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#76 15/02/2014 13h19 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

Membre
Réputation :   -4 

Geronimo a écrit :

Typiquement pour illustrer le premier point imaginez que vous investissez 1000€, et que vous faites 50% par an.

1000*(1+50%)^3=3375
(3375-1000)/1000= 237,5%, c’est bien votre perf globale.

Par contre, 237,5%/3 = 79% n’est pas votre perf annualisée (puisque c’est 50%).

La perf de 79% est bien la performance annualisée mais capitalisée, alors que celle de 50% est la performance annuelle non capitalisée.

je crois que la perf annualisée peut aussi s’appeler le taux actuariel sous réserve de bien préciser si les cps et divdendes sont inclus ou non dans le calcul.

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#77 15/02/2014 14h33 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

Membre
Réputation :   29 

maxicool a écrit :

(…)

Ca donne ça :

L37 - Septembre 2013
L38 - 31/08/2013     4751,97
L39 - 15/09/2013     1000
L40 - 30/09/2013     -5889,82
L41 - Rendement       3,09

où…
1000 est l’apport de liquidités
4751.97 la valeur du portefeuille au 31.08.2013
5889.82 la valeur du portefeuille au 30.09.2013

le rendement de 3.09 est calculé avec la formule :
=(TRI.PAIEMENTS(B38:B40;A38:A40))*100/12

J’obtiens les résultats suivants, encore différents des précédents :

Août 2013 : + 0.91 %
Sept 2013 : + 3.09 %
Oct 2013 : + 3.57 %
Nov 2013 : + 0.23 %
Déc 2013 : + 0.27 %
Janv 2014 :+ 1.64 % (???)

---

Si quelqu’un a la réponse, notamment sur ma bidouille Excel, merci d’avance.

Frédéric

J’ai du mal à donner une réponse complète, car les éléments que vous fournissez sont disparates - en particulier vous ne rentrez pas du tout les mêmes données d’un logiciel à un autre, et il n’est donc pas très surprenant que vous obteniez des résultats très différents d’un calcul à l’autre.

Pour ce qui est de Excel, et avec vos données, je ne vois pas comment vous pouvez calculer disons un taux sur "Janv 2014" à partir de trois données qui concernent respectivement août et septembre 2013, vous devez avoir fait autre chose que ce que vous nous racontez.

Si je me concentre sur le seul "3.09 %" le seul taux pour lequel le calcul est suffisamment explicité dans votre question pour pouvoir le commenter en réponse, votre résultat me semble tout à fait correct - disons que ça me semble bizarre de diviser par 12 un taux annuel est plus usuel donc intuitif qu’un taux mensuel, mais si vous préférez les taux mensuels c’est votre affaire… Si je teste dans mon propre tableur vos données, je trouve bien pour le placement que vous décrivez (valeur au 31/8/13 : 4751,97, achat complémentaire au 15/9/13 : 1000, valeur au 30/9/13 : 5889,82) un taux de rapport annuel de 37,1 %, ce qui donne ce que vous écrivez si on divise par 12 . (Bon on peut pinailler pour savoir si une division par 12 plutôt qu’une extraction de racine douzième est le bon choix pour convertir en taux mensuel, mais le bon choix c’est de rester en taux annuel à mon sens).

Après l’intérêt de calculer des taux intermédiaires est limité, l’information sur la durée la plus longue possible me semble la seule réellement pertinente, à la rigueur des informations sur des durées substantielles, identiques d’un placement à l’autre, pour les comparer. Constater que les actions sont volatiles n’est en soi pas très instructif.

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#78 15/02/2014 14h43 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

Membre
Réputation :   103 

Bonjour Maxicool,

Pour mensualiser une performance annuelle, il ne faut surtout pas linéariser (i.e. diviser par 12), mais prendre la racine 12ème de la performance annuelle. C’est le principe des taux composés.

Ainsi, si Ra est votre performance annuelle, et Rm votre performance mensuelle, alors :

                                              Rm = PUISSANCE(1 + Ra, 1/12) -1

Dans votre cas, basons-nous sur la valeur de la part. Laissons tomber Zignals, ne sachant pas comment sont faits leurs calculs.
- Au 31/08 : vp = 100
- Au 31/01 : vp = 99,58
Votre performance sur les 5 mois écoulés est -0,42%. Pour connaître la performance annuelle équivalente, il faut appliquer une variante de la formule ci-dessus, en prenant non pas la racine 12ème, mais la racine 5ème :
                                              Rm = PUISSANCE(1 - 0,0042, 1/5) -1 = -0,084%

Trois remarques cependant :
1. Vous obtiendrez un résultat sensiblement différent avec la méthode TRI.Paiements, suivant l’importance de vos apports ou retraits sur la période. Et pourtant, les deux approches sont justes.
2. Je ne comprends pas comment vous trouvez -2,76%.
3. Je ne vois pas le sens d’un calcul de performance mensuelle. Mais c’est votre choix smile.

Dernière modification par valeurbourse (15/02/2014 14h59)

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#79 15/02/2014 16h02 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

Membre
Réputation :   188 

Bonjour,

d’après ce que je comprends, votre calcul avec Excel semble juste, on trouve TRIAnnuel=37,08%. Remarquez juste que le TRI mensuel n’est pas tout à fait le douzième (3,09%) mais TRImensuel = (1+TRIAnnuel)^(1/12)-1 = 2,63%.

Pour le reste difficile de comparer car vous ne donnez pas les mêmes series de chiffres.

Pour démeler tout ça essayez de rentrer une série de nombres faciles genre :
mois 0 : valeur portif 100
mois 1 : valeur portif 102 + apport 102
mois 2 : valeur portif 204
Sauf erreur vous devriez avoir :
pour 2 mois : part +2% TRI2mois +1,33%
annualisé : part +12,6 % TRIannuel +8,34%

JL


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#80 15/02/2014 16h33 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

Membre
Réputation :   337 

>> GillesdeNantes

J’ai du mal à donner une réponse complète, car les éléments que vous fournissez sont disparates - en particulier vous ne rentrez pas du tout les mêmes données d’un logiciel à un autre, et il n’est donc pas très surprenant que vous obteniez des résultats très différents d’un calcul à l’autre.

Pour ce qui est de Excel, et avec vos données, je ne vois pas comment vous pouvez calculer disons un taux sur "Janv 2014" à partir de trois données qui concernent respectivement août et septembre 2013, vous devez avoir fait autre chose que ce que vous nous racontez.

Si je me concentre sur le seul "3.09 %" le seul taux pour lequel le calcul est suffisamment explicité dans votre question pour pouvoir le commenter en réponse, votre résultat me semble tout à fait correct - disons que ça me semble bizarre de diviser par 12 un taux annuel est plus usuel donc intuitif qu’un taux mensuel, mais si vous préférez les taux mensuels c’est votre affaire… Si je teste dans mon propre tableur vos données, je trouve bien pour le placement que vous décrivez (valeur au 31/8/13 : 4751,97, achat complémentaire au 15/9/13 : 1000, valeur au 30/9/13 : 5889,82) un taux de rapport annuel de 37,1 %, ce qui donne ce que vous écrivez si on divise par 12 . ().

Après l’intérêt de calculer des taux intermédiaires est limité, l’information sur la durée la plus longue possible me semble la seule réellement pertinente, à la rigueur des informations sur des durées substantielles, identiques d’un placement à l’autre, pour les comparer. Constater que les actions sont volatiles n’est en soi pas très instructif

Merci de votre réponse.

Je me suis donc mal exprimé !
Les valeurs de août et septembre 2013 ont été données à titre d’exemple. J’ai bien entendu rentré les valeurs du même type pour tous les mois depuis juillet 2013.

En voilà une copie si vous voulez les voir dans leur totalité.

Août    2013
31/07/2013     4660,33
15/08/2013     50
31/08/2013     -4751,97
Rendement    0,91
   
Septembre 2013
31/08/2013     4751,97
15/09/2013     1000
30/09/2013     -5889,82
Rendement     3,09
   
Octobre 2013
30/09/2013     5889,92
15/10/2013     1450
31/10/2013     -7543,98
Rendement     3,57
   
Novembre    2013
31/10/2013    7543,98
15/11/2013    2305
30/11/2013    -9868,29
Rendement    0,23
   
Décembre    2013
30/11/2013    9868,29
15/12/2013    10
31/12/2013    -9905,52
Rendement    0,27
   
Janvier 2013
31/12/2013    9905,52
15/01/2014    2187
31/01/2014    -12262,3
Rendement    1,64

Pour l’instant, il m’en impossible d’utiliser un taux annuel, c’était pour "avoir un idée" (d’autant plus que 90% des dividendes seront versés en mai e ne sont donc pas comptabilisés).
C’est sûr que le résultat annuel sera plus parlant, avec les dividendes incorporés dans le calcul et aucune bidouille sur la fonction TRI.Paiements.

Sinon, j’ai bien rentré les mêmes données sur Zignals, xlsPortfolio et sous Excel… Les différences viennent donc plutôt du "mode de calcul".

Frédéric

Dernière modification par maxicool (15/02/2014 16h35)


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#81 15/02/2014 17h02 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

Membre
Réputation :   337 

valeurbourse a écrit :

Bonjour Maxicool,

Pour mensualiser une performance annuelle, il ne faut surtout pas linéariser (i.e. diviser par 12), mais prendre la racine 12ème de la performance annuelle. C’est le principe des taux composés.

Ainsi, si Ra est votre performance annuelle, et Rm votre performance mensuelle, alors :

                                              Rm = PUISSANCE(1 + Ra, 1/12) -1

Dans votre cas, basons-nous sur la valeur de la part. Laissons tomber Zignals, ne sachant pas comment sont faits leurs calculs.
- Au 31/08 : vp = 100
- Au 31/01 : vp = 99,58
Votre performance sur les 5 mois écoulés est -0,42%. Pour connaître la performance annuelle équivalente, il faut appliquer une variante de la formule ci-dessus, en prenant non pas la racine 12ème, mais la racine 5ème :
                                              Rm = PUISSANCE(1 - 0,0042, 1/5) -1 = -0,084%

Trois remarques cependant :
1. Vous obtiendrez un résultat sensiblement différent avec la méthode TRI.Paiements, suivant l’importance de vos apports ou retraits sur la période. Et pourtant, les deux approches sont justes.
2. Je ne comprends pas comment vous trouvez -2,76%.
3. Je ne vois pas le sens d’un calcul de performance mensuelle. Mais c’est votre choix smile.

Bonjour ValeurBourse,

merci de votre réponse. Je suis bien conscient qu’une performance mensuelle n’a aucun sens.
En fait, je ne parviens pas à comprendre comment Zignals la calcule. Je trouve ces calculs un peu "particuliers" (pour ne pas dire erronés) , j’ai donc voulu les vérifier. D’où ma démarche…

Je vais arrêter de me remuer les méninges pour un calcul qui présente finalement peu d’intérêt !
Je vais me contenter de l’évolution de la valeur de la part sur xlsPortfolio…

Frédéric


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#82 15/02/2014 17h50 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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JeromeLeivrek a écrit :

Bonjour,

d’après ce que je comprends, votre calcul avec Excel semble juste, on trouve TRIAnnuel=37,08%. Remarquez juste que le TRI mensuel n’est pas tout à fait le douzième (3,09%) mais TRImensuel = (1+TRIAnnuel)^(1/12)-1 = 2,63%.

Pour le reste difficile de comparer car vous ne donnez pas les mêmes series de chiffres.

Pour démeler tout ça essayez de rentrer une série de nombres faciles genre :
mois 0 : valeur portif 100
mois 1 : valeur portif 102 + apport 102
mois 2 : valeur portif 204
Sauf erreur vous devriez avoir :
pour 2 mois : part +2% TRI2mois +1,33%
annualisé : part +12,6 % TRIannuel +8,34%

JL

Bonjour,

un détail doit m’échapper car lorsque j’applique votre formule pour septembre :

Septembre     2013
31/08/2013    4751,97
15/09/2013    1000
30/09/2013    -5889,82
Rendement    0,03

avec la formule :
= (1+(TRI.PAIEMENTS(B38:B40;A38:A40)))^(1/12)-1

j’obtiens 0.03%

Frédéric

Dernière modification par maxicool (15/02/2014 17h51)


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#83 15/02/2014 17h58 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Ca doit etre 0,03 et pas 0,03% non ?


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#84 15/02/2014 17h59 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Oui, 0.03… Ce ne sont pas des % ?
Mais comme vous trouviez 2.63%, je me posais la question…

Dernière modification par maxicool (15/02/2014 18h00)


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#85 15/02/2014 18h01 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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S’il n’y a pas ecrit % derriere le nombre c’est que ce ne sont pas des %.
Dans Excel (OpenOffice pour moi) allez voir Format/Cellule/Nombre.


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#86 15/02/2014 18h04 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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JeromeLeivrek a écrit :

S’il n’y a pas ecrit % derriere le nombre c’est que ce ne sont pas des %.
Dans Excel (OpenOffice pour moi) allez voir Format/Cellule/Nombre.

Effectivement, vous avez raison !
En changeant et mettant nombre / pourcentage, j’obtiens :

Septembre     2013
31/08/2013    4751,97
15/09/2013    1000
30/09/2013    -5889,82
Rendement    2,66%


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#87 15/02/2014 18h14 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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JeromeLeivrek a écrit :

S’il n’y a pas ecrit % derriere le nombre c’est que ce ne sont pas des %.
Dans Excel (OpenOffice pour moi) allez voir Format/Cellule/Nombre.

J’ai repris l’ensemble des calculs avec le bon format. Je trouve :

Août    2013
31/07/2013    4660,33
15/08/2013    50
31/08/2013    -4751,97
Rendement    0,87%
   
Septembre     2013
31/08/2013    4751,97
15/09/2013    1000
30/09/2013    -5889,82
Rendement    2,66%
   
Octobre    2013
30/09/2013    5889,92
15/10/2013    1450
31/10/2013    -7543,98
Rendement    3,02%
   
Novembre    2013
31/10/2013    7543,98
15/11/2013    2305
30/11/2013    -9868,29
Rendement    0,23%
   
Décembre    2013
30/11/2013    9868,29
15/12/2013    10
31/12/2013    -9905,52
Rendement    0,27%
   
Janvier    2013
31/12/2013    9905,52
15/01/2014    2187
31/01/2014    -12262,3
Rendement    1,51%

Si je vous trouver l’évolution sur 5 mois, de août à décembre, je dois utiliser la formule suivante ?
= (1+(TRI.PAIEMENTS(D56:D58;C56:C58)))^(5/12)-1

ce qui donne dans ce cas :
Année 2013   
31/07/2013    4660,33
15/09/2013    4815
31/12/2013    -9905,52
Rendement    5,34%

Merci.


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#88 15/02/2014 18h41 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Je ne sais à quoi correspondent vos colonnes C56:C58, mais pourquoi diable prendre la puissance 5/12èmes ? Faites simplement :

         (1+0,0087) X (1+0,0266) x (1+0,032) x (1+0,0023) x (1+0,0027) x (1+0,0151) - 1

(veuillez noter au passage que je dénombre six mois et non cinq).

Vous obtiendrez 9,02%. Ces calculs sont justes à condition que les rendements que vous citez correspondent aux performances de la part. C’est faux sinon.

Dernière modification par valeurbourse (15/02/2014 18h43)

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#89 15/02/2014 21h03 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Réputation :   337 

valeurbourse a écrit :

Je ne sais à quoi correspondent vos colonnes C56:C58, mais pourquoi diable prendre la puissance 5/12èmes ? Faites simplement :

         (1+0,0087) X (1+0,0266) x (1+0,032) x (1+0,0023) x (1+0,0027) x (1+0,0151) - 1

(veuillez noter au passage que je dénombre six mois et non cinq).

Vous obtiendrez 9,02%. Ces calculs sont justes à condition que les rendements que vous citez correspondent aux performances de la part. C’est faux sinon.

Les colonnes C56:c58 correspondent à :

Année 2013   
31/07/2013    4660,33
15/09/2013    4815
31/12/2013    -9905,52
Rendement    5,34%

sur 5 mois (de août à décembre)

La puissance 5/12ème, c’était une "extrapolation" car je n’ai pas compris la logique de la formule proposée.
Si j’utilise la méthode que vous proposez sur 5 mois, j’obtiens 7,40%

J’ai appliqué la méthode proposée par Géronimo en page 2 sur ce topic (avec le calcul mensuel proposé par JérômeLeivrek juste au dessus).

Je les cite :

Prenez une feuille excel.

Colonne 1, vous notez toutes les dates des vos apports
Colonne 2, vous notez les montants correspondants.

Exemple : vous avez ouvert un PEA le 6 juillet 2010 avec 1000€ et avec fait un virement complémentaire le 3 janvier 2011 de 7 000€, vous notez :
06/07/2010  l  1000
03/01/2011  l  7000
Pour les sorties de fonds, c’est pareil avec un signe moins.

Sur la dernière ligne
Colonne 1, vous mettez la date d’aujourd’hui
Colonne 2, vous mettez la valeur actuelle de l’épargne avec un signe moins (comme si vous les sortiez aujourd’hui).

Exemple : si l’épargne est maintenant de 8682€ :
06/07/2010  l  1000
03/01/2011  l  7000
12/07/2013  l  -8682

Colonne 2, sous la valeur actuelle (avec un signe moins) de l’épargne, vous mettez la formule suivante:

=TRI.PAIEMENTS(colonne2;colonne1)

colonne 2, c’est la sélection de toute la colonne 2 au dessus de la case où vous écrivez.
colonne 1, c’est la sélection de toutes les dates correspondantes.

Exemple :
06/07/2010  l  1000
03/01/2011  l  7000
12/07/2013  l  -8682
rien ici         l   =TRI.PAIEMENTS(B1:B3;A1:A3)

Ca vous donne votre TRI annuel (dans l’exemple : 3,21%)

avec la formule de Jérôme

TRImensuel = (1+TRIAnnuel)^(1/12)-1

Cdt,
Frédéric

Dernière modification par maxicool (15/02/2014 21h09)


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#90 15/02/2014 21h34 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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D’accord, je comprends. Dans ce cas, c’est juste.
Vous pouvez d’ailleurs vous apercevoir que les méthodes du TRI et de la valeur de la part ne donnent pas le même résultat. Ce qui était prévisible, car vous avez effectué plusieurs mouvements sur votre compte.

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#91 16/02/2014 01h07 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Oui, tout à fait.
Merci pour les précieuses explications ! +1 sur votre réputation ;-)


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#92 02/02/2016 11h37 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Bonjour

Au fil de mes lectures, je suis arrivé sur ce sujet intéressant que je viens de lire du début à la fin. N’étant vraiment pas matheux je ne suis pas du tout certain de comprendre. Ce que je lis en tout cas c’est que nous ne calculons pas tous les performances du portefeuille pareil, ce qui est perturbant.

Si je résume, je comprends que:

1/Pour donner la performance du mois écoulé, on peut calculer la performance du mois écoulé simplement en donnant la différence en % entre les valeurs de part au mois n. et n-1
2/ Pour suivre la performance "réelle" de son portefeuille , c’est le TRI annualisé qui compte, bien que dans celui ci les apports de capitaux (qui ne devraient augmenter que le nombre de part et pas sa valeur??) peuvent significativement modifier le TRI selon qu’ils soient lissés ou très irréguliers. Pour comparer deux portefeuilles le TRI est donc inadapté puisque les apports ne se font pas au même rythme?

En l’occurrence, je me prépare à d’importantes rentrées de capital que je compte investir dans l’année à venir. En fait je vais peut être doubler le capital alloué à la bourse. Je comprends que celà devrait doubler mon nombre de parts sans faire varier d’un iota la valeur de part.
Je comprends donc que la valeur de part donnera un vrai suivi, mais que le TRI sera perturbé?


La finance est l'art de faire passer l'argent de mains en mains jusqu'à ce qu'il ait disparu.Robert W. Sarnoff

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#93 02/02/2016 14h56 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Réputation :   103 

Bonjour MisterVix,

je n’ai pas bien compris vos questions, mais il me semble important de rappeler qu’il n’existe pas de définition "officielle" de la performance et qu’en conséquence, les deux méthodes expliquées dans cette file donneront quasiment toujours des résultats différents. Ainsi, selon votre propre définition de performance, vous choisirez la méthode par parts (celle que j’utilise) ou celle du TRI :
- La méthode par parts ne tient pas compte du rythme des apports, puisque ceux-ci ne modifient pas la valeur de la part (la valeur de la part est bien évidemment indépendante du capital géré). Elle est donc très adaptée à ceux qui souhaitent publier une performance indépendante de l’instant où les apports sont effectués (ce qui est mon cas puisque je gère un portefeuille familial, dans lequel des mouvements de retrait et de sortie sont souvent effectués).
- La méthode du TRI, en revanche, prend complètement en compte les moments où les apports sont effectués et leurs montants, puisqu’il s’agit d’un taux de rentabilité (i.e. on calcule la performance par rapport au capital total géré). C’est donc une méthode très utile à ceux qui maîtrisent le rythme des apports, puisqu’elle peut refléter l’effet contrarien de celui qui apporte du cash quand les cours sont bas et les retire quand les cours sont haut (allocation de l’ensemble du capital patrimonial).

Je dirais donc que la méthode des parts mesure la qualité de gérant en bourse, alors que celle du TRI mesure en plus celle de l’allocateur du capital patrimonial.

Est-ce plus clair ainsi ?

Dernière modification par valeurbourse (02/02/2016 14h57)

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#94 02/02/2016 15h23 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Excellente réponse !


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#95 02/02/2016 15h30 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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En effet c’est limpide.


La finance est l'art de faire passer l'argent de mains en mains jusqu'à ce qu'il ait disparu.Robert W. Sarnoff

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#96 03/06/2016 10h25 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Je relance cette file car je suis circonspect sur le calcul du nombre de part dans XLS Portfolio.

Pour moi, le calcul du nombre de part dans XLS Portfolio ne correspond à mon calcul.

Prenons un exemple.

Le mois 0, j’investis 10 000 € que je divise en 100 part de 100 €.
Le mois 1, je retire 1 000 €. A la fin du mois 1, la valeur de mon portefeuille est de 11 500 €.

Selon mon calcul, le nombre de part à la fin du mois 1 est : 100 (nbre de part au mois 0)-1000 €(somme retirée)/100 € (valeur de la part au mois 0) = 90.

La valeur de la part est donc à la fin du mois 1 : 11 500 €/90 = 127,778.

Or, avec les calculs de XLS Portfolio, j’obtiens :
- Nbre de part à la fin du mois 1 = 92
- Valeur de la part = 125

Le calcul du nombre de part (que je ne comprends pas) réduit donc la performance du portefeuille (125 au lieu de 127,778).

Votre avis/éclairage me serait utile pour comprendre où est l’erreur (s’il y en a) !

D’avance merci,

Bertrand


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#97 03/06/2016 10h50 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Je n’ai pas accès au fichier, et ne peut donc être certain, mais au vu de vos informations il me semble que le calcul soit fait ainsi :
valeur T0 = 10 000 valeurpart T0 = 100 (100 part)
valeur T1 = 12 500 (11500 de la valeur du PF fin de mois + 1 000 retirés) valeurpart T1 = 125 (12 500 / 100)
En retirant 1 000€ vous retirez donc 1 000 / 125 = 8

Il vous reste donc 92 parts à 125 euros

Ce calcul correspondrait à un retrait en fin de mois, après calcul de la valeur de la part, et ne correspond effectivement pas à vos attentes si vous souhaitez calculer la valeur et le nombre de parts en temps réel.
Mais dans ce cas, il vous faudrait recalculer la valeur de la part au moment de votre retrait, qui n’a probablement pas eu lieu au moment de votre dépôt, ni lorsque la valeur de votre PF était d’exactement 10 000, donc…

Si vous avez effectué votre retrait alors que la valeur de votre PF était de 11 000, alors chaque part valait 110€, et votre retrait correspond à 9.090909… parts.
A la fin du mois, lorsque la valeur de votre PF est de 11 500, avec 90.909090 parts, chaque part vaut alors 126.5

Dernière modification par wulfram (03/06/2016 10h56)

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#98 04/06/2016 19h51 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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Merci pour ces infos.

Effectivement, vous avez raison, le calcul de XLS Portfolio se fait après calcul de la valeur de la part et non en temps réel.

Dans ce cas, si je fais les choses dans ce sens, on obtient les mêmes résultats.

Je pense que Philippe devrait peut-être le mentionner quelque part pour qu’on se trompe pas !

Bertrand


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#99 06/06/2016 09h38 → Calcul de la rentatibilité d'un portefeuille d'actions ?

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En théorie, vous devez faire une mise à jour de la valeur du pf le jour où vous effectuez le retrait (le montant de retrait se trouve ainsi bien à la date où il a été effectué lorsqu’il est saisi dans l’onglet d’historique).

Il n’y a donc pas de "avant ou après" et le calcul se fait bien de façon exacte en temps réel.

Dernière modification par julien (06/06/2016 09h39)

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