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Newsletter de l’IH #74

Mortgage REITs : investir dans les prêts hypothécaires (3/6)

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OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH

Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.

Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.

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2 commentaires

Commentaire
1) Pryx
05/07/2013
Bonjour;

Dans votre Newsletter de ce jour, vous interpretez la duration comme la sensibilité;
Il me semble qu'il y a confusion des termes.
"Une duration de 1,28 signifie que si les taux montent de 1%, le portefeuille d'obligation baissera d'environ 1,28%."
C'est la sensibilité et non la duration.

La duration :
""La duration d'une obligation correspond à la période à l'issue de laquelle sa rentabilité n'est pas affectée par les variations de taux d'intérêt. Elle s'obtient par la formule suivante : La duration apparaît comme une durée de vie moyenne actualisée de tous les flux (intérêt et capital). " Vernimmen.
Réponse de Philippe
Philippe
08/07/2013
Bonjour,

Dans la littérature anglo-saxonne (et les rapports annuels des mREITs), c'est svt le terme duration ou modified duration qui est employé au lieu de sensibilité.

Philippe

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