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Forums des investisseurs heureux

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#376 21/02/2013 18h36 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Allez encore 2 pour faire bonnes mesures :

* Coca Cola +10% à 1.12$ / an et
* Wal’Mart +18% à 1.88$ / an

Nous en sommes à 17 valeurs sur 43 ayant décidé d’augmenter leur dividende pour 2013 !

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#377 22/02/2013 09h12 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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n’est-ce pas là une tendance de fond ?
Les entreprises essaient de fidéliser ainsi leurs actionnaires en ces temps de crise, de peur qu’ils ne leur échappent !


Ericsson…!  Qu'il entre !

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#378 22/02/2013 10h00 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Je l’espère bien, mon portefeuille est bati en ce sens ! Mais malheureusement toutes les sociétés ne peuvent pratiquer ce type de chose, car leur rentabilité et/ou trésorerie ne le permettent pas !

Dernière modification par Rodolphe (22/02/2013 10h01)

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#379 26/02/2013 09h28 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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SEB SA augmente aussi son dividende à 1.32€ (+5.6%).

18e annonce depuis le début 2013, soit 42% des sociétés en portefeuille.

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#380 10/03/2013 16h23 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/03/2013

~Consommation discrétionnaire (7,8%) :
    80 McDonald's Corp (USD)______________________2,9%
   150 Hennes & Mauritz AB (SEK)__________________2,0%
    65 SEB SA_____________________________________1,8%
    60 Coach Inc (USD)____________________________1,1%

~Consommation de base (21,2%) :
   200 Unilever NV________________________________2,9%
   105 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________2,8%
   100 Nestle SA (CHF)____________________________2,6%
    60 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________2,6%
   100 Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________2,5%
   200 Japan Tobacco Inc (JPY)____________________2,5%
   160 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,3%
   130 Hormel Foods Corp (USD)____________________1,8%
   100 Sysco Corp (USD)___________________________1,2%

~Energie (17,1%) :
    75 CHEVRON CORP (USD)_________________________3,3%
    90 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,0%
   150 Total SA___________________________________2,8%
   250 Statoil ASA (NOK)__________________________2,3%
  3000 CNOOC Ltd (HKD)____________________________2,2%
   160 Royal Dutch Shell PLC______________________2,0%
   100 Sasol Ltd (ZAR)____________________________1,6%

~Services financiers :
n/a

~Santé (16,8%) :
   230 AstraZeneca PLC (GBP)______________________3,9%
   250 Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________3,5%
   125 Eli Lilly & Co (USD)_______________________2,6%
    75 Becton Dickinson and Co (USD)______________2,5%
    60 Johnson & Johnson (USD)____________________1,7%
    85 Medtronic Inc (USD)________________________1,4%
    20 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________1,3%

~Industrie (4,1%) :
    65 United Technologies Corp (USD)_____________2,2%
    50 3M Co (USD)________________________________1,9%

~Matériaux de base (5,2%) :
   100 KGHM Polska Miedz SA (PLN)_________________2,0%
   115 BHP Billiton Ltd (AUD)_____________________1,6%
    90 Yara International ASA (NOK)_______________1,6%

~Technologie de l'information (11,0%) :
   550 Intel Corp (USD)___________________________4,3%
   350 Microsoft Corp (USD)_______________________3,6%
   100 KLA-Tencor Corp (USD)______________________2,0%
     6 Apple Inc (USD)____________________________1,0%

~Services de télécommunication (7,3%) :
   400 MTN Group Ltd (ZAR)________________________3,0%
     4 NTT DOCOMO Inc (JPY)_______________________2,3%
   500 China Mobile Ltd (HKD)_____________________2,0%

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées (9,5%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)______3,1%
 13000 Champion REIT (HKD)________________________2,5%
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)_______________2,0%
   600 British Land Co PLC (GBP)__________________1,9%
 
~Liquidité :
__________________________________________________1,0%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/03/2013 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Diversified (67,4%) :
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)______________20,8%
 13000 Champion REIT (HKD)_______________________26,4%
   600 British Land Co PLC (GBP)_________________20,2%

~REITS-Shopping Centers (32,6%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)_____32,6%

Fait avec xlsPortfolio

Un très beau mois de février pour les investisseurs comme moi, fortement investis en devises hors €. Le cumul hausse des marchés et baisse de l’€ a été très favorable.

En un mois, le portefeuille prend +3.8%, soit +5.60% depuis le 1er janvier 2013.

Les TOPS : Hormel Foods  +13%, Colgate Palmolive +12%, Becton Dickinson +10%, Coca Cola +9%.
Les FLOPS : Yara Intl -6.5%, Total -4.1% et Royal Dutch -3.6%.

Stratégie :
Ce mois-ci analyse des résultats 2012, donc pas mal de boulot. Et des arbitrages, toujours dans le sens de sécuriser les dividendes futurs.

Ventes :
Applied Materials : j’ai profité d’une belle remontée de la valeur pour m’en séparer (+11%). En effet, si le bilan est excellent, le compte de résultats, lui, est très fluctuant. D’un très bon exercice, on peut passer à une perte (légère certes, mais perte quand même). Donc je m’en sépare, d’autant plus qu’une autre valeur « techno » était devenue abordable….

H.Lundeck : Là, c’est une politique de dividende en yoyo qui me chagrine. La décision de baisser à 2DKK le dividende 2012, m’a confirmé dans l’idée que le dividende n’est pas la priorité de l’entreprise. Certes il est diminué car l’entreprise va investir massivement dans les prochaines années, mais le bilan permettait de maintenir le dividende, où tout du moins de le baisser de manière moins sensible ! Vente à perte (-14%)

Allègements :
Mac Donald’s : la ligne avait été fortement renforcée lors de la baisse sous les 90$. J’ai profité du passage au dessus des 96$ pour m’alléger (ainsi que baisser mon PRU).

Achats :
Apple Inc : cela faisait longtemps que je la surveillais. La dégringolade de 700$ à 450$, m’a incité à la mettre en portefeuille. Le dividende tout récent, pourrait être augmenté rapidement car c’est un moyen de séduire les investisseurs, qui sont plutôt vendeurs actuellement. Les fondamentaux sont extraordinairement solides, et la rentabilité hallucinante. A suivre.

Coach Inc : Entreprise US de maroquinerie de luxe et accessoires, peu connue en Europe. Très beau bilan et rentabilité superbe. Politique de dividende récente (3 ans) mais en forte augmentation. Là aussi, j’ai profité (comme d’autres sur le forum) de la baisse du titre pour initier une petite ligne.

Novo Nordisk : Superbe valeur pharmaceutique danoise. Hélas toujours trop chère ! Un petit coup de mou récent m’a fait sauter le pas. Dividende faible, mais qui double tous les 4 ans !!!! Bilan et compte de résultats exceptionnels !

Renforcements AstraZeneca, Microsoft et Intel.

Dividendes du mois :
Un total de 399 € net, versé par 7 valeurs.

Répartition du portefeuille :
Géographiquement : Europe 30% (dont € 10%), Amérique du Nord 47%, le reste 23% (Asie, Pacifique et Afrique).
En devises : USD 47%, EUR 10%, GBP 8%, HKD 7%, AUD et ZAR 5%, et le reste soit 19% sur 7 devises.
En taille : 83% big caps, 17% en mid-caps

Rendement net du portefeuille :
Une rente mensuelle nette de 520€ par mois. Calcul fait en tenant compte des prélèvements sociaux, de l’impôt généré et des crédits d’impôts récupérés. 
Soit un rendement de 3.5% sur PRU et 5.0% sur fonds investis depuis l’origine.

Enfin, à ce jour 18 sociétés ont déjà annoncés une hausse de leurs dividendes sur 2013, soit 42% du portefeuille.

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#381 10/03/2013 18h46 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Pendant mes vacances 2 bonnes nouvelles :

* Colgate Palmolive augmente son dividende à 0.68$ / trimestre soit +10%. De plus division de l’action 2 pour 1.

* MTN Group augmente aussi son dividende final de +5.7% (+10% sur l’ensemble de l’année)

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#382 15/03/2013 00h46 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour je me suis récemment intéressé à la société pétrolière CNOOC que vous possédez en portefeuille et j’ai vu qu’elle venait de finaliser l’achat du pétrolier canadien Nexen pour la modique somme de 15.1 Milliard $ soit 27.5 dollars par action.

