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Forums des investisseurs heureux

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#401 19/11/2016 07h45 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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Echéance à maturité 18 November 2016

Voici le mail que m’envoie mon intermédiaire financier ; Interactive brokers

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-11-18_191932.png

Il sagit que de ventes
Des ventes de PUT
Des ventes de CALL

Les ventes d’options sont en géneral plus risquées que les achats d’options.
Lorsque l’on achète une option on connait exactement le risque qui est égal a la prime payée.

Quel est le risque lorsque l’on vend des CALL ou des PUT?
Lorsque l’on vend des options on ne connait pas le risque que l’on prend.
Lorsque  on vend des Call Couverts, (on possède les titres qui font l’objet de la vente), le risque est donc maitrisé puisque l’on détient les titres.
Lorsque l’on vend des PUT et que l’on dispose des fonds pour acheter les titres, en cas d’assignatioon, le risque est également maitrisé.
Dans les deux cas mentionnés ci dessus il n’y a pas plus de risque que d’acheter ou vendre des actions.

Le risque existe uniquement pour ceux qui vendent des CALL non couverts , ou qui n’ont pas les fonds nécessaires pour lever les titres.
Nous pouvons qualifier ces derniers de spéculateurs, alors que les premiers sont des investissurs légèrement plus sophistiqués que l’investisseur qui achète ou vend des actions, sans passer par le marché des options.

Lorsque l’on vend un PUT, on encaisse le premium et si a la date d’échéance le cours du sous-jacent est supérieur au "Strike"(prix d’exercice) la prime est acquise et le contrat est échu>
Par contre, si le cours du sous-jacent est inférieurs au "strike, le risque est de se retrouver acheteur du titre sous-jacent au prix d’exercice, a hauteur de 100 titres par lots.

A la clôture de ce Vendredi 18 Novembre 2016,
le Cours de ces options sont les suivantes:

Les ventes de PUT

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-11-18_154636.png

AAPL  cours actuel 110.27> au strike 104.00 prime acquise
AMBA cours actuel  61.88 > au strike   60.00 prime acquise
BAC  cours actuel    20.01> au strike   20.00 prime acquise
CBOE cours actuel  68.68 > au strike   62,50 prime acquise
DNKN cours actuel 50.96 > au strike   47.50 prime acquise
SCCO cours actuel  31.70 > au strike  25,00 prime acquise
SYY   cours actuel   53.14 > au strike  46.00 prime acquise

1- Les primes de ces ventes sont toutes acquises, soit:

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-11-18_190407.png

Les ventes de CALL

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-11-18_154551.png

APC  cours actuel  $61.52  < au strike $62.00 prime acquise
DE    cours actuel  $91.67  < au strike $92.50 prime acquise
DECK cours actuel $61.37  < au strike $63.00 prime acquise
MSFT cours actuel $60.40  < au strike  $61.00 prime acquise
SCCO cours actuel $31.70 < au strike $33.00 prime acquise
TGT   cours actuel $76.19  > au strike $73.50 prime acquise **
UNH  cours actuel $148.48 < au strike $150 prime acquise

** sur la ligne TGT je me retrouve obligé de livrer 100 titres TGT au cours du strike, soit $73.50 alor que le cours du titre est a 76.19 manque a gagner $269

2- Les prime de ces ventes sont acquises soit
et la ligne de TGT est assignée

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-11-18_184022.png

Net profit sur l’échéance du 18 Nov 2016
$ 1,001.16 + $ 964.21= $1,965.37 - $ 269.00 (TGT) = $1,696.37 de gain net sur l’échéance.

NB: Ceci n’est pas une incitation a faire de même, c’est seulement une illustration pédagogique du fonctionnement du marché des options.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

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#402 08/01/2017 03h06 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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En ce début d’année, je partage mon échéance vente de Put a Maturité 20 Janvier 2017.

Lorsque le pétrole s’est mis a baisser en Juin 2014 si ma mémoire est bonne.
J’avais décidé d’achéter des valeurs pétrolieres.
Je me suis positionné a lépoque sur différentes valeurs pétrolières qui ont performé de manières inégales.
Parmi ces valeurs je m’étais positionné sur VALERO, (VLO)

Google a écrit :

Par l’intermédiaire de Valero Energy Partners LP (VLP), Valero Energy Corporation (Valero),possède, exploite, développe et acquiert du pétrole brut et des produits pétroliers raffinés, des pipelines, des terminaux et d’autres biens de transport et de logistique.
La Société exerce ses activités dans deux secteurs: le raffinage et l’éthanol.Son segment de raffinage comprend des activités de raffinage et de commercialisation aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni, à Aruba et en Irlande.
Son segment de l’éthanol comprend l’éthanol et les opérations de marketing aux États-Unis. Les actifs de VLP comprennent les pipelines de pétrole brut et de produits pétroliers raffinés et les systèmes terminaux de la côte du Golfe des États-Unis et des régions du Moyen-continent des États-Unis.
Ses raffineries peuvent produire des essences conventionnelles, des essences premium, de l’essence répondant aux spécifications du CARB, du diesel, du diesel à faible teneur en soufre, du diesel à ultra-faible teneur en soufre, du diesel CARB, des autres distillats, du carburéacteur, de l’asphalte, de la pétrochimie , Lubrifiants et autres produits raffinés.

A l’époque je m’étais également positionné sur des ventes de PUT a échéance longue pensant acquérir le titres VLO a un cours moins élevé, dans l’éventualité ou le cours allait continuer a baisser.
Ce que certain appellent des ordres d’achat radins.

Ajourd’hui nous arrivons a l’une des échéance que j’illustre ici en affichant une partie de ma position actuelle… Il s’agit là de PUT que j’ai vendu il y a um moment déjà.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2017-01-07_080535.png

Sur cette photo d’écran on peut voir que à une époque, j’ai vendu des PUT sur VLO
J’ai donc encaissé de "premiums" et le cours du titre s’est mis a progresser.
La maturité de ces PUT le 20 Janvier prochain. 
Le cours des primee est exprimé  3 chiffres après la virgule ou le point .. 3 décimales.

1ere ligne   : J’ai encaissé  une  vente 1 lot $5.141 (commission déduite) X 100 = $ 514.10
2ème ligne : J’ai encaissé une  vente 2 lots a $ 8.144 (commission déduite) x 200 = $ 1,628.20
3ème ligne : J’ai encaissé  une  vente 1 lot a $9.591 (commission déduite) X 100 = $ 951.10
4éme ligne : J’ai encaissé une  vente 3 lots a $ 9.544 (commission déduite) x 300 = $ 2,863.20

soit $ $5,956.60 encaissés.

Le cours ayant progressé, mes positions n’ont pas été assignées et je n’ai pas acheté le sous-jacent (l’action Valero).
Les premiums sur ces ventes de PUT se sont dégradés peu à peu et ont baissé alors que le cours du sous jacent progressait, et au fure et à mesure du temps passé
les premium aujourd’hui sont a zéro dollars
sur les 3 premieres lignes, ces primes sont totalement acquises.
Sur la 4eme ligne le cours affiche C 0.14. Il s’agit  d’un ancien cours (C) situé devant le cours.
Le cours actuel de VLO est $66,66 apres baisse de 1.51%  (bien loin du Strike a $52,50)
Donc la aussi la prime est très probablement également acquise.
Pour faire ce type d’opérations, il est nécessaire d’avoir soit un dépôt espèces soit un "Margin Account" ,
je suis en T-Margin.

Par la suite., quelque temps plus tard je me suis placé a une échéance plus lointaine, jan 2018,  comme le montre la copie d’écran ci dessous.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2017-01-07_080736.png

Pour être sûr d’obtenir les titres,  j’ai acheté un CALL (5 lots) sur le 19 Janvier 2018
J’ai acheté 5 CALL à $ 8.295 -- et J’ai payé, commission déduite, $ 8.295 X 500 soit = $ 4,147.50

J’ai également vendu des PUT, dans le même état d’esprit que précédemment, le cas d’un achat radin,

J’ai vendu 10 PUT a $ 7.954 -- J’ai encaissé, commission déduite,  $ 7.954 X 1000 = $ 7,954.00

A ce jour il reste encore 1 année a courir avant que ces options arrivent a maturité.
Le  cours de l’action VLO, le sous-jacent, a bien progressé depuis et le premium a augmenté pour se retrouver actuellement à $ 19 .15 ( le "c"  placé devant le cours), donc il ne s’agit pas du dernier cours.
La plus value latente potentielle sur cet achat de CALL est $19.15- $8.295 = $ 10.855 X 500 = $ 5,427.50

Sur la vente de PUT le premium s’est lentement dégradé et se situe maintenant à $ 3.00 , là aussi il ne s’agit pas du dernier cours ---
mais la partie de la prime potentiellement acquise représente  quand même
$ 7.952- $ 3.00 = $ 4.952 X1000 = $ 4,952.00

Une autre manière d’investir sur le titre de la société Valero par le biais des options et a moindre coût en achetant un "CALL"; mais sans pouvoir toucher les éventuels dividendes puisque ile faut détenir le titre en portefeuille pour toucher les dividendes.

Dand le cas de vente de "PUT" immobilisation de capital équivalent a la marge
et dans le cas d’achat de "CALL" l’immobilisation est égale au premium payé pour acquérir le "CALL"

modif; correction orthographe

Dernière modification par Miguel (08/01/2017 22h46)


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#403 08/01/2017 20h46 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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Merci Miguel pour vos exemples toujours intéressants.

Une question si vous le voulez bien. Comment gerez vous la taille de votre position?
Car entre vos multiples ventes de PUT et achats de calls, vous risquez si vous êtes exercé de vous retrouver avec une très grosse position VLO non?

Question annexe, pour les ventes de puts vous immobilisez le cash ="Premium*100* Nbre de puts" au cas où vous seriez assigné. D’accord.
Comme vous avez de nombreuses positions dans tous les sens comment gérez vous ce cash nécessaire immobilisé ? À l’ancienne sur un bout de papier? Uniquement via votre marge disponible IB? Ou IB propose t’il une solution plus pratique que j’ignore ?

Merci pour vos retours et bons trades à vous.


La finance est l'art de faire passer l'argent de mains en mains jusqu'à ce qu'il ait disparu.Robert W. Sarnoff

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#404 08/01/2017 22h58 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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J’ai essayé de vous répondre au mieux mais si nécessaire n’hésitez pas a me questionner.

MisterVix a écrit :

…Une question si vous le voulez bien. Comment gerez vous la taille de votre position?

J’essaie de ne consacrer, de ne me limiter qu’à 20% maximum de la valeur de mon portefeuille.
En fait c’est ce que j’ai fait au début lorsque mon portefeuille global s’élevait à K$600, ce qui représentait
120K$ uniquement pour la part de l’actif consacrée aux Options…
Je suis rarement investi au delà de 50% de ces 120KF .
Il s’agit en fait d’une petite activité annexe en Terme de Pourcentage de mon portefeuille. Et je ne prends pas de grands risques je n’ai aucune intention de perdre.
N’ayant pas deux portefeuilles séparés, c’est les vases communiquants.
Et ayant un T-Margin Account, j’ utilse la marge; Ça permet d’être plus libre concernant le cash nécessaire, le solde créditeur, qu’il convient d’avoir pour lever les positions .

Pour ce qui est des achats de CALL ou des achats de PUT c’est le plus simple a suivre ---
Pourquoi plus simple: parce que j’immobilise le CASH nécessaire a l’achat de CALL ou l’achat de PUT. 
Je paie les primes et mon courtier m’affiche  les lignes avec Prix d’Achat ou Prix de Revient Unitaires (PRU), si il y a eu plusieurs achats pour constituer la ligne.

…vous risquez si vous êtes exercé de vous retrouver avec une très grosse position VLO non?

Oui et non.
En général j’évalue la possibilité de voir ma position assignée-
Si j’achète un CALL pour avoir plus de chance de l’acheter je le prend "Dans la Monnaie"  ITM (In The Money) Le premium est plus élevé mais le risque n’est plus le même, et la je suis presque certain de lever les titres --- a moins que le marché baisse trés fortement, dévisse.

Et je peux toujours revendre, avant échéance, une partie des CALLs que je ne souhaite pas exercer.

Question annexe, pour les ventes de puts vous immobilisez le cash ="Premium*100* Nbre de puts" au cas où vous seriez assigné. D’accord.

Tout a fait, et si la vente de PUT est longue j’encaisse le premium et je m’organise ---
soit je prévois de lever les titres 
soit je "dénoue" l’opération.
De toute manière je gére cela, en suivant mon portefeuille sur et avec les outils que mon broker (IB) me met à disposition et j’ai le temps de voir venir et de m’organiser.

Rappellons le --- ces options sont négociables --- on peut toujours revendre avant maturité ou racheter avant maturité --- moyennant une Perte ou un Gain ---
On revend on prend "sa" perte ou "son" bénéfice avant la maturité

On n’est assigné que si on le veut bien.

…Comme vous avez de nombreuses positions dans tous les sens comment gérez vous ce cash nécessaire immobilisé ?

Je ne gère que l’excés de collatéral nécessaire à faire face au prêt (l’utilisation ou pas d’un solde débiteur).
En fait je sais que j’ai assez et je ne calcule même pas.
Pour visionner sur TWS IB il y a toutes sorte de possibilité qui permette de bien évaluer ses positions et ses risques.

Je regarde la grille sous TWS (l’app pour iPhone) qui me donne le résumé sous la page "account".
7 lignes de chiffres…
au bas de la page les onglets (Balances / Soldes), (Margin / Marge), (Funds / fonds) et (Market value/Valeur actuelle).
Très, très agréablble cette application "mobile" de IB, c’est idéal pour gérer ce genre de détails.

C’est un peu comme la gestion de la taille de ma position. Je gère à la louche…

Il ne s’agit que d’une activité annexe complémentaire a la gestion Bon Père de famille de mon portefeuille de base.

Je l’aisse Interactive broker gérer mes besoins de marge …  je sais que ce j’utilise, ne représente rien en terme de pourcentage de mon portefeuille,
et si j’ai un compte créditeur d’au moins 3 a 4 fois  le montant des premiums que j’ai encaissés -- je suis à peu près sûr de ne pas génenérer d’agios (intérêts débiteurs).
Sinon je paie ---  ça fait partie d’un coût nécessaire à l’encaissement de prime.

Qui peut le plus peut le moins… Compte tenu du fait que la valeur de mon portefeuille a beaucoup progressé, due a une une bonne progression et a apport de fonds supplémentaires,  mon activité actuelle sur le Marché des Option, ne nécesssite pas une gestions sérieuse des flux.

…À l’ancienne sur un bout de papier?

Oui a l’ancienne, mais avec une main courante sur Word
et un fichier Excel sur lequel j’enregistre les achats et les ventes de titres et d’options

Je fais ainsi pour ma propre "Guidance" --- je m’oblige à effectuer au moins une transaction par jour.
Ça m’oblige a une discipline et en plus a chaque fois que je vends un PUT, si petit soit il ça me fait sourire,   une petite prime ici et là, ça me fait plaisir c’est bon pour le moral j’ai l’impression de m’amuser en m’obligeant à gagner un peu ou un peu plus d’argent.

