Newsletter de l’IH #290
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #290 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
22/09/2018 -- 290
Souscripteurs : env. 4348 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de septembre 2018
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Covestro : un des principaux fabricants mondiaux de matériaux polymères
- EO2 : un producteur de granulés de bois décoté ?
- Tessi : gestion et traitement des flux d'information
- Sicafi et FBI : quelles sont les bonnes foncières cotées du Benelux ?
- Akwel (ex MGI Coutier) : équipementier automobile spécialiste des fluides
- La scandinavie recèle de réelles opportunités d'investissement : pétrole, pisciculture…
- CNIM : activités diversifiées dans l'Environnement, l'Energie, la Défense et le Nucléaire
- Rosenbauer International Ag (RBAV) : construction de fourgons d'incendie
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- LMNP : nombre de liasses à faire quand on a plusieurs biens ?
- SCPI : frais de souscription avec et sans courtier ?
- SCPI vs foncières côtées : investir dans des SCPI vs SIIC/REIT ?
- Oubli de déclaration P0I et passage du BIC au réel simplifié ?
- Report du déficit foncier sur un autre bien après une vente immobilière ?
- Logiciel de rédaction d'états des lieux et baux dématérialisés ?
- Départ d'un locataire sous un mois pour des raisons médicales ?
- Acheter 200 k€ de SCPI à crédit : Pierre Rendement, Primovie…
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Revenus de source étrangère sur un compte bancaire français pour un non-résident ?
- Assurance vie Yomoni : vos avis sur le contrat Yomoni Vie ?
- Assurance vie WeSave : vos avis sur le contrat WeSave Patrimoine ?
- Binck : vos avis sur Binck Bank, courtier bourse en ligne ?
- Ouvrir un compte-titre après avoir déposer un dossier de surendettement ?
- De l'auto-entreprise à l'entreprise basée en Estonie ?
- Investir en bourse via une société SAS, SARL ou SCI ?
- GMF Multéo Série 2 : vos avis sur ce contrat d'assurance-vie GMF
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Portefeuille au 22/09/2018 :
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Danske Bank | Banks | 20,4 | 5,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
HeidelbergCement | Cement & Aggregates | 13,8 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SSE | Power Generation | 13,1 | 8,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Kingfisher | Home Products Stores | 6,2 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Direct Line Insurance G | P&C Insurance | 5,1 | 6,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Proximus SADP | Telecom Carriers | 7,0 | 7,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Veolia Environnement | Utility Networks | 9,9 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Western Digital | Computer Hardware & Sto | 15,1 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
BCE | Telecom Carriers | 30,6 | 5,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
L Brands | Specialty Apparel Store | 7,1 | 7,9 |
Newell Rubbermaid | Home & Office Furnishin | 8,8 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Japan Tobacco | Tobacco | 45,2 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Power Assets Holdings | Integrated Utilities | 12,9 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aurizon Holdings | Rail Freight | 5,3 | 8,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
AGL Energy | Integrated Utilities | 8,1 | 8,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,1 | 5,4 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 3,5 | 4,6 | Semestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,5 | 4,4 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,1 | 4,4 | Trimestriel |
alstria office REIT-AG | DEU | 2,3 | 4,1 | Annuel |
Investa Office Fund | AUS | 2,1 | 3,7 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,7 | 3,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Intu Properties | GBR | 2,4 | 9,0 | Semestriel |
Kimco Realty | USA | 6,1 | 6,7 | Trimestriel |
Klepierre | FRA | 9,7 | 6,4 | Annuel |
Brixmor Property Group | USA | 4,5 | 6,3 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 3,0 | 6,2 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 6,6 | 6,1 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 5,0 | 5,8 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Mapletree Industrial Trust | SGP | 2,5 | 6,2 | Trimestriel |
Mapletree Logistics Trust | SGP | 2,5 | 6,2 | Annuel |
Ascendas REIT | SGP | 5,1 | 5,9 | Semestriel |
STAG Industrial | USA | 2,5 | 5,1 | Mensuel |
Warehouses De Pauw CVA | BEL | 2,7 | 3,8 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 3,0 | 3,0 | Trimestriel |
Prologis | USA | 36,4 | 2,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 5,6 | 8,1 | Trimestriel |
Sabra Health Care REIT | USA | 3,6 | 7,7 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 4,6 | 6,8 | Trimestriel |
Ventas | USA | 17,1 | 5,6 | Trimestriel |
