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Forums des investisseurs heureux

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#101 16/10/2013 22h30 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

Membre
Réputation :   512 

D’accord… Et aussi, j’espère vous voir le 12 au diner!

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#102 16/10/2013 22h39 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Oui, j’y serai ! avec plaisir smile

Pour vous rassurer, je suis passé de 18% à 15% de pondération sur la ligne… Un léger écrémage.

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#103 17/10/2013 08h28 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

Membre
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Bonjour Super Pognon,

1/ Félicitations pour vos performances sur le Crédit Agricole, Total et Vivendi, société avec laquelle vous surfez sur la vague du breton, qui a commencé à secouer le cocotier. Vous avez été courageux et persévérant.

2/ Concernant la répartition de votre portefeuille, vous avez raison d’augmenter vos liquidités, avec le temps les opportunités arriveront.

3/ D’autre part quand je rentre sur une valeur pour la suivre, je souhaite que la valeur constitue au moins 1% de mon portefeuille. A ce sujet j’ai des questions pour vous :

Pourquoi gardez vous des valeurs qui représente moins de 1% de votre portefeuille, vous espérez que son cours augmente de 50%, ou vous pensez éventuellement vous renforcez sur la valeur par la suite.

Concernant le marché libre, c’est vrai qu’il y a encore de belles histoires, comme MLFMM récemment ou il était très difficile d’entrer, mais personnellement j’ai pris 2 gamelles sur MLTRO et MLBOC.
En effet, je pensais être à l’abri, sachant que des franchisés investissaient bien plus que moi dans un seul magasin, mais quand le vent tournait, je ne suis pas sorti assez tôt de ces valeurs.
C’est pourquoi, vous avez encore un certain nombre de lignes sur le Marché Libre, que, vu les difficultés rencontrées par ces entreprises par la situation « macro », je ne vois pas personnellement, mais je peux me tromper, rebondir. Comptez vous allez au bout de ces histoires et/ou coupez une ou plusieurs de ces lignes, pour éventuellement les arbitrer vers des « small » qui offrent plus de potentiels ?

A+

CPaulus

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#104 17/10/2013 22h07 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Merci pour votre commentaire Paulus.

Vous avez bien deviné ce que j’allais faire, oui, vendre quelques smalls du marché libre, et attendre un peu avec d’autres. La liquidité étant très faible, c’est assez long…

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#105 01/01/2014 20h36 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

#106 22/02/2014 17h56 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi de janvier :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / janvier 2014

+2,7% pour le portefeuille versus -0,8% pour la référence pour le mois de janvier 2014.

Mouvements de janvier : renforcement ETL, vente MLEAU et vente MLEDR
Mouvements de février : vente Groupama

Le portefeuille fait +30% depuis 2011 versus 16% pour la référence.

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#107 05/03/2014 21h46 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi détaillé de février :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / février 2014

Tout le portefeuille est publié dans le détail.

Principaux événements : vente de Groupama.
Ajustements des crédits : augmentation des liquidités disponibles et de l’effet de levier
Ajustement impôts : afin de suivre la performance "nue" du portefeuille, la valeur est corrigée des prélèvements à la source (+1,5%).

En valeur de part, depuis la création :
SP : 13% annuel (écart type valeur de part : 17,5%) / avec un TRI.PAIEMENTS je suis à 17,6% annuel.
Référence : 6,5% annuel (écart type valeur de part : 9,3%)

En comparaison avec la moyenne des fonds mixtes agressifs (morningstar), mon portefeuille et la référence sont bien au dessus (1an / 3 ans). Les fonds cinq étoiles arrivent à battre la référence au mieux.

Dernière modification par Super_Pognon (05/03/2014 21h50)

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#108 05/03/2014 21h58 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Quelle valeur retenez-vous pour la CASA 22,5% 2015 ? Elle a beau coter proche du pair, elle a tout de même un couru énorme et je pense que vous la sous-estimez.
Elle sera remboursée 122,5% dans un an, vu qu’elle cote 101%, c’est qu’il y a un couru proche de 20% du nominal (sinon, il suffirait de l’acheter à 101 pour gagner 20% en un an !).

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#109 05/03/2014 22h02 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Les cours que je reprends pour le suivi sont sans coupon couru (cotations affichées).

Je me pénalise donc sur certaines valeurs en sous-estimant volontairement, alors que le tracker les comptes.

Les sommes sont faibles, au final, ça ne change pas grand chose.

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#110 16/03/2014 19h20 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Super_Pognon a écrit :

Merci Paulus. Comme a dit un grand homme "L’expérience est une bougie qui n’éclaire que celui qui la porte"

J’ai fait l’exercice propre pour isoler ma gestion obligataire (valeur de part, entrées et sorties de cash…).

Depuis 2009, je suis à 12% annuel (sur 5 ans !).
Depuis 2011 (le suivi sur le blog), le compartiment obligations (sans lever, rien…) est à 14% annuel. Par contre, la volatilité a été assez forte… Je pense que je vais avoir du mal à rester à ce niveau la, et que je vais plutôt retomber vers les 10%.

J’aurais intérêt à me concentrer sur la gestion d’un portefeuille obligataire, car je trouve que sur ce segment mes performances sont assez bonnes et sont régulières sur une période assez longue.

Je fais également le suivi sous Money (dépenses, revenus, placements…). Je n’ai pas de calcul de valeurs de part.

Je me suis amusé à extraire les portefeuilles gérés en direct depuis 2009, que ce soit en actions ou en obligations.

Le TRI de la gestion en direct depuis 2009 (actualisation des flux, etc… / pas de prise en compte des disponibilités) est de 16,5% !

Si on met de côté les actions, on retombe à 13,8%.
Si on ne regarde que les obligations, on est à 27%.

J’avais déjà donné des chiffres sur les obligations, plus faibles. L’obligation Groupama serait la principale coupable. smile

Deux exemples : Région Limousin et Auvergne.
Je les ai acheté à un prix décoté, pour avoir un rendement de 6% brut à échéance. Le prix a remonté pour revenir au dessus du pair et proposer un rendement à échéance de 4 à 3%. J’ai revendu à ce niveau la. Sur l’une, j’ai obtenu un TRI de 34% annuel et l’autre 17% annuel. Les durées de détention sont courtes dans ces cas-là (6 mois à 12 mois).

Sur la partie actions, je pense avoir remonté le niveau par rapport à mes débuts, mais je reste en deçà de ce que je fais sur les obligations !

Ma gestion serait à comparer avec un fond type Allocation EUR Agressive (Morningstar). La moyenne de la catégorie est de 8,65%. Sur 125 fonds, sur 5 ans, seul un fond fait un peu mieux…

Cours des SICAV | Performance de fonds | Palmarès des FCP

Si on pioche dans les fonds cinq étoiles de la catégorie, ils sont en dessous de peu. Sans les frais ils seraient au même niveau à +/- 1%.

A quoi bon rémunérer un gérant 3% de votre actif alors que je sais faire le même travail que les meilleurs (top1% !)pour 2-5 heures par semaines ? J’économise presque 10 000 euros par années (pour un portefeuille de 300 000 euros), je prends du plaisir à le faire et je sais ce que contient mon portefeuille.

Plus amusant, si on raisonne en écart par rapport à la moyenne : 16,5-8,65%=7,85% => 23 550 € -pour 300k€). Soit une rémunération "fictive" (et manque à gagner !) de 118€ de l’heure ! Je n’économise ou ne gagne pas d’argent quand je vais courir ou nager. wink

Autant, je suis content sur certains choix de titres (Groupama, Crédit Agricole, Précia…), mais mon réel plaisir est de voir cet historique se construire.

On voit bien qu’on ne construit pas une portefeuille performant sur le long terme en se laissant guider par des bons coups sans réel fondamentaux. Il faut vraiment éviter les mauvais coups, quitte à rater certains bons coups.
Il faut user des statistiques à son avantages. Multiplier les paris dont les probabilités de belles fins sont à notre avantages, sans devenir un joueur de loto.

J’ai l’impression d’être comme un sportif. J’ai une stratégie où je minimise mes fautes, et j’attends pour profiter de celles des autres. Je ne regarde pas le score. Pour gagner des points, s’il fallait regarder le score, ça se saurait ! Je regarde mon adversaire (le marché) et j’attends patiemment une opportunité. Le temps joue pour moi. Il ne faut pas se croire plus fort que les autres et se lancer que le moment n’est pas promise. Il faut rester humble, répéter inlassablement le même geste, parfait, sans erreur et sans arrogance, pour marquer nos points.

Dernière modification par Super_Pognon (16/03/2014 19h37)

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#111 05/04/2014 19h02 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi de mars :

Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / mars 2014

Achat de Coca Cola,
Vente d’une obligation bien valorisée  FB LUX CCF FRN21.

La part de liquidité augmente (plus de 31% !).

Je lorgne sur les titres suivants :
- IRCE,
- Vianini Lavori,
- CDU,
- Games Workshop,
- U10,
- EC (mais gros risque fiscal - ce serait un arbitrage FP pour EC),
- Faiveley,
- MGI Coutier (mais a trop flambé sad ),
- VET (pour recharger un chouia, vu que M. Baulé me rejoint),
- GIRO,
- PVL.

Je pense réduire donc les bigs caps européenne un peu (FP, ACA, GSZ, FFP…).

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#112 29/05/2014 13h01 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi d’avril !

Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / avril 2014 / 3 ans de suivi !

Mouvements du mois : vente d’une obligation BNP (le TRI était devenu bas).

Répartition du portefeuille : les liquidités ont atteint un niveau record. Le HY est en bulle comme jamais, je ne détecte plus aucune opportunité sur les obligations. Je vends au fur et à mesure. Sur les actions, la situation est "moins pire".

La performance annualisée depuis la création est de 12,4% alors que la référence est à 6,5%. Le TRI est à environ 16,8%.

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#113 29/05/2014 14h16 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Bonjour,

Qu’est ce qui vous pousse à arbitrer Total pour Total Gabon, malgré le risque fiscal ?

Personnellement, j’étais rentré sur EC un peu en dessous de 390 et revendu un peu au dessus de 440.

Merci

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#114 29/05/2014 18h31 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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#115 07/07/2014 21h27 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi de juin :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / juin 2014

Portefeuille actions :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_actions062014_1.jpg
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_actions062014_2.jpg

Avec quelques stats/répartitions des actions :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_devisesactions062014_1.jpg
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_secteurs062014.jpg
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_capi062014.jpg

Le peu d’obligations qu’il me reste :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_oblig062014_2.jpg

Pas de mouvements…

Sur les obligations, pas d’opportunités, je pense un peu réduire si ça surchauffe un peu trop.

Sur les actions, je pense faire du ménage, mais j’ai besoin de temps (pour bien analyser les titres).

La performance reste toujours correcte, bien que les liquidités soient au plus haut.
Je suis à +14% depuis le début de l’année.

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#116 07/07/2014 21h34 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Super_Pognon a écrit :

Suivi de mars :

Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / mars 2014

Achat de Coca Cola,
Vente d’une obligation bien valorisée  FB LUX CCF FRN21.

La part de liquidité augmente (plus de 31% !).

Je lorgne sur les titres suivants :
- IRCE,
- Vianini Lavori,
- CDU,
- Games Workshop,
- U10,
- EC (mais gros risque fiscal - ce serait un arbitrage FP pour EC),
- Faiveley,
- MGI Coutier (mais a trop flambé sad ),
- VET (pour recharger un chouia, vu que M. Baulé me rejoint),
- GIRO,
- PVL.

Je pense réduire donc les bigs caps européenne un peu (FP, ACA, GSZ, FFP…).

- Games Workshop, => bien flambé
- PVL => a flambé juste après sad

J’ai un peu screné (merci le financial times) sur les marché européens sur la base de décotes sur les CFO, les PE bas, des ROE corrects… Et un peu de feeling smile

Voici ma pêche :
HMSG:LES
Cofidur SA
Total Gabon SA
Afren PLC
Ferrexpo PLC
Apc Technology Group PLC
Damartex SA
Derwent London PLC
Exmar NV
La Doria SpA
Linedata Services SA
Le Belier SA
Etalon Group Ltd
Playtech PLC
Caretech Holdings PLC
Produce Investments PLC

Je me suis limité à la France, à l’Italie, au Royaume-Uni, au Portugal et à la Belgique.

J’espère trouver le temps cet été de faire quelques analyses. smile

Ceci n’est pas un conseil d’achat.

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#117 13/08/2014 00h02 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi de juillet :

Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / juillet 2014

La référence est presque stable sur 2014 (+2%) alors que le portefeuille affiche un gain insolent de +11%.

Les liquidités sont au plus haut.

J’ai soldé ma ligne Chargeurs (actions) et j’ai réduit mes positions sur Total et GDF-Suez.

J’ai placé les ordres suivants : achats de TESCO, allégement ACA, allégement VIV, renforcement VET…

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#118 08/10/2014 22h11 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi de septembre
Les chroniques de Super Pognon

Achat de Linedata
Vente de Zublin

Les liquidités sont à un niveau élevé. J’ai ouvert un compte chez IB, j’espère pouvoir trouver plus d’opportunités maintenant.

Tesco pèse dans la performance (aie aie). J’hésite à en reprendre.

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#119 08/10/2014 22h29 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Bonjour,

Je suis aussi dans le bateau Linedata. Auriez vous d’autres éléments que ce que vous avez partagé sur votre blog pour étayer votre achat ?


Parrain : Binck (frais de courtage offerts)/Investisseur Français (2 mois offerts)

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#120 11/01/2015 22h42 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi de décembre :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / décembre 2014

La réparation actions, obligations et liquidités et le crédit/comptant :
http://img15.hostingpics.net/thumbs/mini_509042repartition.jpg

Le portefeuille action actuel :
http://img15.hostingpics.net/thumbs/mini_617729actions.jpg

j’ai un peu élagué. j’espère pouvoir vous présenter de nouvelles lignes dans les semaines à venir.

