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#326 07/12/2012 10h58 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   116 

Jussi
Kone est une superbe valeur, mais trop chère, comme souvent les très belles valeurs. Elle fait partie des valeurs que je voudrais bien avoir, mais pas à ce prix.

pvbe
tout à fait d’accord avec votre analyse de NOKIA et INTEL

Dernière modification par Rodolphe (07/12/2012 10h58)

Hors ligne

 

#327 07/12/2012 16h14 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   116 

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/12/2012

~Consommation discrétionnaire (7,2%) :
   100 McDonald's Corp (USD)______________________3,5%
   150 Hennes & Mauritz AB (SEK)__________________1,9%
    65 SEB SA_____________________________________1,8%

~Consommation de base (21,3%) :
   200 Unilever NV________________________________3,0%
   105 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________3,0%
   100 Nestle SA (CHF)____________________________2,6%
    60 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________2,6%
   100 Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________2,5%
   160 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,4%
   200 Japan Tobacco Inc (JPY)____________________2,4%
   130 Hormel Foods Corp (USD)____________________1,6%
   100 Sysco Corp (USD)___________________________1,3%

~Energie (17,3%) :
    90 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,1%
    75 Chevron Corp (USD)_________________________3,1%
   150 Total SA___________________________________3,0%
  3000 CNOOC Ltd (HKD)____________________________2,5%
   250 Statoil ASA (NOK)__________________________2,4%
   160 Royal Dutch Shell PLC______________________2,1%
    60 Sasol Ltd (ZAR)____________________________1,0%

~Services financiers :
n/a

~Santé (17,1%) :
   180 AstraZeneca PLC (GBP)______________________3,4%
   250 Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________3,2%
   400 H Lundbeck A/S (DKK)_______________________2,6%
   125 Eli Lilly & Co (USD)_______________________2,4%
    75 Becton Dickinson and Co (USD)______________2,3%
    60 Johnson & Johnson (USD)____________________1,7%
    85 Medtronic Inc (USD)________________________1,4%

~Industrie (3,9%) :
    65 United Technologies Corp (USD)_____________2,1%
    50 3M Co (USD)________________________________1,8%

~Matériaux de base (5,7%) :
   100 KGHM Polska Miedz SA (PLN)_________________2,2%
    90 Yara International ASA (NOK)_______________1,8%
   115 BHP Billiton Ltd (AUD)_____________________1,6%

~Technologie de l'information (10,7%) :
   500 Intel Corp (USD)___________________________3,9%
   250 Microsoft Corp (USD)_______________________2,6%
   570 Applied Materials Inc (USD)________________2,4%
   100 KLA-Tencor Corp (USD)______________________1,8%

~Services de télécommunication (7,5%) :
   400 MTN Group Ltd (ZAR)________________________2,9%
     4 NTT DOCOMO Inc (JPY)_______________________2,3%
   500 China Mobile Ltd (HKD)_____________________2,3%

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées (9,4%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)______3,2%
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)_______________2,1%
   600 British Land Co PLC (GBP)__________________2,1%
 10000 Champion REIT (HKD)________________________2,0%
 
~Liquidité :
__________________________________________________1,9%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/12/2012 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Diversified (65,9%) :
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)______________22,4%
 10000 Champion REIT (HKD)_______________________21,2%
   600 British Land Co PLC (GBP)_________________22,3%

~REITS-Shopping Centers (34,1%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)_____34,1%

Fait avec xlsPortfolio

Un joli mois pour les marchés européens, comme si la crise économique et la crise de l’€ n’était qu’un lointain souvenir. A contrario le marché US se contracte, alors que les signes de reprise semblent là. Mais il reste, il est vrai, le fiscal cliff….

En un mois, le portefeuille gagne un petit 0.40% (CAC40 +3.7%, MSCI World +1.0%).
Sur 2012 la performance globale est de +7.3% (CAC40 +12.6%, MSCI World +11.2%)

Les TOPS : KGHM Polska Miedz +12%, Japan Tobacco, SEB et Yara  +6%
Les FLOPS : Intel -10%, Microsoft -6%, NTT DoCoMo, Warl’Mat et Sasol -4%

Stratégie :
Ce mois-ci, resserrement du portefeuille sur les très belles valeurs. Les valeurs de qualité un peu moindre ont été sacrifiées afin de profiter de « soldes » sur les valeurs de cœur de portefeuille.

