Portefeuille IH - Août 2013

51^e mois de reporting : rappelons que l’objectif est l’obtention d’un patrimoine de 600 k€. La stratégie patrimoniale pour y parvenir a été explicitée en filigrane sur les forums, et est décrite en détail dans mon livre.

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Bonjour à tous,

Le portefeuille Patrimoine est quasi-stable avec une hausse de 0,19% en Juillet 2013, 51^e mois de reporting :

Fonds euros en assurance-vie (composante “obligataire” du patrimoine)

Mes fonds euros sont :

• eurossima, détenu via un contrat d’assurance-vie Boursorama
• APICIL euro Garantie, détenu via un contrat d’assurance-vie Apicil
• Suravenir, détenu via un contrat d’assurance-vie Fortuneo

Essentiellement, il n’y a que le contrat Boursorama qui contient un montant significatif.

Les fonds euros sont des placements à part, en ce sens qu’ils offrent un rendement relativement “élevé” en l’absence de risque de perte de capital. Mais le relativement élevé après impôts est franchement faible par les temps qui courent. Un investisseur qui accepte un peu de volatilité devrait limiter ses positions et surpondérer à la place l’immobilier et/ou les actions.

Livrets (composante “monétaire” du patrimoine)

Mon PEL est au quasi-plafond. Quelques liquidités sont placées sur des livrets type CEL, LDD, livret A.

Les rendements sont faibles et je m’efforce de ne plus abuser des livrets, même si ces placements restent importants dans mon patrimoine, compte tenu de ma situation de freelance (je peux me retrouver sans revenu mensuel sous un mois, tout en ayant à payer d’importantes cotisations sociales et impôt sur le revenu de l’année n-1).

Les livrets et comptes bancaires personnels sont chez Boursorama.

Actions

La performance médiocre est donc due essentiellement aux placements en sociétés cotées.

Ce mois-ci encore, mes positions de convictions (surpondération des valeurs USD et sur CYS) ont pesé.

J’ai aussi soldé précipitamment ma position sur Capstead, à la lecture de Capstead Mortgage: Nasty Surprise In Store?, écrit par Crosby.

Après cette vente, le montant cumulé des dividendes en base mensuelle est redescendu sous les 1000 EUR, à 950 EUR (avant impôts et prélèvements sociaux) :

(reporting généré par l’application xlsPortfolio)

Ici, l‘évolution des dividendes bruts mensuels depuis 2010 (attention, l‘évolution tient certes à la croissance des dividendes, mais essentiellement aux renforcements/allègements périodiques de mes positions) :

(reporting généré par l’application xlsPortfolio)

Mon portefeuille d’actions en valeur absolue :

(reporting généré par l’application xlsPortfolio)

Mes courtiers pour mes placements en actions sont Binck et Saxo Banque.

01/08/2013

Allocation stratégique :

Allocation sectorielle hors fonds euros et livrets (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :

Allocation sectorielle foncières cotées (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :

Allocation opérationnelle hors fonds euros et livrets (reporting généré par l’application xlsPortfolio) :

Evolution de la valeur de la part

Cette performance doit se comparer avec un fonds mixte international équilibré. Tous les dividendes sont réinvestis après prélèvements sociaux.