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#1 28/05/2012 01h17 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

Portefeuille en cours de constitution. Je n’ai investi moins de 25% du capital que je souhaite dédié aux actions.

Actions en ligne de mire;
- Unilever (ca devrait completer la part consommation de base, avec une valeur en EUR et une valeur en USD). Je regardais aussi Kellog’s et General Mills, mais en regardant en detail, ces deux valeurs ne me plaisent pas trop. Plus en raison de leur business que de leurs finances.
- Microsoft: Elle n’est pas a un cours tres elevee, mais j’ai espoir de la toucher a un niveau un peu plus faible.
- Cliff Natural Resources et/ou Eramet: pour mettre un peu de matiere premiere dans le portefeuille
- Norfolk Southern: Je me laisserai bien tenter, mais je n’arrive pas a evaluer proprement la sensibilite de leur business model a la conjoncture. Je pense qu’il y a beaucoup de frais fixes dans ce business, mais ce n’est pas encore clair dans quelles proportions.
- Fonciere des Regions: je voudrais entrer sur des SIIC. Pas d’urgence, j’ai deja une grosse part de mon patrimoine en immo.
- Renforcement de GDF-Suez: Je n’ai pris qu’une petite position. Pour l’instant j’observe.
- Energias De Potugal: La prise de participation d’un groupe Chinois recemment me laisse a penser que cette societe ira chercher encore plus de business hors du Portugal. Je vais probablement ouvrir une petite ligne, pour voir.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 21/05/2012

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (16.3%) :
    XX Procter & Gamble Co/The (USD)_____________16.3%

~Energie (12.8%) :
    XX Total SA__________________________________12.8%

~Services financiers (16.2%) :
    XX Credit Agricole Toulouse 31_______________16.2%

~Santé (16.2%) :
    XX Becton Dickinson and Co (USD)_____________16.2%

~Industrie (16.1%) :
    XX 3M Co (USD)_______________________________16.1%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (15.8%) :
   XXX Cisco Systems Inc (USD)___________________15.8%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (6.7%) :
    XX GDF Suez___________________________________6.7%

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________37.3%

Fait avec xlsPortfolio

Hors ligne

 

#2 04/10/2012 13h17 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

Je viens de passer les 50% investis.  Je cherche a me renforcer sur la consommation de base, mais je ne trouve pas les opportunites qui me conviennent. Je regarde Unilever, Danone et qq autres societes. Les valeurs techno sont sur-representes par rapport a mon allocation cible, mais il y a eu des opportunites (Cisco entre autres).

+4.5% depuis le debut de l’annee, avec 50% investi. La performance de la partie investie n’est pas trop mauvaise. La volatilite augmente avec les dernieres valeurs entrees (Anta fait +8% aujourd’hui, et si on regarde le graph depuis 1 ou 3 ans, c’est un vrai roller-coaster).

Valeurs en vue pour de futurs achat:
Unilever
Danone
Safeway
Emerson
Chow Tai Fook
Enel
Sinopec
Eutelsat
A voir en fonction des opportunites. J’aurais bien pris position sur HP en me laissant convaincre par les analyses de differents intervenants, mais je suis deja bien dote en techno. Je suis satisfait de celles en portefeuille, donc je passe mon tour.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 04/10/2012

~Consommation discrétionnaire (15.9%) :
  XXXX Anta Sports Products Ltd (HKD)_____________8.0%
    XX Thomson Reuters Corp (CAD)_________________7.9%

~Consommation de base (17.5%) :
    XX Procter & Gamble Co/The (USD)______________9.0%
    XX Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________8.5%

~Energie (7.3%) :
    XX Total SA___________________________________7.3%

~Services financiers (16.4%) :
    XX Credit Agricole Toulouse 31________________8.4%
    XX American International Group Inc (USD)_____8.0%

~Santé (8.7%) :
    XX Becton Dickinson and Co (USD)______________8.7%

~Industrie (9.1%) :
    XX 3M Co (USD)________________________________9.1%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (25.1%) :
   XXX Cisco Systems Inc (USD)____________________9.2%
    XX Microsoft Corp (USD)_______________________8.2%
   XXX Dell Inc (USD)_____________________________7.6%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________46.6%

Hors ligne

 

#3 04/10/2012 13h21 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   554 

Bonjour Farguoren. Votre portefeuille majoritairement big caps me semble intéressant.

Serait-ce abusif de vous demander votre thèse sur Anta Sports à HK ?

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#4 04/10/2012 13h28 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

Pour Anta, j’ai regarde avant tout leurs produits. Par rapport aux autres chinois (Lining entre autre qui a un logo copiant celui de Nike, un slogan qui copiait celui d’Adidas, ou Erke), je trouve Anta beaucoup plus creatif. J’ai vu leurs dernieres pubs et leurs derniers produits, je trouve ca assez interessant. Je suis un coureur regulier et j’utilise leurs produits.

En terme de resultats, le premier semestre a ete assez mauvais, mais les cash flows sont restes positifs. Le dividende est semestriel et en croissance ces dernieres annees (excepte au S1 2012). Compare a d’autres societes chinoises, je trouve la politique de dividende interessante.

Les points faibles: la famille est au pouvoir (le cousin, le beau-frere, etc.), la societe est enregistree au iles Caymans (comme d’autres societes chinoises) et ca reste un petit joueur a cote de Nike, Adidas et meme Lining. La marque n’est pas tres cotee, ni reconnu.

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#5 02/01/2013 09h31 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

Comme tout le monde, l’heure est au bilan de l’annee. Je sous-performe nettement le CAC40 et aussi mon indice de reference (MSCI World Net Return). Je finis l’annee en faisant +4.0%. La remontee du dollar en fin d’annee a effrite la performance (54% du portefeuille en USD, et a peine 20% en EUR => le but etait aussi de diversifier mes avoirs, donc je subis a court terme un des desavantages. Neanmoins, je vais continuer a investir principalement en devise hors EUR).

Je n’etais pas du tout investi en action il y a un an. J’ai donc construit mon portefeuille en 2012, petit a petit. J’ai investi environ 40% de ce que je compte allouer aux actions.

Mon portefeuille représente la performance nette de taxe sur les dividendes。

J’ai beaucoup appris cette annee, en faisant des betises : achat d’actions sans trop savoir pourquoi (je les ai revendu, avec des gains ou des pertes). Il me reste en portefeuille que des titres de societes auxquelles je crois vraiment.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 02/01/2013

~Consommation discrétionnaire (4.6%) :
    XX Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4.6%

~Consommation de base (27.9%) :
    XX Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________5.3%
    XX Danone SA__________________________________5.2%
    XX Procter & Gamble Co/The (USD)______________5.1%
    XX General Mills Inc (USD)____________________4.9%
   XXX Tesco PLC (GBP)____________________________3.9%
    XX Campbell Soup Co (USD)_____________________3.5%

~Energie (4.3%) :
    XX Total SA___________________________________4.3%

~Services financiers (9.9%) :
    XX Credit Agricole Toulouse 31________________5.2%
    XX American International Group Inc (USD)_____4.8%

~Santé (16.9%) :
    XX Becton Dickinson and Co (USD)______________5.0%
    XX Medtronic Inc (USD)________________________4.8%
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3.7%
    XX Teva Pharmaceutical Industries Ltd (USD)___3.5%

~Industrie (5.2%) :
    XX 3M Co (USD)________________________________5.2%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (17.3%) :
   XXX Cisco Systems Inc (USD)____________________5.5%
    XX Microsoft Corp (USD)_______________________4.3%
   XXX Hewlett-Packard Co (USD)___________________3.9%
    XX Intel Corp (USD)___________________________3.6%

~Services de télécommunication (6.6%) :
   XXX Vodafone Group PLC (GBP)___________________3.5%
   XXX France Telecom SA__________________________3.1%

~Services aux collectivités (7.2%) :
   XXX Origin Energy Ltd (AUD)____________________4.9%
    XX GDF Suez___________________________________2.3%

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________19.9%

Fait avec xlsPortfolio

Top de l’annee :
Cisco: +13%
Reckitt: +8%
3M: +5%

Flop de l’annee :
Microsoft: -13%
Teva: -10%
CAT31 : -4% (mais 8% de dividende encaisse)

Objectifs 2013 :
- Continuer l’investissement regulier
- Etre plus patient dans mes achats
- Acheter seulement les titres de maniere reflechie
- Poursuivre mes lectures et approfondissement de mes connaissances

Hors ligne

 

#6 01/02/2013 02h38 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

Performance du mois de Janvier:

Le portefeuille fait +2.7% sur le mois. Hors effet de change, la progression est de 5.7%. L’effet de change a ete particulierement fort:
- USD: +3.1%
- GBP: +5.4%
- CAD: +3.2%
- AUD: +2.7%

Mon portefeuille est investi a 18% en EUR et le reste en autres devises

Achats du mois:

- MORT - Market Vectors Mortgage REIT Income ETF: j’ai ete lachement influence par tous les messages sur les mREIT. Ne sachant laquelle choisir, j’ai pris un ETF.
- COH - Coach: Suite a la chute de la semaine derniere, le cours est venu dans la zone d’achat que j’attendais. Les chiffres ont ete fraichement accueillis, avec une baisse des ventes aux US (-2%, sur leur premier marche), mais forte croissance dans les emergents.
- STO - Statoil: diversification en NOK. Ca reste une petite ligne.

Ventes du mois:

Aucune, et aucune de prevu.

Top du mois:

- HP: +12%
- Medtronic: +10%
- PG: +7.2%

Flop du mois:

- GDF/Suez: -3%
- Teva: -1.5%
- Intel: -1.2%

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/02/2013

 Consumer discretionary_____________________8.0%
    XX Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4.1%
    XX Coach Inc (USD)____________________________4.0%

 Consumer staples__________________________24.5%
    XX Procter & Gamble Co/The (USD)______________4.7%
    XX Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________4.7%
    XX Danone SA__________________________________4.5%
    XX General Mills Inc (USD)____________________4.2%
   XXX Tesco PLC (GBP)____________________________3.3%
    XX Campbell Soup Co (USD)_____________________3.1%

 Energy_____________________________________7.0%
    XX Total SA___________________________________3.8%
    XX Statoil ASA (NOK)__________________________3.2%

 Financials_________________________________8.9%
    XX Credit Agricole Toulouse 31________________4.7%
    XX American International Group Inc (USD)_____4.2%

 Healthcare________________________________15.1%
    XX Medtronic Inc (USD)________________________4.5%
    XX Becton Dickinson and Co (USD)______________4.5%
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3.2%
    XX Teva Pharmaceutical Industries Ltd (USD)___3.0%

 Industrials________________________________4.7%
    XX 3M Co (USD)________________________________4.7%

 Basic Materials____________________________0.0%
n/a

 Technology________________________________15.2%
   XXX Cisco Systems Inc (USD)____________________4.8%
   XXX Hewlett-Packard Co (USD)___________________3.7%
    XX Microsoft Corp (USD)_______________________3.6%
    XX Intel Corp (USD)___________________________3.1%

 Telecom____________________________________5.9%
   XXX Vodafone Group PLC (GBP)___________________3.2%
   XXX France Telecom SA__________________________2.7%

 Utilities__________________________________6.3%
   XXX Origin Energy Ltd (AUD)____________________4.4%
    XX GDF Suez___________________________________1.9%

 REIT_______________________________________4.3%
   XXX Market Vectors Mortgage REIT Income ETF ___4.3%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________8.9%

Hors ligne

 

#7 01/02/2013 09h19 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   116 

Je vous rejoins sur Coach, elle est aussi dans mon viseur. En plus avec la baisse récente, l’achat se justifie sans doute encore plus !

