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Forums des investisseurs heureux

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#1 10/12/2014 17h39 → Crescent Point Energy : un compagnie pétrolière canadienne (canada, cpg, energie)

Membre
Réputation :   132 

Je voudrais attirer l’attention sur Crescent Point Energy, une entreprise canadienne dans l’énergie, et plus précisément le pétrole et le gaz, yc non conventionnels

Strategy - Crescent Point

J’ai eu cette entreprise en portefeuille, je l’ai gardée environ une année, et revendue quand j’ai pris conscience des ratios de distribution alarmants.
Par chance, ma vente a coïncidé avec le début de la chute de toutes les pétrolières dans le sillage du cours du pétrole.

Depuis, elle a perdu près de 50%.
Aujourd’hui elle chute encore de plus de 10%.

En cherchant une actualité sur l’entreprise, je suis tombé sur ces deux articles présentant deux opinions assez opposées sur CPG :

Why Now Is the Time To Abandon Crescent Point Energy Corp. (USA) and Its 11% Dividend | The Motley Fool Canada

How Crescent Point Energy Corp?s (USA) 10.4% Dividend Could Keep Growing | The Motley Fool Canada

L’entreprise capitalise 11 milliards de CAD, offre un rdt sur dividende au-dessus de 11%.
A 22,30 CAD on approche des plus bas au plus fort de la crise de 2009.
Une coupe partielle du dividende serait assez bienvenue, même si cela pourrait faire fuir des investisseurs.

Je n’envisage pas de revenir dessus à court terme, mais en début d’année prochaine, je me pencherai sans doute à nouveau dessus, si le pétrole se stabilise (ce qui prendra sûrement plus de temps, mais il faudra anticiper)

Est-ce que d’autres investisseurs heureux suivent cette valeur ? Qu’en pensez-vous ?

Mots-clés : canada, cpg, energie

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#2 10/12/2014 19h20 → Crescent Point Energy : un compagnie pétrolière canadienne (canada, cpg, energie)

Administrateur
Réputation :   1309 

Toutes les compagnies d’exploration-production pétrolière se font massacrées et pour cause : à 65$ de baril, la quasi-totalité sont incapables de dégager le moindre profit.

Crescent Point Energy n’en est qu’une parmi bcp d’autres… On peut y voir une super opportunité [sur le secteur des E&P ou parapétrolières], ou si le baril reste à ce niveau, anticiper encore de nouvelles baisses, quand l’effondrement des bénéfices et des dividendes seront effectifs.

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#3 10/12/2014 21h23 → Crescent Point Energy : un compagnie pétrolière canadienne (canada, cpg, energie)

Membre
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Bonjour.

Je possède une petite ligne de cette valeur et il est vrai que le cours a fortement diminué. J’avais gardé cette valeur pour le rendement et actuellement car le cours est tombé.
Je n’ai pas encore décider a renforcer.

Comme sans doute tous le monde, je suis la chute du pétrole et me positionnerai lorsque j’estimerai que cela ne pourra guère plus descendre afin de parer une éventuelle remontée violente des cours des pétrolières si une fermeture des robinets est finalement annoncée par l’OPEP.
En procédant comme cela, je risque également d’encaisser une nouvelle baisse des cours des pétrolières si les cours du brut se stabilise bas.
Je considère que la chute du prix des actions pétrolières constituera une opportunité lorsqu’elle aura été suffisante.

Mes valeurs dans le viseur sont en ce moment :

P1 EXXON MOBIL que je valorise à 99$ d’après XLS Valorisation a enfoncé son plus bas à 52s.
ROE=19 et ROIC=10.
A noter que la faiblesse de l’€/$ ne favorise pas un achat US, l’€/CAD a un peu moins baissé.
J’hésite à rentrer maintenant sur XOM ou à attendre que le cours arrive au seuil que me propose XLS Valorisation vers 79$ (si il est atteint).

P? Crescent point energy que je valorise avec XLS Valorisation  à 19,7CAD. Béta 0,7, ratios de distribution pourris et ROE/ROIC très faibles. Sil le dividende n’est pas trop coupé, il est possible que  j’envisage de renforcer mais ce n’est pas une entreprise qui me fait rêver.

Reste maintenant à savoir combien de temps l’OPEP (Arabie Saoudite) maintiendra sa production et quel seuil souhaitent il atteindre sur le prix du brut afin concilier revenus pétroliers et sauvegarde des part de marché face à l’exploitation d’autre gisements qui ne seraient plus rentable au niveau de prix actuel.


Parrain Boursorama et Binck, me contacter par message privé.

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#4 17/12/2014 17h49 → Crescent Point Energy : un compagnie pétrolière canadienne (canada, cpg, energie)

Membre
Réputation :   132 

Crescent nous fait un petit rallye : +13% ajd, après +10% hier.

Je n’ai pas vu d’autres news que l’annonce du dividende de décembre = 0,20$, 2,40$ en base annualisée, soit en baisse de 13% (0,23$ / 2,76$ auparavant).

C’est effectivement un peu plus soutenable, et l’action continue d’offrir un rdt très généreux (près de 9% au cours d’aujourd’hui)

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