom Services | 3 | 6,4 |
PNC Financial Services Gr | Banks - Regional - US | 3 | 3,0 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,12 | 1,12 | 1,24 | -▮-------------------- |
EUR/GBP | 0,86 | 0,85 | 0,91 | ----▮----------------- |
EUR/CAD | 1,50 | 1,48 | 1,58 | -----▮---------------- |
EUR/CHF | 1,12 | 1,12 | 1,20 | --▮------------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 2,36 | 2,34 | 2,53 | 2,94 || 0,18 | 0,41 |
Allemagne | -0,58 | -0,44 | 0,01 | 0,65 || 0,59 | 0,64 |
France | -0,50 | -0,22 | 0,39 | 1,42 || 0,88 | 1,03 |
Royaume-Uni | 0,73 | 0,87 | 1,13 | 1,68 || 0,40 | 0,55 |
Japon | -0,15 | -0,15 | -0,03 | 0,55 || 0,12 | 0,58 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.