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#176 27/01/2015 18h00 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

Membre
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Lourde chute de Microsoft ce jour, ligne cloturée avec une plus-value de 8.5%.

L’impossibilité actuelle de mettre des stops sur les marchés US chez Degiro est ennuyante, mais bon, il faut faire avec…

Melexis et Rockwel Collins sont en ligne de mire.

Dernière modification par koldoun (27/01/2015 18h22)

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#177 03/02/2015 10h53 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

Membre
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Encore beaucoup à apprendre :

Je suis rentré sur Melexis, bien que mon graphique me criait l’évidence : progression bien trop rapide ces dernières semaines, qui engendreraient forcément une correction.

Actuellement à -5% sur mon PRU, on a été jusqu’à -8%.

Les contre performance US font que je commence à rejoindre lentement mais sûrement mon indice de comparaison (BEL20), après l’avoir largement dominé tout le mois de janvier.

AB Inbev, avec +27%, est la locomotive du portefeuille.

Levier actuel de 1.2, on reste donc très raisonnable.

Hors ligne

 

#178 03/02/2015 15h06 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Melexis est une très belle valeur pour le LT.
Elle n’est pas bon marché mais à une croissance élevée.

Spécialiste des capteurs analogique/digital pour automobile.

En moyenne 6 puce Melexis par voiture et ce nombre va en augmentant Mele fournit pratiquement toutes les marques de Tata à BMW.

Mele se diversifie également dans d’autres secteurs.

Hors ligne

 

#179 04/02/2015 14h22 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

Membre
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Bonjour et merci pour votre avis.

En attendant, bons chiffres = -2%
http://hugin.info/146237/R/1891449/669776.pdf

Le timing d’entrée a été particulièrement mauvais de ma part… Un peu comme si j’étais entré sur Unilever fin de la semaine passée après un mois de janvier explosif…

Dernière modification par koldoun (04/02/2015 14h23)

Hors ligne

 

#180 08/02/2015 10h10 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonjour,

Quelques nouvelles :

Melexis a quasiment comblé sa moins-value, je me suis délesté de HCP dont le graphique commence doucement à ne plus trop me convaincre.

L’opération se solde par une plus-value de 9.95% en 2 mois.

A la place, j’ai acheté le titre Rockwell Collins.

Mon portefeuille fait un peu de surplace, même s’il prend un peu de valeur semaine après semaine.

Dur de continuer à monter aussi fort après un tel mois de janvier!

Ma courbe de valeur de part est toujours a dessus du Bel20, de 2 points.

Ma plus-value latente depuis le 01/01/2015 est de 9.22%.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 08/02/2015

Consommation discrétionnaire (13,3%) :
     3 Leggett & Platt Inc (USD)__________________7,9%
     2 Kinepolis Group NV_________________________5,4%

Consommation de base (26,4%) :
     3 Unilever NV________________________________7,6%
     1 Anheuser-Busch InBev NV____________________7,4%
     1 CVS Health Corp (USD)______________________6,1%
     1 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________5,3%


Santé (12,6%) :
     1 Essilor International SA___________________6,6%
     3 Pfizer Inc (USD)___________________________6,0%

Industrie (26,2%) :
     2 Rockwell Collins Inc (USD)________________10,6%
     2 Safran SA__________________________________8,3%
     1 Union Pacific Corp (USD)___________________7,4%

Matériaux de base (7,7%) :
     1 Air Liquide SA_____________________________7,7%

Technologie de l'information (6,4%) :
     2 Melexis NV_________________________________6,4%


Immobilier (7,4%) :
     1 Cofinimmo SA_______________________________7,4%

Wal-Mart +25>%
AB-INBEV +25%
Pfizer +20%
CVS Health Corp. +20%
Cofinimmo +17%
Kinepolis +16%
Air Liquide +15%
Unilever +13%
Union Pacific Corp. +11%
Safran +11%
Essilor +6%
Leggett +3%
Rockwell Collins +1%
Melexis -1%

J’ai toujours un léger décalage entre les devises EUR/USD (57% - 43%), mon prochain achat sera donc en dollar.

Hors ligne

 

#181 24/02/2015 09h12 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Merci pour le dividende supplémentaire, mais j’espère que la chute va s’arrêter :-)

Les résultats de Kinepolis sanctionnés en Bourse | L’Echo

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#182 05/03/2015 22h22 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

Membre
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Bonsoir,

Pas mal de nouveautés dans mon portefeuille :

Tout d’abord, signal de vente pour Wal-Mart, le résultat est une PV de 21%, ce que je trouve plutôt correct.

