Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#1 02/11/2014 18h50 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Après avoir étudié les livres de notre hôte et ce site durant l’été, je me suis lancé dans l’aventure des placements en bourse en septembre : ouverture d’un CTO chez Binck et transfert (enfin arrivé) de mon PEA, ouvert en 99 mais vide, en octobre chez BD.

Je suis les préconisation de Philippe sur les investissement, notamment sur la diversification. N’ayant pas un gros montant à investir au départ, j’ai privilégié les secteurs les plus représentés ce qui explique des "trous" dans mon portefeuille. Je suis clairement dans un objectif de gestion passive (même si c’est difficile de se détacher du suivi quotidien des valeurs wink ) .

J’essaie de plus de privilégier les actions accessibles à un moment donné (snif, le temps que mon PEA se transfère, j’ai loupé Néopost et Essilor)

J’investis dans des LargeCap et des MidCap quand je trouve cela intéressant

Mouvements :
Septembre :
* Achat de 8 Hershey Foods Corporation
* Achat de 8 McDonald’s Corporation
* Achat de 9 Senior Housing Properties Trust
* Achat de 15 American Realty Capital Properties Inc.
* Renforcement de 30 American Realty Capital Properties Inc.

Octobre :
* Achat de 150 CENTRICA
* Achat de 31 GLAXOSMITHKLINE
* Achat de 20 KONINKLIJKE AHOLD
* Vente de 45 American Realty Capital Properties Inc pour externaliser la MV
* Achat de 15 American Realty Capital Properties Inc pour rester sur la valeur et lisser si la baisse se poursuit
* Achat de 9 TECHNIP
* Achat de 170 Vodafone Group PLC

J’essaie d’équilibrer les devises.

Voici la répartition

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/11/2014

~Consommation discrétionnaire (15,5%) :
     X McDonald's Corp (USD)_____________________15,5%

~Consommation de base (22,8%) :
     X Hershey Co/The (USD)______________________15,9%
    XX Koninklijke Ahold NV_______________________6,9%

~Energie (13,5%) :
     X Technip SA________________________________13,5%

~Services financiers :
n/a

~Santé (14,6%) :
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)_________________14,6%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (11,7%) :
   XXX Vodafone Group PLC (GBP)__________________11,7%

~Services aux collectivités (15,0%) :
   XXX Centrica PLC (GBP)________________________15,0%

~Immobilier (7,0%) :
     X Senior Housing Properties Trust (USD)______4,2%
    XX American Realty Capital Properties Inc (___2,8%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________21,9%

Fait avec xlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/11/2014 (immobilier uniquement)

~Santé (60,4%) :

~Commerce et centres régionaux (39,6%) :

Fait avec xlsPortfolio

Répartition sectorielle
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_capture3.jpg

Répartition Devise
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_capture1.jpg

Performance
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_capture2.jpg

Pour les mois à venir, je vais essayer de me positionner sur des secteurs non encore présents dans mon PTF et surtout sur des valeurs EURO. Sinon, je renforcerai les valeurs déjà présentes.

En tant que grand débutant, n’hésitez pas à me laisser commentaires et conseils, je suis preneur.

Bonne fin de week-end à tous

Mots-clés : portefeuille passif

Hors ligne

 

#2 30/11/2014 11h05 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour à tous,

Voici le 2eme mois de reporting sur mon portefeuille

Evénements du mois
Les mouvements sont les suivants :
* Achat de 20 BHP Billiton PLC
* Achat de 16 EDF

Je ne vous cache pas que j’ai eu du mal à résister au fait de vendre Technip quand il était à 62 € mad

Stratégie
Comme je pars d’un petit portefeuille, j’essaie d’entrer sur des secteurs où je ne suis pas, tout en équilibrant les devises.

Je vais donc essayer de me positionner sur les mois à venir sur les services financiers, l’industrie et les technologies de l’information.

Je suis toujours dans une dynamique de gestion passive avec pour allocation sur la poche action une répartition suivante
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_strat.jpg

Sur la répartition des devises, je vise plutôt 1/3 en euro et 2/3 autres car je suis déjà exposé sur les fonds en euro sur mes contrats d’assurance vie.

Comme j’investis des petits montants, je m’autorise à dépasser la répartition ci-dessus pour ne pas créer de trop petites lignes, le rééquilibrage se faisant dans le temps.

