Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#101 04/09/2015 11h26 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   

Bonjour,

J’ai renforcé hier à PRU 30€. Abaissant ainsi mon PRU global sur Neopost à 34.90€.

Je suis tout à fait en phase avec vous et je cherche également cette information.
Les annonces d’hier soir me paraissent tout à fait positives et dans la bonne voie.

Hors ligne

 

#102 04/09/2015 11h43 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   327 

@Bargeo

En général ce genre d’info se trouve rapidement dans le rapport annuel.
Ici les marges étaient même communiquées lors de l’annonce à la presse des résultats annuels 2014 :

Communiqué a écrit :

Le résultat opérationnel courant 2014 s’élève à 244,6 millions d’euros hors charges liées aux acquisitions contre 262,5 millions d’euros réalisés en 2013. La marge opérationnelle courante 2014 hors charges liées aux acquisitions s’établit à 22,0% du chiffre d’affaires contre 24,0% en 2013. Ceci reflète une marge de 23,1% du chiffre d’affaires réalisé au sein du réseau de Neopost (Neopost Integrated Operations3) et une marge de 10,1% du chiffre d’affaires réalisé par les filiales dédiées aux activités Communication & Shipping Solutions (CSS Dedicated Units3).

http://www.neopost.com/sites/neopost.co … s_2015.pdf

En complément le communiqué du T2 :

http://www.neopost.com/sites/neopost.co … t_2015.pdf

Personnellement je trouve que la situation reste très morose, ils abaissent leurs objectifs de CA  ( -1/+1% en constant vs -1/+2%) et les marges restent orientées vers le bas. Ce qui ne devrait d’ailleurs pas s’arranger avec la montée du CSS qui comme vu précédemment est beaucoup moins rentable que l’activité historique.

Pas d’action NEO

Dernière modification par simouss (04/09/2015 11h50)


Portefeuille - Le poker est un jeu passionnant permettant de perdre son argent, son temps et ses amis

Hors ligne

 

#103 04/09/2015 11h56 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   29 

Merci Simouss,

J’ai beau parcourir le site neopost en long en large et en travers, je ne trouve pas les publications d’hier. Ma seul source d’information étaient les sites financiers.
Est ce que je fait fausse route en cherchant sur le site "corporate" onglet "investisseurs" ?

En ligne

 

#104 04/09/2015 12h01 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   327 

En tapant "Neopost information financière" sur Google vous tombez directement sur le lien suivant :

Communiqués de Presse Financiers | Neopost

Pour les sociétés anglophones (US/CAD/GBP) en mettant " X (la société) investors relations " on trouve généralement très rapidement également.

Dernière modification par simouss (04/09/2015 12h03)


Portefeuille - Le poker est un jeu passionnant permettant de perdre son argent, son temps et ses amis

Hors ligne

 

#105 04/09/2015 12h48 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   29 

Spritz a écrit :

Bonjour,

J’ai renforcé hier à PRU 30€. Abaissant ainsi mon PRU global sur Neopost à 34.90€.

Je suis tout à fait en phase avec vous et je cherche également cette information.
Les annonces d’hier soir me paraissent tout à fait positives et dans la bonne voie.

Je réfléchis à renforcer également depuis quelques jours. Cependant, étant donné le pessimisme général du marche sur cette valeur, j’ai préféré attendre.

Dernière modification par Bargeo (04/09/2015 12h48)

En ligne

 

#106 07/09/2015 17h40 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   28 

Pour le pessimisme général, il faut que les analystes mettent a jour leurs notes.

Les plus récentes soulignent une décote excessives. PE à 8

Oddo a confirmé neutre, SG et natixis sont passé à achat.

C’était aussi mon sentiment, le news flow et son timing était désastreux. Bien plus que l’opérationnel.

Hors ligne

 

#107 21/09/2015 11h21 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   19 

Voici une analyse de Morningstar.com sur Neopost avec un prix juste évalué à 38,5€.

D’autre part un article que j’ai trouvé intéressant sur les synergies Neopost / Temendo écrit par un ancien de Pitney Bowes:
There is a very good reason why Neopost just bought a stake in Temando for $50 million - Startup Daily

Hors ligne

 

#108 22/09/2015 00h31 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   110 

M.erci pour ce document, comment avez-vous fait pour mettre la main dessus ? Je suis abonné Mornigstar Premium (US) et je ne vois pas de rapport d’analyse en ce qui concerne Neopost.


Mon blog bourse & finances perso : www.parlons-cash.fr

Hors ligne

 

#109 22/09/2015 21h22 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   19 

Grâce à un moteur de recherche bien connu… je ne l’ai pas non plus trouvé sur M*.

Autre point récent positif, l’analyse de Portzamparc sur les résultats et perspectives d’Esker:
Esker : Portzamparc n’est plus à ’renforcer’. | Zone bourse

Dernière modification par Piksou (22/09/2015 21h30)

Hors ligne

 

#110 29/09/2015 19h31 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   12 

Bonsoir !

Avez-vous vu l’annonce de Neopost, qui va ramener son dividende à 1,70 euros pour les deux ou trois années à venir.

Ceux qui avaient misé sur le rendement de ce titre (dont moi…) vont être horriblement déçus.

Et, d’une manière générale, cela rappelle le manque de pérennité des dividendes des actions, même pour des sociétés bénéficiaires.

Dernière modification par M7 (29/09/2015 19h34)


M07

Hors ligne

 

#111 29/09/2015 19h40 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   

Je suis exactement dans le même cas que vous! Dommage…mais ne vaut il mieux pas diminuer le dividende plutôt que de creuser la tombe de la société?

Hors ligne

 

#112 29/09/2015 19h49 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   97 

Effectivement, mauvaise nouvelle…

PDG de Neopost a écrit :

"Nous avons […] décidé d’ajuster notre politique de distribution en fixant le montant du dividende à 1,70 euro par action, un niveau plus conforme à nos ambitions de croissance créatrices de valeur et permettant néanmoins de servir un rendement de l’ordre de 6% sur la base des cours actuels," a déclaré Denis Thiery, le président-directeur général du groupe, cité dans un communiqué. Neopost avait versé un dividende de 3,90 euros au titre de l’exercice 2014-2015.

Compte tenu du yield "résiduel" à 6%, je pense néanmoins conserver mes actions Neopost pour le moment.

Pour le manque de pérennité des dividendes des actions, cela dépend des critères de choix. On  n’est certes jamais à l’abri, mais les Dividend Aristocrats arrivent quand même à distribuer des dividendes croissants pendant des années (des décennies!).

En revanche, le dividende n’était pas couvert par le FCF comme vu sur cette file:
Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier (3/5)

Ca , c’est quand même un signe de risque pour le dividende (cf message #58…). Même si rien n’est "automatique".

Dernière modification par Kohai (29/09/2015 19h54)


L'Investisseur Individuel, mon blog orienté "Dividendes Pérennes": http://investisseur-individuel.com/

Hors ligne

 

#113 29/09/2015 20h12 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   96 

IHello,

Au contraire je pense que c’est une bonne nouvelle car :

(i) cela lève l’incertitude qui pesait sur le cours (les marchés avaient compris que le niveau n’était pas tenable)

(ii) cela va être bon pour la structure financière car cela sera moins tendu (meilleure allocation du capital)

(iii) le dividende n’était pas backe par le fcfe (free cash flow to equity) ni le ffcf (to firm) donc c’est une sage décision de gestion (edit : dit par kohai je n’avais pas vu)

Cdt

Dernière modification par roudoudou (29/09/2015 20h13)

Hors ligne

 

#114 29/09/2015 20h15 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   13 

Oui, j’avais mis la valeur dans ma "short liste" suite à sa forte dépréciation, cette dernière semble trouver une explication. Le PER redevient du coup très moyen…
Je pensais me retourner éventuellement vers crédit agricole ou Cominar, qui décotent fortement actuellement…

Hors ligne

 

#115 29/09/2015 20h26 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   12 

Re !

La marge brute de Neopost était (est) supérieure à 20 %, ce qui entrainait un cash flow supérieur à la distribution (de dividendes).
Par ailleurs, Neopost s’est endetté en juin …pour acheter une autre société (SPSI) ; avec effet de levier à la clef. Cela devait entrainer une baisse du taux de marge, mais une augmentation de la marge absolue (en valeur).
Ce qu’aurait dû faire la direction de Neopost, c’est profiter de la forte décote du titre pour racheter ses propres actions. Même en empruntant pour cela, la rentabilité de l’opération aurait été assurée.

