Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#51 09/11/2016 14h00 → Portefeuille d'actions et d'OPCVM de JesterInvest

Membre
Réputation :   87 

Sur la victoire de Trump, j’ai légèrement mon compte IB tout en vendant du SPY. Je doit être avec un levier très faible voir nul à présent (difficile à dire avec les ventes de call). Le reste ne change pas.

Je trouve la baisse très modérée au regard de l’évènement. Le Brexit était une opportunité d’achat (impact moyen). Ici, ça me semble un impact moyen voire potentiellement fort et les marchés ne réagissent pas beaucoup …

Hors ligne

 

#52 31/12/2016 12h34 → Portefeuille d'actions et d'OPCVM de JesterInvest

Membre
Réputation :   87 

Reporting du 4e trimestre 2016

Après deux années pas terribles, voici une reprise sensible de mon portefeuille. Je suis toujours très pénalisé par mon exposition aux émergents et ma sous-exposition forte aux US. Je finis même l’année avec un short de 10% de mon portefeuille sur le S&P500 !!

R Valor continue de caracoler bien aidé par son focus sur les GAFA américaines. 4e année de bonne performance pour ce fonds. Je rattrape un peu Carmignac Investissement qui n’a plus que 8 points d’avance.

Sur les valeurs, Société Générale a fait un bon incroyable de +50%. J’ai commencé à en vendre un peu pour renforcer Parrot et Scor. Scor est ma valeur défensive (voire obligataire), elle côte encore un peu en dessous de son ANR et devrait profiter de la hausse des taux (portefeuille de duration assez courte). Parrot a un peu remonté la pente, mais reste à la croisée des chemins. La vente de la division automobile permettra de se focaliser sur les drones et d’avoir du cash pour exécuter la stratégie. Mais il reste à voir quelle stratégie appliquer au regard de l’intensité concurrentielle.

Mon CTO est a présent plein (selon mon objectif). Au regard de mes anticipations, je vais plutôt remplir mon PEA-PME (pour acheter des nano caps techno) ou mes assurances vies pour pouvoir arbitrer sur des obligs dans le futurs si les marchés deviennent trop chers (et que les taux remontent bien). J’ai eu beaucoup d’apports en 2016, mais j’en aurais peu dans le futur a priori.

Stratégie 2017

Pas de changement globalement, je reste equity-only, value, sur-exposée sur l’asie/émergent, sous-exposé USA, avec une poche techno en construction.

Casino reste ma position principale (18% du PF). Après des années de mauvaises nouvelles en France puis au Brésil, on peut espérer du bon pour 2017. Pour enfin rembourser la montagne de dettes au niveau de Rallye.

Je compte continuer ma stratégie de vente de put pour gagner 10% annuel et qui me sert aussi d’option d’achat avec une décote d’environ 30%.

Trouver un remplaçant à Société Générale qui se rapproche à nouveau des 50€. Pour l’instant c’est Scor qui hérite des ventes partielles. Peut-être un tracker émergent ou revenir sur un tracker smart beta mondial. On verra.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/343_2016-q4.png

Depuis 4 ans maintenant, mes 3 positions principales sont toujours les mêmes : Casino (avec pas mal d’arbitratges dans la galaxie, disons Rallye comme pivot), Wendel et Société Générale. Sur ces 5 années, ce n’est pas si mal a part Rallye (le Cac40 est avec dividende les autres non, Rallye a sortit 40% de dividende).

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/343_2016-q4-3_main.png

Hors ligne

 

#53 03/02/2017 15h20 → Portefeuille d'actions et d'OPCVM de JesterInvest

Membre
Réputation :   87 

En regardant par hasard le reporting IB, je viens de voir que mon portefeuille Interactive brokers (très orienté Asie) est revenu à l’équilibre depuis sa création (début 2014 soit 3 ans). Ceci après des montagnes russes entre +25% et -50%. Cela ressemble d’ailleurs peu ou prou à ce qui s’était passé sur mon PEA fin 2006.

De manière intéressante, en prenant l’ensemble des liquidités injectées (plus de la moitié est venue entre Q3 2015 et Q2 2016 et la valeur de ce jour on obtient un rendement de 30% soit l’évolution du CAC 40 sur la période ou du S&P 500 en USD (+70% en EUR).

Cela montre 2 choses :
- les vertus de l’investissement progressif (enfin ici de l’investissement relatif aux opportunités).
- l’importance du mental et de la persévérance.

Le portefeuille IB devient de plus en plus diversifié (des trusts anglais, de la techno) et n’a plus trop de levier donc il y aura moins de vagues de cette amplitude à l’avenir.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/343_ib-2017-02.jpg

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech