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#76 07/11/2016 11h30 → Portefeuille d'actions de Shagrath (portefeuille shagrath passif)

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Réputation :   162 

- Création d’une ligne Essilor (secteur santé sous représenté, belle valeur sur ses plus bas annuels)
- Renforcement de Veolia (secteur sous représenté et montant de ligne inférieure aux autres, plus bas annuels)
- Renforcement de Intu Properties (secteur sous représenté, montant de ligne inférieure aux autres, volonté de diversifier la poche immo hors dollar)
- Allègement de Kering (secteur sur représenté et montant de la ligne supérieure aux autres, plus hauts annuels)
- Allègement de Technip (secteur sur représenté et montant de la ligne supérieure aux autres, profiter du rebond du pétrole des derniers mois)
- Allègement de BNP (secteur sur représenté et montant de la ligne supérieure aux autres)

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#77 02/01/2017 09h57 → Portefeuille d'actions de Shagrath (portefeuille shagrath passif)

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Réputation :   162 

Reporting de mon portefeuille d’actions au 01/01/2017

I) Commentaire général
L’année a été mouvementée.  Après un début d’année en baisse puis une reprise progressive la performance était étale à mi-juin. Ensuite le portefeuille a plongé après le référendum du Royaume-Uni sur le Brexit avant de se rependre très rapidement et même progresser d’un peu plus de 5% jusqu’à la mi-novembre et l’élection américaine. Il a ensuite bénéficié du rallye de fin d’année déclenché  par l’élection de Donald Trump pour finir en hausse de 12,10%.

Cette progression se décompose en +8,85% pour les actions françaises détenues dans un PEA (donc sans prélèvements sociaux de 15,50% sur le dividendes) et un +13,8% % sur la partie internationale constituée d’un CTO (avec prélèvements à la source et prélèvements sociaux de 15,50% retenus sur les dividendes et la non comptabilisation du crédit d’impôt récupéré en année n+1).

Au final le portefeuille atteint sa plus haute valeur liquidative !

II) Suivi de la performance

2012 : + 8,70%
2013 : + 20,46%
2014 : + 9,76 %
2015 : +3,55%
2016 : +12,10%
Depuis l’origine (09/2011) : + 85% avec un TRI annualisé de 10,72% contre respectivement +35,4% et + 5,91% pour Camignac Investissements.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_e.png

III) Composition du portefeuille

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_a1.png

Si l’on prend comme critère de tri les "Moat" de Morningstar et en pondérant suivant le poids des lignes :
- 32% du portefeuille est constitué de sociétés ayant une "Wide Moat"
- 29% de "Narrow Moat"
- 39% de sans "Moat" (la moitié étant les foncières et les 2 trackers)

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_c1.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_d.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_b.png
Remarque : le pourcentage compare les cours en devises de cotation et ne tient donc pas compte du gain ou de la perte engendré par la variation du cours des devises.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/01/2017

~Consommation discrétionnaire (2,8%) :
   Kering_____________________________________2,8%

~Consommation de base (14,0%) :
   Procter & Gamble Co/The (USD)______________3,5%
   Diageo PLC (GBP)___________________________3,2%
   Danone SA__________________________________2,6%
   Casino Guichard Perrachon SA_______________2,4%
   Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________2,3%

~Energie (7,7%) :
   Technip SA_________________________________2,9%
   TOTAL SA___________________________________2,5%
   Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2,2%

~Services financiers (8,3%) :
   AXA SA_____________________________________3,1%
   BNP Paribas SA_____________________________2,6%
   CYS Investments Inc (USD)__________________2,6%

~Santé (12,5%) :
   GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,2%
   Sanofi_____________________________________2,7%
    Korian SA__________________________________2,4%
    Amgen Inc (USD)____________________________2,4%
    Essilor International SA___________________1,9%

~Industrie (5,1%) :
   Vinci SA___________________________________2,8%
   Schneider Electric SE______________________2,3%

~Matériaux de base (5,4%) :
   Air Liquide SA_____________________________2,8%
   BHP Billiton PLC (GBP)_____________________2,7%

~Technologie de l’information (6,5%) :
    International Business Machines Corp_______2,7%
    Cisco Systems Inc (USD)____________________2,5%
    Alphabet Inc (USD)_________________________1,3%

~Services de télécommunication (9,9%) :
   AT&T Inc (USD)_____________________________3,5%
   Orange SA__________________________________2,5%
   Vodafone Group PLC (GBP)___________________2,0%
    SES SA_____________________________________1,8%

~Services aux collectivités (10,4%) :
   Exelon Corp (USD)__________________________2,9%
   Veolia Environnement SA____________________2,8%
   Centrica PLC (GBP)_________________________2,4%
   Engie SA___________________________________2,3%

~Immobilier (12,7%) :
   HCP Inc (USD)______________________________2,5%
   Dream Office Real Estate Investment Trus___2,4%
   VEREIT Inc (USD)___________________________2,1%
   Intu Properties PLC (GBP)__________________2,0%
   CBL & Associates Properties Inc (USD)______1,9%
   Cominar Real Estate Investment Trust_______1,8%

~Fonds/Trackers (4,7%) :
    Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (USD)___3,2%
    Vanguard FTSE Japan UCITS ETF______________1,5%

~Liquidité :
__________________________________________________1,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/01/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (49,8%) :
   Cominar Real Estate Investment Trust______14,3%
   Dream Office Real Estate Investment Trus__19,0%
   VEREIT Inc (USD)__________________________16,5%

~Santé (19,4%) :
    HCP Inc (USD)_____________________________19,4%

~Commerce et centres régionaux (30,8%) :
   CBL & Associates Properties Inc (USD)_____15,0%
   Intu Properties PLC (GBP)_________________15,8%

Fait avec XlsPortfolio

IV) Analyse des mouvements

Faisant du "buy and hold" diversifié "classique" et semi-passif, on enregistre logiquement peu de changement de valeurs sur l’année. Il y a eu néanmoins quelques mouvements :
- Le remplacement de Baxter et Baxalta par Amgen
- La création des lignes CBL & Associates Properties Inc, Intu Properties PLC, SES, Essilor et Veolia
- Quelques allègements et renfoncements sur certaines valeurs pour profiter de cours au plus haut ou au plus bas afin de coller à l’allocation sectorielle cible.

V) Perspectives 2017

- Étant donné que l’allocation sectorielle est quasiment respectée, il n’y a pas de grand changement prévu pour 2017, mais quelques ajustements :
- le renforcement de la partie "immobilière" actuellement sous représentée.
- Le secteur "industrie" avec Schneider et Vinci est trop lié à la construction. Peut-être rajouterai-je une valeur aéronautique ou automobile si l’occasion se présente

Dernière modification par Shagrath (02/01/2017 10h22)

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#78 19/01/2017 15h50 → Portefeuille d'actions de Shagrath (portefeuille shagrath passif)

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Dans le post n°54 de cette file, le 10/02/2016 j’écrivais :

Shagrath a écrit :


Par ailleurs :
- pour spéculer donc dans des comptes différents (comme le préconise B. Graham)
- et non comptabilisé dans xlsPortfolio
- et pour des sommes modiques au regard de mon patrimoine
j’ai acheté des actions Vallourec, CGC, Alstom, Zodiac Aerospace, Arcelor Mittal et une dizaine de biotech françaises.

L’idée : garder ce portefeuille hétéroclite d’une quinzaine de valeurs 5 ans ou plus en jouant sur les statistiques : quelques sociétés auront disparu ou ne vaudront plus rien, la majorité aura fait du surplace ou disons du -20%/+20% et (je l’espère) une ou plusieurs auront vu leur cours exploser (et seront devenus des 10 baggers dirait P. Lynch) générant la rentabilité du portefeuille.

Après 11 mois :
- Les biotechs dans leur ensemble sont à +0%
- J’ai revendu avec de jolis gains Vallourec (+70%), Arcelor (+82%) et aujourd’hui Zodiac (+55%)
- Reste en portefeuille Alstom (en PV actuellement de 9%)
- et CGG qui plombe l’ambiance avec -57% !

A ce jour l’opération est néanmoins gagnante.

Dernière modification par Shagrath (19/01/2017 15h50)

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#79 19/01/2017 18h56 → Portefeuille d'actions de Shagrath (portefeuille shagrath passif)

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quinzaine de valeurs 5 ans ou plus

Une raison pour avoir revendu après 11 mois finalement ? Les 10 baggers ca met du temps non?

M.erci pour le partage de cette intéressante expérience.

Dernière modification par MisterVix (19/01/2017 18h57)


La finance est l'art de faire passer l'argent de mains en mains jusqu'à ce qu'il ait disparu.Robert W. Sarnoff

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#80 19/01/2017 19h14 → Portefeuille d'actions de Shagrath (portefeuille shagrath passif)

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Très bonne remarque (+1), (que j’attendais ! lol) MisterVix.

L’idée en revendant une partie des titres avec une bonne plus-value était de matérialiser les gains afin de sécuriser un peu la performance future.

Pour jouer le rebond futur du pétrole il reste encore CGG (enfin, s’ils tjs vivants dans 4 ans…)

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