Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#176 01/04/2014 12h48 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   285 

Je sais que vous utilise Value Investing, avez vous comparé aux screener de stockopedia et Gurufucus ? Ils sont certes plus chers mais il semblent y avoir des fonctionnalités intéressantes en plus du screener

En ligne

 

#177 01/04/2014 13h57 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   52 

Le screener de valuescreeners marche parfaitement pour moi.  Ils ajoutent régulièrement des fonctionnalités (pays, critères, …), le support est excellent, les études historiques sont en rapport avec le screener.  Donc aucune envie d’aller ailleurs.

Hors ligne

 

#178 01/04/2014 14h01 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   285 

Bon moi j’aime bien comparer, surtout vu le prix !
Je vais me lancer dans une petite étude comparative, je vous tiens au courant.

Tiens en passant, il vaut mieux faire les études sur les 12 mois glissant ou sur l’année fiscale ?

En ligne

 

#179 01/04/2014 14h02 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   52 

Sur les prix, il vaut mieux prendre le P6M que le P12M.

Sur les résultats de l’entreprise, le screener prend toujours les derniers en date donc c’est ce que je prends.

Hors ligne

 

#180 03/04/2014 18h35 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   52 

J’ai décidé de ne plus contribuer sur cette file.  J’ai en effet réussi à améliorer mes méthodes et ne désire plus partager sur le sujet.  Bons investissements à tous!

Hors ligne

 

#181 03/04/2014 19h04 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   188 

Ce poste éveille la curiosité : si vous avez amélioré vos méthodes pourquoi donc ne pas les partager ? Je doute que l’on vous fasse de l’ombre smile


Investisseur deep value. Blog : Le projet Lynch. Parrainages Binck et Boursorama.

Hors ligne

 

#182 04/04/2014 04h44 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   213 

Dommage oui, vous aviez de très bons résultats et cela permet de comparer une approche value mécanique comme la votre à une approche moitié quanti, moitié au "doigt mouillé" comme celle que je crois pratiquer ou celle de JL et bien d’autres.

Sans lever le voile de vos petits secrets et ingrédients maison, vous pourriez nous tenir au courant de la progression de votre portefeuille, puis cela semble un peu court comme période pour valider une méthode, non?

Hors ligne

 

#183 04/04/2014 07h17 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   285 

C’est dommage ; on est pas beaucoup à discuter (un peu) de Quant !

En tout cas le portefeuille de 10 valeurs sur The Bull, semble performer assez correctement : +12,65%

Mais comme tout monte sur les small françaises, c’est difficile de savoir d’où vient cette performance

En ligne

 

#184 05/04/2014 18h49 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   143 

Hors ligne

 

#185 06/04/2014 10h55 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

En effet pourquoi arrêter soudainement a partager votre suivi de performance et les améliorations apportées a votre ’système’…?

C’est très dommage. En espérant vous retrouver prochainement.

Confucius.


Heureux résident de Hong Kong. Retrouvez mon portefeuille.

Hors ligne

 

#186 30/09/2014 15h08 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   73 

Bonjour Marcopolo,

J’ai vu que vous aviez arrêté de poster vos recherches. Je suis un peu lent au démarrage mais j’aurais bien aimé discuter avec vous car votre approche est très intéressante. Tant pis.

Par hasard si vous passez par ici, pouvez-vous me dire quel courtier PEA vous aviez retenu pour votre approche pan-européenne ?

Merci

Hors ligne

 

#187 03/12/2014 09h35 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   71 

Bonjour,

Juste pour information, au cas ou quelqu’un detererrait cette file et se demanderait ce qu’il s’est passe pour 2014 sur les valeurs de Marcopolo.

Arrete ce jour, et avec les positions telles que reportees par The Bull, ce portefeuille est en baisse de 1,1%, plombe par Molins PLC.

Peut etre les nouveaux criteres de Marcopolo auraient-t-ils evite la selection de Molins PLC, nous ne saurons (probablement) jamais.

Amicalement,

R.

Dernière modification par roro (03/12/2014 21h10)


Développeur d'outils pour investisseurs : Le Quant 40

Hors ligne

 

#188 03/12/2014 18h37 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   52 

Bonjour,

Comme mentionné plus haut, je ne tiens pas à poursuivre cette file mais me dois de corriger une erreur factuelle.  La performance sur the Bull n’est pas de -12% YTD.

Hors ligne

 

#189 03/12/2014 19h31 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   285 

Bonjour,

effectivement -1% mais bien moins ben que le cac, cac mid & small etc.

Cela ne veut pas dire que le value momentum ne marche pas, mais que ce n’est pas gagnant à tous les coups. C’est d’ailleurs pour ça que finalement peu de gens en font !

Bien à vous

En ligne

 

#190 03/12/2014 21h09 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   71 

Bonsoir,

Arg, @marcopolo et @tout le monde, je suis embarrassé, j’ai oublié un "1+" dans ma formule de calcul du rendement du portefeuille (je ne faisais pas confiance au calcul du site, j’aurais dû vu mon niveau en mathématiques…).

Je corrige le 12% en 1% immédiatement !

Amicalement,

R.


Développeur d'outils pour investisseurs : Le Quant 40

Hors ligne

 

#191 14/04/2016 09h16 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   285 

Bonjour Marcopolo,

si vous lisez encore ce fil, vers quel Brocker êtes vous allé ? (dans le cadre du PEA bien sûr)
- BD est moins cher que Binck sur Euronext malgré les nouveaux tarifs
- BD et Binck ont grosso modo les mêmes tarifs en Europe hors Euronext, mais Binck a beaucoup plus de marchés.
=> BD légèrement moins cher que Binck mais plus de marchés sur Binck (Europe du Nord, Espagne, Italie, Autriche)
Sur BD et Binck vous avez bien accès à l’ensemble des valeurs que vous voulez ? (dans les small)

D’ailleurs, surpondérez vous un peu Euronext vu la différence de prix ?
Par exemple, sur BD, avec un ordre à 3000 € (0,1%), sur Euronext vous êtes 3,8€ et hors Euronext au dessus de 15€ (0,5%).
Comme il n’y a pas trop de rotation, ça ne me parait pas très grave cela étant.

Merci par avance
Fructif

En ligne

 

#192 14/04/2016 11h59 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   52 

Bonjour Fructif,

Sans nommer de broker, quelques pistes :

1)  Les marchés les plus importants sont (de loin) l’Angleterre et (loin derrière) la France.  Donc pas vraiment de souci de travailler seulement sur ces deux marchés.  Si vous ajoutez l’Allemagne vous avez plus que largement de quoi faire.

2)  Contrairement à ce que l’on voit ici ou là, travailler sur des micro caps n’est pas le meilleur pour une approche value/momentum.  C’est assez logique d’une certaine façon.  Les actions ayant le plus monté ont (toutes choses égales par ailleurs) un certain volume d’échanges.

3)  Mes ordres sont beaucoup plus larges que 3K.  Globalement les frais de transaction sont très faibles par rapport aux rendements bruts (PV+ divs) donc c’est assez marginal pour moi.

J’ai bon espoir de vous voir converti à une approche value-momentum pour le PEA et non seulement pour le PEA-PME!

Hors ligne

 

#193 14/04/2016 16h29 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   285 

Merci MarcoPolo,

Oui, je risque de succomber un jour. Ça fait son petit bonhomme de chemin. Mais j’aimerais vivre un krach à -50% pour bien tester ma psychologie avant de partir sur quelque chose comme cela (pas pour acheter moins cher, vraiment pour l’aspect psychologique).

Mon raisonnement est le suivant :
Le PEA est vraiment une enveloppe absolument géniale. Lorsqu’on a atteint le plafond peu d’enveloppes arrivent à la cheville. Donc plutôt que de mettre des actifs risqués dans des enveloppes moyennes, autant augmenter le risque dans l’enveloppe du PEA. Comme les ETF a effet de levier ne font pas l’affaire, il faut mettre du smart beta et si on pousse le bouchon encore plus loin du smart beta maison. Ce qui fait que l’on reste avec du fonds en Euros classique et du PEA.

Sinon sur votre point 1. Faites vous une allocation par pays au départ ou est-ce que si ça donne 45% de Luxembourg, c’est la vie ? Les 2 se tiennent (même chose pour les secteurs)

En ligne

 

#194 14/04/2016 18h08 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   52 

Non, je ne fais pas d’allocation par pays mais historiquement, je trouve pour environ 40% des valeurs au RU.  Si cela me donne 45% au Luxembourg c’est la vie!

Et à un instant donné de recherches on trouve souvent plusieurs sociétés dans un même secteur (genre homebuilders au RU ou équipementiers auto français…).

Hors ligne

 

#195 14/04/2016 22h03 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   38 

Bonjour Marcopolo.

Je suis surpris d’apprendre que vous n’investissez pas dans les microcaps.

Vous avez déjà exposé ne plus vouloir partager votre méthode. Pourriez-vous néanmoins nous citer une ou 2 valeurs que vous avez sélectionnées, récemment ou non?

J’avoue avoir du mal à comprendre qu’il soit possible de faire du value avec des big caps surcotées.

Hors ligne

 

#196 14/04/2016 23h15 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   52 

Deux exemples de sociétés Dart Group (RU) et MGI Coutier (France).  Des smids, ni nano-caps ni mega-caps.

Hors ligne

 

#197 15/04/2016 10h46 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   38 

Mer ci beaucoup pour votre réponse. Une bonne base de travail pour moi. J’ai beaucoup à en dire, mais selon votre souhait, je n’en discuterai pas avec vous.

Cordialement.

Dernière modification par Trahcoh (15/04/2016 10h47)

Hors ligne

 

#198 22/04/2016 15h50 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   

Bonjour marcopolo,

Je suis avec intérêt vos contributions sur l’investissement value-momentum, et je m’apprête à créer une poche value-momentum dans mon portefeuille, sur un PEA-PME.

Dans un autre post, vous recommandiez www.backlive.io comme moteur de backtest sans programmation. Backlive.io étant dédié à l’univers des actions US, je me demandais quel(s) outil(s) vous utilisiez pour vos backtests dans l’univers des actions européennes ? Les sites tels que quant-investing.com ou valuesignals.com me semblent plus être des screeners que des moteurs de backtests.

Je n’ai pas trouvé l’info en remontant dans la file, si je l’ai ratée je m’en excuse par avance !

Dernière modification par snellpacha (22/04/2016 16h17)

Hors ligne

 

#199 22/04/2016 18h22 → Portefeuille d'actions PEA de Marcopolo (momentum, value)

Membre
Réputation :   52 

Bonjour Snellpacha,

Il n’y a pas de moteurs officiels de backtests personnalisés sur les actions européennes au contraire, par exemple, des US.  Unclestock avait des backtests un peu bogus et stockopedia ne les font pas (encore).

Donc soit vous êtes limité aux études officielles (genre celles publiées il a 3 ans sur différents sites genre quant investing) soit (et c’est ce que j’ai fait) vous voyez qui peut vous aider moyennant finances à faire des backtests personnalisés.

Du value momentum sur le PEA PME cela marche (voir par exemple Fructif sur une petite période) mais globalement cela marchera nettement moins bien que sur un PEA car l’univers d’investissement y est plus limité à la fois en taille et en marchés (pas de Royaume Uni par exemple).

Dernière modification par marcopolo (22/04/2016 18h23)

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech