Newsletter de l’IH #260
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #260 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
07/07/2017 -- 260
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de juillet 2017
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito & suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Lestransactions.fr : suivre et être alerté des opérations d'initiés
- Trackers Smart Beta et Strategic Beta : vos avis sur les ETFs Smart Beta ?
- Touax : location et vente de conteneurs
- Groupe CRIT : spécialiste des prestations de travail temporaire…
- Gaumont : le producteur et distributeurs de films le moins cher
- Electricité de Strasbourg : opportunité d'OPR d'EDF ?
- Groupe Moulinvest : sylviculture, transformation et traitement du bois
- Signaux Girod : spécialisate des équipements de signalisation routière
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Achat d'un studio pour le louer sur AirBnb ?
- SCPI investissant dans des hôtels : Foncia Cap'Hebergimmo, Atream Hôtels…
- SCPI Malraux : est-ce une arnaque (exemple de SG Pierre Patrimoine 2) ?
- Peut-on louer un bien immobilier avant la signature définitive ?
- SCPI Novapierre Allemagne : analyse de cette SCPI de PAREF Gestion
- Faire une offre d'achat après l'agence immobilière (pas de bon de visite) ?
- Comment dépasser les difficultés de l'investisseur immobilier débutant ?
- Panneaux photovoltaïques sur le toit d'immeuble de rapport ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Emprunter sans salaire mais avec un patrimoine ?
- Assurance-vie en unités de compte : pas rentable !
- Placement pour une durée d'un an ?
- SAS : comment générer des charges dans une SAS ?
- Défiscalisation Girardin Industriel : où est le piège ?
- Expatriation en Suisse comme non-résident ?
- FIP Isatis développement 3 de Isatis Capital : vos avis sur Isatis développement 3 ?
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
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o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,
Pas de newsflows significatif ces deux dernières semaines, sinon L Brands qui a continué à plomber l'ambiance du secteur de la vente au détail en annonçant une baisse de 17% (-10% en ajusté) des ventes de ses magasins Victoria's Secret par rapport à juin 2016.
Autant l'expression boursière du "couteau qui tombe" m'insupporte, autant il faut bien concéder que la situation ne s'améliore pas pour l'heure chez les retailers US, sauf grandes marques (Nike) ou discounters.
...
Les récents dividendes ont simplement été réinvestis dans le transporteur d'électricité National Grid.
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Bonnes vacances ou bon week-end,
- Philippe
Portefeuille au 07/07/2017 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
National Grid | Utility Networks | 36,2 | 4,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Societe BIC | Office Supplies | 4,9 | 3,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hormel Foods | Packaged Food | 15,4 | 2,1 |
ConAgra Foods | Packaged Food | 12,7 | 2,3 |
Kellogg | Packaged Food | 20,5 | 3,1 |
Campbell Soup | Packaged Food | 13,8 | 2,7 |
General Mills | Packaged Food | 27,3 | 3,6 |
JM Smucker | Packaged Food | 11,5 | 2,6 |
Target | Mass Merchants | 24,9 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Nielsen Holdings | Advertising & Marketing | 11,8 | 3,6 |
L Brands | Specialty Apparel Store | 11,7 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Enbridge | Midstream - Oil & Gas | 57,4 | 4,7 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 297,9 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Agrium | Agricultural Chemicals | 11,0 | 3,9 |
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 12,0 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
AT&T | Telecom Carriers | 200,6 | 5,3 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 155,8 | 5,3 |
CenturyLink | Telecom Carriers | 11,5 | 9,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Korea Electric Power | Utility Networks | 20,5 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Foot Locker | Specialty Apparel Store | 5,8 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
CH Robinson Worldwide | Logistics Services | 8,4 | 2,7 |
WW Grainger | Industrial Distribution | 9,3 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SCANA | Integrated Utilities | 8,3 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
CNOOC | Exploration & Productio | 43,4 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Astellas Pharma | Large Pharma | 22,0 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Brambles | Containers & Packaging | 10,3 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Mobile | Telecom Carriers | 184,2 | 3,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,1 | 5,2 | Annuel |
Great Portland Estates | GBR | 2,2 | 4,7 | Semestriel |
Champion REIT | HKG | 3,5 | 4,3 | Semestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,6 | 4,1 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,2 | 4,0 | Mensuel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,6 | 3,8 | Trimestriel |
CoreSite Realty | USA | 4,2 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Spirit Realty Capital | USA | 3,1 | 9,8 | Trimestriel |
DDR | USA | 2,9 | 8,4 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 6,8 | 6,8 | Annuel |
Kimco Realty | USA | 6,7 | 6,0 | Trimestriel |
Brixmor Property Group | USA | 4,7 | 5,9 | Trimestriel |
RioCan REIT | CAN | 5,4 | 5,8 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
STAG Industrial | USA | 2,1 | 5,3 | Mensuel |
Ascendas REIT | SGP | 4,8 | 4,2 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,4 | 3,1 | Trimestriel |
Prologis | USA | 26,7 | 3,1 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,0 | 3,0 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 4,2 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 5,6 | 7,8 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,9 | 7,8 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 4,9 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 3,0 | 4,8 | Trimestriel |