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#8 01/03/2013 01h37 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

Performance du mois de Fevrier

Le portefeuille fait +3.8% sur le mois. Ce mois-ci, le portefeuille a ete bien aide par la remontee de l’USD. Le GBP a baisse legerement sur le mois.

Depuis le debut de l’annee, cela porte la performance a 6.9%, avec un effet devise legerement negatif (-0.7%).

Achats du mois:
Renforcement de Coach.

Sur Mars, je renforcerai probablement ma ligne GDZ-Suez qui est vraiment petite. A part ca, cela dependra des opportunites du moment.

Pour GSZ, je reste quand meme un peu decu de l’utilisation du cash et cette persistence a vouloir payer un dividende eleve. Avec un dividende de 1.50 EUR par titre, cela represente environ 3.7 Mds EUR. Je prefererais vraiment avoir la moitie en dividende et l’autre moitie en rachat d’actions. Avec la moitie du dividende, GSZ pourrait racheter 5% du capital. Au vu de la decote actuelle sur fonds propres (>35%), cela creerait vraiment de la valeur pour les actionnaires. Et vu la fiscalite sur les dividendes, un rachat d’actions serait encore plus profitable pour les actionnaires. L’Etat est vraiment un mauvais actionnaire…

Ventes du mois:
Vente de Danone
Vente de Origin Energy

Aux valorisations actuelles, j’attendais un outlook 2013 un peu plus ambitieux pour Danone. Pour Origin Energy, les resultats 2012 ont ete tres inferieurs a ce a quoi je m’attendais.

Top du Mois:
HP: +27%
Campbell Soup: +17%
General Mills: +15%

Flop du Mois:
France Telecom: -11%
Vodafone: -4%
GDF Suez: -4%

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 28/02/2013

 Consumer discretionary____________________12.4%
   XXX Coach Inc (USD)____________________________8.2%
    XX Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4.2%

 Consumer staples__________________________21.8%
    XX Procter & Gamble Co/The (USD)______________5.0%
    XX Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________4.9%
    XX General Mills Inc (USD)____________________4.8%
    XX Campbell Soup Co (USD)_____________________3.6%
   XXX Tesco PLC (GBP)____________________________3.5%

 Energy_____________________________________6.8%
    XX Total SA___________________________________3.7%
    XX Statoil ASA (NOK)__________________________3.1%

 Financials_________________________________9.3%
    XX Credit Agricole Toulouse 31________________4.9%
    XX American International Group Inc (USD)_____4.5%

 Healthcare________________________________15.7%
    XX Becton Dickinson and Co (USD)______________4.9%
    XX Medtronic Inc (USD)________________________4.5%
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3.2%
    XX Teva Pharmaceutical Industries Ltd (USD)___3.1%

 Industrials________________________________5.1%
    XX 3M Co (USD)________________________________5.1%

 Basic Materials____________________________0.0%
n/a

 Technology________________________________16.9%
   XXX Cisco Systems Inc (USD)____________________5.1%
   XXX Hewlett-Packard Co (USD)___________________4.8%
    XX Microsoft Corp (USD)_______________________3.9%
    XX Intel Corp (USD)___________________________3.2%

 Telecom____________________________________5.4%
   XXX Vodafone Group PLC (GBP)___________________3.1%
   XXX France Telecom SA__________________________2.4%

 Utilities__________________________________1.9%
    XX GDF Suez___________________________________1.9%

 REIT_______________________________________4.6%
   XXX Market Vectors Mortgage REIT Income ETF ___4.6%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________12.8%

Dernière modification par faguoren (01/03/2013 01h43)

Hors ligne

 

#9 30/03/2013 02h58 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

Performance du Mois de Mars

Le portefeuille progresse de 5.8% sur le mois, bien aide par la baisse de l’EUR.

Depuis le debut de l’annee, le portefeuille progresse de 12.7%, avec un effet devise positif de 1.3%.

