Newsletter de l’IH #213
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #213 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
15/07/2016 -- 213
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de juillet 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Portefeuille passif dans un PEA : diversification en devises
- Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl.
- Tesco : 1er distributeur et épicier britannique
- Société de la Tour Eiffel : foncière de bureaux française
- Chute des bancaires, opportunité ou risque ?
- Encore une hausse sur le marché actions...
- Apple : une performance exceptionnelle !
- Raffineurs US : Phillips 66, Valero, Marathon Petroleum, Tesoro
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Isolation des façades obligatoire suite à un ravalement ?
- Mise en place d'un locataire : check-list du propriétaire...
- Foncia Pierre Rendement : analyse de la SCPI Pierre Rendement de Foncia Pierre Gestion
- Conventionnement ANAH (Borloo ancien) : votre avis sur le Borloo ancien ?
- Enagem : étude de cas immobilier (louer ou vendre une maison ancienne ?)
- SCPI Pierval Santé : analyse de la SCPI Pierval Santé de Euryale
- SCPI Primovie (Primonial REIM) : maisons de santé et cliniques
- Faut-il mentir aux banques pour réussir dans l'immobilier locatif ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Le holding patrimonial pour devenir rentier : pourquoi ? comment ?
- Interactive Brokers : votre avis sur Interactive Brokers ?
- Crédits à la consommation non affectés : les offres à taux promotionnels du moment
- Déclaration d'impôt : comment reporter les moins values boursières ?
- Formulaire 2778-DIV : remplissage express du formulaire 2778-DIV
- PEA-PME : synthèse sur le nouveau PEA-PME...
- Utiliser ses actifs en garantie : pour faire travaille 2x son argent !
- Impôts en France : ce qui change pour les expatriés en 2013 ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Royal Dutch Shell résume bien l'absurdité des cours de bourse du début d'année, avec un cours tombé sous les 1300 GBp le 15 janvier 2016 vs 2000 GBp aujourd'hui.
Et pourtant, avec $220 Md de capitalisation boursière ($260 Md en 2014), on ne peut pas dire que ce soit une small cap...
Mon portefeuille boursier a suivi le même chemin, et est aujourd'hui revenu autour des 520 k€, une valorisation plus en phase avec la qualité et la valeur des entreprises sous-jacentes.
Pour rappel, le suivi est réalisé avec xlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Le calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
SES | Telecom Carriers | 9,1 | 5,6 |
Eutelsat Communications | Telecom Carriers | 3,9 | 6,4 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 12,3 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Takeda Pharmaceutical | Large Pharma | 29,7 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canon | Office Electronics | 33,3 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+---
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Columbia Property Trust | USA | 2,5 | 5,3 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 3,0 | 4,9 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 3,0 | 4,4 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 3,2 | 4,0 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,8 | 3,9 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,6 | 3,8 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,1 | 3,8 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Intu Properties | GBR | 4,6 | 7,1 | Semestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,6 | 5,3 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 9,5 | 5,1 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 6,7 | 4,8 | Mensuel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 5,1 | 4,3 | Trimestriel |
Smart REIT | CAN | 3,5 | 4,3 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,4 | 5,2 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,1 | 3,4 | Trimestriel |
Prologis | USA | 23,6 | 3,3 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,0 | 2,7 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,9 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,5 | 7,0 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,2 | 6,0 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 4,6 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,6 | 4,3 | Trimestriel |
Ventas | USA | 22,6 | 4,1 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 4,0 | 3,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,0 | 3,8 | Mensuel |
Sun Communities | USA | 4,7 | 3,4 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 7,0 | 3,3 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 6,1 | 3,2 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 2,8 | 3,2 | Trimestriel |
UDR | USA | 9,0 | 3,1 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 7,4 | 3,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Cominar REIT | CAN | 2,0 | 8,5 | Mensuel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,2 | 6,4 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,6 | 5,7 | Mensuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 3,1 | 5,6 | Semestriel |
WP Carey | USA | 6,6 | 5,6 | Trimestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,4 | 5,5 | Annuel |
VEREIT | USA | 8,4 | 5,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,4 | 6,4 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,6 | 4,7 | Mensuel |
Welltower | USA | 24,4 | 4,5 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 21,4 | 3,9 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 30,4 | 3,6 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 6,1 | 2,1 | Trimestriel |
American Tower | USA | 44,3 | 1,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+----------
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cobham | GBR | 3,3 | 5,8 | Semestriel |
SES | FRA | 9,1 | 5,6 | Annuel |
SSE | GBR | 19,1 | 5,6 | Semestriel |
Pearson | GBR | 9,6 | 5,4 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 72,8 | 5,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
GlaxoSmithKline | GBR | 95,9 | 4,9 | Trimestriel |
AstraZeneca | GBR | 66,7 | 4,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Enagas | ESP | 6,5 | 3,9 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 96,0 | 3,9 | Annuel |
Imperial Brands | GBR | 46,2 | 3,6 | Semestriel |
Capita | GBR | 7,7 | 3,3 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,9 | 3,2 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 108,3 | 3,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Weir Group | GBR | 3,9 | 2,9 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,0 | 2,8 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 5,7 | 2,7 | Semestriel |
Diageo | GBR | 64,5 | 2,7 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 15,5 | 6,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 234,5 | 4,5 | Trimestriel |
Chevron | USA | 180,8 | 4,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 95,2 | 3,5 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 31,8 | 3,4 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 21,4 | 3,4 | Trimestriel |
Target | USA | 38,9 | 3,3 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 353,7 | 3,2 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 205,0 | 3,1 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 177,1 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
T Rowe Price Group | USA | 16,6 | 2,9 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 96,4 | 2,9 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 22,9 | 2,8 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 140,6 | 2,7 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 205,1 | 2,7 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 43,6 | 2,7 | Trimestriel |
Nucor | USA | 16,1 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 303,7 | 2,6 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,3 | 2,6 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 14,1 | 2,5 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 11,2 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
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Roche Holding | Large Pharma | 6 | 2,1 |
Nestle | Packaged Food | 4 | 1,9 |
WPP | Advertising & Marketing | 4 | 2,7 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 2,2 |
British American Tobacco | Tobacco | 3 | 3,2 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,1 |
TOTAL | Integrated Oils | 3 | 5,6 |
RELX | Information Services | 3 | 2,1 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 10 | 3,0 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 9 | 3,2 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 8 | 2,6 |
Pfizer | Large Pharma | 7 | 3,3 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,2 |
Merck | Large Pharma | 6 | 3,1 |
Microsoft | Infrastructure Software | 6 | 2,7 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 6 | 4,0 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 5 | 2,8 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 5 | 3,5 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 5 | 2,4 |
Bank of America | Diversified Banks | 4 | 1,5 |
Comcast | Cable & Satellite | 4 | 1,7 |
Coca-Cola | Beverages | 3 | 3,1 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 1,8 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,1 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,5 |
Chevron | Integrated Oils | 3 | 4,0 |
Home Depot | Home Products Stores | 3 | 2,1 |
Citigroup | Diversified Banks | 3 | 0,5 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
SECHE ENVIRONNEMENT - 7 342 €
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GROUPE SECHE personne morale li | lun 11/07 | 29,37 | 7 k€ |
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DL SOFTWARE - 522 639 €
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JEAN NOEL DROUIN, Président Dir | jeu 07/07 | 13,50 | 523 k€ |
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ELECTRICITE ET EAUX DE MADAGASCAR - 300 €
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PIERRE NOLLET, Directeur Généra | mer 06/07 | 3,00 | 0 k€ |
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GROUPE PARTOUCHE - 370 068 €
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ISPAR HOLDING S.A. personne mor | mer 06/07 | 37,77 | 136 k€ |
ISPAR HOLDING S.A. personne mor | mar 05/07 | 37,03 | 139 k€ |
ISPAR HOLDING S.A. personne mor | lun 04/07 | 36,62 | 95 k€ |
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MEDICREA INTERNATIONAL - 13 216 €
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PATRICK BERTRAND, Administrateu | mar 05/07 | 4,90 | 6 k€ |
PATRICK BERTRAND, Administrateu | lun 04/07 | 4,89 | 7 k€ |
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SALVEPAR - 12 556 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | ven 08/07 | 48,50 | 0 k€ |
TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | jeu 07/07 | 48,50 | 4 k€ |
TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | mer 06/07 | 49,00 | 4 k€ |
TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | lun 04/07 | 48,53 | 4 k€ |
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SECHE ENVIRONNEMENT - 3 927 €
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GROUPE SECHE personne morale li | lun 04/07 | 28,46 | 4 k€ |
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UBISOFT ENTERTAINMENT - 917 097 €
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CHRISTINE BURGESS, Directeur Gé | jeu 07/07 | 6,60 | 23 k€ |
GUILLEMOT BROTHERS SE personne | mar 05/07 | 32,99 | 894 k€ |
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voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
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Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,11 | 1,05 | 1,17 | -----------▮---------- |
EUR/GBP | 0,83 | 0,69 | 0,86 | -----------------▮---- |
EUR/CAD | 1,44 | 1,40 | 1,61 | ---▮------------------ |
EUR/CHF | 1,09 | 1,04 | 1,12 | -------------▮-------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
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Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,67 | 1,09 | 1,54 | 2,25 || 0,86 | 0,72 |
Allemagne | -0,65 | -0,57 | -0,03 | 0,49 || 0,62 | 0,52 |
France | -0,52 | -0,37 | 0,20 | 0,97 || 0,72 | 0,77 |
Royaume-Uni | 0,17 | 0,40 | 0,82 | 1,65 || 0,65 | 0,83 |
Japon | -0,33 | -0,31 | -0,23 | 0,19 || 0,11 | 0,42 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.