Portefeuille au 29/11/2014
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_ptf.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_secteur.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_devise.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_part.jpg

Conclusion du mois
Certes le mois boursier a été très "montagne russe", mais je suis un peu déçu de la performance globale du portefeuille, une grande partie de ses moindres résultats sont dus à la chute d’ARCP le mois dernier.

Je me demande de plus, quand Centrica arrêtera de baisser ? Faut il que je renforce pour diminuer mon PRU ?

Sur le mois à venir, je vais surveiller de prés Vinci qui me parait intéressant pour entrer sur le secteur de l’industrie. J’aimerai aussi renforcer la partie santé et je suis aussi Sanofi.

Merci à vous de me laisser vos commentaires, si vous avez de plus des idées sur le secteurs des technologies de l’information, je suis preneur !!

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#3 30/11/2014 11h28 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Administrateur
Réputation :   1309 

Yushiwa a écrit :

Comme je pars d’un petit portefeuille, j’essaie d’entrer sur des secteurs où je ne suis pas, tout en équilibrant les devises.

Je vais donc essayer de me positionner sur les mois à venir sur les services financiers, l’industrie et les technologies de l’information.

Je suis toujours dans une dynamique de gestion passive avec pour allocation sur la poche action une répartition suivante
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_strat.jpg

Sur la répartition des devises, je vise plutôt 1/3 en euro et 2/3 autres car je suis déjà exposé sur les fonds en euro sur mes contrats d’assurance vie.

Comme j’investis des petits montants, je m’autorise à dépasser la répartition ci-dessus pour ne pas créer de trop petites lignes, le rééquilibrage se faisant dans le temps.

Tout cela est très bien !

Yushiwa a écrit :

Certes le mois boursier a été très "montagne russe", mais je suis un peu déçu de la performance globale du portefeuille, une grande partie de ses moindres résultats sont dus à la chute d’ARCP le mois dernier.

Déçu au bout de 2 mois seulement alors que vous investissez pour des décennies ?

Yushiwa a écrit :

Je me demande de plus, quand Centrica arrêtera de baisser ? Faut il que je renforce pour diminuer mon PRU ?

Pour le moment, continuez à diversifier et restez buy & hold sur Centrica.

Ne regardez pas à trop les cours.

Yushiwa a écrit :

Sur le mois à venir, je vais surveiller de prés Vinci qui me parait intéressant pour entrer sur le secteur de l’industrie. J’aimerai aussi renforcer la partie santé et je suis aussi Sanofi.

Ok.

Je suggérerais d’ajouter une major dans le secteur de l’énergie (ie BP ou Total).

Yushiwa a écrit :

Merci à vous de me laisser vos commentaires, si vous avez de plus des idées sur le secteurs des technologies de l’information, je suis preneur !!

IBM

En ligne

 

#4 30/11/2014 22h41 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonsoir Philippe,

Merci pour ces retours

InvestisseurHeureux a écrit :

Déçu au bout de 2 mois seulement alors que vous investissez pour des décennies ?

Déçu est peut être un peu fort, je pensais juste que la diversification amortirait plus les choses

InvestisseurHeureux a écrit :

Ne regardez pas à trop les cours

J’arrive de plus en plus à m’en détacher wink

InvestisseurHeureux a écrit :

Je suggérerais d’ajouter une major dans le secteur de l’énergie (ie BP ou Total).

J’ai les deux dans ma liste des sociétés à surveiller (cf. plus haut). Je pense un peu attendre, cependant,  avant de créer une nouvelle ligne dans le secteur pétrolier pour donner de la stabilité  à mon portefeuille.   

InvestisseurHeureux a écrit :

IBM

Comme vous, je suis dans le monde de l’informatique. Je n’ai pas analysé IBM mais je ne la perçoit pas comme étant capable de prendre les virages technologiques actuels (Cloud,….). C’est très subjectif et il faut que je m’y penche vraiment avant d’investir sur cette valeur.

Hors ligne

 

#5 16/12/2014 11h29 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Je trouve votre démarche très intéressante, et étant dans une situation assez proche, vous serait-il possible de partager les dernières mises à jours de votre portefeuille ?

Merci d’avance


Investisseur Novice - Parrain Serein pour Bourse Direct et Boursorama

Hors ligne

 

#6 16/12/2014 17h01 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour Gtaman81,

Depuis ce dernier reporting, je suis entré sur Néopost après sa dégringolade, ainsi que sur BNP.

Je  surveille attentivement Vinci, Sanofi, British American Tobacco PLC, BP, AT&T Inc et Verizon Communications Inc

Je ferais un nouveau reporting en fin de mois car il se peut que je me positionne d’ici là sur les valeurs pré-citées.

Cordialement

Yushiwa

Hors ligne

 

#7 30/12/2014 11h03 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour à tous,

Voici le 3eme mois de reporting sur mon portefeuille

Evénements du mois
Les mouvements sont les suivants :
* Achat de 6 Néoposte SA
* Achat de 5 BNP
* Achat de 75 BP
* Achat de 16 Verizon
* Encaissement des dividendes ARCP, McDonald’s, Hersey, EDF

Je devais continuer à me diversifier, d’où ces achats. Je suis entré sur Néoposte à la faveur de sa chute de cours. Je considère par contre cette valeur comme spéculative et non comme une valeur structurante pour mon portefeuille.

Stratégie
Je couvre aujourd’hui quasiment tous les secteurs (hormis l’industrie).

Je suis toujours dans une dynamique de gestion passive avec pour allocation sur la poche action la répartition suivante
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_strategie.jpg

Sur la répartition des devises, je vise  1/3 en euro et 2/3 autres car je suis déjà exposé sur les fonds en euro sur mes contrats d’assurance vie.

Portefeuille au 29/12/2014
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_ptf201412.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_secteur201412.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_devise201412.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_valeur201412.jpg

Conclusion du mois
Encore un mois riche en événement, la coupure de la dividende ARCP en est un exemple. J’ai l’impression que M. le Marché est complétement perdu mais je le prends positivement et me dis que cela permet d’entrer sur des valeurs à un cour intéressant.

Je suis toujours en attente d’un point d’entrée sur Vinci. De même, il faut que je me renforce sur la santé et la consommation de base mais ces 2 secteurs sont "assez chers".

Je me pose franchement la question de vendre Hersey qui est sur des plus hauts historiques hmm

N’hésitez pas à me laisser vos commentaires, ils sont toujours les bienvenus

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#8 30/12/2014 11h17 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   43 

Bonjour Yushiwa,

Vous écrivez dans votre reporting

Yushiwa a écrit :

Je considère par contre cette valeur comme spéculative

puis

Yushiwa a écrit :

Je suis toujours dans une dynamique de gestion passive

N’est-ce pas contradictoire de prendre des positions spéculatives dans une approche passive ?


"La meilleure façon de prévoir l’avenir, c’est de l’inventer", Peter Drucker | Mon portefeuille

Hors ligne

 

#9 30/12/2014 12h41 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   88 

Bonjour,

J’ai 2 petites remarques sur votre reporting

a) Je trouve que vous faites beaucoup de petits mouvements
    ( 4 opérations sur le mois avec des nombres d’actions faibles ), pourquoi ne pas vous limter à 2 max
    voire dans l’idéal 1, pour limiter les frais ?
    C’est vrai que 1500€ euros investit sur 2 valeurs aurait été pas trop mal…
    ( j’ai retenu au debut de mes lectures que 1K€ était souvent la ligne minimum qui limitait les frais
    au mieux..
    C’est vrai que 250€ d’achat si vous avez 2,99€ de frais , c’est 1% !

b) Cotés banques, pourquoi ne pas avoir choisi BRK ?

bien a vous

Hors ligne

 

#10 30/12/2014 23h53 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonsoir,

@Tourix
Effectivement votre remarque est très pertinente. Pour compléter mes propos, je considère que c’est une valeur spéculative car elle a une volatilité très importante (110 euros en juillet 2007, puis 64 en janvier 2008,…). Ceux sont de très fortes variations pour une small Cap. Je trouve cependant qu’elle est maintenant sur une valorisation intéressante et c’est pour cela que je  suis entré dessus. Je suis cependant conscient de cet état de fait et pense que c’est un risque acceptable par rapport à une approche buy et hold globale. Cela m’a permis d’entrer sur le secteur technologique avec un rendement intéressant mais en étant conscient que cette valeur est à surveiller de près. Il me semble que chacun doit juger le risque qui est acceptable pour lui, allant du tout sur livret A à la gestion de produits très complexes.

@Coyote

1- Je profite actuellement de transactions gratuites car je viens d’ouvrir mes comptes et j’ai parrainé quelqu’un. Cela me permet de faire des petits ordres à moindre frais.