Ventes :
Senior Housing (SNH) USD : revente de cette foncière US car le cours ne progresse pas. Sans doute à cause des nombreuses augmentations de capital  Vendue à +13% de plus-values (avec dividendes et plusieurs allers et retours)
Fortum (FUM1V) € : Nombreux incidents sur la partie nucléaire de cette « utilities ». Le  secteur est donc totalement revendu. Bilan -7%.
Telstra (TLS) AUD : très beau parcours pour cette Telecom  +68%. Le titre me parait très cher et les perspectives du secteur amoindris. Je préfère me reporter sur d’autres valeurs du secteur.
Siemens (SIE) € : volonté d’alléger les industrielles. Beau parcours (+15%), mais perspectives sans doute complexes.
Northrop Grumman (NOC) USD : même topo que pour Siemens avec +13%
Harris (HRS) USD : cette petite valeur baissait beaucoup, grignotant la belle plus-value engrangée. Revente avec +17%.

Allègements :
Aucun ce mois-ci

Achats :
Sysco (SYY) USD : je surveillais cette valeur depuis un moment. J’avais besoin de renforcer la conso de base. De plus joli dividende à 3.7%. Bilan ++, et 42 ans d’augmentation de dividende.
Sasol (SOL) ZAR : valeur pétrochimique sud-africaine.  Bilan +++, rendement 4.7% et faiblesse du ZAR actuelle m’ont fait acheter cette très belle valeur.

Renforcements
Les opportunités n’ont pas manqués afin de renforcer des valeurs que je considère comme solides et intéressantes : Intel, Microsoft, Bristol Myers Squibb, Mac Donald’s, Chevron et United Technologies au USA. En Europe : Statoil, AstraZeneca, Hennes& Mauritz et H.Lundbeck. En Asie : Champion REIT, Japan Tobacco et NTT DoCoMo.

Dividendes du mois :
Un total de 425€ net, versé par 8 valeurs.

Répartition du portefeuille :
Géographiquement : Europe 31% (dont € 10%), Amérique du Nord 46%, le reste 23% (Asie, Pacifique et Afrique).
En devises : USD 46%, EUR 10%, GBP 8%, HKD 7%, AUD 5%,, et le reste soit 24% sur 8 devises.
En taille : 80% big caps, 20% en mid-caps

Rendement net du portefeuille :
Une rente mensuelle nette de 522€ par mois. Calcul fait en tenant compte des prélèvements sociaux, de l’impôt généré et des crédits d’impôts récupérés. 
Soit un rendement de 3.6% sur PRU et 5.0% sur fonds investis depuis l’origine.

Dernière modification par Rodolphe (09/12/2012 20h35)

Hors ligne

 

#328 08/12/2012 09h30 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   104 

Belle diversification de valeurs de qualité, un portefeuille pour le long terme.

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#329 08/12/2012 09h40 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   116 

Oui effectivement c’est le but. Objectif 8 ans. A cette date, sans doute quasi arrêt d’activité professionnelle. Donc le portefeuille est bâti exclusivement dans cette optique, la plus-value est un bonus, mais pas une fin en soi !

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#330 08/12/2012 10h26 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   

Rodolphe a écrit :

Ventes :
Senior Housing (SNH) USD : revente de cette foncière US car le cours ne progresse pas. Sans doute à cause des nombreuses augmentation de capital  Vendue à +13% de plus-values (avec dividendes et plusieurs allers et retours)

Malgré le dividende à près de 7% en ce moment?

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#331 08/12/2012 11h00 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   12 

Rodolphe a écrit :

Oui effectivement c’est le but. Objectif 8 ans. A cette date, sans doute quasi arrêt d’activité professionnelle. Donc le portefeuille est bâti exclusivement dans cette optique, la plus-value est un bonus, mais pas une fin en soi !

- objectif à 8 ans
- à cette date arrêt d’activité professionnelle
- la plus-value est un bonus, pas une fin en soi

beaucoup de points en commun en plus des positions de nos portefeuilles respectifs ;-)

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#332 08/12/2012 13h35 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   22 

Portefeuille MA-GNI-FIQUE!!!

Comme chroom, nous avons beaucoup de points communs. Plus precisemment, une dizaine de lignes en commun…

J’ai un petit faible quand meme pour SYY et BDX qui pouront frustrer plus d’un investisseur sur un horizon a court terme mais qui sauront recompenser les plus patients, a 10-20 ans. Je baille d’ailleurs en ecrivant leur tickers :-)

Dernière modification par stockjunkie (08/12/2012 13h39)

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#333 09/12/2012 16h43 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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davefrr : oui je vends SNH car elle ne correspond plus trop à ce que recherche. Effectivement gros dividende, mais que je pressens fragile à terme. Je préfère acheter du 4% aujourd’hui, mais qui deviendra du 7% demain, par l’augmentation régulière du dividende. En plus cela me limite la fiscalité car je n’ai pas besoin des dividendes aujourd’hui !

Chroom : rendons à César ce qui est à lui. C’est en lisant votre blog que j’ai constitué mon portefeuille de valeurs US. J’ai piqué un peu aussi sur Cervinvest et bien sur chez notre hôte IH !!! Les bonnes idées sont faites pour être partagées….c’est ce que je fais en retour.

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#334 09/12/2012 17h31 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   12 

Chroom : rendons à César ce qui est à lui. C’est en lisant votre blog que j’ai constitué mon portefeuille de valeurs US.

Alors nous fêterons les résultats dans 8 ans ;-)

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#335 05/01/2013 07h43 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour,

avez vous profité de la baisse récente de H Lundbeck pour renforcer votre position ?
J envisage d acheter cette valeur qui parait être à un cours très intéressant.

Jussi

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#336 06/01/2013 22h41 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   116 

Bonjour Jussi,

non je n’ai pas renforcé H.Lundbeck. Comme vous pourrez le lire ci-dessous, je n’ai pas fait grand chose en décembre. Concernant plus précisément la valeur évoquée, je vais reprendre tranquillement le communiqué de presse qui a fait chuter la valeur et essayer de modéliser le futur compte de résultat….Après on verra, mais j’ai déjà une (trop) grosse ligne !

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#337 06/01/2013 22h44 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   116 

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/01/2013

~Consommation discrétionnaire (7,3%) :
   100 McDonald's Corp (USD)______________________3,4%
   150 Hennes & Mauritz AB (SEK)__________________2,0%
    65 SEB SA_____________________________________1,9%

~Consommation de base (20,3%) :
   200 Unilever NV________________________________3,0%
   105 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________2,8%
   100 Nestle SA (CHF)____________________________2,5%
   100 Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________2,4%
    60 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________2,4%
   160 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,2%
   200 Japan Tobacco Inc (JPY)____________________2,2%
   130 Hormel Foods Corp (USD)____________________1,6%
   100 Sysco Corp (USD)___________________________1,2%

~Energie (17,9%) :
    75 Chevron Corp (USD)_________________________3,1%
    90 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,0%
   150 Total SA___________________________________3,0%
  3000 CNOOC Ltd (HKD)____________________________2,5%
   250 Statoil ASA (NOK)__________________________2,4%
   160 Royal Dutch Shell PLC______________________2,1%
   100 Sasol Ltd (ZAR)____________________________1,7%

~Services financiers :
n/a

~Santé (16,4%) :
   180 AstraZeneca PLC (GBP)______________________3,3%
   250 Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________3,2%
   125 Eli Lilly & Co (USD)_______________________2,4%
    75 Becton Dickinson and Co (USD)______________2,3%
   400 H Lundbeck A/S (DKK)_______________________2,3%
    60 Johnson & Johnson (USD)____________________1,6%
    85 Medtronic Inc (USD)________________________1,4%

~Industrie (3,9%) :
    65 United Technologies Corp (USD)_____________2,1%
    50 3M Co (USD)________________________________1,8%

~Matériaux de base (5,8%) :
   100 KGHM Polska Miedz SA (PLN)_________________2,4%
   115 BHP Billiton Ltd (AUD)_____________________1,7%
    90 Yara International ASA (NOK)_______________1,7%

~Technologie de l'information (11,0%) :
   500 Intel Corp (USD)___________________________4,0%
   250 Microsoft Corp (USD)_______________________2,6%
   570 Applied Materials Inc (USD)________________2,5%
   100 KLA-Tencor Corp (USD)______________________1,9%

~Services de télécommunication (7,7%) :
   400 MTN Group Ltd (ZAR)________________________3,3%
   500 China Mobile Ltd (HKD)_____________________2,3%
     4 NTT DOCOMO Inc (JPY)_______________________2,2%

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées (9,8%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)______3,1%
 13000 Champion REIT (HKD)________________________2,4%
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)_______________2,1%
   600 British Land Co PLC (GBP)__________________2,1%

~Liquidité :
__________________________________________________1,0%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/01/2013 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Diversified (68,4%) :
  4000 CapitaCommercial Trust (SGD)______________21,9%
 13000 Champion REIT (HKD)_______________________24,7%
   600 British Land Co PLC (GBP)_________________21,8%

~REITS-Shopping Centers (31,6%) :
  4000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)_____31,6%

Fait avec xlsPortfolio

Une fin d’année en fanfare pour pas mal de places financièresA  contrario le marché US se fige en attendant le règlement du fiscal cliff, dans les derniers jours de 2012.

En un mois, le portefeuille perd un petit -0.30% (CAC40 +2.4%, MSCI World +1.8%), dû essentiellement à une parité €/$ défavorable (-1.7%)

Les TOPS : MTN Group +13%, KGHM Polska Miedz +7%, BHP Billiton +6%
Les FLOPS : H. Lundbeck -14%, Japan Tobacco -8% et Warl’Mat -7%

Stratégie :
Peu d’operation ce mois-ci. Une pause dans les mouvements.

Ventes : aucune

Allègements :  aucun

Achats : aucun

Renforcements
Uniquement 2 petits renforcements sur Champion REIT et Sasol Ltd.

Dividendes du mois :
Un total de 533€ net, versé par 18 valeurs.

Répartition du portefeuille :
Géographiquement : Europe 31% (dont € 10%), Amérique du Nord 46%, le reste 23% (Asie, Pacifique et Afrique).
En devises : USD 46%, EUR 10%, GBP 8%, HKD 7%, AUD et ZAR 5%, et le reste soit 19% sur 7 devises.
En taille : 80% big caps, 20% en mid-caps

Rendement net du portefeuille :
Une rente mensuelle nette de 524€ par mois. Calcul fait en tenant compte des prélèvements sociaux, de l’impôt généré et des crédits d’impôts récupérés. 
Soit un rendement de 3.6% sur PRU et 5.0% sur fonds investis depuis l’origine.

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#338 07/01/2013 22h29 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   

Merci pour votre reporting, je l’attendais avec impatience.

Je viens d’ouvrir une ligne H Lundbeck à 88,15 DKK.

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#339 07/01/2013 22h42 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   15 

En voilà tout un tas d’actions que j’aimerais bien avoir…(Nestle,Colgate,Reckitt benkiser….)mais qui sont aussi pour beaucoup à des niveaux trop hauts pour l’achat malheureusement.

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#340 08/01/2013 15h25 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   116 

Victoire a écrit :

En voilà tout un tas d’actions que j’aimerais bien avoir…(Nestle,Colgate,Reckitt benkiser….)mais qui sont aussi pour beaucoup à des niveaux trop hauts pour l’achat malheureusement.

Un peu de patience, peut-être qu’à l’occasion de turbulences futures où de variation de change significatives, ces belles valeurs seront de nouveau à des prix plus attractifs. N’hésitez pas à les suivre en € et non en devises locales, notre monnaie de référence !

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#341 08/01/2013 15h47 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Administrateur
Réputation :   1309 

Pour Reckitt Benckiser, il y avait un point d’entrée fin juin 2012 mais j’ai fait le difficile ! :-)

L’action a fait partie des opportunités de la semaine une ou deux semaines de suite et hop est repartie vers de nouveaux cieux.

Même L’Oréal en Septembre 2011 cotait un acceptable 70.

C’est rare mais cela arrive, et comme dit Rodolphe parfois les variations de change sont aussi avec nous. :-)

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#342 08/01/2013 17h35 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
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Victoire a écrit :

En voilà tout un tas d’actions que j’aimerais bien avoir… à des niveaux trop hauts pour l’achat malheureusement.

Sempiternel débat sur les bons points d’entrée ou non que je persiste à trouver réducteur; à quoi sert de vanter Air Liquide ou LVMH ou X ou Y à longueur de posts si c’est pour dissuader quiconque d’en prendre au motif que c’est toujours trop haut ?
à force de patienter, on risque d’attendre toute sa vie sans jamais en acheter !

