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Forums des investisseurs heureux

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#1 18/10/2010 12h21 → ETFs Obligataires : lesquels, avantages et inconvénients ?

Membre
Réputation :   48 

Bonjour,

actuellement mes participations obligataires se portent uniquement sur les fond euros de mes AV. J’aurai souhaité diversifier un tout petit peu mes obligations. Je ne souhaite pas prendre des oblig en direct car je n’ai pas les connaissances ni les outils pour les évaluer aussi je penchais vers les ETFs Obligataires.
Ceux de ishares ont des frais moins élevés que Lyxor.

Avantages/inconvénients de ces ETFs pour ceux qui ont testé ou connaissent déjà?

Merci

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#2 03/11/2010 16h06 → ETFs Obligataires : lesquels, avantages et inconvénients ?

Membre
Réputation :   231 

Je viens de faire un point perso, alors mes notes sont toutes fraîches smile

NB : je rajoute à la fin le type de distribution
C = version qui capitalise
D = version qui distribue

En high yield, on a les EasyEtf, indexés sur les trois indices Itraxx (qui sont des indices de paniers de CDS). Les détails sont sur le site iTraxx mais en gros, c’est :

iTraxx Europe Index = 125 CDS corporates les plus liquides
Hivol    = Les 30 investment grades au spread le plus variable (les plus risqués)
Crossover    = 50 noms qui ne sont pas Investment grade (donc sous BBB-)

En corporate investment grade, on a

chez Lyxor : indexé sur le Markit iBoxx Euro Liquid Corporate C

chez iShares, indexé sur le
Markit iBoxx Euro Liquid Corporate D semestriel
Barclays Capital Euro Aggregate D semestriel

chez Amundi : indexé sur le Markit iBoxx Euro Liquid Corporate C. Tous les Amundi capitalisent.

En souverain, il y en a un peu chez tout le monde, je préfère les long terme (EuroMTS 10-15) chez Amundi. Amundi fait aussi des ETFs spécialisés sur les Etats non-AAA, répliquant l’indice idoine chez EuroMTS.

Si vous voulez faire des backtests, tous les historiques sont en accès libre chez les fournisseurs d’indice.

Globalement, j’ai du mal à trouver des trackers intéressants en version C, donc je passe par des OPCVM qui prennent des frais mais capitalisent.

Aux US il y a HYG et JNK, les deux en high yield, qui distribuent mensuellement et qui tournent autour de 9-10% de rendement mais je n’ai jamais pratiqué faute de bien maîtriser la fiscalité.

Je ne sais pas quelle fiscalité s’applique, si les 15% de retenue à la source sont récupérables, et comment le prélèvement libératoire peut s’appliquer. Si c’est pour prendre du risque junk et me retrouver avec 5% net, c’est sans moi. Et pourtant j’adore la classe d’actifs high yield.

Dernière modification par Nikki (03/11/2010 16h07)

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#3 05/11/2010 14h59 → ETFs Obligataires : lesquels, avantages et inconvénients ?

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Merci pour cette réponse très détaillée et de qualité!

Dernière modification par swantonbomb (05/11/2010 15h00)

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#4 11/11/2010 11h06 → ETFs Obligataires : lesquels, avantages et inconvénients ?

Membre
Réputation :   48 

Je regrette l’abscence d’ETFs obligataires au sein des assurances vies. Vu ma situation, il m’est actuellement plus judicieux de recourir à des sicavs obligataires au sein de celles ci qu’à des ETFs au sein de Compte titre. Malgré l’avantage compétitif des frais des ETF, le frottement fiscal en cas de revente me serait très pénalisant.

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#5 03/11/2011 20h38 → ETFs Obligataires : lesquels, avantages et inconvénients ?

Membre
Réputation :   143 

Up pour ceux qui cherchent des infos sur le sujet.

J’ai pris du HYG, je vous dirais ce qu’il en est de la fiscalité.

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#6 03/11/2011 22h59 → ETFs Obligataires : lesquels, avantages et inconvénients ?

Membre
Réputation :   

bonsoir à tous,

A propos de JNK ET de HYG , quel est la durée de vie de ces deux fonds ?

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#7 04/11/2011 14h50 → ETFs Obligataires : lesquels, avantages et inconvénients ?

Membre
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swantonbomb a écrit :

"Je regrette l’abscence d’ETFs obligataires au sein des assurances vies."

je ne veux pas faire de pub mais en cherchant un etf obligataire dans une assurance vie,j’avais trouvé assurance vie.com et son etf Lyxor ETF Euro Corporate Bd ex Fin A (EUR). Il y en a encore 2 autres etfs obligataires de mémoire.

Assurance vie sans frais d’entrée, assurance vie à frais réduits

Dernière modification par uveite (04/11/2011 14h51)

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