La progression est quand meme tres rapide, pour un portefeuille pas specialement taille pour ca. J’avais cible des valeurs avec un beta assez faible. Quand je vois des valeurs comme Campbell Soup qui gagne pres de 30% en 3 mois, il y a quand meme quelque chose d’anormal quelque part. Je viens de placer quelques ordres stop trainant sur certaines valeurs.

Comme toujours, la performance mesuree est la performance nette de tous frais et toute fiscalite.

Achat du mois

Aucun
Pas d’achat en avril prevu pour le moment. Peut-etre un renforcement d’Intel, s’il pouvait y avoir un petit creux. 

Vente du Mois

Aucune
A prioiri, aucune vente prevu en avril; mais quelques ordres stop trainant pourraient etre executes sur des valeurs qui ont deja beaucoup progresse.

TOP du Mois
HP: +20.7%
Vodafone: +15.1%
Campbell Soup: +12.3%

FLOP du Mois
Total: -2.5%
CAT31: -1.8%
Statoil: -1.0%

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 31/03/2013

 Consumer discretionary____________________12.4%
   XXX Coach Inc (USD)____________________________8.1%
    XX Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4.3%

 Consumer staples__________________________22.0%
    XX Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________5.0%
    XX General Mills Inc (USD)____________________4.9%
    XX Procter & Gamble Co/The (USD)______________4.8%
    XX Campbell Soup Co (USD)_____________________3.8%
   XXX Tesco PLC (GBP)____________________________3.4%

 Energy_____________________________________6.2%
    XX Total SA___________________________________3.4%
    XX Statoil ASA (NOK)__________________________2.9%

 Financials_________________________________8.8%
    XX Credit Agricole Toulouse 31________________4.5%
    XX American International Group Inc (USD)_____4.4%

 Healthcare________________________________16.0%
    XX Becton Dickinson and Co (USD)______________5.1%
    XX Medtronic Inc (USD)________________________4.5%
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3.3%
    XX Teva Pharmaceutical Industries Ltd (USD)___3.1%

 Industrials________________________________5.0%
    XX 3M Co (USD)________________________________5.0%

 Basic Materials____________________________0.0%
n/a

 Technology________________________________17.3%
   XXX Hewlett-Packard Co (USD)___________________5.4%
   XXX Cisco Systems Inc (USD)____________________4.9%
    XX Microsoft Corp (USD)_______________________3.8%
    XX Intel Corp (USD)___________________________3.2%

 Telecom____________________________________5.7%
   XXX Vodafone Group PLC (GBP)___________________3.3%
   XXX France Telecom SA__________________________2.4%

 Utilities__________________________________1.8%
    XX GDF Suez___________________________________1.8%

 REIT_______________________________________4.7%
   XXX Market Vectors Mortgage REIT Income ETF ___4.7%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________12.2%

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#10 30/03/2013 15h00 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   103 

Bonjour,
bravo pour votre performance sur le premier trimestre 2013. C’était bien vu d’investir aux US, plutôt qu’en Europe. Je constate que vous préférez les grosses capitalisations, assez généreuses en dividendes. Je reste a priori dubitatif quant à vos choix sur GDF et Total. Est-ce uniquement le rendement qui vous a attiré ?

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#11 30/03/2013 15h56 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

Effectivement, je cherche plutot les grosses capitalisations, avec un dividende regulier et croissant (pas forcement eleve).

Pour Total et GDF-Suez, ce sont 2 de mes 3 valeurs en negatif. Je reste cependant assez confiant. Les raisons pour lesquelles je les avais choises sont inchanges : solides cash flows et dividende regulier (plus pour Total que GSZ). Les cash flows sont certes positifs et reguliers. Mais pour GSZ, je prefererais que le dividende soit divise par 3. Aujourd’hui, 100% du Free Cash Flow passe dans le dividende. Si on avait 1/3 en dividende, 1/3 en rachat d’actions et 1/3 en reduction de la dette et/ou investissement, ca me conviendrait mieux.

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#12 30/03/2013 16h18 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   103 

Merci pour votre réponse.

Sans remettre nullement en question votre stratégie dividendes puisque j’ai également un portefeuille que je gère dans ce sens, je me permets de marquer de nouveau mon scepticisme sur Total et GDF.

Pour Total, je considère qu’il ne s’agit pas d’un exemple de rentabilité dans son secteur, et que l’on peut trouver des concurrents pour bien moins cher ailleurs (aux US par exemple).

Et pour GDF, je ne vois pas ce qui pourrait faire monter le titre. Je me suis intéressé à cette valeur pour la même raison que vous, à savoir le dividende. Mais je trouve qu’elle n’est pas très rentable, et que la stratégie n’est pas claire. C’est le genre de conglomérat qui fait un peu tout et qui nécessite beaucoup de temps à analyser. Et finalement, le dividende ne me paraît même pas sûr. Imaginez alors la chute du cours si celui-ci était amené à baisser !
Sur une base relative, on peut croire que le titre n’est pas cher au regard de ce qu’il valait avant le krach de 2007. Mais souvenez-vous qu’à cette époque, nous vivions la furie des fournisseurs d’énergie. Les prix atteints étaient délirants (EdF à 90€ !). J’ai d’ailleurs eu beaucoup de chance d’avoir pu revendre mes GDF à 45€ (achetés… 15€ deux ans plus tôt !).
Le contexte est actuellement différent. Et je me dis que quitte à acheter des entreprises dans l’énergie, autant en acheter qui soient vraiment décotées.

Hors ligne

 

#13 02/01/2014 05h15 → Portefeuille d'actions de Faguoren

Membre
Réputation :   35 

L’heure de faire le bilan de l’année 2013.

Ma plus grande reussite de l’annee reste l’arrivee de mon fils; me voila papa depuis le 24 decembre.

Sur l’annee, le portefeuille progresse de 19.6%, vs. un CAC40 NR a 21.4%. La remontee de l’EUR a penalisee la performance, qui reste honorable. Mon portefeuille reste largement expose au dollar (50% en USD) et a la livre sterling (24% en GBP).

J’ai fait beaucoup (trop?) de mouvements cette annee encore. Je n’ai pu resister a prendre mes profits sur HP (+90%), Campbell (+30%), Tesco (+18%), Becton Dickinson (+44%) et partiellement sur 3M (+45%). J’ai aussi pris mes pertes rapidement sur CYS (-7% - je ne sais toujours pas pourquoi je suis entre sur cette valeur; l’instant grégaire probablement…).
Pour les mauvaises performances: Cominar et Unilever (mauvais timing)

Sur Decembre, j’ai commence une petite ligne ARCP. Cette REIT est en train d’internaliser son management et de finaliser sa fusion avec Cole. La societe a multiplie les fusions et acquisitions au cours des 12 derniers mois. Je constitue une petite ligne, que je renforcerai probablement dans les mois a venir. Le dividende est mensuel.

Pour 2014, je garde un volant de liquidites important a investir. Je n’ai pas investi ce que j’avais prevu sur 2013, mais je suis patient.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/01/2014

~Consommation discrétionnaire (7.4%) :
   XXX Societe d'Edition de Canal +_______________4.4%
    XX McDonald's Corp (USD)______________________3.0%

~Consommation de base (17.5%) :
    XX Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________4.6%
    XX Unilever PLC (GBP)_________________________4.5%
    XX Procter & Gamble Co/The (USD)______________4.2%
    XX General Mills Inc (USD)____________________4.1%

~Energie (7.5%) :
    XX Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________3.9%
    XX Total SA___________________________________3.6%

~Services financiers (7.5%) :
    XX Credit Agricole Toulouse 31________________5.0%
    XX Standard Chartered PLC (GBP)_______________2.5%

~Santé (8.9%) :
    XX Medtronic Inc (USD)________________________4.6%
    XX Teva Pharmaceutical Industries Ltd (USD)___2.6%
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1.7%

~Industrie (1.5%) :
     X 3M Co (USD)________________________________0.7%
    XX General Electric Co (USD)__________________0.7%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (18.3%) :
   XXX Cisco Systems Inc (USD)____________________6.1%
   XXX Intel Corp (USD)___________________________5.8%
    XX Microsoft Corp (USD)_______________________4.1%
   XXX Xerox Corp (USD)___________________________2.2%

 Telecom____________________________________9.0%
  XXXX Vodafone Group PLC (GBP)___________________6.6%
   XXX Orange SA__________________________________2.4%

~Services aux collectivités (6.2%) :
   XXX GDF Suez___________________________________3.6%
    XX Exelon Corp (USD)__________________________2.6%

~Foncières cotées (16.3%) :
    XX Digital Realty Trust Inc (USD)_____________3.7%
    XX HCP Inc (USD)______________________________3.6%
  XXXX CFS Retail Property Trust Group (AUD)______3.1%
   XXX Cominar Real Estate Investment Trust (CA___3.1%
    XX Argan______________________________________1.5%
    XX American Realty Capital Properties Inc (___1.3%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité""" :
__________________________________________________6.8%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/01/2014 (foncières cotées uniquement)

~Office REIT (26.7%) :
    XX American Realty Capital Properties Inc (___8.0%
   XXX Cominar Real Estate Investment Trust (CA__18.8%

~Industrial - REIT (9.4%) :
    XX Argan______________________________________9.4%

~Retail REIT (19.3%) :
  XXXX CFS Retail Property Trust Group (AUD)_____19.3%

~Specialty & Other REIT (22.6%) :
    XX Digital Realty Trust Inc (USD)____________22.6%

~Health Care REIT (21.9%) :
    XX HCP Inc (USD)_____________________________21.9%

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#14 01/06/2016 06h41 → Portefeuille d'actions de Faguoren

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Petite mise a jour de mon portefeuille.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1672_image.png

J’ai beaucoup investi depuis 2 ans, mais il me reste encore beaucoup de liquidites. J’ai plusieurs titres dans le viseur, mais les prix proposes ne me conviennent pas. J’espere un peu de volatilite pendant l’ete pour pouvoir me placer ou renforcer certaines valeurs (TRV, ABI…).

J’ai liquide la plupart des valeurs qui ne couvraient pas leur dividende par le FCF (GSK, Centrica…). D’ailleurs, pour Centrica, quelle belle gestion! Boite qui paie un dividende en exces du FCF, pour finalement aboutir a une augmentation de capital dilutive.

La performance tourne a un peu plus de 7% en moyenne annuelle depuis l’origine. Rien de special. J’aurais fait mieux avec un tracker sur le CAC40, mais beaucoup moins fun. A cote, mon portefeuille obligataire fait du 15% annuel, avec beaucoup moins de temps.

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#15 01/06/2016 07h41 → Portefeuille d'actions de Faguoren

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Bonjour Faguoren,

Beau patrimoine, bravo pour votre parcours. Répartition très orientée REIT & dividende pour laquelle je n’ai pas de remarque particulière. Vous ne prenez pas beaucoup de risque du coup la volatilité & rendement sont comparables aux indices.

Au vu de votre patrimoine et de votre activité pro en parallèle qui ne vous rend pas dépendant de dividende, ne pensez-vous pas diversifier un peu votre allocation en allant plus sur des small/medium cap qui génèrent un rendement moyen supérieur sur le long terme ? Cela demande plus de travail d’analyse et de suivi mais vous devriez pouvoir améliorer votre performance LT.

Au plaisir,

Dernière modification par Tanuky (01/06/2016 07h43)

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#16 01/06/2016 08h01 → Portefeuille d'actions de Faguoren

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Merci Tanuky pour vos commentaires.
J’ai eu une approche assez paresseuse jusqu’a present. Effectivement, prendre le temps d’analyser des small et mid-caps est interessant; et cela m’amuse beaucoup. Et ca ouvre un eventail plus large de possibilite d’investissements.

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