2 - Je n’ai pas choisi BRK car je n’avais pas beaucoup de valeur € et dans ma stratégie, j’essaie d’avoir 1/3 du montant de mon portefeuille action en €. C’est une question d’équilibre.

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#11 01/02/2015 16h49 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour à tous,

Voici le 4eme mois de reporting sur mon portefeuille

Evénements du mois
Les mouvements sont les suivants :
* Achat de 25 Général Electric CO
* Renforcement de 15 EDF
* Encaissement des dividendes GSK,

Stratégie
Je couvre aujourd’hui tous les secteurs et vais donc continuer à diversifier et renforcer les positions acquises .

Portefeuille au 30/01/2015
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_ptf201501.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_secteur201501.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_devise201501.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_valeur201501jpg.jpg

Conclusion du mois

Il faut que je me renforce sur la santé et la consommation de base mais ces 2 secteurs sont "assez chers". J’ai accumulé pas mal de liquididé et il faut que je me décide d’entrer sur des valeurs à leur cours actuel ou encore attendre.

Je ne pense pas que renforcé GSK soit une bonne idée car son poids serait trop important par rapport à mon portefeuille.

Si vous avez des idées de diversifications dans ces secteurs, je suis preneur

N’hésitez pas à me laisser vos commentaires, ils sont toujours les bienvenus

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#12 01/02/2015 17h02 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   18 

Je rejoins l avis du poste précédent concernant les petites lignes: même si vous bénéficiez d ordres gratuits, vous serez impactés par les frais si vous souhaitez vendre. Dans ce cas, mieux vaut investir 1 mois sur 2.

Pour la conso, je viens de me positionner sur rallye: management de qualité, bon rendement, même si endettement élevé.
Pour la santé, j ai acheté générale de santé.

Hors ligne

 

#13 02/02/2015 12h43 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour FastHand,

Je vais regarder ces 2 valeurs car en plus d’être dans les secteurs recherchés, elles sont cotés en €, devise que je dois renforcer pour être sur ma répartition 1/3 € et 2/3 autres devises.

Cordialement

Yushiwa

Hors ligne

 

#14 28/02/2015 14h40 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour à tous,

Voici le 5eme mois de reporting sur mon portefeuille

Evénements du mois
Les mouvements sont les suivants :
* Achat de 20 Rallye
* Renforcement de 6 BNP
* Achat de 11 Baxter
* Encaissement des dividendes VZ, VOD, SNH, NEO

Je devais me renforcer sur la consommation de base et la santé. J’ai donc investi dans Rallye (Merci Fasthand pour le tuyau) et dans Baxter qui étaient assez bas. J’ai de plus, profité d’une bonne baisse de BNP pour renforcer ma ligne.

Portefeuille au 28/02/2015

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_ptf201502.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_secteur201502.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_devise201502.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_valeur201502jpg.jpg

Conclusion du mois

J’ai maintenant un portefeuille équilibré sectoriellement. Je vais donc commencer la stratégie de renforcement mensuel sauf si d’autres opportunités se présentent (j’aimerai bien initier une nouvelle ligne sur une large pharma par exemple).

Question que je me pose : faut il renforcer Centrica après les dernières annonces faîtes ? Surtout que, du coups, cette valeur pèserait 10% de mon portefeuille…

J’attends les annonces prochaines sur ARCP pour peut être m’en débarrasser. L’idée est de supprimer les trop petites lignes (ARCP, SNH et AH) et ré-investir dans le reste.

Je suis assez satisfait des performances même si j’ai du mal à rattraper l’indice Carmignac. Je suis preneur d’une explication pour calculer la performance mensuel big_smile

N’hésitez pas à me laisser vos commentaires, ils sont toujours les bienvenus

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#15 28/02/2015 15h20 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   194 

Je suis assez satisfait des performances même si j’ai du mal à rattraper l’indice Carmignac. Je suis preneur d’une explication pour calculer la performance mensuel

Dans Xls_Portfolio (puisque vous l’utilisez), vous pouvez :
(1) Reporter la valeur de la part à chaque premier du mois
(2) Calculer la performance mensuelle avec la formule (Valeur mois n / Valeur mois n-1) - 1

Puisque vous appliquez une méthode de portefeuille passif, pourquoi mettre à jour la performance du portefeuille aussi régulièrement (plusieurs fois par mois) ?
En ne relevant le compteur qu’une fois par mois (ou même moins), vous pouvez y passer moins de temps, et surtout éviter de vous poser des questions en fonction des humeurs de Mr. Market.

(Sans avis particulier sur Senior Housing Properties), la ligne représente déjà une très faible portion du portefeuille (- de 2%, et comme vous dites ARCP et AH, mais dans une moindre mesure). Sauf renforcement, elle sera vite encore plus petite. La contribution à la performance et aux dividendes me semble franchement limitée.

Hors ligne

 

#16 01/03/2015 18h51 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour Sylvain

Merci pour l’explication sur le calcul de performance. J’ai aussi utilisé le système de réputation.

Pour répondre à votre question sur la fréquence de mise à jour, voici mon fonctionnement : je mets à jour le suivi de portefeuille lorsque qu’il y a des mouvements (achat, vente, dividende ou apport d’argent).

De plus, j’ai eu un peu de mal au début pour ne pas regarder fréquemment l’évolution du portefeuille wink

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#17 01/03/2015 21h09 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   194 

C’est vrai qu’on voit plus de mises à jour dans les premiers mois, mais vous vous soignez :-).
Ceci dit, vous devez faire encore beaucoup d’opérations pour le mettre à jour 4 ou 5 fois par mois…!

4 semaines sur une vie d’investisseur, ce n’est pas long. Vous devriez essayer juste une fois !

Hors ligne

 

#18 02/03/2015 10h11 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour

Pour faire suite au reporting précédent, le portefeuille progresse de 4,95% sur le mois de février. La performance globale depuis le 01/01/2015 est de 11,39%

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#19 03/04/2015 09h00 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour à tous,

Voici le 6eme mois de reporting sur mon portefeuille

Evénements du mois
Les mouvements sont les suivants :
* Encaissement des dividendes HSY, MCD et BP
* Pas d’investissement ce mois car j’avais anticipé le mois dernier

Portefeuille au 31/03/2015

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_ptf201503.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_secteur201503.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_devise201503.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_valeur201503jpg.jpg

Conclusion du mois

Mon portefeuille progresse d’un petit 0.71% ce mois, ce qui fait une performance depuis le début de l’année de 12.18%. L’écart avec l’indice Carmignac se creuse de plus en plus.

Les tops du mois :
* AH qui passe de +34% à +46%
* BNP qui passe de +6% à +15%
* ARCP qui passe de +27% à +33%

Les flops du mois :
* EDF qui passe de +10% à 0%
* BLT qui passe de +8% à -2%
* TEC qui passe de +4% à 0%

Au mois d’avril ce sera Centrica qui sera renforcé pour doubler la ligne et arriver à la limite de 10% du ptf.

Beaucoup d’agitation ces jours-ci sur NEO, je pense que cela reste une belle valeur mais si je dois investir dans le secteur technologique, je réfléchirai à ouvrir une ligne sur IBM ou HP qui sont au plus bas en ce moment

Je suis assez satisfait de la répartition sectorielle et en devise. Je me pose quand même pas mal de question sur leurs devenir avec l’approche passive que je suis et les renforcements automatiques associés.

N’hésitez pas à me laisser vos commentaires, ils sont toujours les bienvenus

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#20 03/04/2015 10h58 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   554 

Bonjour,

Quelles questions vous posez-vous par rapport à votre approche ? Avez-vous des doutes par rapport à celle-ci ? Si oui, il est bon de comprendre à quoi ils sont liés. S’ils sont liés à la performance passée uniquement, c’est sans doute une mauvaise raison, en revanche, si ce sont des questions plus fondamentales (par exemple : j’ai l’impression que je ne comprends pas la logique de l’approche, que je ne comprends pas le bien fondé de ce que je fais, etc.), alors elles sont tout à fait légitimes.

Il est essentiel de trouver une approche qui vous convienne, et chacun peut avoir la sienne.

Hors ligne

 

#21 03/04/2015 15h24 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Bonjour Sergio8000,

Mon questionnement n’est pas lié à la performance mais plutôt à la répartition cible de mon portefeuille d’action.

En effet, je me suis fixé une stratégie passive avec une répartition cible qui est la suivante:
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/6578_strategie.jpg

avec en plus une répartition des devises, qui vise  1/3 en euro et 2/3 autres car je suis déjà exposé sur les fonds en euro sur mes contrats d’assurance vie.

Comme l’approche passive consiste à renforcer la valeur qui a le moins performée jusqu’à une limite que je me suis fixé à 10%  de mon ptf, je me pose la question du devenir de cette répartition sectorielle et en devise.

Exemple, si la  prochaine fois, BLT a le moins performé, l’approche passive m’incite à la renforcer. Hors cette valeur représente déjà 4% de mon ptf et la cible est à 5% dans ma stratégie sectorielle.

En résumé mon questionnement (qui est surement celui d’un débutant) porte sur le choix de renforcer la valeur la moins performante quit à déséquilibrer la répartition sectorielle ou bien, suivre la répartition sectorielle en ne renforçant pas la valeur qui a le moins performé.

Ou bien jongler avec les deux

Cordialement
Yushiwa

Hors ligne

 

#22 03/04/2015 15h35 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   157 

Yushiwa a écrit :

Exemple, si la  prochaine fois, BLT a le moins performé, l’approche passive m’incite à la renforcer. Hors cette valeur représente déjà 4% de mon ptf et la cible est à 5% dans ma stratégie sectorielle.

Je tente une réponse, désolé si je suis à coté de la plaque.
D’abord, la technique proposée par IH vise, il me semble, à renforcer le secteur qui a le plus baissé… rien ne vous empêche de choisir une autre société dans le même secteur, et si vous n’en aviez sélectionné qu’une, sélectionnez-en une nouvelle.

De plus, de manière générale ce problème se posera quand même assez rarement en situation d’équilibre de votre portefeuille: si un secteur a moins performé et que tous les secteurs étaient globalement à votre répartition idéale, alors ce secteur devrait se retrouver en dessous de sa proportion…

Bref, je pense qu’il n’y a pas trop de problème à vous poser sur ce point. Et même s’il est bon d’anticiper les situations "complexes", rappelez vous que cette technique passive n’est qu’un guide général. Il est surtout là pour donner une tranquillité psychologique à l’investisseur. Donc si un mouvement vous met mal à l’aise, faites un écart (du moment que cet écart est exceptionnel)


La vie d'un pessimiste est pavée de bonnes nouvelles…

En ligne

 

#23 03/04/2015 15h54 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   74 

c’est vrai que je me poserai la question de pourquoi renforcer le secteur des utilities :
secteur qui sous-performe depuis des années, dont la plupart des boites cumulent beaucoup de problèmes avec souvent le dividende comme seul avantage.
Mais les foncieres nord américaines distribuent beaucoup plus

En ligne

 

#24 03/04/2015 22h29 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   554 

Yushiwa a écrit :

En résumé mon questionnement (qui est surement celui d’un débutant) porte sur le choix de renforcer la valeur la moins performante quit à déséquilibrer la répartition sectorielle ou bien, suivre la répartition sectorielle en ne renforçant pas la valeur qui a le moins performé.

J’avoue ne pas être sûr d’avoir compris la totalité ce que vous dîtes (car la répartition sectorielle est un sujet que je ne comprends pas), mais il me semble qu’il s’agit avant tout de comprendre ce que vous faîtes : si le cours baisse et que vous êtes relativement sûr de ce que vous achetez (par exemple des actions de l’entreprise où vous travaillez si vous l’aimez), vous pouvez en acheter plus à un meilleur prix et c’est tant mieux (si j’ai bien compris, dans la limite de 10% de votre capital mais rien ne vous empêche d’être plus concentré après tout).
Si vous ne comprenez pas ce que vous achetez, il me semble plus simple de prendre un indice et d’investir mécaniquement dessus, ou, à défaut, d’investir de manière très diversifiée sur une trentaine d’entreprises avec une exposition maximale à 3,33% par exemple (mais je ne vois pas trop l’intérêt à vrai dire si vous voulez vraiment diversifier à moindre coût).

Hors ligne

 

#25 04/04/2015 10h59 → Portefeuille d'actions de Yushiwa (portefeuille passif)

Membre
Réputation :   

Merci Sergio8000 pour vos conseils.

J’utilise la répartition sectorielle pour diversifier mon ptf (comme conseillé par notre hôte) avec une supondération de certains secteurs.

Je suis d’accord avec vous qu’il faut comprendre ce que l’on achète, c’est pour cela que je ne m’aventure pas sur des warrants ou autres.

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech