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#1 03/06/2011 12h25 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Administrateur
Réputation :   1309 

XlsCorrelation est un classeur Excel donnant la corrélation sur 3 ans glissants entre deux actions. Il donne aussi la perte maximale (maximum drawdown) sur la période. Si la corrélation historique entre deux actions ne présage pas de la corrélation future, c’est un des indicateurs pour s’assurer d’un portefeuille d’actions solide et diversifié.

Une comparaison entre Unibail (UL.PA) et Klepierre (LI.PA) :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/2_xlscorrelation_3.gif

Attention, xlsPortfolio utilise les tickers Bloomberg, là il faut utiliser les tickers Yahoo.

Limites
- La corrélation est basée sur les cours hebdo depuis 2005. Si la valeur a moins de 5 ans d’historique de cours, ça ne marchera pas.
- La corrélation ne tient pas compte des dividendes perçus

Rappel
- Une corrélation est un indicateur statistique du passé, qui ne présage pas forcément du futur.

Télécharger XlsCorrelation

(edit : image + fichier édités pour tenir compte du message de Nikki)

Mots-clés : actions, beta, correlation, xlscorrelation

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#2 03/06/2011 13h59 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Membre
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J’ai un horrible doute…
Rassure-moi, tu calcules bien la corrélation entre les variations de cours et non entre les cours ?
Et c’est quoi un max drawdown supérieur à 100% ? On perd notre capital et on en doit encore au marché ?

Les calculs de corrélation, covariance et compagnie, c’est un métier bien spécifique du secteur financier, et ca nécessite une certaine rigueur !

Le Nain propose des téléchargements intéressants (et rigoureux pour le coup big_smile)
La Bourse pour les nains - Optimisation de portefeuille : la frontière efficiente

Allez, je te pardonne mais on dirait que tu as voulu répondre au besoin de tes forumeurs préférés un peu trop vite smile

Dernière modification par Nikki (03/06/2011 14h03)

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#3 03/06/2011 15h55 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Administrateur
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Effectivement.

Le pire c’est que je me rendais bien compte que ces chiffres faisaient peu de sens !

J’ai corrigé le fichier et la capture d’écran, les calculs devraient être corrects maintenant.

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#4 04/06/2011 07h34 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Administrateur
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Amis du matin, bonjour !

Le fichier a été modifié pour afficher la corrélation sur 3 ans glissants, cf. capture d’écran + haut.

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#5 06/06/2011 17h59 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Administrateur
Réputation :   1309 

En espérant ne pas avoir fait de fautes et ne pas subir les foudres de Nikki, j’ai ajouté la volatilité historique et le fichier prend maintenant en compte les dividendes.

Les dividendes proviennent de Yahoo finance et ne sont pas super fiables (en particulier s’il y a eu un split au niveau de l’action). Il faut souvent les corriger manuellement.

Ici une comparaison entre Simon Properties Trust et Realty Income, deux foncières américaines :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/2_xlscorrelation3.gif

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#6 26/10/2011 09h44 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Membre
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Bonjour,

Merci pour le travail effectué sur le site.

Dans la feuille XlsCorrelation partie "répartition entre deux actions" pourrait-on faire des entrées négatives (ie 100% // -100%)

cdt

hupdhulu

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#7 26/10/2011 10h20 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Administrateur
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Bonjour,

On peut déjà, après je ne sais pas si le calcul reste cohérent.

Mais vous pouvez de toute façon modifier les formules de calcul si besoin.

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#8 04/07/2012 12h34 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Administrateur
Réputation :   1309 

Comme ça m’énervait d’avoir des chiffres beta qui varient du simple au double selon les sources, voici une maj du fichier (gratuit) pour inclure le beta (covariance des deux séries sur variance de la 2e série).

Ici donc une comparaison entre Kellogg (K) et le S&P500 (^GSPC) :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/2_beta-xlscorrelation2.gif

Le beta entre les deux séries depuis 2003 est de 0,39. On peut alors éventuellement utiliser ce chiffre dans le calcul du coût des capitaux propres.

Ici une comparaison entre General Mill (GIS) et Kellogg (K) :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/2_beta-xlscorrelation1.gif

Le beta entre les deux séries depuis 2003 est de 0,58. Cela est confirmé par le graphique où entre 2003 et 2009, General Mill a été moins volatile.

Le beta n’est pas quelque chose de normalisé : il peut se calculer avec des séries quotidiennes, hebdomadaires et sur une durée plus ou moins longues (1 an, 60 mois, 3 ans…).

Dans le fichier Excel, les séries traitées le sont sur une base hebdomadaire et tiennent normalement compte des dividendes et des splits de cours. C’est vous qui paramétrez la durée en indiquant l’année de départ.

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#9 10/02/2014 00h42 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Membre
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Bonjour,
J’ai la dernière version V1,3 de XlsCorrélation  avec Excel 2007, et je n’arrive pas à avoir un graphique cohérent.
Avec Yahoo j’indique le 1er ticker ex :ACM sans dividende jusque-là tout va, mais lorsque j’indique le second ex :APOL sans dividende, le ¾ des cellules de la 2er séries ne s’affiche pas. J’essaie différentes années et rien ne fonctionne.
J’essaie même d’indiquer les mêmes tickers d’origine ex : K et ^GSPC même problème.
Quelqu’un aurait une solution??
Merci à l’avance.

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#10 22/08/2015 13h59 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Membre
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Bonjour,

Je suis en train de constituer mon portefeuille d’ETF actions que je souhaite diversifier. J’ai donc lu et cherché beaucoup beaucoup de messages du forum.

Toutefois, je n’ai pas trouvé d’outil pour pouvoir calculer la corrélation entre 2 (ou plus) indices ou entre 2 (ou plus) ETF.
Les seuls que je trouve sont payants en auriez-vous un gratuit ?

Le seul gratuit que j’ai trouvé est X-Ray de Morning Star mais il ne reconnait jamais les tickers que je renseigne et je n’ai donc aucun résultat.

Bien à vous.

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#11 24/08/2015 12h24 → XlsCorrelation : suivre la corrélation entre deux actions (actions, beta, correlation, xlscorrelation)

Membre
Réputation :   285 

L’outil d’IH a l’air de fonctionné (je n’ai regardé que très rapidement)

Essayez par exemple C6E.PA et 500.PA depuis 2011.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/598_ih_correl.png

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