Newsletter de l’IH #261
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #261 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
21/07/2017 -- 261
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de juillet 2017
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito & suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- POSCO : l'acier coréen et plus encore…
- Liberty Global : du John Malone en Europe…
- Microsoft : une pépite chez les Mega Cap ?
- Target Corp : 2e plus gros discounter US et Aristocrates des dividendes
- IPO Gaztransport et Technigaz : vos avis sur Gaztransport et Technigaz ?
- SG Quality Income : des dividendes de qualité ?
- Le VIX comme instrument de couverture de son portefeuille boursier ?
- Microwave vision : une valeur de croissance rentable éligible PEA et PEA-PME
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Revente d'un bien immobilier et transfert de prêt immobilier ?
- Le diagnostic électricité et gaz doit désormais intégrer le dossier de location ?
- Plan Epargne Immobilier de Corum : vos avis ?
- Deficit foncier et bénéfice en LMNP ?
- Déficit foncier : inclure le matériel pour faire une clôture ?
- Location saisonnière : les bases pour se lancer dans la location saisonnière
- Veille juridique sur l'investissement immobilier : nouveaux décrets, etc.
- LMNP : passer de locations longues à courtes en sous traitant ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Crédit in fine adossé à un fonds euro-croissance ?
- Dirigeant de SASU : optimisation de la rémunération ?
- Assurance-vie en unités de compte : pas rentable !
- Défiscalisation Girardin Industriel : où est le piège ?
- Expatriation en Suisse comme non-résident ?
- FIP Isatis développement 3 de Isatis Capital : vos avis sur Isatis développement 3 ?
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
- Père vivant à l'étranger et voulant céder sa retraite française à sa fille ?
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o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,
Pas de newsflows vraiment significatif ces deux dernières semaines, sinon la société de pipelines Kinder Morgan qui a communiqué son planning prévisionnel de hausse du dividende pour 2018, 2019 et 2020.
Egalement, le géant informatique IBM, à la peine dans la transition de ses activités vers le "cloud", a encore publié des résultats trimestriels décevants, et le conglomérat industriel General Electric indique que la volatilité des prix du pétrole va continuer à peser sur une partie de son activité et donc ses résultats.
...
A nouveau, les récents dividendes (2000 € !) ont simplement été reinvestis dans le transporteur d'électricité National Grid.
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Bonnes vacances ou bon week-end,
- Philippe
Portefeuille au 23/07/2017 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
National Grid | Utility Networks | 36,6 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tate & Lyle | Packaged Food | 3,5 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Societe BIC | Office Supplies | 4,9 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
ConAgra Foods | Packaged Food | 12,3 | 2,5 |
Campbell Soup | Packaged Food | 13,6 | 2,7 |
Kellogg | Packaged Food | 20,1 | 3,1 |
Hormel Foods | Packaged Food | 14,9 | 2,1 |
JM Smucker | Packaged Food | 11,5 | 2,6 |
General Mills | Packaged Food | 26,8 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
L Brands | Specialty Apparel Store | 11,1 | 5,3 |
Nielsen Holdings | Advertising & Marketing | 11,9 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Exxon Mobil | Integrated Oils | 294,0 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Business | IT Services | 119,0 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
AT&T | Telecom Carriers | 192,6 | 5,4 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 154,8 | 5,2 |
CenturyLink | Telecom Carriers | 10,9 | 9,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Southern | Integrated Utilities | 40,4 | 4,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Foot Locker | Specialty Apparel Store | 5,4 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
CH Robinson Worldwide | Logistics Services | 7,9 | 2,8 |
WW Grainger | Industrial Distribution | 8,3 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wesfarmers | Food & Drug Stores | 31,2 | 7,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
CNOOC | Exploration & Productio | 42,8 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Astellas Pharma | Large Pharma | 21,9 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Brambles | Containers & Packaging | 10,4 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telstra | Telecom Carriers | 33,1 | 10,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,2 | 5,1 | Annuel |
Great Portland Estates | GBR | 2,2 | 4,5 | Semestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,6 | 4,0 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,3 | 4,0 | Mensuel |
Champion REIT | HKG | 3,9 | 3,8 | Semestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,6 | 3,7 | Trimestriel |
Columbia Property Trust | USA | 2,4 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Spirit Realty Capital | USA | 3,3 | 9,2 | Trimestriel |
DDR | USA | 3,0 | 7,9 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 7,0 | 6,6 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 5,5 | 5,8 | Mensuel |
Kimco Realty | USA | 6,9 | 5,7 | Trimestriel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,5 | 5,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,9 | 5,9 | Semestriel |
STAG Industrial | USA | 2,1 | 5,1 | Mensuel |
Prologis | USA | 26,9 | 3,0 | Trimestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,4 | 2,9 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,1 | 2,8 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 4,3 | 2,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 5,6 | 7,7 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 4,1 | 7,4 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,6 | 5,0 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,8 | 4,9 | Trimestriel |
HCP | USA | 12,8 | 4,7 | Trimestriel |
Ventas | USA | 20,8 | 4,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Education Realty Trust | USA | 2,5 | 4,0 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,0 | 3,9 | Mensuel |
American Campus Communities | USA | 5,6 | 3,6 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 9,8 | 3,5 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,6 | 3,4 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 5,9 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 9,0 | 3,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,1 | 6,9 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 7,0 | 6,5 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 7,9 | 6,3 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,3 | 6,3 | Mensuel |
Outfront Media | USA | 2,7 | 6,2 | Trimestriel |
Stockland | AUS | 6,9 | 6,1 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Uniti Group | USA | 3,9 | 9,3 | Trimestriel |
Communications Sales & Leasing | USA | 4,0 | 8,8 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,7 | 6,6 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 3,2 | 6,2 | Trimestriel |
Corrections Corp of America | USA | 2,9 | 5,8 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,6 | 5,6 | Mensuel |
Welltower | USA | 23,2 | 4,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 9,2 | 6,7 | Annuel |
SSE | GBR | 16,5 | 6,2 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,7 | 5,9 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 67,6 | 5,7 | Semestriel |
Swedish Match | SWE | 5,6 | 5,4 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
GlaxoSmithKline | GBR | 88,9 | 4,9 | Trimestriel |
Capita | GBR | 5,1 | 4,7 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,0 | 4,6 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 37,5 | 4,6 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 72,4 | 4,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 104,3 | 3,6 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 13,8 | 3,4 | Annuel |
Novartis | CHF | 191,8 | 3,4 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 191,2 | 3,3 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 4,8 | 3,3 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 2,5 | 3,2 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 112,6 | 3,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Nestle | CHF | 235,0 | 2,8 | Annuel |
Novo Nordisk | DNK | 73,4 | 2,7 | Annuel |
Diageo | GBR | 64,7 | 2,6 | Semestriel |
Johnson Matthey | GBR | 6,2 | 2,6 | Semestriel |
Danone | FRA | 44,2 | 2,6 | Annuel |
Weir Group | GBR | 4,8 | 2,6 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 192,6 | 5,4 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Target | USA | 25,8 | 4,5 | Trimestriel |
Chevron | USA | 170,1 | 4,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 294,0 | 3,8 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 101,1 | 3,5 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 21,6 | 3,4 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 10,3 | 3,3 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 164,3 | 3,3 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 33,3 | 3,2 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 37,7 | 3,1 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 194,4 | 3,1 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 20,2 | 3,1 | Trimestriel |
WW Grainger | USA | 8,3 | 3,1 | Trimestriel |
Federal Realty Investment Tru | USA | 8,1 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
VF | USA | 19,8 | 2,9 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 16,8 | 2,8 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 141,3 | 2,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,0 | 2,7 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 10,5 | 2,7 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 197,7 | 2,7 | Trimestriel |
Air Products & Chemicals | USA | 27,3 | 2,6 | Trimestriel |
Sysco | USA | 23,3 | 2,6 | Trimestriel |
Bemis | USA | 3,6 | 2,6 | Trimestriel |
Clorox | USA | 14,5 | 2,6 | Trimestriel |
Nucor | USA | 16,4 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 6 | 2,8 |
SAP | Application Software | 4 | 1,4 |
Roche Holding | Large Pharma | 4 | 3,3 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 3,4 |
Bayer | Large Pharma | 3 | 2,4 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,1 |
Allianz | P&C Insurance | 3 | 4,3 |
Deutsche Boerse | Security & Cmdty Exchang | 3 | 2,5 |
RELX | Information Services | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 11 | 2,2 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 8 | 2,5 |
Microsoft | Infrastructure Software | 8 | 2,1 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 8 | 2,8 |
Bank of America | Diversified Banks | 8 | 1,3 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,8 |
Pfizer | Large Pharma | 6 | 3,8 |
Merck | Large Pharma | 6 | 3,0 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 5 | 3,6 |
Citigroup | Diversified Banks | 5 | 1,9 |
Procter & Gamble | Household Products | 4 | 3,1 |
Comcast | Cable & Satellite | 4 | 1,6 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 2,2 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 5,4 |
Chevron | Integrated Oils | 3 | 4,1 |
Lockheed Martin | Defense Primes | 3 | 2,5 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 3 | 3,5 |
Suncor Energy | Integrated Oils | 3 | 3,3 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 2,0 |
Apple | Communications Equipment | 3 | 1,7 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,17 | 1,03 | 1,17 | ---------------------▮ |
EUR/GBP | 0,90 | 0,83 | 0,94 | -------------▮-------- |
EUR/CAD | 1,46 | 1,38 | 1,53 | -----------▮---------- |
EUR/CHF | 1,10 | 1,06 | 1,11 | -------------------▮-- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 1,34 | 1,80 | 2,23 | 2,80 || 0,89 | 0,57 |
Allemagne | -0,63 | -0,17 | 0,51 | 1,28 || 1,13 | 0,77 |
France | -0,51 | -0,07 | 0,75 | 1,82 || 1,26 | 1,06 |
Royaume-Uni | 0,27 | 0,57 | 1,18 | 1,82 || 0,91 | 0,64 |
Japon | -0,08 | -0,06 | 0,07 | 0,86 || 0,15 | 0,80 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
=====================================================
o Copyright et responsabilités
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