Rayons achats :

Amphenol Corporation fin février, déjà +8%.

Afin de remplacer ma ligne Wal-Mart vendue hier, entrée du titre Altria ce jour.

Anecdotes :

Après une grosse correction, Kinepolis prend 8% aujourd’hui, et Melexis 4.6%.

La ou les choses commencent à devenir intéressantes, c’est qu’en dehors d’Altria évidement, la majorité des mes titres sont dès à présent en Break eaven.

Ne reste donc que Legget, Amphenol, Union Pacific, Kinepolis et Melexis en perte éventuelle.

Dès à présent, j’ai renforcé via crédit Lombard :
AB-Inbev
Air Liquide
Unilever
Cofinimmo.

Les PV respectives s’étalaient entre 25% et 32%, les renforcements ont donc évidement baissé les performances, puisqu’au contraire de ce qui est préconisé par certains sur le site, je renforce les "locomotives" plutot que les "boulets".

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 05/03/2015

~Consommation discrétionnaire (9,5%) :
     3 Leggett & Platt Inc (USD)__________________5,9%
     2 Kinepolis Group NV_________________________3,5%

~Consommation de base (29,9%) :
     2 Anheuser-Busch InBev NV___________________11,1%
     5 Unilever NV________________________________9,5%
     2 Altria Group Inc (USD)_____________________4,8%
     1 CVS Health Corp (USD)______________________4,5%

~Santé (9,6%) :
     1 Essilor International SA___________________5,1%
     3 Pfizer Inc (USD)___________________________4,5%

~Industrie (24,3%) :
     2 Rockwell Collins Inc (USD)_________________7,9%
     2 Safran SA__________________________________6,3%
     1 Union Pacific Corp (USD)___________________5,1%
     2 Amphenol Corp (USD)________________________5,1%

~Matériaux de base (11,3%) :
     2 Air Liquide SA____________________________11,3%

~Technologie de l’information (5,0%) :
     2 Melexis NV_________________________________5,0%

~Immobilier (10,4%) :
     2 Cofinimmo SA______________________________10,4%

PV respectives :

Pfizer +28%
CVS : +26%
Safran +20%
Essilor +18%
AB INbev : +16%
Unilever +12%
Legget +11%
Melexis +11%
Union Pacific +11%
Air Liquide +10%
Kinepolis +10%
Cofinimmo +8%
Rockwell Collins +8%
Amphenol +8%
Altria -1%

Actuellement, ma valeur de part dépasse de 5.5 points le BEL20, et depuis le 02/01/2015, elle a pris 18.9 points.

Levier modéré de 1.6

J’ai ajouté un peu d’argent sur mes comptes titres (130 euros) entre fin janvier et fin février.

Mes résultats me semblent un peu faussés, car c’est hier que j’ai passé mes achats avec levier, et vu la grosse journée verte de ce jour, ma performance profite du levier plein pot.

Gageons qu’au fil du temps, les choses seront plus normales.

Dernière modification par koldoun (05/03/2015 22h30)

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#183 15/03/2015 00h49 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonsoir,

Depuis que j’ai commencé ma méthode, je me pose la question suivante :

Les titres que j’ai vendu, que sont-ils devenus?

Ai-je eu raison de m’en séparer?

Commençons par Microsoft : le titre est toujours 6% plus bas que mon prix d’achat initial, il ne remonte pas la pente. Ma PV fut de 8.5%, et j’ai acheté à la place Melexis actuellement en PV de 16%.

Bonne opération.

HCP : le cours actuel est 8.5% plus bas que mon prix d’achat initial, la PV fut de 9.5%, et j’ai acheté à la place Rockwell Collins actuellement en PV de 16%.

Bonne opération

Wal-Mart : vendu avec une PV de 21%, le titre semble ne pas vouloir remonter. Le titre qui l’a remplacé, Amphenol corp, est en PV de 12%.

Bonne opération.

Deux titres me déçoivent :

Union Pacific corporation, en PV de 12%, mais le graphe est moche.

Altria : serait-ce ma première bourde?

Sur les tablettes en vue d’un remplacement, par ordre de préférence :
Home Depot
Kroger Company
Skyworks
de Pont de Nemours
unitedhealth group

La valeur de part de mon portefeuille est supérieure au Bel20 de 7.6 points, et a pris 20.5 points en 2015.

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#184 06/01/2016 22h51 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonsoir,

J’avais, il y a longtemps, ouvert un premier portefeuille, mais abandonné depuis.

Début 2015, je redémarre une nouvelle façon de voir les choses, et vers fin avril, j’ai pris ma petite plus value pour emmener ma petite famille durant le mois de mai à la cote d’Opale.

C’était sympa, mais je m’étais dit qu’en travaillant plus et mieux, je pourrais peut-être faire un petit voyage plus intéressant grâce à d’éventuelles nouvelles plus-values.

J’ai commencé à enregistrer mon portefeuille au mois de juin 2015, et arrivé en décembre 2015, ma valeur de part était passée de 100 à 120, contre 95 pour le CAC40.

En effet, je compare la performance de mon portefeuille face au CAC40.
J’ai à nouveau pris mes plus-values, et on part à Tenerife fin janvier.

Plus ou moins 35% pour l’année écoulée donc, avec 2 voyages à la clef, cela fait plaisir.

Il y a eu quelques éléments perturbants durant cette période :
1 - j’ai appris que j’étais atteint d’une maladie grave, incurable, mais non mortelle. J’ai demandé au médecin si je verrai grandir mes enfants, il m’a répondu oui, c’est le principal.

Mais cela à joué sur ma performance fin d’année, petit coup de blues, et l’envie d’aller voir ailleurs, d’ou le voyage planifié fin janvier.

2 - Toutes ces histoires de fiscalités sur les plus values en Belgique…

Bref, comment je fonctionne?

Je considère qu’il est intéressant d’acheter des sociétés solides, avec de bonnes marges etc.

Lire le livre de l’IH sur l’investissement progressif, l’ebook sur les sociétés extraordinaires, ainsi que les états financiers de Buffet, telle fut la clé pour moi, afin de savoir comment choisir mes titres, et de quelle manière investir : progressivement, en essayant, si possible, de baisser mes PRU.

Pour dynamiser cela, pourquoi ne pas prendre un peu de levier, genre 1.5?

Evidemment, ce levier augmente les risques de draw down, de pertes etc… et ça j’aime pas.

Alors je décide de choisir des sociétés pourries, et je les short.
Via l’achat de put ou la vente à découvert.

Pour décider d’entrer, j’utilise l’analyse technique, terriblement efficace quand c’est bien fait.
Quoi de plus rémunérateur qu’Arcelor Mittal ou Delta Lloyd qui casse un support tandis que les moyennes mobiles plongent dans le même temps?
J’utilise un money management assez précis pour éviter d’etre sur exposé sur les positions courtes.

Ces positions courtes ne servent pas forcément à gagner de l’argent, mais plutot à freiner les situations de baisses comme celles rencontrées en ce moment ou l’été dernier.

Je ne cherche pas à absolument terminer une année en gain, mais à faire mieux que le CAC40.
Si le CAC baisse de 1% et moi de 0,8%, je suis satisfait. Lorsqu’il monte de 1% et moi de 1,2 également. Ces petites différences creusent l’écart au fil des mois.

4 situations journalières peuvent se présenter :
1- idéale : les fondamentaux sont respectés, les positions longues montent, les positions courtes baissent. Cela peut être très rémunérateur
2 - moyenne positive : cela monte par ci et baisse par là, mais je fais mieux que le CAC
3 - moyenne négative : idem que le 2 mais je fais moins bien que le CAC
4 - catastrophique : les positions longues baissent, et les positions courte montent… J’ai connu un drawdown journalier de 8% lors du fameux discours de Draghi : +2% avant son discours, -6% à la clôture US…

J’investi sur du long terme : tant que les fondamentaux suivent, je ne vends pas. Pour mes analyses techniques des positions short, les graphiques sont en données mensuelles pour l’état des lieux préliminaire, et en hebdo pour détecter les signaux d’entrée/sortie.

Actuellement, mon portefeuille se présente de la sorte :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/01/2016

~Consommation discrétionnaire (15,4%) :
      Kinepolis Group NV_________________________9,1%
      NIKE Inc (USD)_____________________________6,3%

~Consommation de base (21,6%) :
      Anheuser-Busch InBev SA/NV________________12,5%
      Altria Group Inc (USD)_____________________9,1%

~Energie :
n/a

~Services financiers :
n/a

~Santé (8,0%) :
      Amgen Inc (USD)____________________________8,0%

~Industrie (13,2%) :
      Jensen-Group NV___________________________13,2%

~Matériaux de base (11,0%) :
      Air Liquide SA____________________________11,0%

~Technologie de l'information (22,1%) :
      Microsoft Corp (USD)______________________11,1%
      Texas Instruments Inc (USD)_______________11,0%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier (8,7%) :
      Warehouses De Pauw CVA_____________________8,7%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
________________________________________________-75,6%

Fait avec xlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/01/2016 (immobilier uniquement)

~Logistique et industriel (100,0%) :
      Warehouses De Pauw CVA___________________100,0%

Fait avec xlsPortfolio

Les liquidités négatives indiquent un levier un peu trop haut (1.7), cela devrait être réglè fin janvier début février avec l’apport de liquidités.

J’étais bien plus diversifié il y a 1 mois à peine, mais j’ai déjà parlé des 2 points qui ont perturbé la période… j’ai préféré concentrer un peu plus pour avoir moins de choses à suivre.

Positions short actuelles:
PUT :
Arcelor Mittal
Delta Lloyd

VAD :
Casino Guichard
CGG
Eramet
Total
EDF
Zodiac Aerospace

Meilleurs investissements actuels :
Jensen Groupe
Microsoft
Eramet… peut-on considérer une VAD comme un investissement? Je ne sais pas, mais ce titre est tellement rémunérateur…

Evolution de ma valeur de part :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_valeurpart.png

Mon max draw down m’énerve, mais il a eu lieu en tout début de reporting, quand tout n’étais pas encore en place du point de vue proportion long/short.

Vous pouvez constater sur le graphique le coup de mou de début décembre : moral en berne et baisse d’intérêt pour la bourse.

J’ai pas mal de titres dans ma watch list, j’attends que la situation se décante un peu, et que je baisse mon levier.

J’avais prévu de ne parler de mon portefeuille qu’après 1 an de reporting, mais je pense que le partager de temps à autre me permettra de rester motivé, même lors de phases pas trop sympa…

Bonne soirée!

-> on m’empêche d’écrire un nouveau message ce matin du 07/01, donc je modifie celui-ci :

Mon portefeuille tient bien le choc pour le moment, +0.7% face à un -2,37% pour le CAC.

C’est certain qu’à l’ouverture des marchés US je passerai en zone rouge, mais c’est bien contenu pour l’instant.

J’ai ajouté Vallourec à mes VAD ce matin avant l’ouverture, lorsque j’ai vu l’info sur la bourse chinoise qui a de nouveau fermé.

Cette ligne est en moins-value, car il y a eu une lourde chute à l’ouverture, le point d’entrée n’est pas idéal à court terme, mais j’imagine que si la chute généralisée se confirme ces prochains jours/semaines, tout rentrera dans l’ordre pour cette ligne.

Dernière modification par koldoun (07/01/2016 09h20)

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#185 07/01/2016 09h30 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bon portefeuille pour le LT, excellent choix de valeur Belge.
Je partage avec vous AB Inbev, Jensen et Microsoft.
La valeur la plus risquée est Amgen.

Par contre la 2è partie de votre portefeuille vad et put est-elle beaucoup plus risquée, doit être suivi de prêt et un retournement de tendance est vite arrivé et peu faire mal surtout si vous utilisez du levier. Actuellement la Chine vous est favorable.

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#186 07/01/2016 10h10 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Merci pour vos remarques.

Je ne sais pas comment cela se fait, mais mes valeurs US cotent déjà en ce moment chez Degiro, alors qu’on est encore loin de l’ouverture américaine.

Mon portefeuille est donc à -0.8%, je n’ai pas trop à me plaindre.

Nous avions déjà discuté de Jensen Group sur ce forum, c’est vraiment une sympathique découverte pour ma part!

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#187 07/01/2016 10h53 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonjour,

Tout d’abord félicitations pour vos performances !
Concernant vos positions baissières, vous dites que vous choisissez des sociétés pourries, pour les shorter. Jusque la rien de surprenant, cela est la bonne stratégie. Mais je suis surpris de trouver des boites comme Zodiac et Total dans votre liste de positions pourries. J’imagine que vous choisissez Zodiac pour leur difficultés opérationnelles actuelles et Total pour parier sur une poursuite de la baisse du baril. A mon avis, le risque sur une VAD de ces titres est trop important :

Zodiac peut, à la prochaine publication annoncer de bonnes nouvelles et retrouver rapidement ses niveaux de marges habituelles. Il y a un "risque" de forte hausse.

Total, il y a peut être plus pourrie comme valeur pétrolière, non ?

En ligne

 

#188 07/01/2016 11h17 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonjour,

Alors, pour les deux titres évoqués, j’avoue m’être laissé emporté plus par les facteurs techniques que fondamentaux.

Mais les risques sont calculés, que cela soit au niveau de la taille des positions, et des niveaux de sortie en cas de départ à la hausse.

Pour les pétrolières pourries, du moins dans ce secteur, j’ai effectivement CGG en portefeuille, et j’ai pris du plaisir par le passé sur Technip et Bourbon.

J’ai voulu un peu de changement, d’ou mon choix Total.

Merci pour vos remarques en tout cas :-)

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#189 07/01/2016 23h08 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonsoir Koldoun.

Comment calculez-vous les liquidités svp? Est-ce que 75% de votre portefeuille est acheté à crédit?

Si c’est le cas, ce levier me paraît démentiel, même si vous êtes un as.

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#190 08/01/2016 10h11 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonjour,

Non, cela implique un levier de 1.75.
Donc si j’ai 10000 de ma poche, je suis investi pour 17500.

Mais c’est franchement trop, hier la journée s’est terminée de manière catastrophique, avec Microsoft et Texas Intrument en particulier.

Je dois absolument passer sous 1.5, qui a été jusqu’à maintenant un maximum sain.

Je pense réduire l’une ou l’autre ligne et apporter des liquidités.

Comment en suis-je arrivé à ce levier :

Ne voulant pas vendre d’actions pour m’offrir le voyage de fin janvier, j’ai pris des liquidités disponibles via mon crédit Lombard.

Mécaniquement, j’ai donc augmenté mon levier.

Grave erreur, je le note pour le futur.

C’est un bon apprentissage, les erreurs!!!!

Bonne journée

Dernière modification par koldoun (08/01/2016 10h16)

Hors ligne

 

#191 15/01/2016 22h08 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonsoir,

Alors, il est temps de regarder ce qu’il se passe sur mon portefeuille en ces temps troublés.

La composition n’a pas changé d’un iota. J’ai une belle moins-value de 10% sur Air liquide.

Lors du prochain renfort, j’hésite soit à baisser mon PRU sur ce titre, soit à diversifier un peu plus mon portefeuille.

Il est à 45% USD, il me semble donc que je devrais m’orienter outre-Atlantique si je décide de me diversifier.

Faits notables du jour : les gamelles de Microsoft (-3.30%) et de Jensen Group (-5,11%)

Rayons bonnes nouvelles, c’est évidement dans le compartiment short que cela se passe.

Entre CGG cette semaine, et aujourd’hui Eramet (-7,86%) et Vallourec (-12,77%), c’est plutôt pas mal.

Mes puts ont également remplis leur rôle.

Bilan :

Lors de mon précédent reporting, ma valeur de part était de 114, et celle du CAC était de 89.35.
Aujourd’hui, la mienne est de 114,24 contre 86.8 pour le CAC.

L’écart se creuse donc en ma faveur, 27.44 points de mieux après 7 mois de relevés.

C’est sympa, mais pas assez à mon gout.

Mes pérégrinations m’ont fait comprendre à quel point les options peuvent être extrêmement efficaces, je teste donc 2 achats de strangle avec les quelques infos glanées sur le net, et j’ai reçu début de semaine le livre de Vizzavona "la pratique moderne des options et futures".

De l’étude en perspective, j’espère maitriser cela à fond d’ici 1an. L’objectif serait alors non plus de simplement faire mieux que le CAC, mais viser un résultat positif chaque année.

Je vise peut-être trop haut, mais c’est mieux que de viser trop bas! :-)

PS : je reprécise les valeurs de parts : les chiffres précédents sont ceux à la date de mon dernier message (08/1)/, alors que ceux du 06/01, date réelle du premier reporting, sont : 119,64 pour moi, 92.37 pour le CAC, ce qui illustre mieux la dégringolade!!

Dernière modification par koldoun (15/01/2016 22h14)

Hors ligne

 

#192 20/01/2016 21h29 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Et bien voila, j’y suis donc arrivé. Je suis assez content de moi-même.

