Newsletter de l’IH #241
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #241 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
28/01/2017 -- 241
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de janvier 2017
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito & suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Groupe Aufeminin : leader de l'édition de sites dédiés aux femmes
- Tesco : 1er distributeur et épicier britannique
- Le Bélier : fabricant de pièces en aluminium à destination de l'industrie automobile
- Acheter Korian et vendre Orpea : arbitrage long/short sur ces acteurs de la santé
- GL Events : spécialiste français de l'évènementiel
- Netflix : la télévision du futur ?
- Linamar Corp : n°2 canadien de l'équipement automobile
- Toshiba : conglomérat industriel japonais
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Investissement immobilier : limite d'encours de prêt par les banques ?
- SCPI Corum XL : vos avis sur cette SCPI de Corum Asset Management
- LMNP : comment calculer l'amortissement d'un immeuble ?
- Immeuble de rapport avec une cave boueuse et un disjoncteur à l'extérieur ?
- Démembrement et cession de la nue-propriété à ses enfants ?
- Construction d'une maison en loi Pinel : comment gérer au mieux ?
- Collocation étudiante dans T3 : créer une 3ème chambre dans le séjour ?
- Meublé de tourisme : comment en démembrer la propriété ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Expatriation en Suisse comme non-résident ?
- La fiscalité des gains au Loto, Euromillions...
- Augmentation de salaire et augmentation de l'impôt sur le revenu ?
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
- Détenir des BSA attribués pour des actions détenues sur un PEA...
- Fiscalité suisse pour les résidents suisses : synthèse
- Brexit, Grexit et PEA : qu'arrivera-t-il aux actions anglaises dans le PEA ?
- Carte bancaire : débit immédiat vs débit différé, gold vs simple ?
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o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Pas d'actualité significative cette semaine, sinon quelques inquiétudes sur la politique isolationniste de Donald Trump, avec une éventuelle future taxe sur les importations mexicaines qui pourrait être préjudiciable notamment aux distributeurs américains et par ricochet aux foncières américaines de centres commerciaux de moindre qualité.
D'ailleurs, la semaine prochaine paraîtra la première newsletter mensuelle sur les REITs US, réservée aux lecteurs du livre Investir dans les foncières cotées. L'idée est d'utiliser la notation de la dette [de la foncière] à long terme non sécurisée (unsecured long term debt) comme discriminant.
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Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 28/01/2017 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Coty | Household Products | 13,3 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VF | Apparel, Footwear & Acc | 20,8 | 3,1 |
Nielsen Holdings | Advertising & Marketing | 14,4 | 2,9 |
L Brands | Specialty Apparel Store | 16,5 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Medtronic | Medical Devices | 91,9 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Korea Electric Power | Utility Networks | 22,7 | 7,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sydney Airport | Transport Support Servi | 9,2 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 2,8 | 6,2 | Annuel |
Columbia Property Trust | USA | 2,6 | 5,5 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,0 | 5,1 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 3,4 | 4,4 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,2 | 4,3 | Mensuel |
Investa Office Fund | AUS | 2,0 | 4,2 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,9 | 3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Care Capital Properties | USA | 2,0 | 9,0 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,1 | 8,0 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,0 | 5,9 | Annuel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,5 | 5,8 | Trimestriel |
Smart REIT | CAN | 3,0 | 5,3 | Mensuel |
RioCan REIT | CAN | 6,3 | 5,2 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,4 | 6,2 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,3 | 3,3 | Trimestriel |
Prologis | USA | 26,9 | 3,1 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,2 | 2,7 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 4,2 | 2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 6,0 | 7,6 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,8 | 7,4 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Ventas | USA | 21,1 | 5,0 | Trimestriel |
HCP | USA | 13,8 | 4,7 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,9 | 4,7 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,4 | 4,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,0 | 4,0 | Mensuel |