Avant l’OPA de CNOOC, Nexen cotait 16.5$. Le revenu net de 2012 de Nexen est à 333 Millions.(attention le T4 a été déficitaire de 6Millions).
https://www.nexeninc.com/en/Investors/A … ports.aspx

J’ai lu que CNOOC a déjà annoncé une coupe de 40% de son dividende pour financer cette acquisition, malheureusement je n’ai pas trouvé la déclaration officielle, la section "Investors" de leur site est assez pauvre … (http://www.cnoocltd.com/encnoocltd/default.shtml)

Un article intéressant du Financial post paru l’été dernier sur l’acquisition (et ou est relaté la coupe de 40%)

http://business.financialpost.com/2012/ … =086c-b662

Qu’avez vous pensé de cette acquisition et de la coupe du dividende au vue de votre stratégie dans l’obtention d’une rente ?

Pour ma part la partie diversification internationale de mon portefeuille est principalement orienté vers des "belles" valeurs avec un rendement croissant, CNOOC présentait ces caractéristiques mais je ne sais plus trop quoi en penser maintenant

Merci d’avance

Dernière modification par simouss (15/03/2013 01h19)


Portefeuille - Le poker est un jeu passionnant permettant de perdre son argent, son temps et ses amis

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#383 15/03/2013 12h44 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Simouss,

je vous confirme la baisse du dividende (acompte 2012 0.15 contre 0.25 en 2011).

Pour le reste je n’en sais trop rien, j’attends avec impatience la publication des résultats 2012 et la décision sur le dividende final. Depuis la mi-2012 le cours a pas mal baisser (en HKD et surtout en €), mais je suis toujours en plus-value pour l’instant (+14%), donc pas de péril pour l’instant. Mais effectivement le dividende et son augmentation régulière faisait partie de mes motivations d’achat. A suivre donc…..car la société garde des fondamentaux extrêmement solides !

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#384 23/03/2013 18h17 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Petite MAJ de mes actions chinoises, suite aux publications des exercices 2012 :

* China Mobile : dividende final de 1.778HKD soit +1.8% (seulement) soit une augmentation totale 2012 de +2.5%. Un petit coup de flemme déjà vu en 2009. A suivre….

* CNOOC : dividende final de 0.32HKD soit +14.3%, mais comme le dividende intermédiaire avait baissé de 40%, l’année 2012 fait au final -11.3%. La faute à l’acquisition de NEXEN. A voir en 2013 la tendance sur cette très belle valeur.

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#385 02/04/2013 11h45 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 30/03/2013

~Consommation discrétionnaire (7,6%) :
    80 McDonald's Corp (USD)______________________2,9%
   150 Hennes & Mauritz AB (SEK)__________________2,0%
    65 SEB SA_____________________________________1,6%
    60 Coach Inc (USD)____________________________1,1%

~Consommation de base (21,6%) :
   200 Unilever NV________________________________3,0%
   105 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________2,9%
   100 Nestle SA (CHF)____________________________2,6%
   100 Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________2,6%
    60 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________2,6%
   160 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,4%
   200 Japan Tobacco Inc (JPY)____________________2,3%
   130 Hormel Foods Corp (USD)____________________2,0%
   100 Sysco Corp (USD)___________________________1,3%

~Energie (16,7%) :
    75 Chevron Corp (USD)_________________________3,3%
    90 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,0%
   150 Total SA___________________________________2,6%
   250 Statoil ASA (NOK)__________________________2,2%
  3000 CNOOC Ltd (HKD)____________________________2,1%
   160 Royal Dutch Shell PLC______________________1,9%
   100 Sasol Ltd (ZAR)____________________________1,6%

~Services financiers :
n/a

~Santé (17,7%) :
   250 Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________3,8%
   200 AstraZeneca PLC (GBP)______________________3,7%
    75 Becton Dickinson and Co (USD)______________2,6%
   125 Eli Lilly & Co (USD)_______________________2,6%
    60 Johnson & Johnson (USD)____________________1,8%
    30 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________1,8%
    85 Medtronic Inc (USD)________________________1,5%

~Industrie (4,1%) :
    65 United Technologies Corp (USD)_____________2,2%
    50 3M Co (USD)________________________________1,9%

