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Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

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#1 30/04/2012 11h35 → Itesoft : potentiel à long terme ?

Membre
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Activités de la société

Itesoft est spécialisé dans l’édition et l’intégration de logiciels de traitement automatique des documents papiers (formulaires, bordereaux, chèques, questionnaires, etc.) et numériques (formulaires Internet, courriers électroniques, etc.). Le CA par activité se répartit comme suit :

- vente de logiciels (64,5%). Le groupe assure parallèlement la rédaction des cahiers des charges, le paramétrage et l’installation des produits, la formation des utilisateurs, etc. ;

- prestations de maintenance (32,6%) ;

- négoce de matériel informatique (2,9%) : notamment de scanners .

La répartition géographique du CA est la suivante : Royaume Uni (9,9%), Allemagne (2,1%) et autres (89%) .
0.88€ de dividende prévu au versement en mai soit un peu plus de 31%…je joins le bilan ci-après:

Bilan Comptable Itesoft
que pensez-vous de ce small caps?

Dernière modification par inepsie (30/04/2012 11h37)


Possibilité parrainage ING FORTUNEO

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#2 30/04/2012 11h42 → Itesoft : potentiel à long terme ?

Administrateur
Réputation :   1314 

Le principe du forum c’est que vous donniez votre analyse et ensuite nous échangeons. :-)

VOUS, qu’est-ce que vous fait vous intéressez à cette valeur ? A combien la valorisez-vous ?

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#3 30/04/2012 12h05 → Itesoft : potentiel à long terme ?

Membre
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Je mise sur la solidité de sa situation financière 10.1m€ de capitaux propres et trésorerie nette de dettes de 9.2m€ soit une valorisation de 19.3m€….la société est encore sous valorisée avec une capitalisation boursière de 15.35m€ (à peu près 25% de décote).Bonne perspective de croissance en 2012 avec notamment la croissance du’cloud computing’ (service informatique à distance)en France et récente signature de protocole entre Orange,Thales, Dassault Systèmes et l’Etat.La société a pour objectif de proposer des services sécurisés de «cloud computing» aux entreprises et aux administrations françaises.
L’institut Gartner a relevé ses prévisions de ventes dans le monde. Il estime que le marché devrait progresser de 9,5% en 2011, à 268 MdUSD. Le segment du «SaaS» devrait poursuivre son développement et croître de 20,7% cette année pour représenter 12,1 MdUSD. Ce créneau devrait générer 21,3 MdUSD de revenus en 2015. Son succès tient à sa plus grande souplesse que la licence, en recourant à des solutions souvent présentes sur Internet, qui ne sont plus installées sur l’ordinateur de l’utilisateur.
Inconvénients:baisse du CA de 11% à l’international avec disparités par exemple repli d’activité en Allemagne mais 14% de croissance au Royaume-uni…
-conjoncture attentiste due à l’élection présidentielle.
-titre au plus haut à 3 ans (2.80€:dopé par l’effet d’annonce du dividende ) mais cotait plus de 4€ entre 2004 et 2005….

Dernière modification par inepsie (30/04/2012 12h23)


Possibilité parrainage ING FORTUNEO

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#4 30/04/2012 14h33 → Itesoft : potentiel à long terme ?

Membre
Réputation :   85 

La répartition du capital ne donne pas envie : le patron possède 55%, le flottant est à 17%.
Le reliquat est entre les mains des cadres dirigeants, des salariés + autocontrôle.

PS : Inepsie, vous avez un faux air de Bernard Tapie, je trouve…

Dernière modification par Motus (30/04/2012 14h34)


À la bourse tu as deux choix: t'enrichir lentement ou t'appauvrir rapidement. Benjamin Graham

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