HCP | USA | 10,6 | 5,6 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,6 | 5,5 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 5,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
American Campus Communities | USA | 4,9 | 4,4 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 10,0 | 3,6 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 6,0 | 3,4 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 7,5 | 3,3 | Trimestriel |
Equity Residential | USA | 22,1 | 3,2 | Trimestriel |
AvalonBay Communities | USA | 21,9 | 3,2 | Trimestriel |
UDR | USA | 9,3 | 3,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
VEREIT | USA | 6,2 | 7,4 | Trimestriel |
Hospitality Properties Trust | USA | 4,1 | 7,4 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 3,8 | 6,8 | Mensuel |
Mapletree Greater China Commer | SGP | 2,3 | 6,8 | Annuel |
Stockland | AUS | 6,4 | 6,5 | Semestriel |
WFD Unibail Rodamco | NLD | 23,9 | 6,3 | Annuel |
WP Carey | USA | 6,0 | 6,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Uniti Group | USA | 3,1 | 11,5 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 2,6 | 7,5 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,3 | 7,3 | Trimestriel |
Outfront Media | USA | 2,4 | 7,2 | Trimestriel |
CoreCivic | USA | 2,5 | 6,9 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 8,8 | 6,5 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,4 | 6,3 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SSE | GBR | 13,1 | 8,4 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 52,2 | 7,8 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 28,7 | 6,6 | Trimestriel |
Enagas | ESP | 5,7 | 6,1 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 93,8 | 5,4 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 85,9 | 5,2 | Trimestriel |
Red Electrica | ESP | 9,8 | 5,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 93,2 | 4,1 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 4,2 | 4,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AstraZeneca | GBR | 82,4 | 3,6 | Semestriel |
Roche Holding | CHF | 175,3 | 3,5 | Annuel |
Novartis | CHF | 180,4 | 3,4 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 14,6 | 3,3 | Annuel |
Aggreko | GBR | 2,5 | 3,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Nestle | CHF | 213,2 | 2,9 | Annuel |
Danone | FRA | 45,7 | 2,9 | Annuel |
Sage Group | GBR | 7,1 | 2,7 | Semestriel |
Novo Nordisk | DNK | 77,4 | 2,6 | Annuel |
Weir Group | GBR | 5,2 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 209,9 | 5,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 119,6 | 4,2 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 308,6 | 3,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Chevron | USA | 198,6 | 3,7 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 20,7 | 3,7 | Trimestriel |
Cardinal Health | USA | 14,5 | 3,5 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 34,7 | 3,4 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 182,8 | 3,4 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 169,5 | 3,4 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,1 | 3,3 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 139,1 | 3,2 | |
Federal Realty Investment Tru | USA | 8,0 | 3,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Target | USA | 39,3 | 2,9 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,7 | 2,9 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 109,7 | 2,8 | Trimestriel |
Franklin Resources | USA | 14,8 | 2,8 | Trimestriel |
Illinois Tool Works | USA | 42,6 | 2,7 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 11,0 | 2,7 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 24,1 | 2,7 | Trimestriel |
Air Products & Chemicals | USA | 32,0 | 2,6 | Trimestriel |
Bemis | USA | 3,8 | 2,6 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 328,0 | 2,5 | Trimestriel |
Clorox | USA | 16,7 | 2,5 | Trimestriel |
3M | USA | 108,6 | 2,5 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 23,3 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
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--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
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Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
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EUR/USD | 1,17 | 1,15 | 1,26 | ----▮----------------- |
EUR/GBP | 0,89 | 0,86 | 0,93 | ---------▮------------ |
EUR/CAD | 1,54 | 1,44 | 1,62 | ------------▮--------- |
EUR/CHF | 1,16 | 1,10 | 1,20 | -------------▮-------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
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Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 2,80 | 2,95 | 3,07 | 3,20 || 0,26 | 0,14 |
Allemagne | -0,55 | -0,16 | 0,46 | 1,12 || 1,01 | 0,66 |
France | -0,49 | 0,13 | 0,78 | 1,68 || 1,26 | 0,90 |
Royaume-Uni | 0,80 | 1,15 | 1,56 | 1,90 || 0,76 | 0,34 |
Japon | -0,10 | -0,05 | 0,13 | 0,89 || 0,23 | 0,76 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.