En effet, ce jour je me retrouve 32 points au-dessus du CAC.

Cette fin de séance se termine en fanfare, avec notamment Amgen qui prend 3.16%, Nike + 1.61%, Texas Instruments +2% ou encore Microsoft +1.09% au moment d’écrire ces lignes.

Ce sont ajoutés à mes short cette semaine : Crédit agricole et Natixis.

Mes shorts m’ont rapportés des liquidités, que je viens d’utiliser pour initier une ligne Ross Stores.

Je m’étais dit que je ferai 1 petit rapport par semaine, mais j’avoue que le fait d’avoir dépassé mon objectif me met de bonne humeur :-)

Pour le fun :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_valeur_part.png

Dernière modification par koldoun (20/01/2016 21h33)

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#193 20/01/2016 22h16 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

Membre
Réputation :   36 

Félicitations !
Pas encore envisagé le short, et pourttant quand le couteau tombe, il faut suivre les vendeurs à découvert.
Bravo !


A la bourse, un mec achète, un autre vend, les deux pensent faire une affaire. Jean Yanne.

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#194 23/01/2016 22h38 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonsoir,

Voici donc le moment de regarder ce qu’il s’est passé cette semaine, étrange à souhait.

Ma valeur de part repasse au dessus de 120, après avoir quitté ce seuil fin décembre.

Je prends 5 points cette semaine, tandis que le CAC en prend 4.

Mission accomplie?

Non.

Le compartiment short, bien que sous-pondéré, m’a causé quelques soucis fin de semaine.

En effet, ces actions ont en moyenne progressé 2 fois plus que mes actions longues sur les 2 derniers jours.

Autre souci : la déroute de Jensen Groupe m’a fait prendre conscience des défauts de la diminution de diversification de mon portefeuille.

Je pense donc regarder de plus prêt les sociétés suivantes ces prochains mois :
RTL Group
Essilor
BIC
Amphenol Corp
Estee Lauder comp
Rollins Inc

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_valpart.png

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#195 25/01/2016 14h18 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

Membre
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koldoun a écrit :

Azorgues, je short Eramet, comme le signale Elodie…

Je reprend la discussion ici pour ne pas rentrer trop dans le hors sujet avec le thème "Encore un Krach sur le marché action".

Je ne comprend pas. Comment faites vous pour "shorter une action"… Alors que moi j’étais à l’achat.

ça fait un quoi un short raté ?
Si on short via des futures, il y a des frais dessus. Plus de frais que dans des courtages classiques d’actions. Donc sur des milliers de trades, c’est moins rentable puisque les commissions sont plus nombreuses. Non ?

A un moment, l’action Eramet ne vaut pas zéro. L’AT ne désigne pas de fond.
La baisse d’Eramet est lié à la Chine, vous ne pouviez pas prédire que la Chine allait chuter autant. Si ça n’avait pas été le cas, votre premier renfort à la baisse aurai été une catastrophe et vous auriez perdu l’investissement avec effet de levier. Comment avez-vous anticipé cette baisse du nickel et de la demande chinoise ?

Dernière modification par azorgues (25/01/2016 14h21)

Hors ligne

 

#196 25/01/2016 14h49 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonjour,

Mon portefeuille en activité est sur le lien ci dessous. Réponse au bon endroit soit après ma réunion qui a lieu dans 10 minutes, soit ce soir!

peut-être que la modération pourrait supprime ce vieux portefeuille?

Portefeuille d’actions de Koldoun

Édit Modération: On l’a fusionné, c’est encore mieux ! smile
@ tous, quand vous voulez interpeller la modération, n’hésitez pas à utiliser le bouton signaler, ça ne sert pas que pour les mauvais comportements smile


Bonjour Azorgues,

Réunion terminée! Demain congé et hop, mercredi je m’envole en partie grâce au graphe posté sur la file "encore un krach etc".

Pour shorter, j’utilisais tout simplement de la vente à découvert, mais vu la taxe sur les plus-value, j’utilise maintenant des CFD chez Degiro : 0.25 euro la transaction.

Exemple à la va vite :

Capital de 10 000

Une action cote 120, elle baisse à 110, et j’ai un signal de vente à 100.

Je risque max. 1% par position : donc je risque maximum 100 euros sur ce trade.

Graphiquement, je place un stop loss sur le dernier plus haut, mettons 110.

