Newsletter de l’IH #274
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #274 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
22/12/2017 -- 274
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de décembre 2017
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Vos 5 actions préférées pour 2018 ?
- Stratégie dividende en 2018 : quelles actions acheter ?
- Bellatrix : une gazière canadienne dans une situation particulière
- Carrefour et autres distributeurs européens
- Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses
- Coface : un pari spéculatif "value" sur une valeur financière ?
- Dette émergente en USD ou avec une couverture EUR ?
- BNP Paribas : la plus globale des banques françaises ?
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- LMP/LMNP : arrêt de la condition d'inscription au RCS ?
- SCI à l'IS qui ne serait connue que des fondateurs ?
- Investissement immobilier en ZUP ?
- SCPI Corum XL : vos avis sur la SCPI Corum XL de Corum Asset Management
- Déficit foncier : faut-il que les dépenses dépassent le revenu foncier ?
- Quel est le montant des frais de dossier pour un crédit immobilier ?
- SCPI Epargne Foncière de la Francaise AM : vos avis sur Epargne Foncière ?
- Comment bien négocier son achat immobilier (astuces et conseils pour négocier) ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Investisseur défensif avec des ETFs : de la théorie à la pratique
- PEL : résiliation contrainte d'un PEL au plafond ?
- Courtier bourse pour les expatriés (non résident français) ?
- PEA, Assurance-Vie, Livret A : par où commencer pour épargner ?
- Comparatif courtier bourse en ligne (actions françaises)
- Assurance vie Link by Primonial : vos avis sur le contrat Link Vie ?
- Investir en bourse via une société SAS, SARL ou SCI ?
- Assurance vie qui refuse de renvoyer l'argent après renociation : que faire ?
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o Edito et Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,
Pas grand-chose à dire cette semaine sinon que j'observe incrédule cette histoire du Bitcoin et autres crypto-monnaies (3 critères pour détecter une bulle spéculative).
Hier, une micro-cap de vente de boisons cotée au Nasdaq, Long Island Iced Tea Corporation, a vu son cours de bourse multiplié par trois en 24 heures simplement en changeant son nom pour Long Blockchain Corporation et d'indiquer qu'elle allait faire évoluer ses activités autour des crypto-monnaies. [source]
Toute ressemblance avec la bulle internet de 1999 et ses sociétés "dot com" n'est que pure coïncidence : peut-être connaîtrons-nous le dénouement sur les monnaies numériques l'année prochaine...
En attendant, je vous souhaite de joyeuses fêtes et avec un peu d'avance, une bonne et heureuse année 2018,
- Philippe
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 22/12/2017 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Imperial Brands | Tobacco | 33,9 | 5,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Industria de Diseno Tex | Specialty Apparel Store | 93,3 | 2,3 |
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 25,0 | 5,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sanofi | Large Pharma | 92,1 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SSE | Power Generation | 14,9 | 7,1 |
National Grid | Utility Networks | 33,0 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Capita | Professional Services | 3,0 | 7,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
SES | Telecom Carriers | 6,2 | 10,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Thomson Reuters | Information Services | 26,1 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
PG&E | Integrated Utilities | 19,3 | 4,2 |
Edison International | Integrated Utilities | 17,4 | 3,5 |
PPL | Utility Networks | 18,1 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Mercury General | P&C Insurance | 2,5 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SCANA | Integrated Utilities | 4,5 | 5,9 |
Black Hills | Integrated Utilities | 2,6 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Japan Tobacco | Tobacco | 55,0 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
KDDI | Telecom Carriers | 54,2 | 3,2 |
Singapore Telecommunica | Telecom Carriers | 36,6 | 4,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,5 | 4,7 | Annuel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,4 | 4,2 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,5 | 4,2 | Semestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,7 | 4,0 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,7 | 3,8 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,6 | 3,8 | Mensuel |
Columbia Property Trust | USA | 2,3 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DDR | USA | 2,6 | 8,9 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 3,3 | 8,4 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Kimco Realty | USA | 6,4 | 6,2 | Trimestriel |
Brixmor Property Group | USA | 4,6 | 6,1 | Trimestriel |
Smart REIT | CAN | 2,7 | 6,0 | Mensuel |
Vicinity Centres | AUS | 7,0 | 5,9 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 5,0 | 5,9 | Semestriel |
Mapletree Industrial Trust | SGP | 2,5 | 5,5 | Trimestriel |
Mapletree Logistics Trust | SGP | 2,5 | 5,5 | Annuel |
STAG Industrial | USA | 2,2 | 5,2 | Mensuel |
Warehouses De Pauw CVA | BE | 2,1 | 4,6 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,5 | 3,0 | Trimestriel |
Prologis | USA | 28,3 | 2,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 4,5 | 9,6 | Trimestriel |
Sabra Health Care REIT | USA | 2,8 | 9,5 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 4,2 | 7,1 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