~Matériaux de base (4,7%) :
   100 KGHM Polska Miedz SA (PLN)_________________1,8%
    90 Yara International ASA (NOK)_______________1,5%
   115 BHP Billiton Ltd (AUD)_____________________1,4%

~Technologie de l'information (11,0%) :
   475 Intel Corp (USD)___________________________3,8%
   350 Microsoft Corp (USD)_______________________3,7%
   100 KLA-Tencor Corp (USD)______________________1,9%
    10 Apple Inc (USD)____________________________1,6%

~Services de télécommunication (7,3%) :
   500 MTN Group Ltd (ZAR)________________________3,2%
     4 NTT DOCOMO Inc (JPY)_______________________2,2%
   500 China Mobile Ltd (HKD)_____________________1,9%

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées (9,2%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)______3,1%
 13000 Champion REIT (HKD)________________________2,5%
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)_______________1,9%
   600 British Land Co PLC (GBP)__________________1,8%

~Liquidité :
__________________________________________________0,6%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 30/03/2013 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Diversified (66,7%) :
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)______________20,3%
 13000 Champion REIT (HKD)_______________________26,8%
   600 British Land Co PLC (GBP)_________________19,7%

~REITS-Shopping Centers (33,3%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)_____33,3%

Fait avec xlsPortfolio

Encore un très beau mois, grâce notamment à la baisse de l’€ contre pas mal de monnaie. Le cumul hausse des marchés (US) et baisse de l’€ a donc été très favorable.
En un mois, le portefeuille prend +3.3%, soit +9.0% depuis le 1er janvier 2013. Dans le même temps Le MSCI World fait +7.2% depuis le début de l’année.
Les TOPS : AstraZeneca +14%, Bristol Myers Squibbs +13%, Hormel Foods  +12% (encore), Sysco +11% et Becton Dickinson +10% (encore).
Les FLOPS : KGHM Polska Miedz -13%, BHP Billiton -8%, MTN Group -7% et SEB -5%
Stratégie :
Pas beaucoup d’opérations. Uniquement des lissages de PRU avec quelques achats à bon compte et quelques ventes d’opportunité.
Ventes : aucune
Allègements :
Intel (au profit d’Apple) et AstraZeneca après sa formidable remontée de Mars (et surtout suite à mon renforcement de février)
Achats : aucun
Renforcements
MTN Group suite à la baisse du cours (dividende & baisse du ZAR), Apple (baisse du cours) et Novo Nordisk (baisse après détachement du dividende).
Dividendes du mois :
Un total de 668 € net, versé par 17 valeurs.
Répartition du portefeuille :
Géographiquement : Europe 29% (dont € 9%), Amérique du Nord 49%, le reste 22% (Asie, Pacifique et Afrique).
En devises : USD 49%, EUR 9%, GBP 8%, HKD 7%, AUD et ZAR 5%, et le reste soit 18% sur 7 devises.
En taille : 84% big caps, 16% en mid-caps
Rendement net du portefeuille :
Une rente mensuelle nette de 529€ par mois. Calcul fait en tenant compte des prélèvements sociaux, de l’impôt généré et des crédits d’impôts récupérés. 
Soit un rendement de 3.5% sur PRU et 5.1% sur fonds investis depuis l’origine.
Enfin, à ce jour 22 sociétés ont déjà annoncés une hausse de leurs dividendes sur 2013, soit 51% du portefeuille.

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#386 25/04/2013 08h57 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonne nouvelle : CHEVRON vient d’annoncer une hausse de 11% de son dividende (4$ / an). 26e année consécutive de hausse !

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#387 25/04/2013 09h10 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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bonne nouvelle effectivement
voilà qui compense en partie la performance en demi teinte du titre ces derniers temps

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#388 25/04/2013 12h08 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Demi-teinte…..à voir, le titre a fait +7.34% depuis le début de l’année 2013 (converti en €) et sans tenir des dividendes. C’est pas si mal !

par ailleurs Japan Tobacco vient d’annoncer ses résultats (excellents) et sa décision de passer le dividende final de 35Y à 38Y. Petite augmentation, mais si l’on compare le dividende 2011 avec le 2012 c’est un passage de 50Y à 68Y +36% !

