Newsletter de l’IH #263
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #263 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
25/08/2017 -- 263
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'août 2017
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Calcul du taux d'endettement d'une entreprise côtée ?
- SNB : banque centrale Suisse et hedge fund massif
- Vallourec : une valeur industrielle massacrée ?
- Aurea : n°1 européen du recyclage d'huiles et déchets PVC
- Amérique latine : obligations et autres placements en Amérique latine…
- HTGC : les travaux d'Hercules
- Effet de devises entre deux trackers Monde ?
- Walmart : le plus gros détaillant au monde avec presque $500 Md de CA
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Garant avec une absence de signature certifiée ?
- Bureaux et loyers à Paris et Ile-de-France ?
- Viager : le nouvel eldorado des TMI élevés ?
- Location saisonnière : votre expérience de la location saisonnière ?
- Investissement immobilier locatif à Lille ?
- Fuite d'eau dans un appartement locatif : comment gérer ?
- Connaître la surface plancher totale d'un immeuble ?
- Conditions d'emprunt pour petit développeurs immobiliers : comparatif USA/France
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Interactive Brokers : votre avis sur Interactive Brokers ?
- Fortuneo : votre avis sur Fortuneo comme courtier bourse ?
- Phobie fiscale : la défiscalisation à tout prix
- Montage pour ne payer aucun impôt en résidant en France ?
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
- Choix d'un courtier/banque en ligne : comment choisir avec les offres spéciales ?
- Taxe sur les transactions financières (TTF) de 0,2% depuis 2012 !
- Assurance-vie en unités de compte : pas rentable !
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Rien de significatif à signaler...
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Bonnes vacances ou bon week-end,
- Philippe
Portefeuille au 25/08/2017 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Imperial Brands | Tobacco | 33,9 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sodexo | Food Services | 14,8 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
UCB | Biotech | 11,2 | 2,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tenaris | Steel Producers | 14,1 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SSE | Power Generation | 15,3 | 6,6 |
National Grid | Utility Networks | 36,2 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Societe BIC | Office Supplies | 4,8 | 3,4 |
Paddy Power Betfair | Casinos & Gaming | 6,7 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
L Brands | Specialty Apparel Store | 10,0 | 5,8 |
Johnson Controls | Auto Parts | 16,5 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Enbridge | Midstream - Oil & Gas | 55,7 | 4,8 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 283,8 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Business | IT Services | 112,1 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenturyLink | Telecom Carriers | 10,1 | 10,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Foot Locker | Specialty Apparel Store | 5,5 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
WW Grainger | Industrial Distribution | 8,0 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SCANA | Integrated Utilities | 7,5 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
CNOOC | Exploration & Productio | 42,6 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Eisai | Large Pharma | 13,1 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Brambles | Containers & Packaging | 10,4 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telstra | Telecom Carriers | 33,0 | 10,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,1 | 5,1 | Annuel |
Great Portland Estates | GBR | 2,2 | 4,7 | Semestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,5 | 4,2 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,2 | 4,0 | Mensuel |
Champion REIT | HKG | 3,8 | 3,9 | Semestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,5 | 3,8 | Trimestriel |
Columbia Property Trust | USA | 2,2 | 3,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Spirit Realty Capital | USA | 3,3 | 8,6 | Trimestriel |
DDR | USA | 3,1 | 7,6 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 7,2 | 6,4 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 5,2 | 5,9 | Mensuel |
Intu Properties | GBR | 3,7 | 5,7 | Semestriel |
Smart REIT | CAN | 2,7 | 5,6 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,9 | 5,9 | Semestriel |
STAG Industrial | USA | 2,1 | 5,2 | Mensuel |
Warehouses De Pauw CVA | BE | 2,1 | 4,5 | Semestriel |
Prologis | USA | 27,0 | 2,9 | Trimestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,5 | 2,9 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,0 | 2,8 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 4,4 | 2,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 5,0 | 8,5 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,8 | 7,7 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,7 | 5,1 | Trimestriel |
HCP | USA | 11,6 | 5,1 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 5,0 | Trimestriel |
Ventas | USA | 19,6 | 4,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Education Realty Trust | USA | 2,3 | 4,1 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,0 | 3,9 | Mensuel |
American Campus Communities | USA | 5,4 | 3,8 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,7 | 3,3 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 10,1 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,8 | 3,2 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 6,1 | 3,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,0 | 7,1 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 3,9 | 6,8 | Mensuel |
VEREIT | USA | 7,0 | 6,5 | Trimestriel |
Outfront Media | USA | 2,6 | 6,5 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,0 | 6,1 | Trimestriel |
Stockland | AUS | 6,9 | 6,0 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Uniti Group | USA | 3,0 | 11,9 | Trimestriel |
Communications Sales & Leasing | USA | 4,0 | 8,8 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 2,8 | 7,2 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,7 | 6,8 | Trimestriel |
Corrections Corp of America | USA | 2,5 | 6,6 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,2 | 6,0 | Mensuel |
Welltower | USA | 22,1 | 4,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 9,3 | 6,7 | Annuel |
SSE | GBR | 15,3 | 6,6 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 65,7 | 5,8 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,8 | 5,7 | Semestriel |
Swedish Match | SWE | 5,4 | 5,6 | Annuel |
GlaxoSmithKline | GBR | 80,3 | 5,4 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Imperial Brands | GBR | 33,9 | 5,0 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 61,8 | 5,0 | Semestriel |
Capita | GBR | 4,8 | 4,8 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,2 | 4,6 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 102,0 | 3,7 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 123,7 | 3,6 | Semestriel |
Novartis | CHF | 185,2 | 3,4 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 184,9 | 3,4 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 4,7 | 3,4 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 14,2 | 3,3 | Annuel |
Aggreko | GBR | 2,4 | 3,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Nestle | CHF | 223,8 | 2,8 | Annuel |
Johnson Matthey | GBR | 5,8 | 2,7 | Semestriel |
Novo Nordisk | DNK | 74,1 | 2,7 | Annuel |
Danone | FRA | 43,9 | 2,6 | Annuel |
Diageo | GBR | 68,5 | 2,5 | Semestriel |
Whitbread | GBR | 7,7 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 198,9 | 5,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Target | USA | 26,0 | 4,5 | Trimestriel |
Chevron | USA | 177,0 | 3,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 283,8 | 3,9 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 95,2 | 3,6 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 21,7 | 3,3 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 10,2 | 3,3 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 32,1 | 3,3 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 165,5 | 3,2 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 36,3 | 3,2 | Trimestriel |
WW Grainger | USA | 8,0 | 3,1 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,3 | 3,1 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 20,1 | 3,0 | Trimestriel |
Federal Realty Investment Tru | USA | 8,1 | 3,0 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 198,4 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Bemis | USA | 3,2 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 140,7 | 2,8 | Trimestriel |
Cardinal Health | USA | 18,0 | 2,8 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 16,9 | 2,8 | Trimestriel |
VF | USA | 20,5 | 2,7 | Trimestriel |
Nucor | USA | 15,3 | 2,7 | Trimestriel |
Air Products & Chemicals | USA | 26,8 | 2,6 | Trimestriel |
Sysco | USA | 23,1 | 2,6 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 207,4 | 2,5 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 303,0 | 2,5 | Trimestriel |
Clorox | USA | 14,6 | 2,5 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 11,1 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 6 | 2,8 |
Novartis | Large Pharma | 4 | 3,4 |
SAP | Application Software | 4 | 1,4 |
Roche Holding | Large Pharma | 4 | 3,4 |
Bayer | Large Pharma | 3 | 2,6 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,1 |
Allianz | P&C Insurance | 3 | 4,2 |
Deutsche Boerse | Security & Cmdty Exchang | 3 | 2,7 |
RELX | Information Services | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 11 | 2,2 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 8 | 2,5 |
Microsoft | Infrastructure Software | 8 | 2,2 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 8 | 3,0 |
Bank of America | Diversified Banks | 8 | 2,0 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,9 |
Pfizer | Large Pharma | 6 | 3,8 |
Merck | Large Pharma | 6 | 3,0 |
Citigroup | Diversified Banks | 5 | 1,9 |
Procter & Gamble | Household Products | 4 | 3,0 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,7 |
Comcast | Cable & Satellite | 4 | 1,6 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 2,2 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 5,1 |
Chevron | Integrated Oils | 3 | 3,9 |
Lockheed Martin | Defense Primes | 3 | 2,4 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 3 | 3,6 |
Suncor Energy | Integrated Oils | 3 | 3,1 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 1,9 |
Apple | Communications Equipment | 3 | 1,6 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,18 | 1,03 | 1,19 | -------------------▮-- |
EUR/GBP | 0,91 | 0,83 | 0,94 | ---------------▮------ |
EUR/CAD | 1,50 | 1,38 | 1,53 | -----------------▮---- |
EUR/CHF | 1,14 | 1,06 | 1,15 | -----------------▮---- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 1,30 | 1,75 | 2,19 | 2,79 || 0,89 | 0,60 |
Allemagne | -0,72 | -0,30 | 0,38 | 1,12 || 1,10 | 0,74 |
France | -0,59 | -0,16 | 0,68 | 1,72 || 1,27 | 1,04 |
Royaume-Uni | 0,21 | 0,47 | 1,06 | 1,71 || 0,85 | 0,65 |
Japon | -0,11 | -0,07 | 0,06 | 0,85 || 0,17 | 0,79 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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