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Forums des investisseurs heureux

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#1 12/10/2012 17h03 → Portefeuille d'actions de Rick (actions, portefeuille)

Membre
Réputation :   21 

bonjour,

comme je l’avais précisé lors de ma présentation, je dispose de 2 PEA :

le mien a 19 ans
celui de mon épouse a à peine 4 ans (créé pour entrer dans un LBO)

étant donné que l’argent dans le PEA de mon épouse y est "coincé" pour plusieurs années, j’ai observé, lu et me suis documenté, entre autres au sein de ce vénérable forum depuis plusieurs mois afin de sélectionner des valeurs qui pourront y rentrer.

j’ai sélectionné plusieurs titres, me suis fait mon opinion sur un certain nombre d’entre eux et suis passé à l’action ce midi.

je suis guidé par : solditié de l’entreprise, régularité du parcours, PER raisonnable, rendement. pour certaines, je me suis permis un petit côté "prise de risque".

en voici la composition :

Thermador : je connais et suis cette valeur depuis de nombreuses années, belle régularité, rentabilité et rendement solides. je leur pardonne leur "bêtise" sur la multiplication des actions évoquée ces derniers jours.

GL Events : une croissance forte et rigoureuse, je pense que la boite a un très beau potentiel business devant elle.

SIPH : c’est la prise de risque. j’ai étudié leur business qui me semble prometteur, pour peu que l’on ne soit pas pressé et que la volatilité des cours du caoutchouc ne me fasse pas trop peur.

GDF Suez : je trouve le parcours réalisé par Mestrallet lpein d’intelligence et pense que cette action est décotée.

Total : boite solide, décotée, avec du rendement et des perspectives.

GEA : il faut qu’ils négocient l’international mais je crois au potentiel de cette affaire.

Tesco : tout a été dit ou presque dans la file dédiée.

Casino : un parcours très satisfaisant de monsieur Naouri, et des perspectives bien meilleures que Carrefour AMHA.

Sanofi : un portefeuille de molécules solide et dont le renouvellement a été bien appréhendé avec les dernières acquisitions.

BMW : sans doute l’entreprise automobile européenne qui profite le mieux de la mondialisation. j’aime leurs produits et leur stratégie est intelligente.

Gerard Perrier industries : une croissance rentable des résultats, un prix très correct et un management de qualité.

voilà.

j’ai par ailleurs (et pour m’amuser depuis quelques mois) dans mon PEA propre (qui attend un / des projet immo pour être vidé) les valeurs suivantes :
AKKA technologies
Rubis
Cegid

j’ai commis une erreur je pense en prenant Cegid qui verse de beaux dividendes mais a un horizon de développement trop restreint car trop français.

nous verrons…

Mots-clés : actions, portefeuille

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#2 12/10/2012 18h33 → Portefeuille d'actions de Rick (actions, portefeuille)

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Réputation :   211 

De belles valeurs parmi les small dans ce portefeuille.

Quelles sont positions "prise de risque"?
Siph ? (que j’ai aussi en portefeuille) ?

Une société qui a un ROE moyen de plus de 25% sur 10 ans, qui a gagné de l’argent même en 2009 avec un cours du caoutchouc deux fois inférieur à celui actuel, quasiment sans dettes, tout cela à une valorisation ridicule de (EV/ebitda de 2,1 , PCF à 3 et PE <6), cela ne ressemble pas trop à une définition du risque ou je me trompe?

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#3 15/10/2012 07h26 → Portefeuille d'actions de Rick (actions, portefeuille)

Membre
Réputation :   21 

bonjour Spiny,

SIPH est une prise de risques qu’on le veuille ou non : les cours du caoutchouc peuvent souffrir sensiblement et les pay dans lesquels ils sont installés peuvent connaitre  un certain flottement politique. j’entends bien que la rentbilité est très belle et c’est entre autres pour cela que j’ai acheté. néanmoins, il peut y avoir de la volatiilité.

GEA est assi une prise de risques : la société est encore trop implantée en France et trop "petite" par rapport à d’autres acteurs : elle doit s’exporter et structurer sa présence.

ce sont je pense les 2 prises de risque de ce portefuille.

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#4 15/10/2012 09h49 → Portefeuille d'actions de Rick (actions, portefeuille)

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Réputation :   211 

D’accord Rick, c’est plus un risque lié à l’environnement politique plus qu’opérationnel.
Pour mémoire SIPH gagnait de l’argent même quand le cours du caoutchouc était deux fois inférieur.

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