Dernière modification par Job (08/01/2013 17h36)


Ericsson…!  Qu'il entre !

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#343 08/01/2013 22h46 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
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Bonjour Job,

Pour répondre à votre remarque:
Le but est d’acheter des parts de "bonnes" sociétés (celles qui sont vantées justement) à un "bon" prix.

Ne retenir que le premier des 2 composants , c’est s’exposer à des pertes en capital, même en ayant investi sur des sociétés solides.

Et le but est bien sur avant tout de ne pas perdre d’argent !

Mieux vaut effectivement avoir une perte d’opportunité (regretter de ne pas avoir acheter de L’Oréal) qu’une perte en capital.

Du moins est-ce ma vision des choses en ce qui concerne mon investissement.
Je commence par sélectionner des sociétés qui me paraissent intéressantes, qui passent en watch list en attendant un point d’entrée correct (valeur de l’action inférieure à sa valorisation + marge de sécurité).
Je n’ai aucun problème à avoir des liquidités faiblement rémunérées si les conditions du "point d’entrées" ne sont pas remplies.

Cela vous parait peut être réducteur, mais sur le long terme cela me parait tout simplement efficace !
Et il y a régulièrement de bons points d’entrée, parfois plus lors des crises, parfois moins lors de période haussière, mais il ne s’agit surement pas d’attendre "toute sa vie"!


L'Investisseur Individuel, mon blog orienté "Dividendes Pérennes": http://investisseur-individuel.com/

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#344 09/01/2013 08h48 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   24 

Bonjour Rodolphe,

Vous qui avez du Sasol, avez-vous regarde Saipem? Elle a beaucoup baisse suite a une histoire de corruption en Algerie. Certains dirigeants vires suite a cela.
Toutefois peut-on vraiment envisager une enquete pour corruption en Algerie?

Elle est devenue la favorite de Cheuvreux dans son secteur (ca vaut ce que ca vaut). Elle tres dynamique, tres presente dans les pays emergents.

Effectivement ce n’est pas du buy & hold (dividendes de 2.5% seulement), mais chance elevee qu’elle gagne 20-30% a moyen terme.

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#345 10/01/2013 17h56 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   116 

Bonjour Robdream,

je ne connais pas Saipem. je vais regarder et vous indiquez mon sentiment. Merci en tout cas.

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#346 10/01/2013 20h39 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   143 

Robdream a écrit :

Bonjour Rodolphe,

Vous qui avez du Sasol, avez-vous regarde Saipem? Elle a beaucoup baisse suite a une histoire de corruption en Algerie. Certains dirigeants vires suite a cela.
Toutefois peut-on vraiment envisager une enquete pour corruption en Algerie?

Pouvez-vous envisager faire du business sans corruption en Algérie ?

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#347 11/01/2013 02h50 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   24 

Super Pognon, c’etait bien la ma pensee mais je n’avais pas ose etre aussi explicite que vous ;-)

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#348 11/01/2013 10h46 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

Membre
Réputation :   116 

Bilan 2012 de la gestion du portefeuille :

1/ La rotation du portefeuille :

Encore beaucoup (trop ?) de mouvements sur le portefeuille cette année. Sur 45 valeurs présentes au 1er janvier, seules 23 étaient encore là au 31/12. Dans le même temps, 30 nouvelles valeurs ont été « testées » en 2012. Seules 19 sont restées jusque la fin d’année.

L’une des raisons a été le perfectionnement de mon petit outil de sélection de valeurs. Je l’ai amélioré en y intégrant de nouveaux ratios. De plus, je suis plus de valeurs qu’en 2011. Donc forcement, des valeurs qui me semblaient bonnes l’an dernier, se sont révélées moins bien que prévu. A contrario de nouvelles valeurs se sont détachées du lot.

Au final, légère diminution du nombre de lignes : de 45 à 42.

2/ La diversification du portefeuille :

Deux secteurs d’activité ne sont plus représentés : la finance (je n’y comprends rien aux bilans) et les services aux collectivités (trop consommateurs de cash flow et de dettes financières).

Les mid-caps ont fait leur entrée. De 2% au début de l’année, elles sont passées à près de 20%. La création d’un portefeuille de foncières (où il y a peu de big- caps) y a fortement contribué.

La répartition géographique a aussi changé. De 51% l’Europe est tombée à 31% (France 17% à 10%). La ré allocation a été un peu aux USA, mais surtout en Asie et en Afrique. Le manque de croissance en Europe et les problèmes liés à l’€uro, m’ont fait diminuer la part du vieux continent.

3/ La performance du portefeuille :

Comme en 2011, un exercice 2012 qui se termine sur un +7%, très modeste par rapport au CAC40 (+15%), au SP500 (+13%) et au MSCI World (+13%). L’une des raisons principales, hormis les nombreux mouvements, est un effet de change défavorable sur plusieurs devises qui me pénalise fortement (90% du portefeuille est en devises). A mettre en parallèle avec la comparaison de la performance de certains indices en devises et en €. Exemple le Nikkei 225 : +22.94% en Yen mais seulement 6.65% en €.

Malgré tout, en regardant un peu au-delà de la seule année 2012, ma performance sur 2 ans reste correcte. En effet, l’indice MSCI World ayant perdu 7% en 2011, il n’a donc progressé que de 6.42% sur 2 ans, alors que le portefeuille en prenait +14% ! Même constat sur le CAC40 qui perdait 15% en 2011, et donc n’a fait que revenir à 0.

Les satisfactions :

KGHM Polska Miedz +63%, la foncière Capita Commercial +37%, Telstra et Reckitt Benckiser +35%, British Land +28% et CNOOC +24%.

Les déceptions :

H.Lundbeck -22%, GDF Suez -17%, NTT DoCoMo -14% (mais quasi uniquement dû à la chute du Yen), Vivendi -12% et Intel -10%.

4/ Les dividendes perçus :

C’est le but du portefeuille, et il est bâti exclusivement dans ce but, la plus-value étant accessoire, même si elle est appréciée. En 2012 ils se sont montés à 7 408€, soit 617€ / mois avant impôts. L’imposition de 2011 quant à elle, s’est soldée par une restitution de 354€ (différence entre imposition due et crédits d’impôt lié aux prélèvements à la source sur les dividendes étrangers)

En termes de périodicité, des dividendes sont présents chaque mois. Le top, le mois de Mai avec 1604€. Le moins généreux, Janvier avec seulement 91€.

Enfin, une réelle satisfaction au niveau des augmentations de dividendes en 2012. Un total de 37 valeurs (sur 42 au 31/12) ont décidées de choyer leurs actionnaires, en augmentant le dividende.  Le record revenant à KGHM POLSKA MIEDZ avec une augmentation de 90% ! Les plus faibles augmentations pour BRITISH LAND et ROYAL DUTCH SHELL avec seulement 2%. La moyenne se situant à largement plus de 10%.

5/ Conclusion :

Le portefeuille est sur le bon chemin. La sélection rigoureuse des titres n’a pas été chose facile, mais les fortes baisses de cette année ont permis quelques bons achats. La performance est au rendez-vous, même si je suis un peu déçu de la fin d’année. Les dividendes eux, ne déçoivent pas, car malgré les résultats en baisse et les perspectives économiques incertaines, ils sont globalement en hausse.

Donc l’objectif d’obtenir une rente de dividendes (en augmentation régulière), sur des sociétés solides et donc capables de pérenniser ce versement, parait atteignable. Reste l’inconnue du niveau de cette rente dans 8 ans….

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#349 11/01/2013 10h59 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Juste une petite remarque, car je ne peux pas laisser passer ça, quand vous dites:

Rodolphe a écrit :

Comme en 2011, un exercice 2012 qui se termine sur un +7%, très modeste par rapport au CAC40 (+15%)

Rodolphe a écrit :

Même constat sur le CAC40 qui perdait 15% en 2011, et donc n’a fait que revenir à 0

Je ne veux pas faire mon professeur de math mais on ne peut pas additionner des pourcentages !

En 2011, le CAC aura fait -15% mais les +15% de 2012 ne donneront qu’un résultat global de - 2.25% sur les 2 ans !

Veuillez me pardonner pour cette petite précision qui n’apporte pas grand chose à votre suivi que je trouve toujours très intéressant et vous en remercie !

Dernière modification par Saydji (11/01/2013 10h59)

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#350 11/01/2013 11h31 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Felicitation Rodolphe
PS : je vous suis bien discretement
Cordialement

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