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#389 25/04/2013 16h58 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Allez encore une petite dernière pour aujourd’hui : Johnson & Johnson (JNJ) a décidé d’augmenter pour la 51e année consécutive son dividende passant de 0.61$ à 0.66$ (soit +8.2%)
Vive les "dividends aristocrats" !

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#390 25/04/2013 19h29 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Rajoutez également 11% pour Exxon auquel a répliqué Chevron par un 11% aussi

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#391 25/04/2013 21h45 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Merci Romain, j’avais manqué l’augmentation d’Exxon (j’avais vu la date du futur dividende mais pas l’augmentation !!!!) Quel andouille !

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#392 29/04/2013 15h44 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Au tour d’Unilever, d’apres leur site internet:

"Quarterly dividend up 10.7% to €0.2690"

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#393 04/05/2013 18h18 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/05/2013

~Consommation discrétionnaire (6,2%) :
    80 McDonald's Corp (USD)______________________3,0%
   150 Hennes & Mauritz AB (SEK)__________________1,9%
    60 Coach Inc (USD)____________________________1,3%

~Consommation de base (24,2%) :
   200 Unilever NV________________________________3,1%
   105 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________3,0%
   200 Japan Tobacco Inc (JPY)____________________2,7%
    60 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________2,7%
   100 Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________2,7%
   100 Nestle SA (CHF)____________________________2,6%
   160 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,5%
   130 Hormel Foods Corp (USD)____________________2,0%
    40 Societe BIC SA_____________________________1,6%
   100 Sysco Corp (USD)___________________________1,3%

~Energie (18,2%) :
   200 Total SA___________________________________3,7%
    75 Chevron Corp (USD)_________________________3,4%
    90 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2,9%
   300 Statoil ASA (NOK)__________________________2,6%
   160 Royal Dutch Shell PLC______________________2,0%
  3000 CNOOC Ltd (HKD)____________________________2,0%
   100 Sasol Ltd (ZAR)____________________________1,6%

~Services financiers :
n/a

~Santé (16,5%) :
   200 AstraZeneca PLC (GBP)______________________3,8%
   250 Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________3,7%
    75 Becton Dickinson and Co (USD)______________2,7%
   125 Eli Lilly & Co (USD)_______________________2,5%
    30 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________1,9%
    60 Johnson & Johnson (USD)____________________1,9%

~Industrie (2,0%) :
    50 3M Co (USD)________________________________2,0%

~Matériaux de base (4,6%) :
   100 KGHM Polska Miedz SA (PLN)_________________1,7%
    90 Yara International ASA (NOK)_______________1,5%
   115 BHP Billiton Ltd (AUD)_____________________1,4%

~Technologie de l'information (11,8%) :
   350 Microsoft Corp (USD)_______________________4,2%
   345 Intel Corp (USD)___________________________3,1%
    15 Apple Inc (USD)____________________________2,5%
   100 KLA-Tencor Corp (USD)______________________2,0%

~Services de télécommunication (6,7%) :
   500 MTN Group Ltd (ZAR)________________________3,4%
   500 China Mobile Ltd (HKD)_____________________2,0%
   150 Belgacom SA________________________________1,2%

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées (9,9%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)______3,3%
 13000 Champion REIT (HKD)________________________2,5%
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)_______________2,1%
   600 British Land Co PLC (GBP)__________________2,0%

 ~Liquidité :
__________________________________________________4,3%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/05/2013 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Diversified (66,6%) :
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)______________20,7%
 13000 Champion REIT (HKD)_______________________25,4%
   600 British Land Co PLC (GBP)_________________20,5%

~REITS-Shopping Centers (33,4%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)_____33,4%

Fait avec xlsPortfolio

Encore un mois positif malgré un effet de change défavorable (notamment JPY & AUD). C’est le 4e mois consécutif de hausse depuis le 1er janvier.
En un mois, le portefeuille prend +1.6%, soit +10.8% depuis le 1er janvier 2013. Dans le même temps le MSCI World fait +10.3% depuis le début de l’année.

Les TOPS : Japan Tobacco +16%, Coach +14%, Microsoft  +12%, British Land  +8.5%.
Les FLOPS : Eli Lilly -7%, Bristol Myers Squibb -6% (mais +13% le mois dernier), KGHM Polska Miedz -6%, BHP Billiton -6%, CNOOC -6%.

Stratégie :
Un rééquilibrage entre les valeurs US et les autres s’imposait. Au fur et à mesure de la hausse du marché US, l’objectif de 45% du portefeuille en $ était arrivé à 49% ! Donc vente de valeurs US. De même, suite aux publications des résultats annuels, j’ai fait un tri dans les valeurs. Au final : 4 valeurs sorties du portefeuille et 2 nouvelles intégrées. Reste donc un peu de liquidités (9000€) à investir ou à sortir, ou les 2….

Ventes :
SEB (SK): une actualité peu porteuse à court terme, un dividende solide mais un peu faiblard (2.5% en augmentation pas assez forte à mon gout), m’ont fait vendre cette belle valeur de fond de portefeuille. Vente à l’étal.
United Technologies (UTX) : là, c’est la dégradation du bilan et du compte de résultat qui m’a fait vendre. Certes la dernière grosse acquisition est en cours de revente « par appartement », mais la situation me semble fragilisée. Vente à +20%.
Medtronic (MDT) : petite valeur sur laquelle je n’ai jamais pu me renforcer, car le cours avait vite flambé. Bilan 2000€ d’investissement seulement. En outre, le bilan me parait trop fragile. Vente à +40%
NTT DoCoMo : Un bilan très solide (comme beaucoup de sociétés asiatiques) mais une rentabilité en déclin. La dévaluation du Yen, qui ne m’est pas favorable et à la société non plus d’ailleurs (marché essentiellement domestique) m’a donné le signal de la vente. (moins value de 5%)

Allègements :
Intel, le but étant de se renforcer autour de 20$ et de revendre le surplus au-delà de 23$

Achats :
BIC (BB) : cela faisait un moment que je l’avais dans le viseur. La récente baisse m’a fait sauter le pas. Très belle valeur, qui me permet de renforcer encore la conso de base. Dividende de 3%, en augmentation régulière, avec en plus de temps en temps un dividende exceptionnel. Belle exposition internationale.
Belgacom (BELG) : je l’ai déjà eu en portefeuille dans le passé. Le bilan est solide et la rentabilité assez remarquable pour une valeur Télécom européenne. La forte baisse du titre ces 2 dernières années amène le dividende à 10%. La différence avec FTE ou VIV, c’est que la rentabilité permet de le maintenir à ce niveau sans altérer le bilan ! Tout le contraire de beaucoup de ses concurrents !

Renforcements  : Total, Apple et Statoil

Dividendes du mois :
Un total de 331€ net, versé par 8 valeurs.

Répartition du portefeuille :
Géographiquement : Europe 32% (dont € 12%), Amérique du Nord 47%, le reste 21% (Asie, Pacifique et Afrique).
En devises : USD 47%, EUR 12%, GBP 8%, HKD 6%, AUD et ZAR 5%, et le reste soit 17% sur 7 devises.
En taille : 82% big caps, 18% en mid-caps

Rendement net du portefeuille :
Une rente mensuelle nette de 537€ par mois. Calcul fait en tenant compte des prélèvements sociaux, de l’impôt généré et des crédits d’impôts récupérés. 
Soit un rendement de 3.7% sur PRU et 5.2% sur fonds investis depuis l’origine.
Enfin, à ce jour 28 sociétés ont déjà annoncés une hausse de leurs dividendes sur 2013, soit 68% du portefeuille.

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#394 05/05/2013 01h02 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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ahhh Bic ! elle m’intéresse aussi celle-ci ;-)

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#395 05/05/2013 09h28 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Je suis chaque mois impatient d’avoir le reporting détaillé de Rodolphe (comme celui de IH).

Très beau portefeuille.
Merci de nous le faire partager.

J’ai quelques valeurs en commun (Total, Royal Dutch, J&J, Nestlé).

Je m’intéresse en ce moment à : Reckitt Benckiser, Pepsi Co (je n’ai pas Coca Cola), AB Inbev (belle valeur consommation de base), Zurich Insurance (pour jouer également l’exposition à la devise CHF).

