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#51 21/10/2011 14h08 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Réputation :   66 

A la suite de mon "coup" sur la SG, j’ai racheté du Bouygues pour offrir les titres rachetés a l’OPR (4 euros de benefice par titre) et conserver ma ligne initiale. Si tous mes titres ne sont pas présentés, je conserverai une partie ce qui ne gène pas mes objectifs.

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#52 13/01/2012 13h03 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Réputation :   66 

Petite mise à jour du portefeuille qui a tout de même bien évolué avec l’introduction d’obligataire, de valeurs étrangères et de nouveaux trackers afin de tenter de diversifier plus.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 13/01/2012

~Consommation discrétionnaire (11.5%) :
    Vivendi SA_________________________________7.0%
    Societe d'Edition de Canal +_______________4.6%

~Consommation de base (3.3%) :
    Unilever NV________________________________2.0%
    Anheuser-Busch InBev NV____________________1.4%

~Energie (15.4%) :
    Total SA__________________________________15.4%

~Services financiers (9.8%) :
    AXA SA_____________________________________9.8%

~Santé (5.4%) :
    Sanofi_____________________________________5.4%

~Industrie (6.5%) :
    Bouygues SA________________________________6.5%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (12.2%) :
   France Telecom SA_________________________12.2%

~Services aux collectivités (8.1%) :
    GDF Suez___________________________________5.2%
    Veolia Environnement SA____________________3.0%

~Foncières cotées (4.2%) :
    Fonciere Des Regions_______________________4.2%

~Fonds/Trackers (23.6%) :
     Lyxor ETF Dow Jones Industrial Average E___4.7%
     Lyxor ETF S&P 500 - A______________________4.2%
     AMUNDI ETF MSCI EUROPE EX EMU______________3.3%
     AMUNDI ETF MSCI WORLD EX EMU_______________2.9%
     Lyxor ETF MSCI Emerging Markets/France_____2.5%
     CPR Asset Management CPR Global Inflation___2.1%
     iShares Markit iBoxx $ Corporate Bond______1.2%
     Pioneer Funds - Strategic Income___________1.2%
     iShares DJ Asia/Pacific Select Dividend ___1.1%
     Carmignac Portfolio - Emerging Patrimoine___0.5%

~Liquidité :
__________________________________________________0.1%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 13/01/2012 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Diversified (100.0%) :
    XX Fonciere Des Regions_____________________100.0%

Fait avec xlsPortfolio

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#53 13/01/2012 13h58 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Réputation :   116 

Juste une petite remarque : VIVENDI et CANAL+, ce n’est pas un peu la même chose ???

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#54 13/01/2012 14h46 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
Réputation :   66 

Rodolphe : Disons que Canal permet d’éviter en partie la partie téléphonie de Vivendi (je pense surtout à SFR et non à GVT ou Maroc Telecom) mais effectivement ce n’est pas le plus logique qui soit.

Je la garde surtout parce que le rendement est extrêmement stable vu que le versement est obligatoire en vertu de la convention de distribution.

L’exposition par Vivendi à Canal est tout de même relativement faible (37,7% de 43,2% soit guère plus de 15% du CA de Vivendi).

Mon objectif dans les prochains mois est d’investir sur l’international en continuant sur Amsterdam et les Pays-Bas sans pour autant réduire en valeur ce qui est investi sur la France.

J’attend d’avoir une somme critique pour investir hors Euronext afin de limiter l’impact des frais d’achat qui pour le moment me plomberaient réellement, lorsque celle-ci sera atteinte je vendrai les trackers et achèterai en direct.

Hormis cela, je ne sais pas vraiment que faire de Veolia, je n’ai plus grand chose à perdre dessus à la  garder, toutefois je ne moyenne pas à la baisse.

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#55 13/01/2012 15h17 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
Réputation :   48 

Quels sont vos raisons d’être rentré sur inbev? Merci.

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#56 13/01/2012 15h28 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
Réputation :   66 

En particulier la diversification grâce à la forte position de l’entreprise en Amérique du nord et du sud (donc une composante émergents et USA à la fois), c’est un marché résilient avec des marques établies (dont InBev est le leader) et des habitudes de consommation difficiles à changer et avec un fort ticket d’entrée pour les nouveaux. Je vois la bière un peu comme le tabac en fait.

