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Forums des investisseurs heureux

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#51 30/03/2016 11h15 → Portefeuille de trackers d'EviDent (momentum etf tracker pea relative strength)

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Reporting Mars 2015

Allez ça fait longtemps que je n’ai pas fait un reporting. Il faut dire que j’ai passé de sales moments en janvier et février. J’ai appris que je n’étais pas un surhomme, loin de là, je suis faible psychologiquement. J’ai fait pas mal de conneries en janvier (achat d’ETF shorts, d’ETF leverage, vente de tous mes trackers au plus bas … j’ai perdu pas mal de plumes). On en apprend beaucoup sur soit même grâce à la bourse …

Du coup, comme décrit dans le bilan annuel précédent, j’ai abandonné World Elargi, qui me demandait pas mal de temps pour des résultats moyens. J’ai remplacé cette partie de mon PF par un B&H classique, sur le Amundi World Smart Beta (SMRT). Je modifierais la composition pour m’approcher de smartportfolio quand j’aurais 10k€ sur cette poche.

Allez un petit graphique montrant la catastrophe:

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_reportingmars2016.png

World simple
En cash depuis fin janvier, je repars sur les marchés avec l’Emerging market (AEEM) PRU = 3,08077 . Croisons les doigts …

B&H
16 SMRT (PRU = 295,021 €) en plus value actuellement de 6,78%

Small Value Momentum

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_reportingscmmars2016.png

Même sur cette poche qui avait fait un départ canon, les temps furent difficiles avec le benchmark qui est passé plusieurs fois devant. La faute notamment à l’écroulement total de Agfa (passé de +30% jusqu’à -20% il me semble). Mais ça semble repartir sur de bonnes bases.

J’ai mis un graphique avec d’autres benchmarks (CAC MID, EMU Small, MSCI France, PEA PME), car impossible d’avoir l’historique du benchmark actuel.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_benchsvmmars2016.png

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#52 30/03/2016 14h16 → Portefeuille de trackers d'EviDent (momentum etf tracker pea relative strength)

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Réputation :   124 

Bonjour

Merci pour le partage.

Nous apprenons tous de nos erreurs, c’est sans doute l’intérêt principal de ces files de suivi de portefeuille.

SI je puis me permettre une suggestion, je m’efforce de faire le reporting chaque mois. Certains mois (comme celui ci!!) il ne se passe rien, mais me confronter chaque mois aux questions et suggestions du forum me force à justifier mes choix et à ne pas conserver des positions que je ne peux pas justifier. Un reporting en janvier/février de vos doutes vous aurait peut être été utile, tant pour votre effort de rédaction que pour les avis récoltés.


La finance est l'art de faire passer l'argent de mains en mains jusqu'à ce qu'il ait disparu.Robert W. Sarnoff

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#53 30/03/2016 23h33 → Portefeuille de trackers d'EviDent (momentum etf tracker pea relative strength)

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Si ca peut vous rassurer, le maitre du Momentum, Gary Antonacci et sa stratégie GEM n’a pas fait non plus une très bonne année 2015. Je pense que ces conditions de marché très volatiles, sans tendance réelle, ne conviennent pas forcément à une stratégie Momentum. Mais c’est à voir sur le long terme, il est vrai.
GEM Track Record - Optimal Momentum


Parrainage Linxea - Parrainage Yomoni  (50 à 200€)

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#54 23/08/2016 19h43 → Portefeuille de trackers d'EviDent (momentum etf tracker pea relative strength)

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Bonjour,

J’ai vu que vous évoquiez votre stratégie small value momentum dans un autre post. Je me demandais si vous alliez bientôt faire un nouveau reporting, car je suis particulièrement intéressé.

Merci pour le partage en tout cas


Parrain : Binck, Linxea, ING, Boursorama

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#55 24/08/2016 20h55 → Portefeuille de trackers d'EviDent (momentum etf tracker pea relative strength)

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Réputation :   38 

Je vous fais un reporting rien que pour vous wink

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_reporting_svm_08-2016.png

Le premier tableau est mon premier PF que j’ai eu du 04 novembre 2015 au 31 mai 2016. Il a globalement bien tenu la barre.
J’ai ensuite tout rebalancé pour le deuxième PF qui, a mi-parcours, est plutôt mauvais… Même screen que le premier (cf quelques posts plus haut). Ce qui est agaçant c’est que le premier PF, que j’ai donc vendu, fait +6% sur la même période, hors dividende. En espérant que ça remonte …

J’ai scanné ce PF sur Stockopédia, ça n’a pourtant pas l’air mauvais, avec des valeurs de qualités alors que j’ai aucun filtre qualité. Forcément, le momentum a bien baissé sur les valeurs en négatif.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_sp_-_quality_vs_momentum.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_sp_-_quality_vs_value.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_sp_-value_vs_momentum.png

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#56 02/01/2017 11h02 → Portefeuille de trackers d'EviDent (momentum etf tracker pea relative strength)

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Bilan 2016


Voici venir le temps du bilan.