@+


M07

Hors ligne

 

#116 29/09/2015 20h31 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   110 

Je pense aussi que c’est une excellente nouvelle. Il y a quelques jours j’avais même hésité à appeler les relations investisseurs pour leur faire part de mon opinion à ce sujet…

Ceux qui avaient récemment acheté NEOPOST pour le rendement ont, à mon humble avis, fait une erreur. En ce qui me concerne, j’avais investi dans cette boîte pour le rendement mais il y a 2/3 ans, alors que le dividende était encore couvert, et j’avais fait la grosse erreur d’avoir mal jugé la pérennité du business du leasing de machines à affranchir. Le marché m’a puni.

Je ne suis pas vendeur à ce prix.


Mon blog bourse & finances perso : www.parlons-cash.fr

Hors ligne

 

#117 29/09/2015 20h51 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   

Le fait qu’il diminue le dividende est une bonne chose pour l’entreprise mais du coup cela va faire fuir les investisseurs qui restaient pour ça (quoi que 6% de rendement au cours actuel ça reste encore très bien).

J’ai peur que l’action ce casse la gueule demain.

Dernière modification par happyjo (29/09/2015 20h52)

Hors ligne

 

#118 29/09/2015 21h20 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   110 

Pari tenu : à mon avis demain elle est dans le vert foncé. Ce qui est bon pour l’entreprise l’est pour les actionnaires. Les gros investisseurs (ceux qui ne sont pas là pour le rendement) n’attendaient que ça.

Dernière modification par lopazz (29/09/2015 21h20)


Mon blog bourse & finances perso : www.parlons-cash.fr

Hors ligne

 

#119 29/09/2015 21h45 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   

Vous avez peut être raison, moi même je ne suis pas sur, car je vois l’endettement diminuer, et les dépenses en R&D augmenter ce qui pour moi est une bonne nouvelle.
Ce qui m’inquiète c’est que le NEW Business n’a pas monté autant que prévu.

Hors ligne

 

#120 29/09/2015 21h57 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   110 

Clairement le pire a été évité, +16% sur le nouveau business ce n’est pas non plus mauvais, la dette baisse considérablement comme vous l’avez souligné, si on multiplie par 2 le résultat net semestriel on obtient un PER de 7,5. UBS a dépassé les 5% du capital en souscrivant aux ODIRNANE, globalement je trouve leurs analyses de qualité donc on peut s’imaginer qu’ils ont une conviction sur le dossier.

Bref, à mon avis, aucune raison de passer à la vente. Ceci dit, si je n’en avais pas déjà, je n’en achèterais pas non plus ! Pour moi c’est un HOLD.


Mon blog bourse & finances perso : www.parlons-cash.fr

Hors ligne

 

#121 29/09/2015 22h14 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   19 

Concernant les nouvelles activités, un premier contrat de Temando a été signé avec La Redoute.

Et un article sur le déploiement des consignes automatiques:
http://pro.clubic.com/e-commerce/actual … ml#message

On peut y lire: « La Poste estime que les lettres disparaîtront dans 15 ans ».

Hors ligne

 

#122 29/09/2015 22h34 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   16 

au cours actuel je suis HOLD & BUY ..!!
bref,, je rempote
et je garde le tout pour le rendement et le long terme,
sauf, bien sûr, si on m’en donne 32 € avant Noël  :-)

Hors ligne

 

#123 30/09/2015 09h13 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   

L’action perd plus de 9% ce matin. La gifle…

Hors ligne

 

#124 30/09/2015 09h41 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   65 

Bonjour,

Suivant le dossier depuis un certain temps, je trouve la chute trop importante et je viens de constituer une ligne à 20,90€.

Maxime

Hors ligne

 

#125 30/09/2015 09h50 → Neopost : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

Membre
Réputation :   

J’ai pris une petite ligne aussi… Purement spéculatif, je pense que la baisse est très sévère alors que la coupe du dividende est plutôt une bonne nouvelle… A suivre… wink


Exige beaucoup de toi-même et attends peu des autres. Ainsi beaucoup d'ennuis te seront épargnés. (Confucius)

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech