Newsletter de l’IH #154
Vivre en Espagne : deux témoignages à Barcelone et Benidorm
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #154 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
01/05/2015 -- 154
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de mai 2015
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- Catane (jeu de société) : qui veut acheter mes jolis moutons ?
- Le jeu d'échecs : jouez-vous aux échecs ?
- Vous et le rugby : les investisseurs heureux est le rugby...
- Sell in May and go away...
- LMNP : les déductions possibles en régime réel
- Solabios : investir dans le solaire avec Solabios !
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
Suite à mon appel aux Français résidants à l'étranger (newsletter #150), je vous propose dans cet édito, deux interviews d'expatriés à Barcelone et Benidorm, en Espagne.
N'hésitez pas à contribuer également en commentaire à cette newsletter.
INTERVIEW DE FRANCAIS EN ESPAGNE
Bonjour à tous les deux ! Voulez-vous vous présenter et nous dire depuis quand habitez-vous en Espagne et combien de temps envisagez-vous d'y passer ?
Gilles :
En couple sans enfant, 37 ans, consultant indépendant. Ma compagne et moi vivons à plein temps à Barcelone depuis environ six mois. Nous envisageons de rester à Barcelone (ou au moins en Espagne) jusqu'à nouvel ordre même si je peux être amené à séjourner ailleurs quelques mois par an pour raisons professionnelles.
Vince :
J'habite en Espagne depuis sept mois maintenant, avec ma copine qui a également tout quitté pour me suivre à l'étranger. On en avait marre de la France, du climat froid mais surtout de l'ambiance générale, morose.
On est de grands voyageurs, avec un départ tous les deux mois souvent pour plusieurs semaines. En 2014, on a passé près de six mois à l'étranger : Tahiti et ses îles, Rio (Brésil), Phuket et Pattaya - un mois - (Thaïlande), Miami & Bahamas (USA), San Francisco (USA), Hawaï (USA) Guadeloupe & Martinique, Alicante (Espagne), un nombre incalculable de croisières et de séjours un peu partout. Depuis deux ou trois ans, ma vie tourne autour des voyages, financés par mes revenus Internet et la vente de mon appartement faisant suite à une séparation.
Il faut profiter, la vie est courte !
Vince : "Serial Voyageur : toujours en vadrouille quelques part dans le monde !"
D'où est venue votre décision de vous installer en Espagne ? Quelles réactions a suscitées votre décision ?
Gilles :
Mon activité professionnelle m'a amené à travailler dans différents pays d'europe ces dernières années. Jusqu'à l'année dernière, étant célibataire je déménageais à chaque fois sur place le temps de la mission, ce qui me permettait de voir du pays. Désormais en couple, il a fallu réfléchir à une solution plus pérenne et nous avons cherché où il serait agréable d'avoir notre "camp de base".
L'Espagne s'est imposée d'elle-même : soleil, cuisine, vins, coût de la vie plus faible.
Vince :
Suite à des vacances à Alicante, on a accroché et décidé de poser nos valises du côté de Benidorm, à 30 km d'Alicante. Pour ma part, je travaille sur Internet et vis de mes sites web, je peux travailler de partout dans le monde pour peu qu'il y ait une connexion.
Ma copine faisait des ménages et cela se passait de plus en plus mal. Avec la crise, elle était concurrencée par les étudiants, les personnes en difficulté et d'autres parlant à peine français, corvéables à merci. Plus trop de travail donc et des conditions dégradées. Cela ne gagnait pas des masses en plus, et j'ai réussi à la convaincre de voyager et de partir en Espagne pour prendre du bon temps.
Comment vous y êtes-vous pris concrètement pour vous installer là-bas ? Avez-vous eu des difficultés à trouver un logement ?
Gilles :
Premier séjour test de trois semaines, deux à Madrid, une à Barcelone. Hébergement en appartement (AirBnB), visite de la ville en mi-touriste/mi-immersion : la moitié du temps on se balade en admirant l'architecture, l'autre moitié en essayant de se projeter comme habitant le quartier. Premières prises de contacts professionnels également, pour se renseigner sur le climat économique "de l'intérieur".
L'objectif était de valider le fait qu'on pourrait être bien dans ce pays et se décider entre Madrid et Barcelone. Nous avons choisi Barcelone pour la mer et le climat plus tempéré que Madrid, tout en étant aussi bien desservie par les airs que Madrid (vers l'europe et l'Amérique du Sud).
Retour quelques mois plus tard avec le plein de valises dans la voiture. Nouvelle location AirBnB de trois semaines (cette fois chez l'habitant pour commencer à tisser des relations), c'est le temps que nous estimions nécessaire et suffisant pour trouver un appartement à louer à l'année. Mission accomplie dans les temps (mais juste, juste !)
Vince :
On est passé par une agence immobilière parlant français, ils se sont occupés de tout : visites, bail, ouverture de compte bancaire, NIE (document pour rester en tant que non-résident), mise en place d'Internet, etc. Heureusement pour nous, car mon espagnol n'est pas très bon.
Quels sont d'après vous les avantages à habiter en Espagne ? Qu'appréciez-vous particulièrement ?
Gilles :
Par expérience, je sais qu'il faut passer au moins une année entière dans un nouveau pays ou nouvelle ville avant de se forger une opinion.
Après six mois, les bons côtés l'emportent largement.
Je ne reviens pas sur le climat et la gastronomie.
Les gens sont sympathiques et détendus, on avait déjà remarqué cela lors de notre premier séjour : à première vue on ne dirait pas que le pays est en crise. Ils sont nombreux aux terrasses, à discuter et à trinquer. La différence tout de même, c'est qu'avant la crise les tables débordaient de vin et de tapas, aujourd'hui c'est plutôt bière et cacahuètes.
La vie artistique et artisanale est très riche.
Barcelone (et la Catalogne) est un peu le moteur économique de l'Espagne, notamment dans tout ce qui est innovation (dans la mode, c'est Desigual, dans la finance, c'est Kantox, sociétés créées à Barcelone).
En terme de coût de la vie l'économie moyenne par mois est un peu plus importante que ce que j'avais estimé (surtout niveau loyer, divisé par deux pour la même superficie). Pourtant Barcelone est la ville la plus chère d'Espagne (après Madrid, encore que dans l'immobilier Barcelone vient de dépasser la capitale).
Pour faire du sport, il y a des salles de gym low cost un peu partout (dont certains ouverts 24 heures sur 24), sinon c'est footing le long de la plage ou surf (pour débutant, c'est la Méditerranée, pas le Pacifique). Et il y a encore d'autres méthodes pour faire du sport pas cher à Barcelone.
Vince :
Avant tout le soleil ! On s'est baigné dans la piscine hier, fin avril ! Et on est bronzé noir. La vie n'est pas trop coûteuse, 500 € / mois pour un T3 de 75 m2 avec piscine, en bord de la mer.
En France, j'avais du mal à me loger, entrepreneur oblige.
Ici, en dix minutes c'était bon, sans papier ! L'ambiance ici est cool, les gens sont détendus et font la fête. Tu ne te sens pas agressé dans la rue, et il n'y a pas de racailles ou de bagarres. Ma copine peut s'habiller comme elle veut alors qu'en France les insultes pleuvraient. La France paraît morose et stressée à côté.
L'appartement de Vince à Benidorm
A contrario, que regrettez-vous par rapport à la France ? Quelles choses vous manquent particulièrement ?
Gilles :
L'administration : elle est mouvante et les informations disponibles en ligne ne sont pas toujours (loin s'en faut) à jour. Et il faut aimer lire, l'espagnol administratif est particulièrement verbeux. J'ai passé quelques journées à courir d'un guichet à l'autre (chacun dans un quartier différent de la ville, bien entendu) ; il n'est pas rare que l'employé qui traite votre dossier ne sache pas lui-même quelle procédure vous devez suivre. J'ai souvent entendu des "désolé je ne peux pas enregistrer ce document, vous devez d'abord vous déclarer au guichet A et déposer un formulaire au guichet 24 qui se trouve dans l'immeuble au bout de la rue." mais jusqu'à présent cela m'a toujours été dit avec un sourire et une voix chaleureuse, c'est déjà ça.
Le marché du travail : même si le plus dur est sans doute passé, il reste encore très difficile de trouver du travail ici, en particulier dans mon domaine, la finance. Je prospecte tranquillement mais travaille en parallèle sur des projets entrepreneuriaux dans d'autres domaines, pour cela la Catalogne est un bon choix, l'entrepreneuriat et l'innovation font partie intégrante de la culture catalane.
Le bruit ! Barcelone est une ville particulièrement bruyante, mais globalement les Espagnols ne se formalisent pas (trop) d'une discussion à voix haute dans le métro ou dans la rue en pleine nuit, ou de la musique dans l'immeuble jusque tard dans la nuit. Et les enfants jouent nombreux et bruyants sur les places du vieux Madrid. Le contraste est saisissant avec les petits Français à qui l'on répète sans cesse de "ne pas faire de bruit !".
Plus anecdotique, le métro de Barcelone est usant. Longues connexions, couloirs surchauffés. Heureusement le service Bicin (Velib) fonctionne bien, il n'est accessible qu'aux résidents donc beaucoup moins de dégradations sur les vélos.
La langue : à savoir pour ceux qui envisagent de fonder une famille, jusqu'à l'âge de trois ou quatre ans les enfants n'entendent que du catalan à l'école. Cela dit le catalan est très proche de l'espagnol et du français (un exemple : "sortie" se dit "salida" en espagnol et… "sortida" en catalan).
Ce qui me manque par rapport à la France ? Le vin, j'ai ma réserve personnelle de vieux Bordeaux mais certains Ribero del Duero rouges ou Albariño blancs se défendent très bien. En revanche, la Torre Agbar à côté de la tour Eiffel...
Quand la nostalgie nous prend, on s'offre un week end à Paris et on profite du Paris des comédies romantiques (hébergement et activités high standing dans les beaux quartiers, restaurant gastronomique et balade nocturne le long de la Seine, etc.) sans le Paris du quotidien (le métro aux heures de pointe, etc.) !
Vince :
Cela est difficile niveau nourriture car on apprécie les bonnes tables, la qualité, et ici c'est "graillon". Mais on arrive à trouver ce qu'il faut genre à Carrefour, moyennant un effort financier. Sinon, pour quelqu'un qui n'est pas difficile, il faut compter 30 à 50% d'économies sur la nourriture. Aussi, quand on passe en France, on rempli le coffre de vivres. Va trouver de bonnes morilles ou du vin jaune ici !
Autre inconvénient, niveau santé, en cas de gros soucis, on remonte en France car on a pas vraiment d'assurance ici. On dispose de la carte européenne certes, mais niveau remboursements, je ne sais pas trop comment ça fonctionne.
Pour tout ce qui est entreprise, impôts, paperasse, sécu, retraite etc, tout est France ! Ce qui n'est pas très pratique. On est pas vraiment 100% expatriés, on est en phase de test...
Enfin, niveau relations, c'est assez limité car on ne parle que peu l'espagnol. Mais il y a des groupes d'échange de langue à Alicante, et quelques français expatriés. Donc pour ceux qui veulent une vie sociale, c'est faisable, il faut juste se bouger...
Décrivez-nous votre journée type ! Etait-elle différente en France ?
Gilles :
Eh bien déjà je ne travaille pas (en tout cas pour le moment), je n'ai donc pas d'horaires ou de "journée" type. A la rigueur sur la semaine j'essaie de passer un peu de temps sur chacune de mes activités mais je ne m'impose pas un emploi du temps quotidien. Je partage mon temps entre :
- sport (obligatoire pour éliminer les excès de tapas !),
- prospection en Espagne et ailleurs pour trouver ma prochaine mission,
- suivi de l'actualité financière (c'est lié), consultation de quelques forums, formation dont certaines inspirées par ce forum (MOOC sur l'analyse financière, sur le langage R, etc.),
- travail (à mon rythme, c'est à dire souvent le dimanche ou la nuit) sur les projets entrepreneuriaux mentionnés plus haut, chez moi ou dans l'un des (très) nombreux espaces de coworking que compte Barcelone (dont certains ouverts 24 heures sur 24, oui oui, comme les salles de gym !), ce qui me permet aussi de rencontrer d'autres entrepreneurs,
- rencontres, soirées et sorties avec le réseau d'amis et connaissances que nous avons dû reconstruire car nous ne connaissions personne ici en arrivant,
- tourisme à Barcelone et ailleurs (séjours à Valence et sur la Costa Brava prévus dans les semaines qui viennent),
- et maintenant que le beau temps est là, plage et autres activités festives et nocturnes qui prennent de plus en plus de temps avec l'âge (pour récupérer, le lendemain matin !).
Vince :
En France, je déprimais ! Ici ça va. Je bosse le matin ou la journée entière, tous les jours. L'après-midi, on bouge en ville, à la plage ou on fait des balades dans le coin. On va aussi à la salle de sport pour garder la forme.
Envisagez-vous de revenir en France ?
Gilles :
Ce n'est pas prévu pour l'instant. Nous revenons de temps en temps (peut être trois ou quatre fois par an) pour visiter famille et amis, mais nous ne prévoyons pas de revenir vivre en France à court ou moyen terme, sauf si la situation l'exige.
Vince :
On revient en France fin octobre. Mais je pense garder un logement ici, un peu comme une maison de campagne (un appartement de plage). La saison idéale est de mai à fin octobre. Je reviens souvent en France pour de la paperasse, ou voir la famille.
Envisagez-vous d'investir en Espagne ? Une résidence principale ou des biens en location ?
Gilles :
Oui, mais ce n'est pas la priorité. Comme chacun sait, l'immobilier espagnol s'est effondré ces dernières années, les prix sont semble-t-il stabilisés mais je ne pense pas qu'ils remontent très vite (il y a du stock et comme on dit "chat échaudé craint l'eau froide"), certains économistes voyant même une poursuite de la baisse, donc mieux vaut ne pas se précipiter.
Vince :
Au début, oui, j'y pensais. Mais devenir résident ici c'est long et compliqué, sept mois de démarches ! Et les maisons sont assez coûteuses pour ce que c'est. Mais Benidorm c'est très populaire, donc les prix s'envolent. Vu les prix des locations, ça me paraît plus prudent que de rester locataire.
N'étant pas célibataire, je pense investir dans l'immobilier en France et continuer à partir en vacance en Espagne (quatre à cinq mois par an) et un peu moins de longs courriers (les finances ont pris une claque). Ma copine a besoin de stabilité. Cela ne tiendrait qu'à moi, je vivrais en Thaïlande, avec un compte offshore à Hong-Kong et une assurance privée (comme mes collègues dans la mouvance "Nomade Digital") et adios la France !
Mais dans la vie il faut faire des choix !
Merci à tous les deux pour vos témoignages qui rejoignent le ressenti de ma compagne et moi-même (cf. Vivre en Espagne vs France) et bon week-end !
A la semaine prochaine,
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Philippe
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Aucun mouvement cette semaine.
Jeudi 30 avril, la valorisation du portefeuille avoisine les 516 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés (la ligne ARCP correspond à mon prévisionnel) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting de mai 2015 :
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Serco Group | IT Services | 2,0 | 6,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Neopost | Printing & Imaging | 1,5 | 8,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hershey | Food Manufacturing | 18,1 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Woolworths | Food Retailers | 26,2 | 4,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
First Pacific | Food Manufacturing | 3,7 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
NWS Holdings | Non-Residential Bldg Co | 5,7 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
AAC Technologies Holdin | Consumer Electronics | 6,1 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
small-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Metcash | Food Product Wholesaler | 0,9 | 11,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Cedar Woods Properties | Multi Housing Owners & | 0,3 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Digital Realty Trust | USA | 7,7 | 5,2 | Trimestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 2,3 | 5,2 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 2,7 | 4,9 | Semestriel |
BioMed Realty Trust | USA | 3,8 | 4,9 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,4 | 4,7 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 3,0 | 4,4 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,4 | 4,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Spirit Realty Capital | USA | 4,5 | 5,8 | Trimestriel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,8 | 5,6 | Trimestriel |
Altarea | FRA | 2,2 | 5,5 | Annuel |
Mercialys | FRA | 2,1 | 5,5 | Semestriel |
Redefine Properties | ZAF | 3,5 | 5,2 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 7,1 | 4,7 | Mensuel |
CFS Retail Property Trust Grou | AUS | 5,4 | 4,7 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Growthpoint Properties | ZAF | 5,7 | 6,0 | Annuel |
Mapletree Logistics Trust | SGP | 2,0 | 5,2 | Trimestriel |
Prologis | USA | 19,1 | 3,4 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 2,6 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,4 | 7,3 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,7 | 6,1 | Trimestriel |
HCP | USA | 17,4 | 5,3 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,3 | 4,9 | Trimestriel |
Healthcare Realty Trust | USA | 2,3 | 4,5 | Trimestriel |
Health Care REIT | USA | 23,1 | 4,4 | Trimestriel |
Ventas | USA | 20,9 | 4,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RESIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Home Properties | USA | 3,8 | 4,0 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 5,1 | 4,0 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,6 | 4,0 | Mensuel |
Sun Communities | USA | 3,0 | 4,0 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 4,1 | 3,6 | Trimestriel |
Boardwalk REIT | CAN | 2,1 | 3,4 | Mensuel |
UDR | USA | 7,7 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Dream Office REIT | CAN | 2,2 | 8,0 | Mensuel |
Cominar REIT | CAN | 2,4 | 7,6 | Mensuel |
H&R REIT | CAN | 4,8 | 5,8 | Mensuel |
Keppel REIT Management | SGP | 2,6 | 5,7 | Semestriel |
Liberty Property Trust | USA | 4,6 | 5,4 | Trimestriel |
Calloway REIT | CAN | 2,6 | 5,2 | Mensuel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,7 | 5,0 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
EPR Properties | USA | 3,0 | 6,1 | Mensuel |
Corrections Corp of America | USA | 4,0 | 5,5 | Trimestriel |
Plum Creek Timber | USA | 6,7 | 4,1 | Trimestriel |
Rayonier | USA | 2,9 | 3,9 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 25,1 | 3,8 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 14,7 | 3,6 | Trimestriel |
Equity Lifestyle Properties | USA | 4,1 | 2,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SSE | GBR | 21,9 | 5,5 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 101,5 | 5,1 | Trimestriel |
BHP Billiton | GBR | 119,4 | 5,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Vodafone Group | GBR | 83,9 | 4,8 | Semestriel |
AMEC | GBR | 4,9 | 4,7 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
British American Tobacco | GBR | 92,2 | 4,0 | Semestriel |
Imperial Tobacco Group | GBR | 41,8 | 3,9 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 77,1 | 3,8 | Semestriel |
Pearson | GBR | 15,0 | 3,8 | Semestriel |
Enagas | ESP | 6,6 | 3,7 | Semestriel |
Cobham | GBR | 4,7 | 3,5 | Semestriel |
SES | FRA | 12,8 | 3,2 | Annuel |
Red Electrica | ESP | 10,3 | 3,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 121,4 | 2,9 | Annuel |
Diageo | GBR | 63,9 | 2,9 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,7 | 2,6 | Annuel |
Capita | GBR | 10,2 | 2,6 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Archer-Daniels-Midland | USA | 27,4 | 29,6 | Trimestriel |
AT&T | USA | 160,6 | 5,5 | Trimestriel |
HCP | USA | 17,4 | 5,3 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 16,2 | 4,2 | Trimestriel |
Chevron | USA | 186,1 | 3,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
McDonald's | USA | 82,9 | 3,5 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 7,5 | 3,5 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 194,3 | 3,3 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 157,5 | 3,2 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 35,8 | 3,2 | Trimestriel |
Sysco | USA | 19,7 | 3,2 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 327,5 | 3,2 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 35,9 | 3,1 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 94,3 | 3,1 | Trimestriel |
Nucor | USA | 14,1 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Johnson & Johnson | USA | 249,4 | 3,0 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,3 | 2,8 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 124,1 | 2,8 | Trimestriel |
Clorox | USA | 12,5 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,4 | 2,7 | Trimestriel |
3M | USA | 89,4 | 2,6 | Trimestriel |
Target | USA | 44,9 | 2,6 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 19,2 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn, etc.
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Diageo | Beverages | 3 | 2,9 |
Nestle | Food Manufacturing | 3 | 1,9 |
Toyota Motor | Automobile OEM | 3 | 1,6 |
Bayer | Large Pharmaceuticals | 3 | 1,2 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,0 |
Sanofi | Large Pharmaceuticals | 2 | 2,9 |
Credit Suisse Group | Institutional Brokerage | 2 | 2,8 |
Compass Group | Food Services | 2 | 2,3 |
Roche Holding | Large Pharmaceuticals | 2 | 1,9 |
Novartis | Large Pharmaceuticals | 2 | 1,7 |
Henkel | Household Products Mfg | 2 | 0,9 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Microsoft | Infrastructure Software | 19 | 2,5 |
Google | Internet Media | 16 | - |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 15 | - |
Wells Fargo | Diversified Banks | 15 | 2,7 |
Oracle | Infrastructure Software | 15 | 1,4 |
Bank of America | Diversified Banks | 15 | 1,3 |
Johnson & Johnson | Large Pharmaceuticals | 14 | 3,0 |
American International Gr | P&C Insurance | 14 | 0,9 |
Citigroup | Diversified Banks | 14 | 0,1 |
General Electric | Power Generation Equipme | 13 | 3,4 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 12 | 2,9 |
MasterCard | Consumer Finance | 12 | 0,7 |
Apple | Communications Equipment | 11 | 1,6 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 10 | 3,2 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 10 | 2,8 |
International Business Ma | IT Services | 10 | 2,6 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,6 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,07 | 1,05 | 1,40 | -?------------------- |
EUR/GBP | 0,73 | 0,70 | 0,82 | ----?---------------- |
EUR/CAD | 1,35 | 1,30 | 1,53 | ----?---------------- |
EUR/CHF | 1,04 | 0,85 | 1,22 | ----------?---------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,58 | 1,44 | 2,05 | 2,77 || 1,48 | 0,71 |
Allemagne | -0,23 | -0,02 | 0,34 | 0,83 || 0,57 | 0,49 |
France | -0,16 | 0,12 | 0,63 | 1,34 || 0,79 | 0,71 |
Royaume-Uni | 0,53 | 1,38 | 1,83 | 2,56 || 1,30 | 0,73 |
Japon | 0,01 | 0,08 | 0,33 | 1,35 || 0,32 | 1,01 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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