Newsletter de l’IH #250
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #250 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
31/03/2017 -- 250
Souscripteurs : env. 3500 | s'abonner
| version en ligne | archives
Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de mars 2017
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
=====================================================
SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito & suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
=====================================================
o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
=====================================================
Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Votre action préférée au titre de 10-Bagger ?
- CBO Territoria : foncière cotée implantée à l'île de la réunion
- Réalités : promoteur immobilier dans le Grand Ouest de la France
- Radiall : OPAS suivi d'une radiation - Un risque de précédent dangereux pour les minoritaires !
- Graines Voltz : opération d'activisme pour protéger les minoritaires
- Classification des centres commerciaux/malls US (class A, class B, class C…)
- Delfingen Industry : une équipementier automobile avec des valeurs
- Keyyo : un petit opérateur de services télécoms à destination des entreprises
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Acheter des SCPI par le biais d'un cabinet de gestion de patrimoine ?
- SCPI régionales : avantages et inconvénients des SCPI régionales ?
- Investissement immobilier à rénover en étant artisan : comment s'auto-facturer ?
- SCPI : quid des Documents Clef de l'Investisseur (DICI) ?
- Investir : nos dix conseils pour acheter un logement en toute sérénité
- SCPI et déduction des frais de dossier dans la déclaration d'impôts ?
- Photographies avec Meero : un photographe professionnel pour vos appartement ?
- Déclarer un bien immobilier en meublé avec les meubles du locataires ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Comment se protéger d'une faillite de la France ?
- Investir en bourse via une société SAS, SARL ou SCI ?
- Meilleur placement pour ses enfants ?
- La fiscalité des gains au Loto, Euromillions...
- Augmentation de salaire et augmentation de l'impôt sur le revenu ?
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
- Détenir des BSA attribués pour des actions détenues sur un PEA...
- Fiscalité suisse pour les résidents suisses : synthèse
=====================================================
o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
=====================================================
Comme chaque début de mois, la newsletter REIT US et la newsletter IH Score ont été envoyées aux lecteurs du livre Investir dans les foncières cotées [sauf version Kindle] et utilisateurs d'XlsValorisation. Vérifiez vos spams et écrivez-moi en cas de non-réception.
Cet après-midi, les dividendes du mois (environ 1,7 k€ après prélèvements en tout genre) seront réinvestis sur L Brands, suivant la stratégie du livre Rentier en dix ans.
Et, dans la poursuite de mon objectif de rediversification, 4 k€ de la foncière canadienne Cominar seront allégés au profit des foncières américaines CBL & Associates et DDR Corp.
Je vous souhaite un excellent week-end !
---
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 31/03/2017 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
=====================================================
o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
======================================================
Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 34,8 | 4,1 |
Pandora | Jewelry & Watch Stores | 12,0 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
BT Group | Telecom Carriers | 37,6 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Colruyt | Food & Drug Stores | 6,8 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Societe BIC | Office Supplies | 5,5 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Kellogg | Packaged Food | 23,8 | 2,9 |
General Mills | Packaged Food | 31,9 | 3,2 |
Target | Mass Merchants | 28,5 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Nielsen Holdings | Advertising & Marketing | 13,8 | 3,0 |
L Brands | Specialty Apparel Store | 12,7 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenturyLink | Telecom Carriers | 11,8 | 9,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Macy's | Department Stores | 8,4 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SCANA | Integrated Utilities | 8,8 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Japan Tobacco | Tobacco | 61,2 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Brambles | Containers & Packaging | 10,8 | 3,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telstra | Telecom Carriers | 39,4 | 9,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
=====================================================
o Foncières cotées
======================================================
Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,1 | 5,5 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 3,4 | 4,9 | Semestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,1 | 4,2 | Mensuel |
Investa Office Fund | AUS | 2,1 | 4,1 | Trimestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 3,5 | 4,1 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,7 | 4,0 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,9 | 3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Care Capital Properties | USA | 2,1 | 8,6 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 4,5 | 7,2 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,2 | 6,2 | Annuel |
DDR | USA | 4,3 | 6,1 | Trimestriel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,7 | 5,7 | Trimestriel |
RioCan REIT | CAN | 5,9 | 5,4 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,9 | 4,6 | Semestriel |
Prologis | USA | 25,4 | 3,5 | Trimestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,3 | 3,4 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,9 | 3,2 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 4,1 | 2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 6,1 | 7,5 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,8 | 7,5 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 5,3 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 3,8 | 4,8 | Trimestriel |
Ventas | USA | 21,4 | 4,8 | Trimestriel |
HCP | USA | 13,6 | 4,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,2 | 3,8 | Mensuel |
Education Realty Trust | USA | 2,8 | 3,8 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,8 | 3,7 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,9 | 3,6 | Trimestriel |
UDR | USA | 9,1 | 3,4 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 10,8 | 3,4 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 5,5 | 3,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,2 | 7,1 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 7,7 | 6,5 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,1 | 6,5 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 8,7 | 6,2 | Trimestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,3 | 6,0 | Annuel |
H&R REIT | CAN | 4,6 | 6,0 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Communications Sales & Leasing | USA | 4,0 | 8,8 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,5 | 7,5 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 3,5 | 6,1 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,4 | 5,6 | Mensuel |
Corrections Corp of America | USA | 3,5 | 5,3 | Trimestriel |
Welltower | USA | 24,1 | 4,9 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 31,9 | 4,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
=====================================================
o Aristocrates des dividendes
======================================================
Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 9,2 | 6,7 | Annuel |
SSE | GBR | 17,7 | 6,0 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,7 | 5,8 | Semestriel |
Capita | GBR | 4,3 | 5,7 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 65,4 | 5,6 | Semestriel |
Swedish Match | SWE | 5,7 | 5,5 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica | ESP | 9,7 | 4,8 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 96,5 | 4,8 | Trimestriel |
AstraZeneca | GBR | 73,4 | 4,3 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 42,9 | 4,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Novartis | CHF | 183,9 | 3,7 | Annuel |
Sanofi | FRA | 109,2 | 3,5 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 13,7 | 3,5 | Annuel |
Novo Nordisk | DNK | 63,9 | 3,2 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 208,9 | 3,2 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 116,0 | 3,2 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 2,7 | 3,1 | Semestriel |
Babcock International Group | GBR | 5,2 | 3,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Nestle | CHF | 226,0 | 3,0 | Annuel |
Danone | FRA | 41,5 | 2,7 | Annuel |
Diageo | GBR | 68,2 | 2,6 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 5,0 | 2,6 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 238,9 | 4,7 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Target | USA | 28,5 | 4,4 | Trimestriel |
Chevron | USA | 191,6 | 4,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 97,7 | 3,9 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 325,1 | 3,7 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 22,3 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 171,2 | 3,5 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 15,4 | 3,4 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 36,0 | 3,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
VF | USA | 21,0 | 3,0 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 216,9 | 3,0 | Trimestriel |
Federal Realty Investment Tru | USA | 9,0 | 2,9 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 44,2 | 2,9 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 98,8 | 2,9 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,9 | 2,9 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 203,6 | 2,9 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 11,1 | 2,8 | Trimestriel |
Air Products & Chemicals | USA | 27,6 | 2,8 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 24,7 | 2,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,3 | 2,7 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 150,4 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 317,2 | 2,6 | Trimestriel |
Sysco | USA | 26,2 | 2,6 | Trimestriel |
Nucor | USA | 17,9 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
=====================================================
o Sélection d'actions des gérants
======================================================
Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 6 | 3,0 |
TOTAL | Integrated Oils | 5 | 5,3 |
SAP | Application Software | 4 | 1,4 |
Allianz | P&C Insurance | 4 | 4,4 |
Bayer | Large Pharma | 3 | 2,5 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,1 |
WPP | Advertising & Marketing | 3 | 3,3 |
Roche Holding | Large Pharma | 3 | 3,2 |
RELX | Information Services | 3 | 2,3 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 10 | 2,3 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 7 | 2,6 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 7 | 2,7 |
Bank of America | Diversified Banks | 7 | 1,3 |
Chevron | Integrated Oils | 6 | 4,0 |
Merck | Large Pharma | 6 | 3,0 |
Microsoft | Infrastructure Software | 6 | 2,4 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 5 | 3,7 |
Pfizer | Large Pharma | 5 | 3,7 |
Procter & Gamble | Household Products | 4 | 3,0 |
AT&T | Telecom Carriers | 4 | 4,7 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 4 | 4,7 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,4 |
Citigroup | Diversified Banks | 4 | 1,1 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 4 | 1,9 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 3 | 3,2 |
Goldman Sachs Group | Institutional Brokerage | 3 | 1,1 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 3 | 3,7 |
Suncor Energy | Integrated Oils | 3 | 3,0 |
Apple | Communications Equipment | 3 | 1,6 |
Comcast | Cable & Satellite | 3 | 1,7 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
=====================================================
o Parités des devises
=====================================================
Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,07 | 1,03 | 1,16 | ------▮--------------- |
EUR/GBP | 0,86 | 0,76 | 0,94 | -----------▮---------- |
EUR/CAD | 1,42 | 1,38 | 1,53 | ------▮--------------- |
EUR/CHF | 1,07 | 1,06 | 1,11 | ---▮------------------ |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
=====================================================
o Taux des emprunts souverains
======================================================
Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 1,28 | 1,96 | 2,42 | 3,03 || 1,14 | 0,61 |
Allemagne | -0,73 | -0,36 | 0,34 | 1,11 || 1,07 | 0,77 |
France | -0,39 | 0,12 | 0,96 | 1,97 || 1,36 | 1,01 |
Royaume-Uni | 0,11 | 0,56 | 1,12 | 1,72 || 1,02 | 0,59 |
Japon | -0,19 | -0,12 | 0,07 | 0,84 || 0,26 | 0,77 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
=====================================================
o Copyright et responsabilités
=====================================================
Copyright 2017 Philippe Proudhon, tous droits réservés.
En consultant cette newsletter, vous reconnaissez que son auteur ne peut être tenu pour responsable des préjudices directs, indirects ou consécutifs découlant de l'utilisation des informations et matériels contenus dans celle-ci ou d'autres matériels auxquels vous pourriez avoir accès par le biais de liaisons hypertextes à partir de celle-ci.
Les chiffres annoncés dans cette newsletter proviennent notamment de Bloomberg, du Wall Street Journal, du FT, ou des calculs de Philippe Proudhon et peuvent comporter des inexactitudes.
Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.