Newsletter de l’IH #209
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #209 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
17/06/2016 -- 209
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de juin 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- FFO et foncières européennes : comment calculer le FFO ?
- STEF : leader de la logistique et du transport grand froid en Europe
- SES : une entreprise extraordinaire ?
- Macy : encore un distributeur dont l'immobilier vaut des milliards !
- Tesla Motors : 400% de hausse en un an !
- Warren Buffett : S&P 500 vs Berkshire Hathaway pour 99% des investisseurs
- IPO Gaztransport et Technigaz : vos avis sur Gaztransport et Technigaz ?
- Conduril : investir en Afrique à prix cassé
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Location meublée : avis de saisie des meubles adressé au locataire
- SCPI Primovie (Primonial REIM) : maisons de santé et cliniques
- Patrimmo Croissance : analyse de la SCPI Patrimmo Croissance
- Investissement en Loi Pinel avec un CGP : à fuir ?
- Caro62 [62] : étude de cas immobilier (immeuble avec commerce)
- Acheter un appartement ancien avec un sanibroyeur ? Risque de litiges ?
- Modèle de proposition d'achat immobilier ?
- Emprunter au sein d'une SCI pour un achat immobilier locatif à l'international ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Interactive Brokers : votre avis sur Interactive Brokers ?
- Prêt gigogne vs prêt classique : avantages et inconvénients du prêt gigogne ?
- Déclaration d'impôt : comment reporter les moins values boursières ?
- Formulaire 2778-DIV : remplissage express du formulaire 2778-DIV
- PEA-PME : synthèse sur le nouveau PEA-PME...
- Utiliser ses actifs en garantie : pour faire travaille 2x son argent !
- Impôts en France : ce qui change pour les expatriés en 2013 ?
- Livrets Hello et Hello+ de Hello Bank : intérêts anticipés et intérêts rétrogrades ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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On attend l'éventuel Brexit et comme je l'anticipais, les taux longs US ne remontent pas (ce qui est, d'une manière générale, favorable aux foncières cotées US).
Pour rappel, le suivi est réalisé avec xlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Le -2% est la performance dite spot du portefeuille actuel, qui ne prend donc pas en compte les plus-values des positions soldées ou les plus de 50 k€ de dividendes encaissés depuis 2014 :
Le calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sky | Cable & Satellite | 18,5 | 3,9 |
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 38,5 | 2,8 |
Vivendi | Entertainment Content | 20,6 | 19,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Deutsche Boerse | Security & Cmdty Exchan | 14,1 | 2,3 |
Swiss Re | Reinsurance | 27,6 | 3,7 |
Muenchener Rueckversich | Reinsurance | 25,1 | 4,0 |
Svenska Handelsbanken | Banks | 20,7 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
AstraZeneca | Large Pharma | 60,9 | 4,9 |
Sanofi | Large Pharma | 86,6 | 4,3 |
Bayer | Large Pharma | 72,1 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Ferrovial | Infrastructure Construc | 13,0 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Air Liquide | Basic & Diversified Che | 31,5 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 21,3 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Swisscom | Telecom Carriers | 21,7 | 3,2 |
TeliaSonera | Telecom Carriers | 17,0 | 5,7 |
Telenor | Telecom Carriers | 20,5 | 4,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Iberdrola | Power Generation | 35,7 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
J Sainsbury | Food & Drug Stores | 5,6 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
easyJet | Airlines | 7,0 | 3,9 |
Societe BIC | Office Supplies | 5,6 | 2,9 |
William Hill | Casinos & Gaming | 3,1 | 4,3 |
Next | Specialty Apparel Store | 9,6 | 3,0 |
G4S | Security Services | 3,4 | 5,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SCOR | Reinsurance | 5,1 | 5,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bouygues | Infrastructure Construc | 9,2 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
K+S | Agricultural Chemicals | 3,8 | 4,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Proximus SADP | Telecom Carriers | 9,1 | 4,1 |
Tele2 | Telecom Carriers | 3,4 | 5,3 |
SES | Telecom Carriers | 8,8 | 5,8 |
Eutelsat Communications | Telecom Carriers | 3,6 | 7,0 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Target | Mass Merchants | 35,5 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wells Fargo | Diversified Banks | 212,8 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Cardinal Health | Health Care Supply Chai | 22,4 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 12,4 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bridgestone | Auto Parts | 24,7 | 2,9 |
Japan Airlines | Airlines | 10,7 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
ITOCHU | Exploration & Productio | 18,3 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Takeda Pharmaceutical | Large Pharma | 30,1 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sumitomo | Industrial Distribution | 10,8 | 4,0 |
FANUC | Factory Automation Equi | 28,2 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canon | Office Electronics | 34,4 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+---
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Columbia Property Trust | USA | 2,4 | 5,5 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,7 | 5,3 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 2,7 | 4,8 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 3,0 | 4,1 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,7 | 4,1 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,0 | 4,0 | Mensuel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,5 | 4,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Intu Properties | GBR | 4,9 | 6,9 | Semestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,1 | 5,8 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,5 | 5,3 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 6,3 | 5,0 | Mensuel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,8 | 4,6 | Trimestriel |
Smart REIT | CAN | 3,2 | 4,6 | Mensuel |
Scentre Group | AUS | 16,3 | 4,5 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,1 | 5,6 | Semestriel |
Prologis | USA | 23,2 | 3,4 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,8 | 2,9 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,6 | 2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,0 | 8,1 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,5 | 7,1 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,1 | 6,2 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,4 | 5,1 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,4 | 4,5 | Trimestriel |
Ventas | USA | 20,8 | 4,2 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 3,6 | 4,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,8 | 4,0 | Mensuel |
Sun Communities | USA | 4,1 | 3,6 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,4 | 3,6 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,6 | 3,5 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,2 | 3,4 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 2,6 | 3,4 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,8 | 3,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gramercy Property Trust | USA | 3,4 | 14,7 | Trimestriel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,0 | 7,0 | Trimestriel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,7 | 6,2 | Semestriel |
H&R REIT | CAN | 4,2 | 6,2 | Mensuel |
WP Carey | USA | 6,3 | 5,8 | Trimestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,3 | 5,7 | Annuel |
VEREIT | USA | 7,9 | 5,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,1 | 6,6 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,2 | 5,2 | Mensuel |
Welltower | USA | 23,3 | 4,7 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 19,2 | 4,3 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 28,3 | 3,8 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 5,5 | 2,3 | Trimestriel |
American Tower | USA | 40,9 | 2,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+----------
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cobham | GBR | 2,9 | 7,0 | Semestriel |
Pearson | GBR | 8,2 | 6,4 | Semestriel |
SSE | GBR | 18,6 | 6,1 | Semestriel |
SES | FRA | 8,8 | 5,8 | Annuel |
GlaxoSmithKline | GBR | 85,6 | 5,7 | Trimestriel |
Vodafone Group | GBR | 70,2 | 5,4 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AstraZeneca | GBR | 60,9 | 4,9 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 86,6 | 4,3 | Annuel |
Enagas | ESP | 6,2 | 4,1 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 43,1 | 4,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
British American Tobacco | GBR | 96,4 | 3,8 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 3,4 | 3,5 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,4 | 3,4 | Semestriel |
Diageo | GBR | 56,1 | 3,3 | Semestriel |
Capita | GBR | 8,3 | 3,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 11,4 | 3,0 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 6,2 | 2,7 | Semestriel |
Danone | FRA | 39,7 | 2,6 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 14,6 | 6,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 222,3 | 4,8 | Trimestriel |
Chevron | USA | 171,0 | 4,3 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 86,8 | 3,8 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 30,0 | 3,7 | Trimestriel |
Target | USA | 35,5 | 3,6 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 21,0 | 3,5 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 336,0 | 3,3 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 198,8 | 3,2 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 174,6 | 3,1 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 15,8 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Nucor | USA | 14,1 | 3,0 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 133,6 | 2,9 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 96,2 | 2,9 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 22,0 | 2,9 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 198,6 | 2,8 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 42,6 | 2,8 | Trimestriel |
Abbott Laboratories | USA | 49,6 | 2,8 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 10,2 | 2,8 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 288,7 | 2,8 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,9 | 2,7 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,0 | 2,7 | Trimestriel |
3M | USA | 91,1 | 2,7 | Trimestriel |
Sysco | USA | 24,6 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
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Roche Holding | Large Pharma | 6 | 2,2 |
Nestle | Packaged Food | 4 | 2,1 |
WPP | Advertising & Marketing | 4 | 3,0 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 2,4 |
British American Tobacco | Tobacco | 3 | 3,8 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,4 |
TOTAL | Integrated Oils | 3 | 6,0 |
RELX | Information Services | 3 | 2,5 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 10 | 3,1 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 9 | 3,3 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 8 | 2,8 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,3 |
Pfizer | Large Pharma | 6 | 3,5 |
Merck | Large Pharma | 6 | 3,3 |
Microsoft | Infrastructure Software | 6 | 2,9 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 6 | 4,3 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 5 | 3,0 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 5 | 3,6 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 5 | 2,5 |
Bank of America | Diversified Banks | 4 | 1,5 |
Comcast | Cable & Satellite | 4 | 1,8 |
Coca-Cola | Beverages | 3 | 3,1 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 1,8 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,2 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,8 |
Home Depot | Home Products Stores | 3 | 2,2 |
Citigroup | Diversified Banks | 3 | 0,5 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
AEROPORTS DE PARIS - 852 623 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
PREDICA SA, Membre du Conseil d | lun 06/06 | 106,80 | 853 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
COHERIS - 3 925 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
NATHALIE ROUVET LAZARE, Préside | mar 07/06 | 2,22 | 4 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
ELIS - 38 796 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
XAVIER MARTIRE, Président du Di | ven 10/06 | 16,51 | 39 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
IMERYS - 37 134 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
ARNAUD VIAL, Administrateur | ven 10/06 | 61,89 | 37 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
LANSON-BCC - 18 333 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
FIAG HOLDING, Administrateur | mer 08/06 | 31,50 | 18 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
AEROPORTS DE PARIS - 4 538 807 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
PREDICA SA, Membre du Conseil d | ven 03/06 | 106,89 | 2748 k€ |
PREDICA SA, Membre du Conseil d | jeu 02/06 | 106,67 | 1791 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,12 | 1,05 | 1,17 | -----------▮---------- |
EUR/GBP | 0,79 | 0,69 | 0,81 | ------------------▮--- |
EUR/CAD | 1,45 | 1,35 | 1,61 | --------▮------------- |
EUR/CHF | 1,08 | 1,03 | 1,12 | -----------▮---------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,68 | 1,08 | 1,57 | 2,38 || 0,88 | 0,82 |
Allemagne | -0,60 | -0,49 | -0,02 | 0,51 || 0,58 | 0,53 |
France | -0,46 | -0,18 | 0,41 | 1,17 || 0,87 | 0,76 |
Royaume-Uni | 0,37 | 0,65 | 1,13 | 1,96 || 0,76 | 0,83 |
Japon | -0,28 | -0,28 | -0,19 | 0,15 || 0,09 | 0,34 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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