Répartition devises (actions)
http://img15.hostingpics.net/thumbs/mini_714889devisesactions.jpg

Secteurs :
http://img15.hostingpics.net/thumbs/mini_636837secteur.jpg

Capitalisations :
http://img15.hostingpics.net/thumbs/mini_609782capi.jpg

Le portefeuille d’obligations :
http://img15.hostingpics.net/thumbs/mini_883688obligations.jpg

Le graphique de la valeur de part depuis le début du suivi :
http://img15.hostingpics.net/thumbs/mini_963573graph.jpg

Un tableau récapitulatif des performances :
http://img15.hostingpics.net/thumbs/mini_268737histo.jpg

Très content de la performance 2014 (+15,5% versus +5,1% pour la référence).

Dernière modification par Super_Pognon (11/01/2015 22h55)

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#121 01/03/2015 20h37 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi de février :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / février 2015

Les derniers mouvements : achat de l’action IBM, de l’obligation convertible CGG et vente d’une perpétuelle bancaire indexée sur le TMO.

Performance depuis le début de l’année : +16%, vers +10% pour la référence.

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#122 22/08/2015 16h39 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Suivi à fin juillet :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / juillet 2015

Répartition actuelle :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_repart.png

Effet de levier :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_levier.png

Le portefeuille actions :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_portif.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_devises_actions.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_capi.png

Pas de mouvement. Je devrais réduire les principale lignes : FFP, PVL et VIV. Le portefeuille est un peu à bout de souffle (pas de nouvelles idées). Il est important que je le renouvelle.
Si je le renouvelle, je vais être moins porté sur la décote sur actifs, mais plus sur la décote sur CF.

Portefeuille obligataire :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_oblig.png

Je m’excuse, pour le manque d’idées smile.

N’hésitez pas à m’en proposer !

Je pensais m’intéresser à Bombardier (évoquée sur ce forum), à des titres liées à la Grèce (idées de HMG : exemple Follie Follie, mais le nominal est trop élevé), et aussi à des DKK (pas trouvé de support / Amiral a investi dans du DKK).

Je devrais vendre la CGG.

Performances :
Depuis le début de l’année, je suis à +20% et ma référence à +12%.
Je suis très satisfait de ma performance, sachant que j’ai gardé une poche de liquidités abondantes, ce qui m’a relenti dans les phases haussières, mais j’espère agrandir l’écart avec des phases baissières (liquidités + crédits supplémentaires).

Depuis la création du suivi, le TRI est à 17%.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_compar.png

Le temps me manque pour proposer des analyses détaillées des titres.

Si je devais m’améliorer : avoir moins de volatilité et m’essayer aux options

Dernière modification par Super_Pognon (22/08/2015 16h41)

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#123 22/08/2015 17h23 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Réputation :   34 

Bonjour,

Le portefeuille représente l’intégralité de votre patrimoine?
J’ai un doute car sur votre site vous indiquez retirer 20k€ de liquidité et donc réduire le nombre de parts.
Si ce n’est pas le cas, et que vous voulez bien nous l’indiquer (je comprendrai que ce ne soit pas le cas), quelle est votre allocation d’actifs approximativement? êtes vous propriétaire?
Par ailleurs je comprends que les 100k€ de liquidités sont soit sur PEA, soit en CTO et donc non rémunérés. Pourquoi ne pas les déposer en AV? (+ ou - de 8 ans, il y a de fortes chances que quoi qu’il arrive ce soit plus rémunérateur que rien).

Sinon je vois que vous êtes exposé blues ships USA, pourquoi pas regarder P&G ou Disney (sans se précipiter vu la tendance…)?

Et enfin, belle performance, bravo. Ce serait plutôt à vous de nous donner des idées smile

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#124 22/08/2015 17h55 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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Réputation :   143 

Ce n’est pas l’intégralité de mon patrimoine.

Ma présentation en donne le détail :
Info

Les mises à jour ne sont pas récentes. Je dois être entre 650 et 700k€.

Le portefeuille publié représente une grosse partie de mon patrimoine.

Je suis locataire.
Les 100k sont sur PEA et CTO. Oui, sur AV ça rapporte plus, mais si je veux acheter des titres en direct, le process est long et lourd déplacer ces liquidités.
Sur le PEA, les liquidités sont coincées, je ne les sors pas.

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#125 24/08/2015 23h17 → Portefeuille d'actions et obligations de de Super_Pognon

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