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#1 27/04/2013 17h00 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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Pour me prouver qu’une stratégie du type de celle présentée dans le livre de Philippefonctionne j’ai décidé de modéliser une stratégie proche de celle présentée dans le livre dans une feuille de calcul google spreadsheet.

Le résultat est ci-dessous, je me suis dit qu’après avoir passé un temps non négligeable sur cette feuille de calcul ce serait dommage de ne pas la partager:

Portfolio Simulation

La modélisation est basée sur ces données:
- les cotations yahoo qui sont ajustées pour prendre en compte les dividendes et splits
- les cotations yahoo de change (valeur de début de mois utilisée pour les calculs)
- 5 ans d’historique car j’ai eu du mal à avoir plus d’historique sur yahoo pour les sociétés non Américaines

Les règles d’investissements sont les suivantes:
- une sélection assez aléatoire de 17 big cap de départ (à la IH), (assez aléatoire car j’ai mis les 5 valeurs de mon portefeuille commencé en janvier)
- on réinvestit tous les mois 1000€ sur la société pour laquelle le prix est le plus faible par rapport au prix courant d’achat(ie lissé sur les multiples achats)
- on réinvestit seulement si la société ne représente pas plus de 7% du portfolio et si son secteur ne représente pas plus de 15% du portfolio pour garder un portefeuille équilibré

J’ai comparé le résultat après 5 ans à un investissement sur le S&P 500 qui est lui aussi à dividendes réinvestis si je ne m’abuse.

J’espère que ça intéressera certains d’entre vous. Si jamais vous voyez une erreur dans ma logique ou dans la feuille n’hésitez pas à m’en faire part.

Bien entendu il faudrait faire ce calcul sur une durée plus longue et avec un plus grand nombre d’échantillon pour que se faire une meilleure idée des résultats que l’on peut espérer mais c’est je pense un bon début.

Mots-clés : portefeuille actions spreadsheet

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#2 28/04/2013 17h52 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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Bonjour Philou,

Belle réalisation, la feuille est assez complète et multi-devise, et me semble intéressante à utiliser, mais, pas d’accès en modification, pouvez-vous donner un lien vers cette feuille afin de pouvoir expérimenter, modifier et l’adapter à ses propres besoins?

Les règles générales me semble raisonnable.

Le cas envisager par votre simulation est le retour à la moyenne, avez vous pensé qu’une de vos valeurs puisse ne jamais retourner à cette moyenne cfr. crise financière, techno dépassée, mauvaise gestion…. Dans ce cas un renforcement systématiquement la valeur la moins performante s’avère contre productif.
Vous devez donc envisager une règle d’arbitrage.

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#3 29/04/2013 10h11 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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Merci pour votre retour.

Le partage de la feuille via l’export HTML était plus simple. Pour un accès en modification, il faudrait que je rende la feuille complètement public et je n’avais pas forcément envie de cela. Je ne vois pas d’inconvénient à la partager si vous me fournissiez votre mail via PM pour que je vous ouvre l’accès et que vous soyez ouvert à partager vos changements/améliorations.

En ce qui concerne l’arbitrage, il me semble et notre hôte me corrigera si j’ai mal compris sa stratégie que l’idée est justement de choisir de ne choisir que de très grosses capitalisations pour éviter de se retrouver face au genre de désagréments que vous évoquez. Ce n’est évidemment pas une assurance tout risque mais cela permet de limiter les risques.

Maintenant que j’ai la feuille de base je vais faire quelques expérimentations pour voir comment se serait comporté le portefolio si j’avais eu ALU ou Peugeot en portefeuille. Peut-être que l’idée sera de changer la condition sur le pourcentage du portefolio vers une condition basée sur le pourcentage de capital investi. Si vous avez une meilleure idée je suis preneur!

Si j’ai le temps je scripterai aussi la génération de cette feuille en utilisant en input un script du type de celui mis en place par notre hôte sur le site(Générateur de portefeuille diversifié d’actions - L’investisseur heureux). Etant donné que ma feuille se contente des inputs des sociétés sur la première page ça ne devrait pas être insurmontable. S’il y a de l’intérêt je pourrait poster les résultats sur cette file.

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#4 29/04/2013 10h33 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

Administrateur
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Philou a écrit :

En ce qui concerne l’arbitrage, il me semble et notre hôte me corrigera si j’ai mal compris sa stratégie que l’idée est justement de choisir de ne choisir que de très grosses capitalisations pour éviter de se retrouver face au genre de désagréments que vous évoquez. Ce n’est évidemment pas une assurance tout risque mais cela permet de limiter les risques.

C’est exactement cela.

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#5 29/04/2013 14h35 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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Merci pour le partage de ce travail.

Philou a écrit :

- on réinvestit tous les mois 1000€ sur la société pour laquelle le prix est le plus faible par rapport au prix courant d’achat(ie lissé sur les multiples achats)

D’où proviennent ces 1000euros REinvestit ; d’une cession sur la ligne qui a … le prix le plus important par rapport au prix courant d’achat ?

J’ai un doute sur un chiffre concernant le SP500 :
"Max draw down    -5.84%,"
cet indice est passé de 1400 à 680 entre janvier 2008 et avril 2009 ce qui semble faire plus de 50% ?

Sinon, il semblerait que votre portefeuille est plus stressant que le sp500 !!!

ps : C’est un très bon sujet qui serait peut être mieux dans "Stratégies d’actifs et macroéconomie" ?

Dernière modification par yihk (29/04/2013 14h50)


L'ombre du zèbre n'a pas de rayure.

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#6 29/04/2013 14h49 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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D’où proviennent ces 1000euros REinvestit ; d’une cession sur la ligne qui a … le prix le plus important par rapport au prix courant d’achat ?

Il faudrait plutôt lire ’on investit tous les mois…’

Ça correspondant à un apport extérieur régulier.

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#7 29/04/2013 21h57 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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yihk a écrit :

D’où proviennent ces 1000euros REinvestit ; d’une cession sur la ligne qui a … le prix le plus important par rapport au prix courant d’achat ?

Effectivement on investit à nouveau 1000 €

yihk a écrit :

J’ai un doute sur un chiffre concernant le SP500 :
"Max draw down    -5.84%,"
cet indice est passé de 1400 à 680 entre janvier 2008 et avril 2009 ce qui semble faire plus de 50% ?

Bonne remarque, il y avait effectivement un problème avec l’import sp500 dont la granularité était la semaine au lieu du mois pour les autres imports, du coup on arrive à une comparaison plus cohérente puisqu’au final ce portefeuille n’a que pour but de répliquer le marché.

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#8 10/05/2013 15h10 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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J’ai généré aléatoirement une dizaine de portefeuille en utilisant comme source la liste utilisée par notre hôte sur son générateur de portefeuille en enlevant seulement les valeurs japonaises pour lesquels je n’avais pas d’historique. Les résultats sont assez proche du portefeuille initial je les mets ici au cas ou cela intéresse quelqu’un:

11-Portfolio Simulation
12-Portfolio Simulation
13-Portfolio Simulation
14-Portfolio Simulation
15-Portfolio Simulation
16-Portfolio Simulation
17-Portfolio Simulation
18-Portfolio Simulation
19-Portfolio Simulation

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#9 10/05/2013 17h58 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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Bonjour Philou,

Suivant le portefeuille généré le profit varie de 25 à 50%, du simple au double, soit d’une souperformance de -7% à une surperformance de 18% par rapport à l’indice.

L’indice de référence le s&p500 ne colle pas avec les valeurs ne vaudrais-t-il pas mieux prendre un indice mondial ou un indice composé pour moitié du s&p500 et d’un indice européen. Les indices américain ont dépassé leur niveau d’avant crise, ce qui n’est généralement pas le cas en Europe

Il serait également intéressant de voir quelles sont les valeurs/secteusr qui contribuent le plus à la performance/sousperformance.

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#10 13/05/2013 21h01 → Modélisation d'un portefeuille de type IH avec Google SpreadSheet (portefeuille actions spreadsheet)

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Bonjour,

je trouve cela très intéressant

Pour ma part, j’aurais aimé savoir ce que cela donne comparé à mettre 1000€/mois sur le sp500

Fructif

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