Lorsque je sens bien le marché, j’ai l’envie et il m’arrive d’effectuer une dizaine de transactions pour le lendemain.
Le Dimanche soir/ aprés-midi,  je passe en générale un vigtaine d’ordres pour le lendemain --- souvent des ventes de PUT a échéance le vendredi suivant.
Suivant la taille des lots en essayant de toujours rester raisonnable ne ne pas rentrer dans des contrats important ou trop important, ou j’exposerai une trop grande partie de mon actif, (en %).
Il faut calculer le risque et évaluer le risque que l’on souhaite prendre.


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#405 13/01/2017 19h02 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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Maturité du  13 Janvier 2017,  une semaine avant l’investiture de Mr Donald TRUMP.

Comptenu de la hausse des marché US, de l’actualité, des speechs, discours, affirmations et comportement de D. TRUMP de son arrogance, de ses "tweets", et de mon incertitude sur ce qui risque d’avoir ou de ne pas avoir lieu,
j’allège mes positions en portefeuille et je réduis mon utilisation de Marge.

En effet je ne fais absolument pas confiance à D. TRUMP, ses mensonges, son manque total de savoir vivre et savoir être, m’incitent à réduire mes risques.

Donc je vends une parties de mes positions, et je résorbe "l’utilisation de découvert" que mon broker IB, m’accorde.
Je ne liquide pas mon portefeuille, j’allège seulement mes positions.

Je vends quelques lignes de titres en direct et d’autres par le biais des Options,
en vendant des CALL  couverts pour grapiller quelques commissions en plus, suivant l’humeur du moment.
Et pour être sûr de vendre mes CALL,  je choisi quelques fois des premiums ITM.
Je vends aussi quelques PUT pour me garder contre une éventuelle chute du sous jacent.

Mon but est de revenir à une position espèces créditrice d’au moins 15 a 20% de la valeur de mon portefeuille pour limiter les dégats en cas de chute brutale et être prêt à intervenir si la situation m’incite a le faire.

La situation se précise, la chambre a déjà commencé à détruire "The Affordable Care Act"connu sous le nom de "Obama Care"
alors qu’aucune solution de remplacement est prévue pour l’instant.
Le Mur avec le Mexique va être contruit …. our reconstruit (car il existe déjà), une aubaine pour le cimentier Cemex.

Trump accuse la Chine de tous les maux puis s’accoquine avec Jack Ma,  pour créer des emplois aux USA ? …
Alibaba job boom: Jack Ma chats with Trump about how to create 1 million US jobs over 5 years

Donc voici le mail de mon broker m’informant de mes positions venant à échéance aujourd’hui.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2017-01-13_115416.png

Voici mes positions ce matin deux heures après ouverture de Wall Street

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2017-01-13_093342.png

Ceci est une illustration de l’utilisation du Marché des Options.
Il s’agit de mes opérations que je partage dans un but pédagogique.
Mon opinion sur le future Président des Etats Unis, ce qu’il va construire ou détruire.
Je n’ai pas de boule de cristal et réellement je ne sais pas du tout comment les marchés vont évoluer.
Il se trouve que j’ai généré de belles plus-values sur l’année 2016 et je souhaite préserver une partie de ces acquis.
Par expérience je sais qu’il y a toujours un retour de bâton.
J’ai commencé à allèger voilà a peu près une dizaine de jours, et si cette échéance du 13 Janvier se déroule comme prévu, mon compte espèce devrait repasser créditeur d’ici la fin de la journée,
Ai je raison?  qui sait ? seul l’avenir nous le dira.

Je laisse à ceux qui le souhaitent, le soin d’annalyser la situation.

Et à premiere vue il semble que
DDD, MSFT et UNH représentent des positions qui ne devraient pas être assignées sur cette échéance.

AMZN devra être livré a 800, "un manque a gagné" vu que le sous-jacent a bien progressé, mais je suis content avec ce support, l’ayant acquis à un cours légèrement inférieur ($765.00 vente de PUT) le 16 Décembre 2016, et ayant déjà accumulé plusieurs premiums.

1    SLD    AMZN    7.32    DEC 16 ’16 765 Put Option     USD    BATS    Mon dec 12 ------     7:30:04 AM    $0.81    $731.19    $732.00

APC et LOW devront aussi être livrés, tous les deux au même strike $71.00, un pur hazard.

Je reviendrai sur cette échéance une fois la journée du 13 Janvier terminée .

Un Vendredi 13

Dernière modification par Miguel (13/01/2017 20h09)


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#406 14/01/2017 00h21 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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Est ce que l’un d’entre vous à déjà réussi à échanger des options sur le prix du pétrole (WTI ou Brent) voir sur le gaz naturel (Henry Hub) sur IB ?

Visiblement ce n’est pas possible, sauf s’il existe des tickers spécifiques ?

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#407 14/01/2017 01h28 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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Voilà, le marché (Wall Street) est maintenant fermé.
Cinq des mes sept positions sont assignées.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2017-01-13_162916.png

Avec les couleurs c’est facile tous les lignes en vert sont assignées.

Vente  1 CALL   AMZN Clôture a  $ 817.30> strike 800 donc 100 AMZN vendues à $ 800.00 (strike) soit $ 80.000
Vente  3 CALL   ASPC  Clôture à  $ 71.19 >au strikle $71  donc 300 APC vendues à $71.00  (strike) soit $ 21.300

Vente  1  PUT    DDD   Clôture à $16.20 > au strike 14.50 donc je garde les titres
Vente  2 PUT    IBM    Clôture à $ 167.34 < au strike de $170 donc vendues a $170 X 200 soit $ 34.000
Vente  2 CALL   LOW   Clôture à  $ 72.14> strike de $71  donc 200 LOW  vendues a $ 71.00 X 200 soit  $ 14.200
Vente  1 CALL   MSFT  Clôture à $ 62.70 < au strike de $ 63.00 donc je garde les titres
Vente  5 CALL   UNH  Clôture à $ 163.10 > au strike  $ 162.50  soit 162.50X500 soit $ 81.250

Le but est atteint ; J’ai liquidé 5 lignes sur 7
et je rentre des liquidités à hauteur de $80.000 + $21.300 +$34.000 + $14.200 + $81.250
soit au total $ 230.750.00
Mon compte repasse créditeur, à hauteur d’environ 10% de la valeur du portefeuille, ce qui est un bon début.

A une semaine de l’investiture je suis tranquille, je vais pouvoir attendre et voir venir,
et le programme de prêt de valeurs mobilières, "Stock Lending",
va pouvoir recommencer à être opérationel maintenant que le compte est repassé créditeur.

Dernière modification par Miguel (14/01/2017 01h45)


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#408 14/01/2017 18h13 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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J’ai été un peu trop vite en besogne hier, et ce matin Samedi, lorsque IB m’informe , je m’aperçois que les chiffres ne sont pas tout a fait ceux que j’avais anticipés.

J’aurai du attendre la confirmation de mon broker IB.
Le poste précèdent étant fermé, je ne peux pas modifier donc je rectifie sur ce nouveau poste

INFORMATION REÇUE ce matin de la part de IB.

IB informe a écrit :

+    1    ASSIGNED    AMZN        JAN 13 ’17 800 Call Option     USD    OCC    00:24:25        PRISSY 1
+    2    ASSIGNED    IBM        JAN 13 ’17 170 Put Option     USD    OCC    00:24:25   
+    3    ASSIGNED    APC        JAN 13 ’17 71 Call Option     USD    OCC    00:24:25       
+    2    ASSIGNED    LOW        JAN 13 ’17 71 Call Option     USD    OCC    00:24:25       
    1    EXPIRED    DDD        JAN 13 ’17 14.5 Put Option     USD    OCC    00:24:25       
    1    EXPIRED    MSFT        JAN 13 ’17 63 Call Option     USD    OCC    00:24:25       
    5    EXPIRED    UNH        JAN 13 ’17 162.5 Call Option     USD    OCC    00:24:25        1

Seules 4 options sur 7 ont été assignées, et une ligne était mal interprétée Vente de PUT IBM.

Contrairement a ce que j’ai écrit :
La ligne Bleue IBM  s’agissant d’une vente de PUT a 170
Le cours de clôture étant 167.34< au strike --- la position a été assignée et j’ai du levé 200 titres IBM  a$170 soit un débours de $ 34.000 ---

Le cours de UNH après la clôture était de $ 163,10 puis  $ 163.15, comme le montre le graphique ci dessous.

Par contre à la clôture le cours était inférieur a 162  Donc cette position cette vente de CALL a $ 162.50 n’a pas été assignée. Je n’ai pas eu a livrer 500 titres a $ 162.50
Ce qui n’est pas plus mal car cette situation va me permettre de me replacer, la semaine prochaine  en vente de CALL si je le souhaite.
Pour mémoire le prix d’acquistion unitaire de ces UNH est de $143.00

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2017-01-14_085425.png

J’ai donc été assigné sur 4 lignes au lieu de 5, et j’ai acheté 200 IBM de plus à 170  au lieu de livrer 200 IBM.

La situation espèces se présente maintenant de la manière suivante:

Vente 100 AMZN a 800.00   soit  $ 80.000.00
vente 300  APC  a 71.00      soit  $ 21.300.00
Vente 200 LOW a $ 71.00   soit   $14.200 .00

ACHAT de 200 IBM a 170  soit   -$ 34.000.00

Sur IBM, J’ai encaissé le premium 2.455 X 100  et je léve a 170 alors que le cours est a $ 167.34
Comme quoi, même lorsque l’on est habitué au marché des options, des erreurs peuvent avoir lieu …
je viens de vous en fournir la preuve.


le position de vente de CALL DDD, MSFT et UNH ne sont pas assignées.
Le montant de espéces disponibles n’est pas encore totalement réglé. Cela va l’étre bientôt.
Ci joint pour ceux que ça intéresse, voici ci dessous mon échéance Option à maturité 20 Janvier 2017.
Cela va certainement changer d’ici l’échéance, car je vais vendre un peu plus de manière à reconstituer mes espèces.
On peut déja voir que, si les cours des sous-jacents ne changent pas, tous les premiums des lignes en rose sont acquis.
Par contre les lignes en vert vont étre assignées.
On en saura plus à l’échéance.

Je vous laisse le soin de voir par vous même.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2017-01-13_203923.png


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

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#409 15/01/2017 22h06 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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J’ai récemment vendu au lieu d’acheter des calls. Ou comment perdre 200€ en un clic et 1 seconde (position coupée dans la minute, hors de question d’assumer un risque inverse de la stratégie choisie).

Rageant 😊


La finance est l'art de faire passer l'argent de mains en mains jusqu'à ce qu'il ait disparu.Robert W. Sarnoff

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#410 16/01/2017 03h28 → Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille...

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AleaJactaEst a écrit :

Est ce que l’un d’entre vous à déjà réussi à échanger des options sur le prix du pétrole (WTI ou Brent) voir sur le gaz naturel (Henry Hub) sur IB ?

Visiblement ce n’est pas possible, sauf s’il existe des tickers spécifiques ?

Il ya possibilités de
se positionner sur le West Texas Intermediate Sweet Crude Oil (WTI).
En Futures et
en Futes Options
et de même pour le Brent

voici ce que l’on peut avoir sur la pateforme TWS, avec toutes les diffrentes échéances et possibilités, bien sûr.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2017-01-15_191619.png

Je n’ai rien trouvé d’autre .

Pous pouvez tester par vous même  en allant sur ce site :
Dowload a free Demo ICI


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