HCP | USA | 12,8 | 4,8 | Trimestriel |
Ventas | USA | 21,1 | 4,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Education Realty Trust | USA | 2,4 | 4,0 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,4 | 3,9 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,1 | 3,9 | Mensuel |
Camden Property Trust | USA | 6,6 | 3,5 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 10,1 | 3,4 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 5,9 | 3,4 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,9 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,1 | 7,2 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 6,9 | 6,8 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 7,9 | 6,5 | Trimestriel |
Outfront Media | USA | 2,7 | 6,4 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,3 | 6,3 | Mensuel |
WP Carey | USA | 6,2 | 6,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Uniti Group | USA | 3,7 | 9,9 | Trimestriel |
Communications Sales & Leasing | USA | 4,0 | 8,8 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,7 | 6,8 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 3,2 | 6,5 | Trimestriel |
Corrections Corp of America | USA | 2,8 | 6,1 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,6 | 5,7 | Mensuel |
Welltower | USA | 23,5 | 4,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 9,1 | 6,8 | Annuel |
SSE | GBR | 16,5 | 6,3 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,6 | 6,0 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 65,8 | 5,9 | Semestriel |
Swedish Match | SWE | 5,6 | 5,4 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
GlaxoSmithKline | GBR | 89,4 | 5,0 | Trimestriel |
Red Electrica | ESP | 9,7 | 4,8 | Semestriel |
Capita | GBR | 5,1 | 4,7 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 37,1 | 4,7 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 72,8 | 4,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 104,6 | 3,6 | Annuel |
Novartis | CHF | 187,2 | 3,5 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 13,7 | 3,5 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 189,9 | 3,4 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 109,2 | 3,3 | Semestriel |
Babcock International Group | GBR | 5,0 | 3,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Aggreko | GBR | 2,6 | 3,0 | Semestriel |
Nestle | CHF | 233,1 | 2,8 | Annuel |
Novo Nordisk | DNK | 72,5 | 2,8 | Annuel |
Weir Group | GBR | 4,4 | 2,7 | Semestriel |
Diageo | GBR | 64,0 | 2,7 | Semestriel |
Johnson Matthey | GBR | 6,2 | 2,7 | Semestriel |
Danone | FRA | 43,9 | 2,6 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 200,6 | 5,3 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Target | USA | 24,9 | 4,8 | Trimestriel |
Chevron | USA | 172,6 | 4,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 297,9 | 3,8 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 100,2 | 3,6 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 21,5 | 3,4 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 166,5 | 3,3 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 33,5 | 3,2 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 196,1 | 3,2 | Trimestriel |
Federal Realty Investment Tru | USA | 8,0 | 3,1 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 20,5 | 3,1 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 11,2 | 3,1 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 39,4 | 3,1 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 15,7 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
VF | USA | 19,7 | 3,0 | Trimestriel |
WW Grainger | USA | 9,3 | 2,8 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 144,3 | 2,8 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 10,4 | 2,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,1 | 2,8 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 200,8 | 2,7 | Trimestriel |
Sysco | USA | 23,1 | 2,7 | Trimestriel |
Air Products & Chemicals | USA | 27,2 | 2,7 | Trimestriel |
Bemis | USA | 3,8 | 2,6 | Trimestriel |
Nucor | USA | 16,6 | 2,6 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 313,3 | 2,5 | Trimestriel |
Clorox | USA | 15,1 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 6 | 2,8 |
SAP | Application Software | 4 | 1,4 |
Roche Holding | Large Pharma | 4 | 3,4 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 3,5 |
Bayer | Large Pharma | 3 | 2,4 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,1 |
Allianz | P&C Insurance | 3 | 4,3 |
RELX | Information Services | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 10 | 2,1 |
Microsoft | Infrastructure Software | 8 | 2,3 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 8 | 2,7 |
Bank of America | Diversified Banks | 8 | 1,2 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 7 | 2,5 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,8 |
Pfizer | Large Pharma | 6 | 3,9 |
Merck | Large Pharma | 6 | 3,0 |
Citigroup | Diversified Banks | 5 | 1,0 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,8 |
Apple | Communications Equipment | 4 | 1,8 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,2 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 5,3 |
Chevron | Integrated Oils | 3 | 4,2 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 3 | 3,5 |
Suncor Energy | Integrated Oils | 3 | 3,5 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 2,0 |
Comcast | Cable & Satellite | 3 | 1,7 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,14 | 1,03 | 1,14 | --------------------▮- |
EUR/GBP | 0,88 | 0,83 | 0,94 | -----------▮---------- |
EUR/CAD | 1,47 | 1,38 | 1,53 | -------------▮-------- |
EUR/CHF | 1,10 | 1,06 | 1,10 | --------------------▮- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 1,40 | 1,95 | 2,38 | 2,93 || 0,98 | 0,55 |
Allemagne | -0,60 | -0,08 | 0,57 | 1,37 || 1,17 | 0,80 |
France | -0,48 | 0,03 | 0,95 | 1,97 || 1,42 | 1,03 |
Royaume-Uni | 0,33 | 0,69 | 1,31 | 1,94 || 0,98 | 0,64 |
Japon | -0,10 | -0,04 | 0,09 | 0,89 || 0,19 | 0,80 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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