HCP | USA | 10,1 | 5,8 | Trimestriel |
Ventas | USA | 18,0 | 5,2 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,7 | 5,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Education Realty Trust | USA | 2,2 | 4,5 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 4,6 | 4,3 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 9,5 | 3,7 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,3 | 3,5 | Mensuel |
Apartment Investment & Managem | USA | 5,7 | 3,3 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 7,0 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,5 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 6,4 | 7,1 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,1 | 6,6 | Mensuel |
Mapletree Greater China Commer | SGP | 2,1 | 6,2 | Annuel |
WP Carey | USA | 6,2 | 5,9 | Trimestriel |
Mapletree Commercial Trust | SGP | 2,9 | 5,6 | Trimestriel |
Gramercy Property Trust | USA | 3,7 | 5,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Uniti Group | USA | 2,6 | 14,1 | Trimestriel |
Communications Sales & Leasing | USA | 4,0 | 8,8 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 2,5 | 8,0 | Trimestriel |
Corrections Corp of America | USA | 2,2 | 7,6 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,5 | 6,9 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 3,9 | 6,5 | Mensuel |
Iron Mountain | USA | 8,8 | 6,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 6,2 | 10,0 | Annuel |
Capita | GBR | 3,0 | 7,8 | Semestriel |
SSE | GBR | 14,9 | 7,1 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 73,8 | 6,1 | Trimestriel |
Enagas | ESP | 5,7 | 5,9 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 70,8 | 5,9 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 33,9 | 5,4 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Swedish Match | SWE | 6,0 | 4,9 | Annuel |
Red Electrica | ESP | 10,1 | 4,7 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 70,3 | 4,5 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 92,1 | 4,1 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 4,0 | 4,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Aggreko | GBR | 2,3 | 3,5 | Semestriel |
Novartis | CHF | 185,3 | 3,4 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 181,8 | 3,4 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 14,6 | 3,2 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Nestle | CHF | 221,5 | 2,8 | Annuel |
Colruyt | BEL | 6,4 | 2,8 | Annuel |
Whitbread | GBR | 8,1 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 201,4 | 5,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Target | USA | 29,9 | 3,9 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 299,7 | 3,7 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Chevron | USA | 200,0 | 3,6 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 22,2 | 3,3 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 35,7 | 3,2 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 163,9 | 3,2 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 18,9 | 3,2 | Trimestriel |
Federal Realty Investment Tru | USA | 7,9 | 3,1 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,3 | 3,1 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 196,2 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 131,7 | 2,9 | Trimestriel |
Cardinal Health | USA | 16,7 | 2,9 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 11,7 | 2,9 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 37,7 | 2,8 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 141,3 | 2,7 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 10,2 | 2,7 | Trimestriel |
Bemis | USA | 3,6 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Schneider Electric | Electrical Power Equipme | 4 | - |
SAP | Application Software | 4 | 1,3 |
Bayer | Large Pharma | 3 | 2,6 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,2 |
Allianz | P&C Insurance | 3 | 3,9 |
Deutsche Boerse | Security & Cmdty Exchang | 3 | 2,4 |
RELX | Information Services | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Wells Fargo | Diversified Banks | 9 | 2,5 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 9 | 2,1 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 8 | 2,4 |
Pfizer | Large Pharma | 8 | 3,8 |
Bank of America | Diversified Banks | 8 | 1,6 |
Microsoft | Infrastructure Software | 7 | 2,0 |
Citigroup | Diversified Banks | 6 | 1,7 |
Chevron | Integrated Oils | 4 | 3,6 |
Merck | Large Pharma | 4 | 3,4 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,0 |
Lockheed Martin | Defense Primes | 4 | 2,5 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 4 | 4,1 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,0 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 5,2 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 3 | 3,7 |
Suncor Energy | Integrated Oils | 3 | 2,9 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 1,6 |
Apple | Communications Equipment | 3 | 1,5 |
Comcast | Cable & Satellite | 3 | 1,6 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,19 | 1,03 | 1,21 | ------------------▮--- |
EUR/GBP | 0,89 | 0,83 | 0,93 | ------------▮--------- |
EUR/CAD | 1,51 | 1,38 | 1,54 | -----------------▮---- |
EUR/CHF | 1,17 | 1,06 | 1,18 | ---------------------▮ |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 1,62 | 2,01 | 2,35 | 2,83 || 0,73 | 0,48 |
Allemagne | -0,75 | -0,34 | 0,37 | 1,24 || 1,12 | 0,87 |
France | -0,58 | -0,16 | 0,76 | 1,74 || 1,34 | 0,98 |
Royaume-Uni | 0,44 | 0,72 | 1,27 | 1,86 || 0,82 | 0,60 |
Japon | -0,16 | -0,10 | 0,06 | 0,85 || 0,22 | 0,79 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.