Education Realty Trust | USA | 2,9 | 3,6 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 7,0 | 3,5 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 7,0 | 3,5 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 5,3 | 3,4 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 6,3 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 9,2 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,2 | 6,5 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 8,5 | 6,5 | Trimestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,2 | 6,4 | Annuel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,5 | 6,3 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 8,2 | 6,3 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,6 | 6,1 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Communications Sales & Leasing | USA | 3,9 | 8,9 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,2 | 7,6 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 2,6 | 7,1 | Trimestriel |
Corrections Corp of America | USA | 2,7 | 6,8 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,5 | 5,3 | Mensuel |
Welltower | USA | 23,3 | 5,2 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 29,7 | 4,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Pearson | GBR | 7,8 | 6,5 | Semestriel |
Capita | GBR | 4,1 | 6,2 | Semestriel |
SES | FRA | 9,8 | 6,1 | Annuel |
Vodafone Group | GBR | 65,4 | 6,1 | Semestriel |
SSE | GBR | 18,3 | 5,9 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,7 | 5,7 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 90,9 | 5,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AstraZeneca | GBR | 66,8 | 4,8 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 9,4 | 4,8 | Semestriel |
Cobham | GBR | 3,3 | 4,7 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 39,7 | 4,4 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 101,0 | 3,7 | Annuel |
Novartis | CHF | 181,8 | 3,6 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,8 | 3,6 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 194,8 | 3,4 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 99,9 | 3,4 | Semestriel |
Nestle | CHF | 215,3 | 3,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Diageo | GBR | 62,8 | 2,8 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 2,9 | 2,8 | Semestriel |
Babcock International Group | GBR | 5,6 | 2,8 | Semestriel |
Swedish Match | SWE | 5,8 | 2,7 | Annuel |
Danone | FRA | 40,1 | 2,6 | Annuel |
Weir Group | GBR | 4,9 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 239,7 | 4,7 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 97,9 | 4,0 | Trimestriel |
Chevron | USA | 209,2 | 3,7 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 21,2 | 3,6 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 34,2 | 3,4 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 170,1 | 3,4 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 346,9 | 3,3 | Trimestriel |
Target | USA | 38,5 | 3,3 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 39,3 | 3,2 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 215,1 | 3,2 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 93,9 | 3,2 | Trimestriel |
VF | USA | 20,8 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Wal-Mart Stores | USA | 198,2 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 141,9 | 2,9 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 17,6 | 2,8 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 300,4 | 2,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,2 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,6 | 2,7 | Trimestriel |
Abbott Laboratories | USA | 55,2 | 2,7 | Trimestriel |
Clorox | USA | 14,9 | 2,6 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 24,9 | 2,6 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 11,8 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 5 | 3,1 |
SAP | Application Software | 4 | 1,4 |
TOTAL | Integrated Oils | 4 | 5,0 |
Roche Holding | Large Pharma | 4 | 3,4 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,2 |
Allianz | P&C Insurance | 3 | 4,6 |
RELX | Information Services | 3 | 2,3 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 9 | 2,2 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,3 |
Bank of America | Diversified Banks | 6 | 1,3 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 5 | 2,8 |
Pfizer | Large Pharma | 5 | 3,8 |
Merck | Large Pharma | 5 | 3,1 |
Microsoft | Infrastructure Software | 5 | 2,5 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 5 | 2,7 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 5 | 3,5 |
Chevron | Integrated Oils | 4 | 3,7 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 4 | 4,2 |
Citigroup | Diversified Banks | 4 | 1,0 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 4 | 1,8 |
Comcast | Cable & Satellite | 4 | 1,6 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 3 | 4,6 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,07 | 1,03 | 1,16 | ------▮--------------- |
EUR/GBP | 0,87 | 0,75 | 0,94 | -------------▮-------- |
EUR/CAD | 1,42 | 1,38 | 1,59 | ----▮----------------- |
EUR/CHF | 1,07 | 1,06 | 1,12 | ----▮----------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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o Copyright et responsabilités
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Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.