L’année a été … chaotique dirons-nous. Si vous avez suivi la file, vous avez vu que j’avais fait n’importe quoi en janvier. Bien sûr j’en paye les conséquences sur le bilan final, qui n’est si mal en définitive.
J’ai appris sur moi cette année. Je pensais être fort, je suis faible, dure leçon de la vie. Mieux vaut maintenant à N+2 par rapport à mes débuts, que dans plusieurs années où mon PEA sera beaucoup plus gros. Je rappelle que j’ai des apports mensuels.

Du coup, je persiste à penser que ce sont les stratégies mécaniques qui me correspondent le mieux pour limiter au maximum mes actions et décisions.

Je pense que la répartition actuelle de mon portefeuille me convient bien car il est divisé en 3 grosses poches, à savoir:
* Du B&H classique sur un ETF monde (j’ai choisi le smart béta world d’amundi)
* Du momentum sur ETF (cf premier post "World Simple")
* Du small value momentum FR sur actions.

C’est très très orienté momentum.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_compo_2016.jpg

Poche 1: B&H
Comme annoncé plus tôt, je prévois de transformer la poche B&H mono ETF en multi ETF à la smartportfolio, du moins ajouter des émergents, des small US et de l’immobilier (ayant déjà la partie small value momentum France). Le tracker a sous performé le MSCI World cette année de 2,8% …
La performance 2016 est très reluisante car j’ai investi fin janvier après la baisse. Cependant ça n’a pas d’influence sur la performance finale du PEA car j’étais investi ailleurs au moment de la baisse.
Performance 2016: 16,55% vs 18,49 (Benchmark MSCI World à partir de fin janvier 2016).

Poche 2: World Simple, ETF momentum
Côté momentum ETF, c’est assez décevant à vrai dire, je sous performe nettement le B&H depuis le lancement (fin 2014): 11,35% vs 25,37% pour le MSCI World. Il est normal de sous performer en période bull, mais d’autant je ne sais pas … Heureusement les autres poches compensent. Rien d’autre à signaler sur cette poche.
Performance 2016: +4,76% vs 10,4% (benchmark MSCI World)

Poche 3: Small Value Momentum
J’ai regardé les autres files SVM du forum. Tout le monde a très bien performé, sauf moi …
Le bilan est très décevant, avec une sous performance sur l’année d’environ 6% par rapport à son benchmark ! (Cac small NR) Il faut dire que les dates arrêtées sont très défavorables, sur la totalité de l’exercice, la différence n’est que 1,5%. (j’ai eu un bon fin décembre 2015 qui s’est vite dégonflé)
Clairement, c’est le deuxième portefeuille de l’année qui m’a mis dedans. Il a été vraiment mauvais, pourtant les valeurs avaient l’air bonnes (cf post précédent sur stockopédia). Je l’ai remplacé à 5 mois et demi (au lieu de 6 prévu, je n’en pouvais plus ! ).
Le dernier a été construit avec les valeurs de Indépendance et Expansion en y ajoutant un filtre momentum (cf ce poste) . Pour l’instant c’est satisfaisant, espérons que ça dure !
Performance 2016: +4,31% vs 11,33% (benchmark CAC Small NR)

Au final, mon PEA fait +7,62%, une performance décevante bien en deçà du MSCI World (10,4%).
Dure la vie d’investisseur ! Toutes les poches sous performent.
La performance totale prend néanmoins en compte la partie cash qui s’est située aux alentours de 10% toute l’année.
Je continue à apprendre de mes erreurs, à modeler petit à petit mon PEA à ma façon d’être pour être à l’aise avec. C’est un processus assez long au final.
Bien sûr la grande question c’est pourquoi ne pas simplement prendre un tracker World? Je ne serais pas à l’aise avec je pense et ne pourrait m’empêcher de faire des conneries. Qui plus est, je considère avoir manqué de chance sur la partie SVM et la partie ETF Momentum sous performe classiquement en période bull.

Ca fait quand même 2 années de suite de sous performance. Il va falloir rester fort cette année. Pas sûr d’y arriver. Peut-être ne suis-je pas fait pour la bourse … Mon motif d’espoir c’est que depuis mars 2016, je surperforme mon benchmark. Est-ce que ça va continuer?

Bonne année 2017 à vous. Pour ma part cette année 2017 devrait être très riche, cf le poste de ma présentation que je vais mettre à jour sous peu

Graphique des performances des différentes poches:
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_2016.jpg

Les différents PF SVM de l’année 2016 (SVM3 en cours):
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6483_2016_svm.jpg

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