Newsletter de l’IH #225
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #225 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
08/10/2016 -- 225
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de septembre 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Sears : un mini Berkshire Hathaway ?
- Les Nouveaux Constructeurs : un promoteur immobilier bien géré
- Extraire dans un fichier les données fondamentales des actions...
- HF company : belle small cap oubliée !
- BHP Billiton : investir dans les matières premières avec des dividendes
- Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl.
- Carmat : développement d'un coeur artificiel orthotopique...
- Galaxie Bolloré : investir au côté d'un des meilleurs homme d'affaires français
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- SCPI à crédit : 40 k€ sur 15 ans avec un TAEG de 2,60% ?
- Choix du notaire : proche des biens immobiliers achetés ou proche de chez soi ?
- Comment céder 50% d'un appartement à un ami ?
- SCI majoritaire en copropriété et également syndic de l'immeuble de rapport ?
- Résiliations de baux locatifs illégaux après l'achat d'un immeuble de rapport ?
- Location saisonnière : la super idée pour éviter la commission Booking, Airbnb, Abritel !
- Projet VEFA qui dérape : recours possibles et responsabilités (promoteur, notaire et banque) ?
- Investir dans un appartement via la loi Pinel ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Brexit, Grexit et PEA : qu'arrivera-t-il aux actions anglaises dans le PEA ?
- Carte bancaire : débit immédiat vs débit différé, gold vs simple ?
- Devenir conseiller en placement Omnium Finance (Stellium, Odysséal...) ?
- Non-résident : enveloppes fiscales pour investir en france ?
- Prêt de titres : quels avantages et quels courtiers ?
- PEA et expatriation : optimiser son PEA en cas d'expatriation...
- Non exécution d'un ordre de rachat assurance-vie : que faire ?
- Déclaration d'impôt : comment reporter les moins values boursières ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Votre serviteur continue son road trip en Amérique du Nord (New York !) et a consacré peu de temps au suivi de l'actualité économico-financière.
On notera que les cours des foncières sont légèrement chahutés suivant les anticipations de hausse des taux. Mais ce retour de la volatilité à chaque changement des anticipations de taux n'est pas nouvelles, cela fait plusieurs années que cela dure maintenant.
Par contre, la baisse significative de la livre sterling se poursuit alors que le brexit se rapproche, mais Royal Dutch Shell, BP ou BHP Billiton sont peu concernées car elles font l'essentiel de leurs activités en dollars.
Pour rappel, le suivi du portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 08/10/2016 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 37,8 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bayer | Large Pharma | 74,4 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Atlantia | Infrastructure Construc | 17,6 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 21,1 | 4,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Swisscom | Telecom Carriers | 21,4 | 3,2 |
Koninklijke KPN | Telecom Carriers | 12,1 | 3,3 |
BT Group | Telecom Carriers | 42,2 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
easyJet | Airlines | 4,4 | 5,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aeroports de Paris | Transport Support Servi | 8,5 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Proximus SADP | Telecom Carriers | 8,6 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Terna Rete Elettrica Na | Utility Networks | 8,8 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VF | Apparel, Footwear & Acc | 20,3 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wells Fargo | Diversified Banks | 203,5 | 3,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bristol-Myers Squibb | Large Pharma | 82,1 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 12,1 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
PPL | Utility Networks | 19,7 | 4,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
WGL Holdings | Utility Networks | 2,7 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Daiwa House Industry | Homebuilders | 15,7 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telstra | Telecom Carriers | 41,8 | 6,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Columbia Property Trust | USA | 2,5 | 5,4 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,8 | 5,1 | Annuel |
DuPont Fabros Technology | USA | 2,8 | 4,6 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,1 | 4,5 | Semestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,4 | 4,1 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,2 | 4,0 | Mensuel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,4 | 3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
WP Glimcher | USA | 2,0 | 8,1 | Trimestriel |
Care Capital Properties | USA | 2,1 | 8,0 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,5 | 5,6 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 5,9 | 5,3 | Mensuel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,7 | 5,3 | Trimestriel |
Smart REIT | CAN | 3,1 | 4,7 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,6 | 5,2 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,2 | 3,4 | Trimestriel |
Prologis | USA | 25,1 | 3,1 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,9 | 2,7 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,9 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 6,1 | 6,8 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 4,1 | 6,2 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 4,6 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,6 | 4,2 | Trimestriel |
Ventas | USA | 22,1 | 4,1 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 4,0 | 3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,8 | 4,1 | Mensuel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,2 | 3,6 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 2,8 | 3,5 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 4,8 | 3,3 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,9 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,6 | 3,3 | Trimestriel |
Equity Residential | USA | 20,6 | 3,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Lexington Realty Trust | USA | 2,2 | 6,8 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,1 | 6,1 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,3 | 6,0 | Mensuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 3,1 | 5,5 | Semestriel |
VEREIT | USA | 8,9 | 5,3 | Trimestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,4 | 5,3 | Annuel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,7 | 5,2 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,1 | 7,2 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,5 | 4,9 | Mensuel |
Welltower | USA | 23,9 | 4,6 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 21,3 | 3,9 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 28,1 | 3,8 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 5,9 | 2,2 | Trimestriel |
American Tower | USA | 43,0 | 1,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+----------
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Pearson | GBR | 7,3 | 6,6 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 70,7 | 5,9 | Semestriel |
Cobham | GBR | 3,2 | 5,9 | Semestriel |
SSE | GBR | 17,1 | 5,9 | Semestriel |
SES | FRA | 9,9 | 5,3 | Annuel |
Vodafone Group | GBR | 66,5 | 5,2 | Semestriel |
Capita | GBR | 4,9 | 5,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Enagas | ESP | 6,5 | 4,9 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 91,4 | 4,8 | Trimestriel |
Sanofi | FRA | 88,7 | 4,3 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica | ESP | 10,9 | 4,0 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 2,8 | 3,8 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 42,1 | 3,8 | Semestriel |
Novo Nordisk | DK | 75,1 | 3,5 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 101,0 | 3,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,7 | 2,7 | Annuel |
Diageo | GBR | 62,0 | 2,7 | Semestriel |
Babcock International Group | GBR | 5,7 | 2,5 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 4,2 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 15,0 | 6,4 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 214,8 | 4,9 | Trimestriel |
Chevron | USA | 172,1 | 4,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 19,7 | 3,7 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 91,4 | 3,6 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 30,7 | 3,6 | Trimestriel |
Target | USA | 35,1 | 3,5 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 322,1 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 161,1 | 3,4 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 86,8 | 3,3 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 15,0 | 3,2 | Trimestriel |
Nucor | USA | 13,6 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Kimberly-Clark | USA | 39,6 | 3,0 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 211,8 | 3,0 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,5 | 3,0 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 197,9 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 136,3 | 2,8 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 22,4 | 2,8 | Trimestriel |
VF | USA | 20,3 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 291,1 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,2 | 2,7 | Trimestriel |
Clorox | USA | 14,2 | 2,6 | Trimestriel |
3M | USA | 92,6 | 2,6 | Trimestriel |
Sysco | USA | 23,9 | 2,6 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 10,9 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Roche Holding | Large Pharma | 8 | 2,2 |
Novartis | Large Pharma | 5 | 2,3 |
Nestle | Packaged Food | 4 | 1,9 |
British American Tobacco | Tobacco | 4 | 3,2 |
Danone | Packaged Food | 3 | 2,4 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,0 |
WPP | Advertising & Marketing | 3 | 2,7 |
TOTAL | Integrated Oils | 3 | 5,7 |
RELX | Information Services | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Johnson & Johnson | Large Pharma | 9 | 2,7 |
Pfizer | Large Pharma | 9 | 3,6 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 9 | 2,8 |
Merck | Large Pharma | 7 | 2,9 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,5 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 6 | 4,6 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 6 | 3,4 |
Comcast | Cable & Satellite | 5 | 1,7 |
Chevron | Integrated Oils | 4 | 4,2 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 4 | 3,2 |
Microsoft | Infrastructure Software | 4 | 2,7 |
Bank of America | Diversified Banks | 4 | 1,9 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,3 |
Coca-Cola | Beverages | 3 | 3,4 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 1,9 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,0 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,9 |
Citigroup | Diversified Banks | 3 | 1,3 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,12 | 1,05 | 1,16 | -------------▮-------- |
EUR/GBP | 0,90 | 0,70 | 0,94 | -----------------▮---- |
EUR/CAD | 1,49 | 1,40 | 1,61 | ---------▮------------ |
EUR/CHF | 1,09 | 1,06 | 1,12 | ------------▮--------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,72 | 1,10 | 1,66 | 2,25 || 0,94 | 0,59 |
Allemagne | -0,61 | -0,50 | -0,00 | 0,38 || 0,61 | 0,38 |
France | -0,54 | -0,37 | 0,24 | 0,87 || 0,78 | 0,64 |
Royaume-Uni | 0,14 | 0,31 | 0,74 | 1,62 || 0,60 | 0,89 |
Japon | -0,25 | -0,26 | -0,17 | 0,51 || 0,08 | 0,68 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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