Je compte la garder en long donc je me soucie assez peu du prix d’achat et je manquais de consommation de base dans mon portefeuille. Je consoliderai en cas de baisse vu que ma ligne est minime pour le moment, ce n’est qu’un point d’entrée.

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#57 31/01/2012 10h41 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
Réputation :   66 

Voici ma watchlist actuelle pour renforcer ou rentrer mais les cours restent haut:

AB INBEV
DANONE
DIAGEO
GENERAL ELECTRIC   
PHILIP MORRIS   
PROCTER GAMBLE   
RIO TINTO ORD
SCHLUMBERGER       
UNILEVER

Je ne cible pour le moment que des valeurs accessibles en PEA mais internationales, j’économise en parallèle pour regrouper 5 à 7.000 euros afin d’ouvrir un compte Lynx ou Saxo et avoir accès aux marchés hors Euronext à bon compte. Je pourrais le faire maintenant mais cela baisserait drastiquement mes liquidités et les cours sont hauts donc je ne suis pas pressé.

Sinon j’ai pris une partie de mes plus-values sur Axa et renforcer un tout petit peu Vivendi pour baisser mon PRU et je garde le reste en attendant une opportunité d’achat.

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#58 17/02/2012 11h15 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
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Petit suivi sur DNX Corp (ex-Dreamnex), le cours a dégringolé de presque 10 euros sur un an soit presque 40% de sa valeur, même le rallye de début 2012 du CAC n’a aidé en rien.

L’accompte sur dividende n’est plus que de 0,88 euros contre 1,17 en 2010 soit 25% de baisse.

J’ai bien fait de vendre avant la dégringolade en mai 2011 avec une faible MV, par contre investir sur Veolia à la place n’a pas été mon idée la plus brillante !

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#59 07/03/2012 12h32 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
Réputation :   66 

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 07/03/2012

~Consommation discrétionnaire (11.4%) :
   Vivendi SA_________________________________6.5%
   Societe d'Edition de Canal +___________________4.9%

~Consommation de base (4.2%) :
    Unilever NV________________________________2.8%
    Anheuser-Busch InBev NV____________________1.4%

~Energie (14.1%) :
    Total SA__________________________________14.1%

~Services financiers (9.1%) :
   AXA SA____________________________________9.1%

~Santé (5.1%) :
   Sanofi_____________________________________5.1%

~Industrie (6.0%) :
   Bouygues SA_______________________________6.0%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (10.7%) :
   France Telecom SA__________________________10.7%

~Services aux collectivités (7.9%) :
   GDF Suez__________________________________4.4%
   Veolia Environnement SA_____________________3.5%

~Foncières cotées (4.5%) :
    Fonciere Des Regions________________________4.5%

~Fonds/Trackers (27.1%) :
    Lyxor ETF Dow Jones Industrial Average E_______4.4%
    Lyxor ETF S&P 500 - A_______________________4.0%
    AMUNDI ETF MSCI EUROPE EX EMU_____________3.2%
    AMUNDI ETF MSCI WORLD EX EMU_____________2.8%
    Lyxor ETF MSCI Emerging Markets/France_______2.4%
    CPR Asset Management CPR Global Inflation_____2.0%
    BRK/A/BNPPAI_____________________________1.2%
    LYXOR ETF SOUTH AFRICA FTSE JSE TOP 40 E___1.2%
    iShares Markit iBoxx $ Corporate Bond_________1.1%
    Pioneer Funds - Strategic Income______________1.1%
    Lyxor ETF PAN AFRICA______________________1.1%
    Lyxor ETF MSCI India_______________________1.1%
    iShares DJ Asia/Pacific Select Dividend ________1.0%
    Carmignac Portfolio - Emerging Patrimoin______0.5%

~Liquidité :
__________________________________________________0.1%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 07/03/2012 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Diversified (100.0%) :
    Fonciere Des Regions_____________________100.0%

Fait avec xlsPortfolio

Renforcements:

- Léger renforcement d’Unilever afin de baisser le PRU avec le solde issu de la vente d’une partie d’Axa

Investissements mensuels réalisés en vue de diversifier:
- Certificats BNP Berkshire Hattaway sans couverture de change en vue d’exposer mon portefeuille au dollar ainsi que de diversifier un peu plus le portefeuille à l’économie américaine.

Dans la même logique, achat de 3 trackers émergents:
- Lyxor South Africa
- Lyxor Panafrica
Je suis convaincu du potentiel de croissance de l’Afrique mais ne suis pas encore prêt à y investir en direct.

- Lyxor India

Cela fait certes doublon avec le tracker émergents mais je souhaitais diversifier en surexposant légèrement ces pays qui à mon avis ont moins de problèmes potentiels à venir que la Chine qui représente une grande partie du tracker émergents (et mon salaire dépend déjà de la Chine).

Ma watchlist est composée de:
AIR LIQUIDE
DANONE
DIAGEO
ESSILOR
GENERAL ELECTRIC
L’OREAL
LVMH   
PHILIP MORRIS   
PROCTER GAMBLE   
RIO TINTO
SCHLUMBERGER       

Ceux-ci n’ayant pas évolué significativement à la baisse, je ne place rien dessus pour l’instant et attend une rechute.

Mon tracking record est pour l’instant basé sur le fonds Carmignac Investissements (CARINVEST:FP) que je superforme très légèrement malgré de lourdes pertes sur VIE, FTE et VIV. Tout le reste étant en positif.

Dernière modification par Ratpack (07/03/2012 12h50)

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#60 16/03/2012 14h13 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
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J’ai un doute d’optimisation fiscale subitement !

Dans une optique où seul le montant de mon patrimoine m’intéresse et non pas les revenus que j’en tire.

Mettons les cotisations sociales à part puisqu’elles sont les mêmes sur PEA et compte-titre.

Mettons une retenue à la source en moyenne de 15% sur les dividendes étrangers.

Imaginons plusieurs hypothèses avec un TMI IR de 15, 20 et 25%.

Le tout sur une action valant 100 euros versant 4% de dividendes et progressant de 15% sur 5 ans.

Dans 5ans l’action vaudra 115 euros et j’aurai touché 4x5 = 20 euros de dividendes.

- Sur compte-titre, je serai imposé à:
15% de la plus value = 15x15% = 2,25 euros
20% de la plus value = 15x20% = 3 euros
25% de la plus value = 15x25% = 3,75 euros
Le dividende sera compensé par l’abattement.
Mon patrimoine sera donc hors cotisations sociales selon les hypothèses de 132,75, 132 ou 128,25 euros.

- Le PEA ne permet pas la compensation de la retenue à la source.
Je serai donc imposé à 0 sur la plus-value.
Je perdrai 15% sur les dividendes soit 20x15% = 3 euros
Le patrimoine sera de 115 d’actions et 17 euros de dividendes soit 132 euros dans tous les cas.

Au final, selon son TMI, le montant des dividendes et la plus-value attendue sur une action, il est parfois plus intéressant d’investir à l’étranger sur un PEA!

Sur une action à faible dividende, imaginons 1 à 2%, le PEA sera bien plus intéressant, sur une action à dividende élevé ce sera le compte titre.

Il faut au final juger action par action et en fonction de son TMI actuel et futur !

Ais-je bon ?

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#61 16/03/2012 14h28 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Réputation :   421 

Pas la peine de se prendre la tête dans 5 ans la fiscalité aura changé au minimum 5 fois…


Le pouvoir doit se définir par la possibilité d'en abuser

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#62 16/03/2012 15h07 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Des actions étrangères… sur un PEA?


Left the Rat Race in 2013

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#63 16/03/2012 15h24 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
Réputation :   66 

Les actions UE sont légales sur un PEA !

Je parlais d’étrangères en tant que hors France mais intra UE.

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#64 16/03/2012 15h37 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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ZX-6R a écrit :

Des actions étrangères… sur un PEA?

Le PEA accueille toutes sortes de titres : actions, OPCVM (Si c’est une SICAV elle doit être constituée d’au moins 60% de titres éligibles et 75 % si c’est un FCP), trackers investis en actions, pour peu que ceux-ci soient émis par des entreprises (ou qu’ils contiennent des titres d’entreprises) françaises ou ayant leur siège dans Union européenne ainsi que la Norvège et l’Islande, et soumises à l’IS.

source : Plan d’épargne en actions ? Wikipédia

Edit : pardon Ratpack, je n’avais pas vu votre réponse avant de poster.

Dernière modification par espenlind13 (16/03/2012 15h38)


Parrain pour : American Express, ING Direct (code : EKXYBFS), Fortuneo, Binck.

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#65 16/03/2012 15h39 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Administrateur
Réputation :   1309 

Ratpack a écrit :

Au final, selon son TMI, le montant des dividendes et la plus-value attendue sur une action, il est parfois plus intéressant d’investir à l’étranger sur un PEA!

Sur une action à faible dividende, imaginons 1 à 2%, le PEA sera bien plus intéressant, sur une action à dividende élevé ce sera le compte titre.

Absolument !

Ratpack a écrit :

Il faut au final juger action par action et en fonction de son TMI actuel et futur !

Oui pour être sur l’optimal mais comme la dit Bifidus, la fiscalité change hélas tout le temps.

Le même calcul avec le seuil de cession sur le CTO tel qu’il existait il y a pas si longtemps…

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#66 31/03/2012 02h10 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Dans cet exemple: Symbol Lookup - Bloomberg

N’ayant pas accès à la Bourse de Hong-Kong, vaut-il mieux acheter un ADR à New-York, une common stock à New-York, un ADR en Allemagne ou une common stock en Allemagne ?

Où il n’y a aucune autre chose à regarder que le volume des échanges ?

Dernière modification par Ratpack (31/03/2012 02h12)

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#67 01/04/2012 17h49 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
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Et d’ailleurs qu’en est-il de l’empilement de fiscalité discuté ici pour les ADR Investir facilement dans les pays émergents avec les ADR… avec une common stock ?

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#68 04/04/2012 12h49 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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CTO Binck ouvert, je vais enfin pouvoir internationaliser mon portefeuille !

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#69 26/04/2012 10h08 → Portefeuille d'actions de Ratpack

Membre
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Très bonne affaire cette action ! http://www.devenir-rentier.fr/uploads/308_screen_shot_2012-04-26_at_93427_am.png

Blague mise à part, voici mon portefeuille un peu revitalisé :

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 26/04/2012

~Consommation discrétionnaire (4.4%) :
   Societe d'Edition de Canal +_______________4.3%
    Thomson Reuters Corp (USD)_________________0.1%

~Consommation de base (4.5%) :
    Unilever NV________________________________3.0%
    Anheuser-Busch InBev NV____________________1.5%

~Energie (12.5%) :
    Total SA__________________________________12.5%

~Services financiers (8.5%) :
   AXA SA_____________________________________8.5%

~Santé (7.8%) :
    Sanofi_____________________________________5.1%
    BioMerieux_________________________________2.5%
    Becton Dickinson and Co (USD)______________0.3%

~Industrie (6.8%) :
    Bouygues SA________________________________5.5%
    Certificat Berkshire____________________________1.2%

~Matériaux de base (0.1%) :
    Portucel Empresa Produtora de Pasta e Pa___0.1%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (16.8%) :
   France Telecom SA_________________________10.2%
   Vivendi SA_________________________________6.6%

~Services aux collectivités (7.6%) :
    GDF Suez___________________________________4.1%
    Veolia Environnement SA____________________3.6%

~Foncières cotées (5.1%) :
    Fonciere Des Regions_______________________5.1%

~Fonds/Trackers (26.0%) :
    Lyxor ETF Dow Jones Industrial Average E___4.5%
    Lyxor ETF S&P 500 - A______________________4.1%
    AMUNDI ETF MSCI EUROPE EX EMU______________3.2%
    AMUNDI ETF MSCI WORLD EX EMU_______________2.9%
    Lyxor ETF MSCI Emerging Markets/France_____2.4%
    CPR Asset Management CPR Global Inflatio___2.0%
    LYXOR ETF SOUTH AFRICA FTSE JSE TOP 40 E___1.2%
    iShares Markit iBoxx $ Corporate Bond______1.1%
    iShares DJ Asia/Pacific Select Dividend ___1.1%
    Pioneer Funds - Strategic Income___________1.1%
    Lyxor ETF PAN AFRICA_______________________1.0%
    Lyxor ETF MSCI India_______________________1.0%
    Carmignac Portfolio - Emerging Patrimoin___0.5%

