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Forums des investisseurs heureux

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#776 15/11/2014 21h31 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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@ Tssm et Guzu : si on parle bien de la même émission USE0002VAC84, 8,875% Nov. 2017 en USD, elle est disponible en coupures de 1k chez Interactive Brokers (IBCID87876758). J’ignore ce que proposent d’autres courtiers.

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#777 15/11/2014 21h34 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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sissi a écrit :

Reinanto54

C’est bien possible pour Virgin Australia!
J’ai juste liste les nouvelles émissions, les junk aussi bien que les IG !
Apres…a chacun de faire son due diligence!

Comme sur abengoa ou petrobras etc … mais qui ne risque rien…
Et lui…un flip c’est pas a dédaigner. …
Dernierement les coupons "normaux" sont trop bas - sauf si IG comme base de lombard

Bonsoir Sissi,

Je sais que vous donnez juste à titre d’information ces nouvelles émissions et que ce n’est aucunemenent un conseil d’achat! Je faisais juste partager mon avis sur cette émission. Il se peut que des personnes achètent juste par rapport aux coupons alléchants . Le risque est assez élevé et à mon humble avis, ce n’est pas un investissement du type Buy and Hold!

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#778 15/11/2014 22h22 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Bonsoir,

Une émission passée quasi inaperçue… Avec tout ce que j’ai pu voir comme tuyaux sur ce forum, ça fait plaisir d’y contribuer un peu smile

German Pellets 7.25% 2019 min 1k EUR, cotée BB- (Creditreform)

http://www.german-pellets.de/en/investo … facts.html

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#779 15/11/2014 22h56 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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sat a écrit :

@ Tssm et Guzu : si on parle bien de la même émission USE0002VAC84, 8,875% Nov. 2017 en USD, elle est disponible en coupures de 1k chez Interactive Brokers (IBCID87876758). J’ignore ce que proposent d’autres courtiers.

Ca se peut Sat : une série en 144 donc grosse tranche et une pour les USA en 1 ou 2k de minimum …qui s’achèterait sur IB alors.
Si c’est comme ça… achetez sur IB bien sur - si ça vous tente - car la situation n’est pas éclaircie pour Abengoa -

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#780 15/11/2014 23h06 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Celanad a écrit :

Bonsoir,

Une émission passée quasi inaperçue… Avec tout ce que j’ai pu voir comme tuyaux sur ce forum, ça fait plaisir d’y contribuer un peu smile

German Pellets 7.25% 2019 min 1k EUR, cotée BB- (Creditreform)

http://www.german-pellets.de/en/investo … facts.html

Bonjour Celanad
Justement c’est un rating creditreform, pas des grosses agences.
Du fait que dans ces émissions du marche allemand, la plupart bien petites, il y ait eu plusieurs faillites.. on s’en méfie maintenant.
Les "turbulences" sur Alno, Singulus .. font peur.
Quant aux notes de Creditreform - qui sont changées apres coup - c’est pas fiable.
C’est souvent comme jouer a la roulette russe.

Ex j’aime bien les bateaux, donc Hanse Yachts m’attire …mais je n’en ai pas pour cette raison.

Ca ne veut pas dire que German Pellets soit un mauvais placement - mais si on peut trouver un coupon/rendement semblable dans du BB- S&P ou Ba3 Moodys…on préférera acheter ça car moins risque.

Dernière modification par sissi (15/11/2014 23h08)

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#781 16/11/2014 00h01 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Pareil, je n’aime pas les petites émissions allemandes dont oblis.be fait souvent la promotion.
Il n’y a qu’à se rappeler Praktiker et toute une liste d’entreprise liées à l’énergie ( 3w power … ) et qui ont fait faillite ou presque.

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#782 16/11/2014 05h01 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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sat a écrit :

@ Tssm et Guzu : si on parle bien de la même émission USE0002VAC84, 8,875% Nov. 2017 en USD, elle est disponible en coupures de 1k chez Interactive Brokers (IBCID87876758). J’ignore ce que proposent d’autres courtiers.

Bonjour Sat,

Ou trouvez-vous les références Obligations pour IB? La page que j’utilise habituellement n’a pas d’onglet pour la recherche.

Merci

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#783 16/11/2014 12h26 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Bonjour Chlorate, c’est une bonne question !

La page que vous indiquez n’est pas la bonne, il faut que vous alliez sur celle-là :

[lien non fonctionnel]

à laquelle vous accédez alternativement par TWS / Analytical tools / Bond search.

Enfin vous avez sur IB plusieurs pages explicatives, on peut commencer ici:

https://www.interactivebrokers.com/en/? … _bonds.php

Dernière modification par sat (17/11/2014 11h59)

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#784 16/11/2014 17h24 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Hello,

Je sais que le credit rating sur le venezuela c’est du junk de chez junk mais la 2017 pdvsa est sur le chemin des 50%.

A priori dispo sur IB.

Rien dans mon screener IB pour l’instant en échéance 2015/2016 pour du placement CT

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#785 16/11/2014 18h06 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Abengoa tient une conf. call lundi matin pour donner explications complémentaires

http://www.abengoa.com/export/sites/abe … omp-en.pdf

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#786 16/11/2014 18h10 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Bonsoir,

Je ne sais pas si les "forumeurs" connaissent ce site qui donne des infos sur les nouvelles émissions HY en $. Je poste le lien au cas où. On en retrouve quelques unes publiées sur le site italien InvestireOggi | News su economia, finanza, obbligazioni, fisco, imprese

News - HighYieldBond.com

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#787 16/11/2014 18h36 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Tssm a écrit :

Abengoa tient une conf. call lundi matin pour donner explications complémentaires

http://www.abengoa.com/export/sites/abe … omp-en.pdf

Merci pour l’info, une petite louche de 2017 à 80% m’intéresse, je vais en savoir plus demain.

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#788 16/11/2014 18h39 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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sat a écrit :

Bonjour Chlorate, c’est une bonne question !

La page que vous indiquez n’est pas la bonne, il faut que vous alliez sur celle-là :

https://risk.interactivebrokers.com/bon … mp;mid=001

à laquelle vous accédez alternativement par TWS / Analytical tools / Bond search.

Le lien ne fonctionne pas pour moi. Je suis sur Lynx, mais je devrais au moins avoir un message d’erreur - là la page reste blanche…

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#789 17/11/2014 10h17 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Tssm a écrit :

Abengoa tient une conf. call lundi matin pour donner explications complémentaires

http://www.abengoa.com/export/sites/abe … omp-en.pdf

Présentation détaillée sur les aspects comptabilité et endettement jointe

http://www.abengoa.com/export/sites/abe … Update.pdf

Ils ont annoncé qu’il allait mettre en place buyback bond

Cours action et obligations se reprennent

Les obligations 2015/2016 sous le pair présentent, à mon avis et par rapport à ma gestion, un couple risque/rendement très favorable

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#790 17/11/2014 11h28 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Pour info, update sur prix
2015 : 98,5 bid (90vendredi)
2016: 94 bid (70vendredi)

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#791 17/11/2014 11h56 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Merci pour ces renseignements Tssm. J’ai lu attentivement les explications de Abengoa que vous nous avez signalées. J’arrive à une conclusion similaire à la vôtre sur 2015/16 mais ma nature prudente me fait voir les obligations novembre 2017 en USD comme plus risquées, donc seulement aptes à un investissement modeste. D’ailleurs le marché pense comme moi (en fait plutôt l’inverse) : a priori un ask à 88% en USD 2017. C’est plus que vendredi dernier, où l’on était à 81.

Une chose que je ne m’explique pas est l’intervention un peu brutale de Fitch ou, selon la façon de voir les choses, la surprise d’Abengoa face au communiqué. Il me semble que les agences de notation sont en contact permanent avec les entreprises qu’elles sont amenées à noter, ne serait-ce que pour en obtenir des informations et des précisions. Ici le cafouillage de la semaine passée fait supposer que la communication a été interrompue, ce qui n’est pas très bon signe. Je suis curieux de savoir ce que diront S&P et Moody’s dont les notations datent de l’année passée.

@Chlorate, vous avez raison, je vous ai donné un lien pour une page sécurisée qui ne peut donc fonctionner. Je corrige dans mon message précédent. Par ailleurs je ne connais pas Lynx mais il me semble que par l’ISIN (ou le CUSIP) vous devriez arriver à trouver les valeurs que vous cherchez, non ? Cela n’empêchera évidemment pas de passer auparavant par un screener obligations.

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#792 17/11/2014 16h05 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Achetez les abengoa 17 si vous pouvez décrocher en petites tranches - ce qui est impossible a ma banque!
J’ai capitule et achete la 16 mais je regarde la 18 sous 90 aussi, sauf que le 100k euro de minimum me refroidit!

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#793 18/11/2014 09h03 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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ZeBonder a écrit :

Pareil, je n’aime pas les petites émissions allemandes dont oblis.be fait souvent la promotion.
Il n’y a qu’à se rappeler Praktiker et toute une liste d’entreprise liées à l’énergie ( 3w power … ) et qui ont fait faillite ou presque.

Bonjour ZeBonder,

Avez-vous jeté un coup d’oei au dossier PNE Wind? C’est iune société allemande qui travaille dans un secteur que vous n’aimez pas mais les résultats me semblent prometteurs. Ils se postionnent sur l’éolien offshore et comme Abengoa ils sont entrain de monter une YieldCo. Oblis.be publie de temps des temps des articles sur cette société.

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#794 18/11/2014 11h56 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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J’évite tout ce qui concerne l’éolien, solaire … trop d’incertitudes et surtout trop de faillites par le passé.

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#795 18/11/2014 14h56 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Pour info, j’ai fini par prendre de l’IAMGOLD 2020 6.75% a 80c. Je la lorgnais depuis un bon moment, elle a suffisamment baisse pour etre attractive a mes yeux. YTW: 11.4% sur 6 ans.
Ce n’est pas un placement de bon pere de famille, pas la moins risquee des minieres or.
Mais financial gearing limite a 17%. Net debt/ LTM EBITDA = 474 / 288 = 1.65x. EBITDA/ Interest = 288 / 56.9 = 5x

Les problemes / risques sont:
- les FCF negatifs. Les CFO couvrent en gros 60% des investissements seulement.
- la sensibilite des CFs au prix de l’or evidemment
- Ebola pouvant affecter les mines en West Africa

Pas une reco, seulement une disclosure.
Bien a vous
Serial Trader

Dernière modification par SerialTrader (18/11/2014 14h56)

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#796 18/11/2014 15h47 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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pour info update prix Abengoa

- la 7.75% 2020 USD a 92.70
- les 15 et 16 sont retournées au pair approx. idem la 18

Le point sur la volatilité des obligations Abengoa | OBLIS

Dernière modification par sissi (18/11/2014 16h20)

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#797 18/11/2014 15h51 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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ZeBonder a écrit :

J’évite tout ce qui concerne l’éolien, solaire … trop d’incertitudes et surtout trop de faillites par le passé.

D’accord avec vous - faut éviter les petites boites de solaire, éolien.
Mais Abengoa c’est gros et international … ça veut pas dire qu’il n’y a pas de risque - mais la correction sur abengoa résulte d’une mauvaise interprétation de clauses …donc baisse de 30% et remontee 3-4 jours apres.
Un bon flip court-terme - pas du buy and hold sauf la 2015 et 2016 a échéance proche.

Dernière modification par sissi (18/11/2014 15h52)

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#798 19/11/2014 14h40 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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marfrig nouvelle émission 2022
Latin American Herald Tribune - Brazil MeatPacker Marfrig to Repurchase Debt, Issue $600 Million in New Bonds

Pas mention du coupon offert…On fait un pari ? 6.75 max???

Qu’en pensez vous? + ou - 6.75%

Moody’s assigns a B2 rating to Marfrig’s proposed USD 600 million notes due 2022; stable outlook

EDIT: Marfrig annule la nouvelle émission…et l’offre de rachat sur la 2020 ??
McDonald?s Supplier Marfrig Said to Withdraw Dollar Bond Offer - Bloomberg Business

Dernière modification par sissi (19/11/2014 23h39)

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#799 20/11/2014 10h05 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Cliff’s natural resources fait use offer de rachat sur certaines obligations mais a rabais…bonne nouvelle pour ceux dont le PRU est plus bas et veulent en sortir?
Cliffs Natural Resources Inc. Announces Tender Offers for Certain of Its Senior Notes -- CLEVELAND, Nov. 19, 2014 /PRNewswire/ --

Dernière modification par sissi (20/11/2014 10h11)

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#800 24/11/2014 12h09 → Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl. (obligations entreprises)

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Annulation de la nouvelle émission de Marfrig …donc annulation de l’offre de rachat des 9.5% 2020

Grupo papelero: la prime pour contentment nest pas encore créditée chez moi
L’avez vous eue? Merci

Grupo Papelero Scribe, S.A. de C.V. Announces Successful Receipt of Requisite Consents With Respect to its 8.875% Senior Guaranteed Notes Due 2020 - MarketWatch

Dernière modification par sissi (24/11/2014 12h24)

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