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Forums des investisseurs heureux

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#1 07/03/2013 23h05 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   16 

Voici j`ose enfin présenter mon portefeuille d`actions modeste ( 9000 euros a peu près ).
Il a été constitue fin février 2013.
Il n`a rien d`extraordinaire pour le moment, j`ai essaye de sélectionner des valeurs sures et compréhensibles pour moi.
Tres bientôt je pense l`élargir avec quelques valeurs US.
                                    Plus ou moins value :
Air Liquide SA                      +5,86%
Bourbon SA                         +9,34%
Essilor International SA      +10,64%
L’Oréal SA                           +8,07%
Orpea SA                            -1,23%
Saint-Gobain                    -0,29%
Total SA                            +5,18%
Vinci SA                             +2,42%
Wendel SA                      +6,53%
Alstom SA                       +4,32%
Bollore SA                            -2,15%
Edenred                            +2,66%
Eutelsat Communication SA    +4,46%
Klepierre SA                     +8,17%
Lafarge SA                           +18,06%
Naturex SA                        -2,54%


Ma meilleure progression est Lafarge, le plus mauvais est le Naturex pour le moment.
Les remarques et critique sont les bienvenus.

Mots-clés : portefeuille


L'argent n'a pas d'odeur, mais a partir d'un million il commence a se faire sentir. T.Bernard

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#2 08/03/2013 10h19 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   113 

Si je calcule bien, vous avez un poids moyen de l’ordre de 550 euros par ligne. Les frais de courtage (achat-vente) ne grèvent-ils pas trop votre performance estimée ?


Parrain pour : American Express, ING Direct (code : EKXYBFS), Fortuneo, Binck.

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#3 08/03/2013 19h59 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   16 

Merci beaucoup pour votre réponse, Espenlind13.

Vous avez parfaitement raison, les lignes font 550 euros a peu près.

Je n`ai pas un gros portefeuille pour le moment et je crois que dans mon désir de diversification je suis allée un peu loin…

En même temps je me suis dit que je pouvais profiter des frais de courtage offerts pendant 3 mois plus 100 euros d`offre de parrainage.
Je pense rectifier ensuite et avoir des lignes de 1500 euros minimum.


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#4 08/03/2013 22h26 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   15 

Tiens,beaucoup de titres que j’ai aussi en portefeuille.

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#5 08/03/2013 22h56 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   16 

Merci, Victoire, pour la réponse.
Oui, tous les titres sont des entreprises bien connus, donc beaucoup d`investisseurs les ont surement en portefeuille.
Pour le moment je n`ai pas ose aller plus loin par manque d`expérience.
Je vais surement prendre quelques valeurs US mais encore, que des grosses capitalisations comme Coca Cola et Johnson et Johnson.


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#6 09/03/2013 00h34 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   -2 

si je peut vous donner un conseil sur les actions qui vont encore flamber et celle qui vont pas avoir une bonne petite hausse ou grosse surprise sur le long terme, voici mes pronostics  !!!!

bizarement elle sont pas du cac 40 ou le sont plus :

- alcatel
- peugeot

- gaussin
- holosfind

action étrangère  (espagnol)

- bankia   (elle est au plus bas et ne peut que remonter !!!)  (un peu qd credit agricole etait à 3 euros ou les bancaires sg et bnp décoter à 50%).

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#7 09/03/2013 08h44 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   35 

kerma2956 a écrit :

elle est au plus bas et ne peut que remonter !!

Ce genre d’affirmation, ca me fait toujours peur. Techniquement, le plus bas possible, c’est 0.
Meme dans le cas d’actions cotant 0.01 EUR, ca peut encore baisser. Il suffit de faire un reverse split.

Ce n’est pas parce qu’une action parait au plus bas qu’elle a touche le fonds. Sur Bankia, les fonds propres sont negatifs, ou en passe de l’etre.

Vous la valorisez a combien?

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#8 09/03/2013 09h10 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   

bonjour
pour les valeurs US il est interressant de regarder les opportunité de IH ; pour coca ou JNJ, elles sont sur des plus hauts ; de mémoire sur différents posts, les méga-cap us sont actuellement inabordables.

kerma2956 :
désolé, mais vos "pronostics" me dérange, pourquoi ces sociétés ? et comme dit faguoren expliquez vos choix.
pour ma part j’aime bien regarder les analyses d’entreprises de chacun (enfin surtout celles qui correspondent à mon objectif)

cordialement

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#9 09/03/2013 11h48 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   16 

Merci beaucoup pour vos nombreuses réponses.

Cependant je ne sais pas trop comment prendre la réponse de Kerma2956 - vous êtes sérieux ou c`est une blague ?

Alcatel-Lucent a des problèmes financiers depuis une éternité, il n`a jamais distribue des dividendes,
d`ailleurs ça a été aborde sur le forum plusieurs fois, il me semble que c`était Investisseur Heureux qui a qualifie cette valeur comme un piège typique pour les néophytes et il a entièrement raison !

En ce qui concerne Peugeot… peut-être que la valeur remontera dans le futur lointain… en achetant des actions j`essaye d`appliquer les conseils de Warren Buffet - acheter des actions qui vous font plaisir et vous êtes content d`être le propriétaire.
Est-ce que j`ai envie de posséder un Peugeot ? Non, j`ai toujours préféré les voitures allemandes.

Je ne connais pas  gaussin et holosfind, il faut que je regarde.

Par principe, je ne souhaite pas investir dans les banques, assurances etc. sauf cas particulier.

Je ne suis pas sure que c`est le moment d`investir dans les valeurs espagnoles, la crise est loin d`être finie.

Je suis entièrement d`accord avec Faguoren que le fait que le titre soit au plus bas n`est pas un signal d`achat, ça peut bien sur encore baisser .

Pour Goldfinger ( j`adore James Bond moi aussi ) - effectivement les valeurs US sont très chers,
mais je pense que c`est bien mérité. En plus les dividendes sont vraiment intéressants.
Johnson et Johnson possèdent plusieurs labos pharmaceutiques, il y a des nouveau médicaments intéressants qui sont sortis ( en tout cas dans mon domaine de médecine ) et je pensais que ça pouvait remonter encore le titre. Je me trompe peut-être.


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#10 09/03/2013 17h33 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   

je comprends c’est vrai que JNJ est une belle société mais même avec les belles il faut être patient.

je vous fait part d’une de mes "belles expériences" (j’en ai beaucoup…) :
j’ai acheté total  et st gobain au plus haut du CAC 40, pour st gobain quand wendel est entré au capital et pour total encore un peu avant (de mémoire un PA pas loin des 60 euros). bref tout le monde était euphorique.

résultat même avec les dividendes j’aurai gagné plus à mettre l’argent sur le LA.

aujourd’hui total se traine ( pour moi smile  ) à 39 euros et pour st gobain je me suis coupé un bras.
je précise que mon regard et mon approche sur les actions, aujourd’hui, est différent . pour ça j’aime bien la citation de thomz.

une petite dernière pour la route ? les conditions (valeur internet) sont différentes mais le principe est le même
février 2000 : access commerce …pas besoin d’aller plus loin et là même 007 n’a rien pu faire smile

en conclusion : le livre d’IH l’explique très bien, entre 2 sociétés qui correspondent à vos attentes 
autant prendre celle qui a le plus beau potentiel de progresser.

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#11 10/03/2013 11h25 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   16 

Merci Goldfinger pour le partage de votre expérience, utile pour moi.
Vous avez raison, il ne faut pas s`emballer trop vite même pour les supers valeurs.

C`est vrai que comme mon premier portefeuille est au positif et continue a progresser pour l`instant, j`ai peut-être pris trop confiance en moi.
Je pense que je vais vendre St-Gobain rapidement.
Total je l`ai pris en fait en voyant que beaucoup de membres du forum en ont.
Je ne me sent pas encore capable de faire les bons choix moi-même, alors je m`appuis beaucoup sur l`expérience du forum et aussi un journal spécialisé.

J`ai aussi lu le livre de Philippe ( même 3 fois pour mieux m`imprégner ), maintenant je suis en train de lire " L`investisseur intelligent ", ensuite j`ai plusieurs livres de Warren Buffet en attente.

Il me faudrait encore beaucoup beaucoup de travail pour identifier quelle société aura plus de potentiel.


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#12 10/03/2013 12h34 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

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Bonjour exilefiscal

C est amusant de voir un surnom exilé et un portefeuille franco français
Comme je pense vous vous en doutez votre portefeuille est un peu trop sbf250 (risque de baisse si mr marche sanctionne la France sans discernement) et bcp de ligne

J avais acheter a une époque du endered mais je la trouve très (trop chère)
Visiblement j ai un peu tort … Mais a la place j ai pris du AIG …

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#13 10/03/2013 13h03 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Pourquoi pas aussi prendre une petite ligne sur les émergents
Ne maitrisant pas ce segment j ai pris un tracker (qui vaut ce qu il vaut ) easyetf next 11
Ou etf msci world …

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#14 10/03/2013 14h15 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   16 

Merci, Francoisolivier, pour votre réponse.

C`est amusant votre remarque sur exile et valeurs françaises - vous avez entièrement raison et je ne l`ai pas remarque !

Enfin, je ne pense pas du tout rester que avec les valeurs françaises. C`est juste pour le tout début, mon premier portefeuille.

Les lignes sont petites, c`est vrai, mais j`ai encore 1,5 mois de frais de courtage gratuits. Les achats étaient plus faits avec un but pédagogique.
Dans 2-3 semaines je pense en vendre pas mal et m`orienter plutôt vers d`autres marches.

J`ai un penchant particulier pour la Norvège ( ça me fera une occasion aussi d`améliorer mon norvégien ),
donc je pense attaquer bientôt une étude de ce marche. 

Concernant les émergents …je connais bien la Russie, mais je n`ai pas trop confiance…les autres je ne connais pas… je vais peut-être suivre vos conseils et prendre un tracker.

J`ai plus de difficultés de trouver des informations concernant les entreprises étrangères , pas de cotations en direct etc.
Si quelqu`un a des bonnes sites Internet a me conseiller je suis preneuse.

Enfin, Edenred, je vous avoue, je l`ai pris suite au conseil d`achat de mon journal financier , ce qui n`est pas glorieux…  Tant mieux que ça marche pour l`instant.


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#15 10/05/2013 09h20 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

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Voici quelques nouvelles de portefeuille.

Malheureusement, je ne peux pas écrire souvent car l’activité professionnelle est assez prenante
et pour l’instant c’est elle qui est très rémunératrice.  Peut-être un jour ça va être le portefeuille.

Plus je lis le forum et les livres , plus je comprends que mon portefeuille est n’importe quoi à l’heure actuel.  Sans aucun analyse j’ai choisi les valeurs quelconques.
Peut-être ce portefeuille peut servir d’exemple aux néophytes de  comment il ne faut pas faire !

J’ai compris en lisant IH qu’il ne faut surtout pas se fier à la presse financière et ne le ferai plus.  Je vais essayer de liquider certains achats et commencer avec une tête froide!

Donc concernant le PEA :  il y a eu quelques ventes - notamment Essilor, l’Oréal ( avec des plus-values de 15-18 % ) et aussi Saint-Gobain et Wendel ( merci Goldfinger pour le partage d’expérience ) - je n’en voulais plus et était contente de vendre avec un petit gain 1-2 % ( au moins ce n’est pas à perte ).
Dividendes reçus -Ttotal, Vinci, Bouygues.
Achats - Bouygues  ( j’ai pensé qu’avec 4G il pourrait rebondir ).

Aujourd’hui le PEA contient Air Liquide, Bourbon, Bouygues, Orpea, Total et Vinci.
Le portefeuille est en vert aujourd’hui.

J’ai été aussi très intéressée par la lecture des newsletters 15 et 16 de IH sur les wide-moats françaises.  Du coup, j’ai composé un portefeuille virtuel PEA qui ne contient que ces valeurs,
dont:  Christian Dior, Danone, Dassault Systemes, LVMH, L’Oréal, PPR, Essilor, Hermes International, Pernod Ricard, Sanofi et Vinci.   11 valeurs en tout.
Ça m’intéresse beaucoup comment il va se comporter dans le temps.
Peut-être quelqu’un a déjà fait cette expérience.

Concernant le compte-titres : beaucoup de ventes - Bolloré, Edenred, Eutelsat Com., Klepierre, Lafarge avec des plus values plus ou moins importants.
Dividendes reçus - Klepierre.
Achats - CYS Investements ( comme beaucoup ici ), et aussi Johnson et Johnson et Philip Morris ( chers hélas ).
Ce portefeuille est plombé par Alstom ( baisse de 17 %).


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#16 10/05/2013 10h55 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

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Réputation :   87 

Bonjour Exilefiscal,

J’ai été aussi très intéressée par la lecture des newsletters 15 et 16 de IH sur les wide-moats françaises.  Du coup, j’ai composé un portefeuille virtuel PEA qui ne contient que ces valeurs,
dont:  Christian Dior, Danone, Dassault Systemes, LVMH, L’Oréal, PPR, Essilor, Hermes International, Pernod Ricard, Sanofi et Vinci.

Beaucoup de titres que j’ai en portefeuille également, ce sont de belles valeurs (pour le moment), et le plus difficile est de trouver un bon point d’entrée pour mettre ces sociétés en portefeuille (ou bien d’avoir une gestion passive avec renforcement automatique récurrent sur la valeur ayant le moins progressée etc. comme décrite sur le forum), la patience est sans doute un atout pour attendre que MrLeMarché nous fasse ce plaisir.

Attention tout de même à la concentration sur le secteur du luxe (en plus des liens capitalistiques existants : CDior filiale de LVMH, Hermes : participation de LVMH aussi etc.).

il y a eu quelques ventes - notamment Essilor, l’Oréal

pourquoi avoir vendu ces valeurs ? (certe elles sont sans doute très très bien valorisées en ce moment mais dans une optique LT, leur croissance n’est sans doute pas finie).

concernant Bourbon et Orpéa, je regarde ces beaux groupes avec une forte croissance de CA mais je reste sceptique pour le moment car :
i) toutes les 2 ont des FCF négatifs sur les 3/4 derniers exercices en raison de capex très importants par rapport à leur CA (dans les 2 cas ce sont des capex de croissance - pour Bourbon par exemple : renouvellement de la flotte sur les dernières années - mais quel est le capex de maintenance normalisé?) et,
ii) toutes les 2 ont des ratios de rentabilité relativement faibles ( ROE/ROIC/CROIC).

http://www.devenir-rentier.fr/bourse_ac … gbb_fp.htm
http://www.devenir-rentier.fr/bourse_ac … orp_fp.htm

En revanche c’est vrai qu’elles développent toutes les 2 une stratégie de croissance et la transformation de Bourbon depuis de nombreuses années est remarquable.

Depuis que je lis le forum, je fais de plus en plus attention au FCF et aux ratios ROE/ROIC/CROIC qui servent déjà de filtres en matière de sélection.

Plus je lis le forum et les livres , plus je comprends que mon portefeuille est n’importe quoi à l’heure actuel.  Sans aucun analyse j’ai choisi les valeurs quelconques.

Il y a quand même de belles valeurs dans votre portefeuille (dommage pour Essilor et l’Oréal je trouve) et effectivement la lecture du forum permet de se reposer / poser de bonnes questions et de déterminer une démarche/stratégie d’investissement qui vous convient.
En tout cas votre démarche est la bonne : lire, apprendre, analyser, se poser des questions, se forger une conviction/opinion et décider.

Dernière modification par BearBullCarpeDiem (10/05/2013 19h20)


Parrainage : Boursorama

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#17 10/05/2013 12h13 → Portefeuille d'actions d'exilefiscal (portefeuille)

Membre
Réputation :   16 

Bonjour BearBullCarpeDiem,

Merci pour votre réponse.

Vous me posez des bonnes questions - pourquoi avoir vendu Essilor et L’Oréal ?
Et bien, je crois que j’ai fait une erreur tout simplement.  Il me semblait que presque personne ne recommandait ces valeurs sur le forum et je me suis dit - il faut les vendre au plus tôt .  En plus, j’étais persuadée qu’il fallait regarder les dividendes de plus près et ces dividendes-là ne me semblaient pas élevés.  Ensuite, en lisant IH,  j’ai compris qu’il n’était pas opportun de faire la chasse aux dividendes.

Concernant Orpea et Bourbon vous avez tout à fait raison. Ces entreprises-là ont eu et auront des dépenses d’investissement très importants et j’aurai du regarder le ratio Capex/Résultat opérationnel.  Malheureusement, en ce moment-là je ne connaissais pas encore tout cela.
C’est vrai que j’ai acheté Orpéa d’une manière intuitive ( ce qui n’est pas bien ). Je me disais que comme j’avais de plus en plus de mal à trouver des places pour mes patients dans les maisons de retraite, l’industrie évoluerait sans doute d’une manière positive. 
Et Bourbon j’ai trouvé dans la presse financière:-(   Plus jamais je ne ferai cet erreur .

Et c’est seulement ensuite que les newsletters de IH  "Comment trouver des entreprises extraordinaires " sont sortis et je les ai lus.
Maintenant je compte aussi étudier le FCF, calculer le ROE, ROIC et CROIC.
D’ailleurs, il faut que je commande le xlsValorisation de toute urgence.


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