~Liquidité :
__________________________________________________0.3%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 26/04/2012 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Diversified (100.0%) :
    Fonciere Des Regions_____________________100.0%

Fait avec xlsPortfolio

Et la liste de valeurs que je suis (désolé c’est indigeste et merci à Rodolphe et IH en particulier pour leurs sublimes portefeuilles) :

AB Inbev        Abbot        Air Liquide        Astra Zeneca
Baxter        Berkshire B        BHP Billiton        British Am Tobacco        Bristol-Myers Squibb     
Centrica        Chevron        China Mobile        Coca-Cola        Colgate Palmolive        CNOOC
Danone        Diageo
Eli Lilly        Essilor         Exelis        Exxon
Glaxo Smithkline
Hennes & Mauritz
Imperial Tobacco        Intel Corp
Johnson & Johnson
Kellogg        Kraft Foods        Kimberly Clark
McDonald’s        3M        Microsoft
Nestlé
L’Oreal
PepsiCo        Procter & Gamble        Phillip Morris
Reckitt Beckinser
Rio Tinto
Telstra        Tesco
Unilever
Vinci

Dernière modification par Ratpack (26/04/2012 10h30)

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#70 26/04/2012 10h32 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Ratpack a écrit :

Et la liste de valeurs que je suis (désolé c’est indigeste)

ne vous perdez pas… il y en a effectivement beaucoup !
je suis également fan des portefeuilles de Rodolphe et d’IH


Ericsson…!  Qu'il entre !

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#71 26/04/2012 10h39 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Disons qu’à long terme ce sont des valeurs que j’aimerais avoir, après il y aura quelques allègements dans mon portefeuille actuel, Portucel par exemple relève plus d’un pari sur l’avenir du Portugal qu’autre chose, mais c’est un montant négligeable.

Je prendrais celles parmi ces valeurs que j’arriverai à avoir (je suis plus souple qu’IH là dessus) à maximum 10% de plus que son cours minimum sur l’année passée si tant est que la marge avec le maximum de l’année soit importante.

Donc je n’arriverai à en acheter peut-être que la moitié. Je ne considère pas le nombre d’actions comme étant un problème si ce sont des Blue Chips.

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#72 30/04/2012 15h05 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Introduction d’une nouvelle petite ligne à hauteur de 1% du portefeuille dans le cadre d’un réinvestissement de dividendes, Vallourec.

La valorisation est basse, certes le FCF est négatif mais c’est une activité cyclique et de pointe dont je crois en l’avenir et la valeur est sur un niveau historique très bas.

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#73 02/05/2012 11h39 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Avril a été un mois actif grâce à la baisse des marchés.

Achats d’avril :
- Becton Dickinson
- Johnson & Johnson
- Portucel
- Thomson Reuters
- Vallourec

Le but est un développement hors-France du portefeuille maintenant que mon CTO Binck est ouvert grâce à de nouvelles entrées de cash.

Dividendes du mois:
- GDF Suez (titres + le reste en cash)

Le mois de mai sera fructueux en dividendes sur le PEA, j’aimerais renforcer Unilever et AB Inbev si elles ne sont pas trop chères.

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#74 08/10/2012 03h59 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Ratpack a écrit :

Je vais étudier Ipsen par contre !

Je sais que votre etude date un peu, mais il vous en etait resorti quoi d’IPSEN? A priori rien d’interessant puisque vous n’y etes pas rentré, mais j’aimerais des avis

Cherchant a rentrer sur la santé (et SAN etant trop cher a mon gout), j’ai regardé IPSEN.

Avec mes criteres, tout est "au vert" excepté le FCF qui est en constante baisse et le ratio de distribution qui est passé d’une moyenne de 32% a 51% en 2011…ainsi que la liquidité du titre

Le CA est en petite hausse mais constante, marge de 80%, faible dettes, renta de 4% a ce cours la, etc…et proche de ses plus bas a 5 ans (meme si ce n’est pas toujours rassurant)

des avis?

Dernière modification par jeamb (08/10/2012 04h02)

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#75 08/10/2012 09h04 → Portefeuille d'actions de Ratpack

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Pour ma part, le RN et le FCF sont en constante baisse donc je passe mon chemin, j’ai préféré de loin Biomerieux que j’ai eu la chance de toucher à un PRU intéressant !

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