Newsletter de l’IH #289
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #289 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
07/09/2018 -- 289
Souscripteurs : env. 4300 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de septembre 2018
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Encore un krach sur le marché actions…
- BHP Billiton : investir dans les matières premières avec des dividendes
- Investir à contre-courant dans les valeurs minières massacrées ?
- ABC Arbitrage : une pure valeur de rendement
- Stef SA : leader de la logistique et du transport grand froid en Europe
- Dom Security : que faire avec le projet de fusion-absorption de SFPI ?
- British American Tobacco : le plus international des cigarettiers
- CNIM : activités diversifiées dans l'Environnement, l'Energie, la Défense et le Nucléaire
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Comment réduire la plus-value immobilière d'un bien immobilier refait ?
- Investissement immobilier dans une ville sinistrée ?
- Logiciel de rédaction d'états des lieux et baux dématérialisés ?
- Emprunt adossé à un immeuble de rapport et vente d'un seul appartement ?
- Départ d'un locataire sous un mois pour des raisons médicales ?
- Investissement forestier : en direct, groupements, foncières cotées ?
- SCPI à crédit vs Fonds Euro : lequel est le plus rentable ?
- Terres rurales louées à un fermier : quel taux de capitalisation ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
- Boursorama Banque : votre avis sur Boursorama Banque ?
- Verser des dividendes à une holding dès la première année ?
- Binck : vos avis sur Binck Bank, courtier bourse en ligne ?
- Crédits à la consommation non affectés : les offres à taux promotionnels du moment …
- Fiscalité des PV et dividendes d'actions : synthèse
- Ouvrir un compte-titre après avoir déposer un dossier de surendettement ?
- De l'auto-entreprise à l'entreprise basée en Estonie ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,
De retour après cette période estivale...
Pas grand chose à signaler, fin juin, la valorisation du portefeuille était autour de 495 k€, elle est remontée à 512 k€ mi-août, pour revenir à 493 k€ ce jour. Autant dire que cela ne sert à rien de s'agiter dans un sens ou l'autre.
Plus intéressant, en tendance depuis le début de l'année, la rente mensuelle via les dividendes progressent petit à petit, grâce aux augmentations de dividendes des sociétés en portefeuille et du réinvestissement des dividendes perçus.
Ceux de juillet et août ont justement été réinvestis dans le distributeur de gaz/électricité National Grid et la foncière britannique Intu Properties.
C'est surtout pour diminuer un peu l'exposition à l'USD, sinon ma valeur préférée est la société américaine de pipelines Kinder Morgan : croissante future lente mais quasi-certaine, dividendes futurs attendus en progression, prix raisonnable. Les deux principaux risques sont la hausse des taux (je n'y crois pas) et la régulation (mais les sociétés de pipelines sont plus concurrentielles que les utilities, donc la probabilité d'une régulation supplémentaire est moins élevée que pour un utility).
A dans quinze jours et bonne rentrée,
- Philippe
Portefeuille au 07/09/2018 :
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Publicis Groupe | Advertising & Marketing | 12,0 | 3,9 |
Cie Generale des Etabli | Auto Parts | 17,8 | 3,6 |
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 17,2 | 8,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Danske Bank | Banks | 22,2 | 5,5 |
Lloyds Banking Group | Banks | 48,2 | 5,2 |
Barclays | Diversified Banks | 34,1 | 2,5 |
Aviva | Life Insurance | 21,5 | 5,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aena SME | Transport Support Servi | 22,1 | 4,3 |
Bouygues | Infrastructure Construc | 12,9 | 4,8 |
Atlantia | Infrastructure Construc | 15,0 | 7,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telenor | Telecom Carriers | 24,7 | 5,2 |
Swisscom | Telecom Carriers | 19,3 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Veolia Environnement | Utility Networks | 10,1 | 4,7 |
Enel | Integrated Utilities | 44,5 | 5,5 |
Engie | Power Generation | 29,9 | 5,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Kingfisher | Home Products Stores | 6,5 | 4,0 |
Societe BIC | Office Supplies | 3,6 | 4,5 |
Taylor Wimpey | Homebuilders | 6,2 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Direct Line Insurance G | P&C Insurance | 5,1 | 6,3 |
Berkeley Group Holdings | Real Estate Owners & De | 5,3 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Ingenico Group | Transaction Mgmt System | 3,7 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Koninklijke KPN | Telecom Carriers | 9,2 | 5,5 |
Proximus SADP | Telecom Carriers | 6,7 | 7,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Philip Morris Internati | Tobacco | 104,6 | 5,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Ford Motor | Automobiles | 32,2 | 6,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hartford Financial Serv | P&C Insurance | 15,3 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Western Digital | Computer Hardware & Sto | 14,4 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
BCE | Telecom Carriers | 31,0 | 5,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hanesbrands | Apparel, Footwear & Acc | 5,5 | 3,4 |
L Brands | Specialty Apparel Store | 6,3 | 9,1 |
Newell Rubbermaid | Home & Office Furnishin | 8,6 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Japan Tobacco | Tobacco | 44,7 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Jardine Matheson Holdin | Automotive Retailers | 38,2 | 2,7 |
Bridgestone | Auto Parts | 23,3 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Takeda Pharmaceutical | Large Pharma | 27,6 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canon | Office Electronics | 35,4 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Nippon Telegraph & Tele | Telecom Carriers | 76,5 | 3,1 |
Singapore Telecommunica | Telecom Carriers | 32,2 | 5,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Power Assets Holdings | Integrated Utilities | 12,8 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aurizon Holdings | Rail Freight | 5,3 | 7,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
AGL Energy | Integrated Utilities | 8,3 | 7,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,1 | 5,3 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 3,6 | 4,4 | Semestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,6 | 4,3 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,2 | 4,2 | Trimestriel |
alstria office REIT-AG | DE | 2,3 | 4,0 | Annuel |
Investa Office Fund | AUS | 2,1 | 3,7 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,7 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DDR | USA | 2,3 | 10,9 | Trimestriel |
Intu Properties | GBR | 2,3 | 9,4 | Semestriel |
Kimco Realty | USA | 6,3 | 6,5 | Trimestriel |
Klepierre | FRA | 9,5 | 6,5 | Annuel |
Brixmor Property Group | USA | 4,7 | 6,1 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 3,1 | 6,0 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 6,7 | 5,9 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Mapletree Industrial Trust | SGP | 2,6 | 6,0 | Trimestriel |
Mapletree Logistics Trust | SGP | 2,6 | 6,0 | Annuel |
Ascendas REIT | SGP | 4,9 | 5,8 | Semestriel |
STAG Industrial | USA | 2,6 | 5,0 | Mensuel |
Warehouses De Pauw CVA | BE | 2,8 | 3,7 | Semestriel |
Prologis | USA | 36,2 | 2,9 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,5 | 2,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 5,7 | 8,0 | Trimestriel |
Sabra Health Care REIT | USA | 3,6 | 7,6 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 4,7 | 6,7 | Trimestriel |
HCP | USA | 10,9 | 5,6 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,7 | 5,3 | Trimestriel |
Ventas | USA | 18,3 | 5,3 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,8 | 5,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
American Campus Communities | USA | 4,9 | 4,4 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 2,9 | 3,8 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 10,1 | 3,6 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 5,9 | 3,5 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 7,5 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 9,2 | 3,2 | Trimestriel |
Equity Residential | USA | 22,2 | 3,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Hospitality Properties Trust | USA | 4,1 | 7,3 | |
VEREIT | USA | 6,5 | 7,0 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 3,7 | 6,9 | Mensuel |
Mapletree Greater China Commer | SGP | 2,3 | 6,5 | Annuel |
Stockland | AUS | 6,5 | 6,4 | Semestriel |
WFD Unibail Rodamco | NLD | 23,9 | 6,2 | Annuel |
WP Carey | USA | 6,1 | 6,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Uniti Group | USA | 3,0 | 12,0 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 2,7 | 7,3 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,4 | 7,3 | Trimestriel |
Outfront Media | USA | 2,4 | 7,2 | Trimestriel |
CoreCivic | USA | 2,6 | 6,7 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 8,9 | 6,4 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,5 | 6,2 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Vodafone Group | GBR | 49,4 | 8,2 | Semestriel |
SSE | GBR | 14,6 | 7,5 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 29,0 | 6,5 | Trimestriel |
Enagas | ESP | 5,7 | 6,0 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 95,5 | 5,3 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 85,5 | 5,2 | Trimestriel |
Red Electrica | ESP | 9,8 | 5,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 90,5 | 4,2 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 4,1 | 4,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AstraZeneca | GBR | 80,5 | 3,5 | Semestriel |
Novartis | CHF | 172,2 | 3,5 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 174,7 | 3,5 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 14,2 | 3,4 | Annuel |
Aggreko | GBR | 2,4 | 3,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Nestle | CHF | 211,6 | 2,9 | Annuel |
Danone | FRA | 44,8 | 2,9 | Annuel |
Sage Group | GBR | 7,0 | 2,7 | Semestriel |
Reckitt Benckiser Group | GBR | 51,7 | 2,6 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 200,0 | 6,3 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 291,5 | 4,0 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 121,5 | 4,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Chevron | USA | 189,0 | 3,8 | Trimestriel |
Cardinal Health | USA | 13,8 | 3,6 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 21,7 | 3,5 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 176,1 | 3,4 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 166,6 | 3,4 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 34,5 | 3,4 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,1 | 3,3 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 137,4 | 3,3 | |
Federal Realty Investment Tru | USA | 8,2 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Franklin Resources | USA | 13,7 | 2,9 | Trimestriel |
Target | USA | 40,0 | 2,9 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,7 | 2,9 | Trimestriel |
Illinois Tool Works | USA | 40,5 | 2,8 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 10,8 | 2,7 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 23,7 | 2,7 | Trimestriel |
Air Products & Chemicals | USA | 31,2 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 314,2 | 2,7 | Trimestriel |
Clorox | USA | 16,4 | 2,6 | Trimestriel |
Walgreens Boots Alliance | USA | 57,8 | 2,6 | Trimestriel |
3M | USA | 106,8 | 2,6 | Trimestriel |
Colgate-Palmolive | USA | 49,8 | 2,5 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 41,0 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,17 | 1,15 | 1,26 | ----▮----------------- |
EUR/GBP | 0,89 | 0,86 | 0,93 | ---------▮------------ |
EUR/CAD | 1,54 | 1,44 | 1,62 | ------------▮--------- |
EUR/CHF | 1,16 | 1,10 | 1,20 | -------------▮-------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
=====================================================
o Taux des emprunts souverains
======================================================
Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 2,65 | 2,76 | 2,89 | 3,06 || 0,24 | 0,17 |
Allemagne | -0,58 | -0,24 | 0,36 | 1,04 || 0,95 | 0,68 |
France | -0,52 | 0,06 | 0,70 | 1,60 || 1,22 | 0,90 |
Royaume-Uni | 0,76 | 1,04 | 1,44 | 1,80 || 0,68 | 0,36 |
Japon | -0,11 | -0,07 | 0,11 | 0,84 || 0,22 | 0,74 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
=====================================================
o Copyright et responsabilités
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