110 - 100 : je risque 10 euros/action -> je vends à découvert 10 actions.
10 actions x risque de 10 euros/actiions = 100 euros, on est bien à 1% de mon capital risqué.

Ou voyez vous un risque de ruine?

L’action part dans le bon sens, je suis en gain. L’action part dans le mauvais sens, je perds 1% de mon capital. 

Arrivé à 80, j’ai un nouveau signal : je refais le même processus que ci-dessus, mais en m’arrangeant pour que la transaction reste bénéficiaire.

Prenez les graphes de CGG, Eramet, Vallourec, c’est assez éloquent.

Pour Arcelor Mittal et Delta Lloyd, j’ai acheté des puts : risque maximal = montant de la prime, soit dans notre exemple 100 euros.
Gains? Immense.
J’ai fait x7 ou x8 (je ne suis plus sur) sur Arcelor Mittal.

N’oubliez pas que mes short sont un hedging de mon portefeuille, donc si un marché haussier explose : je gagne sur mes positions longues!

Je suis ouvert à toutes questions! :-)

Azorgues, si vous désirez comprendre ma manière d’agir, voici les notes que j’avais laissé sur mon graphe Crédit Agricole AVANT de prendre position.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_ca.png

J’avais placé un ordre limite à 9.45 euros, une sortie de secours à 11 euros, et maintenant je laisse filer. Soit ça remonte, tant pis, c’est la vie, on ne peut pas tout le temps tomber sur des CGG (-10,11% ce jour), soit ça plonge, et des renforts pourraient être fait de manière régulière, tant que ma conviction baissière reste.

Mes shorts CFD et VAD du jour :
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_vad.png

Dernière modification par koldoun (25/01/2016 21h09)

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#197 02/02/2016 12h27 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Bonjour,

De retour du paradis (Tenerife), il est temps de se remettre au boulot, pour pouvoir y retourner! :-)

Premiers constats suite à mon retour :

Stop déclenchés sur 2 VAD Total et Casino Guichard.

Vallourec se casse la figure, la VAD et les puts rapportent bien.

Ensuite, mise à jour de xls-portfolio : valeur de part portée à 121.7 (+3% durant mon absence) contre 90.5 pour le CAC40.

31.2% au dessus de l’indice français depuis juin 2015, je suis donc satisfait.

En ce moment, les meilleures positions longues sont Microsoft, AB INBEV et Jensen Group. Amgen et Ross stores reviennent en force.

Mais mes meilleures performances sont toujours mes positions courtes, CGG en tete, Eramet, Vallourec, Arcelor Mittal… Et d’autres que j’ai oublié (Bourbon, Zodiac, Delta Lloyd…).

XLS.portfolio m’indique un léger déséquilibre eur/usd (51-49), mon prochain investissement se portera sur Estee lauder, fin de semaine probablement.

Je recherche également une nouvelle opportunité d’achat de put, car j’ai quelques échéances qui arrivent à leur terme, notamment les puts Vallourec strike 4 échéance février.

Bonne journée!

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#198 06/02/2016 10h15 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Quand ça marche, il faut le dire.

Quand ça rate également, car c’est dans ces situations que l’on réfléchit à ce qui ne fonctionne pas.

Alors que le CAC passe d’une valeur de part de 90.5 à 86.6 cette semaine, la mienne perd près de 6%!

C’est très mauvais, et la contre performance vient du fait que presque toutes mes positions longues ont baissé, alors que presque toute mes positions courtes ont monté.

Emballé par la période baissière, j’ai exagéré sur mes short et autre puts, corrections de ces valeurs, et voila le résultat.

Mon investissement sur Estee Lauder sauve un peu la mise avec une plus-value latente de 4% après quelques jours.

Je viens de rédiger un protocole de gestion de mon portefeuille, avec tout un tas de points à vérifier avant le moindre renfort, ou une prise de position courte.

Sans une liste bien établie, j’ai tendance à me laisser emporter par le mouvement en court : j’achète trop en période haussière, je short trop en période baissière.

Cela se traduit par un peu trop de volatilité à mon gout, et même si je sur-performe globalement l’indice, j’ai tendance à sous-performer dans certaines phases.

Du travail en perspective, et c’est ce qui est motivant.

Je reste cependant à +15% sur ma valeur de part depuis juin 2015, contre moins 13.4 pour le CAC sur la même période.

Dernière modification par koldoun (06/02/2016 10h17)

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#199 07/02/2016 20h10 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Suite à la mise à jour de xlsValorisation, je me colle à l’exercice d’évaluer mon portefeuille selon l’IH score :

Nike : 8.8
Ross Stores : 8.8
Estee Lauder : 8.3
Kinepolis : 8.3
Microsoft : 8.3
Amgen : 8
Altria Group : 7.8
Texas Instrument : 7.8
AB Inbev : 7
Air Liquide : 6.5
Jensen Group : 5
WDP : 3.5 -> immobilier

J’aime ce principe de notation, mais j’apprécie les marges nettes et brutes, critères très avantageux pour les sociétés qui composent ce portefeuille.

Dans le feuille "ma liste" de xlsPortfolio, j’ai une 50aine de sociétés que je garde à l’oeil, celles qui réussissent le test "IH score" sont :

Essilor
3M
Amphenol Corp
Canadian National Railway
Novo Nordisk
WW Grainger
Williams Sonoma
Hershey
Melexis
au feminin
Boiron
Esker
Hermes
Linedata
Pharmagest
Serma
Dollarama
MTY Foods Group

Message édité par l’équipe de modération (09/02/2016 01h58) :
- ajout de balises Url

Dernière modification par koldoun (07/02/2016 21h41)

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#200 08/02/2016 21h12 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille)

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Voici quelques réflexions très personnelles, et qui font jour au fil du temps.

Lorsque j’utilisais le short, qu’il s’agisse de forex, actions, indices, métaux, etc, je prenais les positions de manières totalement indépendantes, sans tenir compte du reste de mes positions.

Cela ne fonctionne absolument pas dans une stratégie ou les shorts servent avant tout de couverture à un portefeuille long.

Il faut voir les choses différemment, et j’essaie d’assimiler ceci.

Anciennement, lorsqu’une position courtes était en plus-value, je renforçais, encore et encore, afin d’aller chercher un maximum d’argent.
Ca fonctionne.

Le souci, dans une couverture, c’est que l’on doit suivre de manière plus serrée la position courte, et éviter de trop renforcer.

Car comme la semaine passée, en cas de correction sur les positions short, on se retrouve avec des moins values trop importantes, et le principe de couverture se retrouve perverti.

D’une couverture, on passe à un boulet, qui peu empirer une situation pas terrible.

Se retrouver avec une plus value latente de 100 euros sur une position de VAD, c’est bien.
Mais si suite à une correction, la position passe à 30 euros de plus-value seulement, bien que l’on soit toujours en gain, cela pèse sur le reste du portefeuille long qui subit une grosse correction comme la semaine passée.

Mais si ce sont TOUTES les positions courtes qui font cela (sauf CGG), pendant que toutes les positions longues baissent…. pas joli joli.

Actuellement, les choses rentrent un peu dans l’ordre, tout baisse, tout s’effondre, mais au moins, mes VAD et autres put amortissent un peu la chute.

J’ai placé quelques ordres en attente, au cas ou :

Nike à 50.5
Kinepolis à 33.5

Ceci afin de baisser mes PRU.

Essilor à 96, afin d’initier une nouvelle ligne 20% moins cher que son dernier plus haut.

La situation actuelle me renforce dans mon opinion qu’IL FAUT prendre des plus values lors des hausses, afin d’avoir des liquidités lors des baisses.

Si je n’avais pas utilisé mes plus value dépassant 25% sur Jensen group, Microsoft, Texas Intruments etc pour partir en vacances, est-ce que je ne serai pas particulièrement frustré de voir toutes ces lignes en rouge ou presque aujourd’hui?

Je pense à un système simple et mécanique :
PV de 20% : on prend la PV, une moitié est ajoutée sur les 2-3 prochains renforts, l’autre moitié reste en liquidités pour profiter de soldes, par exemple à n’utiliser que sur des baisse de 25%.

exemple simplifié :

10 lignes de 1000 euros chacune - renfort mensuel de 100 euros
1 ligne passe à 1200 euros - on prend les 200 euros
100 euros restent en liquidités pour profiter de soldes
100 euros sont divisés en 3 parts, chacune viendra s’ajouter aux 3 prochains renforts mensuels.

Pour moi, quand on a du Nike ou du Essilor (pas eramet ou CGG bien sûr!) qui approche les -20% par rapport à son dernier plus haut, on peut parler de soldes.

Et c’est là qu’on a besoin de cash.

Dernière modification par koldoun (08/02/2016 21h13)

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