Le problème, c’est que les marchés sont un peu haut et il serait sans doute plus raisonnable d’attendre un peu pour rentrer sur ces valeurs.

Je vais regarder BIC.

Paul

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#396 05/05/2013 10h40 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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CHROOM encore une de plus à ce que je vois !

PAUL effectivement les valeurs que vous citez (RB, PEP) ne sont pas à un cours d’achat. Pour les autres soit je ne connais pas (Zurich mais c’est une financière) soit je l’ai laissé de coté (AB Inbev mais je ne me rappelle plus pourquoi). Pour autant il y a, de par le monde, des belles valeurs qui sont à des prix d’achat et qui ne demandent qu’à être mises en portefeuille. Il suffit d’être un peu curieux…et patient !

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#397 06/05/2013 06h13 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Rodolphe a écrit :

soit je l’ai laissé de coté (AB Inbev mais je ne me rappelle plus pourquoi).

Je serais bien curieux de connaitre la raison si elle vous revient, car elle est dans ma liste !! Seul le taux de distribution de FCF qui est en constante augmentation me "gêne" un peu, tout le reste me semble OK (a part le prix du moment, 65€ serait mieux !!)

Je suis également rentré sur Bic en début de semaine dernière.

Je m’intéresse a Seb ( achat espéré vers 50) , et j’ai été surpris de voir que vous avez vendu. Il ne me semble pas que le newsflow soit si catastrophique que ca, et si la croissance repart aux US et Chine, ca devrait permettre d’avoir les même chiffres qu’en 2012 non?

En tout cas, j’aime bien votre PF et il y a pas mal de valeurs sur lesquelles j’aimerai être investi, notamment aux US (quand j’aurais ouvert un CTO). Félicitations pour ces belles perfos !!!

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#398 06/05/2013 11h14 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Jeamb,

effectivement il faut que je me re-penche sur Ab inbev, car je suis intrigué moi aussi !

Pour SEB, comme je l’ai indiqué, c’est ne pas tellement la valeur qui m’embête (elle a toute sa place dans un portefeuille long terme), ni la façon dont ses dirigeants la manage, mais il s’agit plutôt du dividende qui est un peu faible (de mon point de vue) et surtout n’augmente pas assez vite. Je rappelle que mon objectif est d’arrêter de travailler dans 8 ans, donc l’aspect dividende est primordial pour moi, la plus-value étant secondaire. Donc SEB est sortie pour cette raison là uniquement et remplacée par BIC (dividende plus élevé et augmentant plus vite). Voilà !

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#399 06/05/2013 11h44 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour,

j’ai du mal pour votre choix de BIC. Je ne vois aucun avantage concurrentiel de cette société. Ses produits sont imités, copiés, et ont pléthore de concurrents moins chers et plus luxueux.
Son dividende est interessant mais quid de son avenir? A moins que vous ne jouez le rebond?

Merci pour ces éclaircissements.

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#400 06/05/2013 12h14 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour,

Je me permets de donner mon opinion avant Rodolphe, car je suis entrain de m’intéresser à Bic.

Je vois deux avantages concurrentiels chez BIC :
-La taille, implanté dans + 160 pays sur les 5 continents.
-La marque : le fameux stylo bille cristal le plus vendu au monde, les briquets que tout le monde connait et je ne parle pas des rasoirs simple ou double lames oranges pas cher.

Cela se traduit dans les chiffres, la société possède des chiffres croissants : CA, résultat net, marge brute (>50%), ROE, capitaux propres : Elle augmente ses ventes et améliore sa rentabilité en dépensant moins.
Pleins de cash qui s’accumule au fil du temps.

Petite cerise, la famille Bic(h) a acheté pas mal d’action en septembre dernier via sa holding MBD (PRU 80-85 euros).

EDIT : Je ne possède pas d’action BIC, j’attends graphiquement un gap triple rectangle résistant sous le support 76 euros d’après la moyenne mobile de 300 jours Mais j’envisage peut être de rentrer après une étude plus approfondie des comptes de résultat, bilans et flux de trésorerie.

Dernière modification par HubertValery (06/05/2013 12h20)


« Soyez craintif quand les autres sont avides. Soyez avide quand les autres sont craintifs. » Warren BUFFETT

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