Newsletter de l’IH #173
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #173 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
11/09/2015 -- 173
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'août 2015
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- Achat d'un studio dans le 49 avec un prêt sur 17 ans...
- Civeo : spin-off de Oil States International - Un investissement contrarien ?
- Construction d'un immeuble de rapport de 5 appartements...
- Les placements sur longue période : étude de l'IEIF
- Micro Caps européennes : capitalisation < 300 M
- CYS Investments : 15-20% d'upside, 11% de rendement sur dividendes
- Investir en SCPI au travers d'une SCI soumise à l'impôt sur les sociétés : cas pratique
- Visite d'un immeuble de rapport : quel sont les points à vérifier ?
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
XLSPORTFOLIO V1.20 : CALENDRIER DES DIVIDENDES BRUTS ET NETS
L'évolution était plusieurs fois souhaitée par des utilisateurs des forums, mais c'est finalement une demande de ma compagne (utilisatrice également !) qui aura eu raison de ma résistance (paresse ?)...
L'application Excel de suivi de portefeuille boursier xlsPortfolio gère maintenant trois types de calendrier des dividendes, pour permettre un meilleur suivi :
Le paramétrage des taux de distributions effectifs est manuel, mais flexible, que vous soyez résidents français, canadiens, suisses, etc. :
La mise à jour est gratuite et a été envoyée par e-mail, sinon le logiciel est disponible ici ou offert en cas de parrainage Boursorama.
SOLDES DE SEPTEMBRE : DES VALORISATIONS BOURSIERES ATTRACTIVES ?
Si les valorisations boursières ne sont pas tombées au niveau de mars 2009, la baisse récente laisse entrevoir plusieurs opportunités pour l'investisseur-propriétaire (le secret pour gagner en bourse : pensez business).
Sociétés exceptionnelles
Parmi les sociétés exceptionnelles, les valorisations sont raisonnables pour le distributeur Wal-Mart Stores ou le lessivier Procter & Gamble et même attractive pour le géant informatique IBM (que Warren Buffett via Berkshire Hathaway ne cesse de renforcer) :
Wal-Mart Stores, évolution du ratio PER :
Procter & Gamble, évolution du ratio PER :
IBM, évolution du ratio PER :
Les trois sociétés utilisant chaque année une partie de leurs profits pour racheter leurs actions, une baisse de leur valorisation profite mécaniquement à leurs futurs résultats par action.
Citons aussi le français Edenred, éligible au PEA, qui gère le programme de Ticket Restaurant, revenu sur son plus bas à trois ans, les acteurs de marché semblant craindre une forte détérioration de la rentabilité de ses activités brésilienne :
Sociétés pétrolières et minières
Dans cette catégorie, il n'y a qu'à se pencher pour trouver des valorisations historiquement basses et des rendements sur dividende attractifs.
L'américain ExxonMobil, leader mondial des sociétés pétrolières intégrées non gouvernementales :
ExxonMobil, évolution du rendement sur dividende :
L'angloaustralien BHP Billiton, première société minière mondiale (cuivre, fer, charbon et pétrole...) :
BHP Billiton, évolution du rendement sur dividende :
Le canadien Potash Corp of Saskatchewan, leader mondial de la potasse :
Potash Corp, évolution du rendement sur dividende :
Et il y en a une pelletée d'autre.
Plus spéculatif, le français Vallourec, leader mondial des solutions tubulaires (et donc prestataire des sociétés pétrolières) cote sur son plus bas à 5 ans :
Si les cours du pétrole et autres matières premières remontent, les pétrolières et minières remonteront à l'inverse de leur chute, à condition qu'elles soient toujours en course d'ici là.
Le risque de faillite est nul pour les leaders, par contre, à moyen terme, il pourrait y avoir des augmentations de capital dilutives pour leurs actionnaires historiques.
Foncières cotées américaines et canadiennes
Les valorisations ont légèrement tangué, avec maintenant plusieurs foncières américaines et canadiennes revenues sur leur cours de fin 2013.
Parmi les foncières de qualité, citons :
Le leader des résidences étudiantes américaines, American Campus Communities :
American Campus Communities, évolution du rendement sur dividende :
Le n°2 de l'immobilier américain de la santé, Ventas :
Ventas, évolution du rendement sur dividende :
Chez les foncières moins solides (avec une coupe du dividende possible), mais tout de même des capitalisations boursières supérieures à $2 Md, nous trouvons des rendements sur dividende supérieurs à 7%, comme : WP Glimcher, Spirit Realty Capital, EPR Properties aux Etats-Unis et Cominar, Dream Office REIT au Canada.
CONCLUSION
Parmi les sociétés les plus solides et les amateurs de plus-values à long terme, la meilleure opportunité/risque actuellement consiste probablement à suivre Warren Buffett sur IBM.
Pour les amateurs de dividendes, plus sportif, la foncière cotée canadienne Dream Office, bien gérée, offre un rendement de plus de 10%, couvert par les profits (pour l'instant), versé sur une base mensuelle. L'acheteur européen bénéficie également d'une parité EUR/CAD historiquement favorable.
Mais la foncière ne pourra rien faire si l'activité au Canada est pénalisée par une baisse durable des cours du pétrole : le recul du taux d'occupation de ses immeubles conduira nécessairement à une baisse des profits et du dividende.
Bon week-end et à la semaine prochaine,
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Philippe
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Aucun mouvement cette semaine.
Jeudi 10 septembre, la valorisation du portefeuille avoisine les 428 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting d'août 2015 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Kering | Apparel, Footwear & Acc | 18,7 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 144,7 | 7,8 |
Statoil | Integrated Oils | 43,0 | 4,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 29,1 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Centrica | Utility Networks | 16,6 | 5,1 |
GDF Suez | Power Generation | 38,3 | 6,6 |
Gas Natural SDG | Elec & Gas Mktg & Tradi | 18,0 | 4,2 |
E.ON | Elec & Gas Mktg & Tradi | 19,4 | 3,9 |
Electricite de France | Power Generation | 33,7 | 7,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Remy Cointreau | Beverages | 2,6 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Koninklijke Vopak | Midstream - Oil & Gas | 4,8 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gjensidige Forsikring | P&C Insurance | 6,6 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Oesterreichische Post | Courier Services | 2,3 | 4,4 |
G4S | Security Services | 5,3 | 3,9 |
Edenred | Other Commercial Servic | 4,3 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Acerinox | Steel Producers | 2,7 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gerry Weber Internation | Apparel, Footwear & Acc | 0,9 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Diploma | Industrial Distribution | 1,0 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Neopost | Office Electronics | 1,1 | 12,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 187,6 | 3,1 |
Procter & Gamble | Household Products | 166,2 | 3,9 |
Mead Johnson Nutrition | Packaged Food | 13,9 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Genuine Parts | Automotive Wholesalers | 11,3 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransCanada | Midstream - Oil & Gas | 21,0 | 4,8 |
Kinder Morgan | Midstream - Oil & Gas | 60,1 | 6,4 |
Spectra Energy | Midstream - Oil & Gas | 16,8 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Discover Financial Serv | Consumer Finance | 20,4 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 19,1 | 5,7 |
Praxair | Basic & Diversified Che | 26,7 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Business | IT Services | 127,1 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenturyLink | Telecom Carriers | 13,6 | 8,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Southern | Integrated Utilities | 34,5 | 5,2 |
Duke Energy | Integrated Utilities | 42,0 | 4,8 |
FirstEnergy | Integrated Utilities | 11,6 | 4,7 |
American Electric Power | Integrated Utilities | 23,4 | 4,0 |
Exelon | Integrated Utilities | 23,0 | 4,2 |
PPL | Utility Networks | 17,6 | 5,1 |
DTE Energy | Integrated Utilities | 12,0 | 3,9 |
Sempra Energy | Utility Networks | 20,3 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Shaw Communications | Cable & Satellite | 8,5 | 4,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Covanta Holding | Waste Management | 2,2 | 5,1 |
SNC-Lavalin Group | Infrastructure Construc | 3,9 | 2,6 |
Iron Mountain | REIT | 5,3 | 6,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Airgas | Basic & Diversified Che | 6,3 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Entergy | Integrated Utilities | 9,8 | 5,4 |
CenterPoint Energy | Utility Networks | 6,8 | 5,6 |
Atco Ltd | Utility Networks | 2,9 | 2,7 |
OGE Energy | Integrated Utilities | 4,8 | 3,8 |
Brookfield Infrastructu | Utility Networks | 5,6 | 5,5 |
NRG Energy | Power Generation | 5,3 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : petites capitalisations
small-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gibson Energy | Midstream - Oil & Gas | 1,5 | 6,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransAlta | Power Generation | 1,1 | 12,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hengan International Gr | Household Products | 10,5 | 2,8 |
Woolworths | Food & Drug Stores | 20,3 | 5,5 |
Wesfarmers | Food & Drug Stores | 28,6 | 5,1 |
Wilmar International | Agricultural Producers | 10,8 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Guangzhou Automobile Gr | Automobiles | 12,1 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
PetroChina | Integrated Oils | 220,4 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Swire Properties | Real Estate Owners & De | 15,2 | 3,1 |
Suncorp Group | P&C Insurance | 10,5 | 6,2 |
BOC Hong Kong Holdings | Banks | 30,9 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Jardine Matheson Holdin | Automotive Retailers | 30,0 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Telecom | Telecom Carriers | 38,1 | 2,2 |
China Unicom Hong Kong | Telecom Carriers | 28,8 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tingyi Cayman Islands H | Beverages | 7,1 | 2,3 |
Coca-Cola Amatil | Beverages | 4,2 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Singapore Press Holding | Publishing & Broadcasti | 4,0 | 4,1 |
Li & Fung | Other Wholesalers | 4,8 | 6,9 |
Lifestyle International | Department Stores | 2,2 | 5,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Origin Energy | Integrated Utilities | 5,6 | 6,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Singapore Post | Courier Services | 2,4 | 3,8 |
Beijing Enterprises Hol | Utility Networks | 6,5 | 2,0 |
NWS Holdings | Non-Residential Bldg Co | 4,4 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Lenovo Group | Computer Hardware & Sto | 8,6 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
PCCW | Telecom Carriers | 3,6 | 5,3 |
China Communications Se | Infrastructure Construc | 2,4 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Television Broadcasts | Publishing & Broadcasti | 1,4 | 9,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SANTE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sigma Pharmaceuticals | Health Care Supply Chai | 0,5 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
M1 | Telecom Carriers | 1,7 | 6,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
BioMed Realty Trust | USA | 3,3 | 5,7 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,5 | 5,6 | Trimestriel |
Digital Realty Trust | USA | 7,5 | 5,5 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 2,7 | 5,0 | Semestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,3 | 5,0 | Trimestriel |
Alexandria Real Estate Equitie | USA | 5,4 | 3,7 | Trimestriel |
SL Green Realty | USA | 9,1 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
CBL & Associates Properties | USA | 2,2 | 7,4 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 3,6 | 7,2 | Trimestriel |
Vereit | USA | 6,4 | 6,9 | Trimestriel |
Altarea | FRA | 2,1 | 5,9 | Annuel |
Redefine Properties | ZAF | 3,6 | 5,8 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 5,2 | 5,8 | Mensuel |
Scentre Group | AUS | 13,1 | 5,5 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 3,4 | 5,6 | Trimestriel |
Growthpoint Properties | ZAF | 4,6 | 5,0 | Annuel |
Prologis | USA | 17,1 | 4,4 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 2,5 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,2 | 10,2 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,3 | 8,0 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,3 | 6,8 | Trimestriel |
HCP | USA | 14,9 | 6,3 | Trimestriel |
Ventas | USA | 15,7 | 5,5 | Trimestriel |
Health Care REIT | USA | 19,5 | 5,4 | Trimestriel |
Healthcare Realty Trust | USA | 2,0 | 5,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RESIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
American Campus Communities | USA | 3,2 | 4,9 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,3 | 4,4 | Mensuel |
Sun Communities | USA | 3,0 | 4,1 | Trimestriel |
Home Properties | USA | 3,9 | 4,1 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 5,1 | 4,1 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 5,4 | 4,0 | Trimestriel |
UDR | USA | 7,3 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
H&R REIT | CAN | 3,8 | 6,6 | Mensuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,1 | 6,3 | Trimestriel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,1 | 5,8 | Annuel |
Dexus Property Group | AUS | 4,7 | 5,5 | Semestriel |
Calloway REIT | CAN | 2,4 | 5,5 | Mensuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,5 | 5,5 | Semestriel |
Stockland | AUS | 5,9 | 5,3 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Corrections Corp of America | USA | 3,1 | 7,5 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 2,6 | 7,3 | Mensuel |
Plum Creek Timber | USA | 5,8 | 4,7 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 12,7 | 4,4 | Trimestriel |
Rayonier | USA | 2,6 | 4,4 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 24,1 | 4,1 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 4,1 | 2,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
BHP Billiton | GBR | 82,6 | 8,1 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 87,9 | 6,1 | Trimestriel |
SSE | GBR | 20,3 | 6,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Vodafone Group | GBR | 83,9 | 5,0 | Semestriel |
Pearson | GBR | 13,1 | 4,6 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 89,0 | 4,4 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 74,4 | 4,3 | Semestriel |
Enagas | ESP | 6,1 | 4,3 | Semestriel |
Imperial Tobacco Group | GBR | 43,0 | 4,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 11,2 | 3,8 | Annuel |
Cobham | GBR | 4,5 | 3,8 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 9,8 | 3,5 | Semestriel |
Diageo | GBR | 60,2 | 3,3 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 3,9 | 3,3 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 118,0 | 3,2 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 11,1 | 3,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Danone | FRA | 35,7 | 2,8 | Annuel |
Compass Group | GBR | 23,5 | 2,7 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 3,8 | 2,6 | Semestriel |
Johnson Matthey | GBR | 7,6 | 2,6 | Semestriel |
Hermes International | FRA | 33,2 | 2,6 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 14,9 | 6,3 | Trimestriel |
AT&T | USA | 180,4 | 5,8 | Trimestriel |
Chevron | USA | 126,1 | 5,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 16,1 | 4,3 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 27,3 | 4,1 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 268,5 | 4,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Procter & Gamble | USA | 166,2 | 3,9 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 80,4 | 3,6 | Trimestriel |
Nucor | USA | 11,9 | 3,6 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 7,8 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 149,0 | 3,4 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 33,8 | 3,4 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 89,2 | 3,4 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 228,4 | 3,3 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 119,4 | 3,1 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 187,6 | 3,1 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 11,3 | 3,0 | Trimestriel |
Sysco | USA | 21,1 | 3,0 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 16,1 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Leggett & Platt | USA | 5,4 | 3,0 | Trimestriel |
3M | USA | 78,7 | 2,9 | Trimestriel |
Target | USA | 43,4 | 2,9 | Trimestriel |
Dover | USA | 8,5 | 2,9 | Trimestriel |
Clorox | USA | 12,6 | 2,8 | Trimestriel |
Aflac | USA | 22,0 | 2,8 | Trimestriel |
Illinois Tool Works | USA | 27,4 | 2,7 | Trimestriel |
Bemis | USA | 3,6 | 2,7 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 23,4 | 2,6 | Trimestriel |
Automatic Data Processing | USA | 32,3 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn...
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 4 | 2,0 |
Toyota Motor | Automobiles | 3 | 2,3 |
Roche Holding | Large Pharma | 3 | 2,0 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 1,8 |
Standard Chartered | Diversified Banks | 2 | 6,5 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,4 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 3,2 |
Credit Suisse Group | Institutional Brokerage | 2 | 2,8 |
Medtronic | Medical Devices | 2 | 2,0 |
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ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
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Microsoft | Infrastructure Software | 19 | 2,9 |
Google | Internet Media | 18 | - |
Wells Fargo | Diversified Banks | 16 | 2,9 |
Bank of America | Diversified Banks | 16 | 1,3 |
American Express | Consumer Finance | 15 | 1,6 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 14 | - |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 14 | 3,3 |
MasterCard | Consumer Finance | 14 | 0,7 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 13 | 3,8 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 13 | 3,3 |
Oracle | Infrastructure Software | 13 | 1,7 |
Citigroup | Diversified Banks | 13 | 0,4 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 12 | 2,9 |
Apple | Communications Equipment | 12 | 1,9 |
American International Gr | P&C Insurance | 11 | 1,9 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 10 | 4,0 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,8 |
Goldman Sachs Group | Institutional Brokerage | 10 | 1,4 |
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o Achats des dirigeants
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
DASSAULT SYSTEMES - 6 054 998 €
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personne physique liée à SERGE | mer 02/09 | 61,16 | 6055 k€ |
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DL SOFTWARE - 4 344 €
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PATRICK LEMAIRE, Directeur Géné | mar 01/09 | 8,35 | 4 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
ETABLISSEMENTS MAUREL ET PROM - 22 000 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
FRANCOIS RAUDOT DE CHATENAY, Ad | mer 02/09 | 4,40 | 22 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
GL EVENTS - 7 372 €
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ANDRE PERRIER, Administrateur | mer 02/09 | 18,33 | 7 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS - 30 842 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SC MAGELLAN personne morale lié | lun 31/08 | 15,57 | 31 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
MEDASYS - 3 040 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
NOEMALIFE, Actionnaire et perso | mar 01/09 | 0,68 | 3 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
PERNOD RICARD - 163 224 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
RIGIVAR SL personne morale liée | mar 01/09 | 90,68 | 163 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
REMY COINTREAU - 6 210 402 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
ORPAR SA personne morale liée à | ven 04/09 | 51,81 | 2850 k€ |
ORPAR SA personne morale liée à | mer 02/09 | 51,70 | 3361 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,12 | 1,05 | 1,37 | -----▮--------------- |
EUR/GBP | 0,73 | 0,70 | 0,82 | -----▮--------------- |
EUR/CAD | 1,48 | 1,30 | 1,50 | -------------------▮- |
EUR/CHF | 1,09 | 0,85 | 1,22 | --------------▮------ |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,74 | 1,54 | 2,21 | 2,98 || 1,47 | 0,77 |
Allemagne | -0,22 | 0,05 | 0,69 | 1,44 || 0,91 | 0,75 |
France | -0,16 | 0,19 | 1,01 | 2,00 || 1,17 | 0,99 |
Royaume-Uni | 0,64 | 1,30 | 1,87 | 2,53 || 1,23 | 0,66 |
Japon | 0,01 | 0,06 | 0,36 | 1,42 || 0,34 | 1,06 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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