Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#1 23/11/2016 20h37 → Coil : le plus grand anodiseur au monde pour les secteurs du bâtiment et de l'industrie (aluminium, coil, rentabilité)

Membre
Réputation :   

boursorama a écrit :

Coil est le plus grand anodiseur au monde pour les secteurs du bâtiment et de l’industrie. L’anodisation est un procédé électrochimique (électrolyse) qui développe à la surface de l’aluminium une couche d’oxyde naturelle, protectrice et présentant la faculté de pouvoir être colorée. Elle octroie au métal une meilleure résistance à la corrosion et/ou renforce ses qualités fonctionnelles. L’anodisation préserve toutes les propriétés naturelles et écologiques de l’aluminium. Il conserve sa forte rigidité et son excellent rapport force/poids, ses propriétés non-magnétiques, sa résistance exceptionnelle à la corrosion sans aucun impact sur la totale recyclabilité du métal. L’aluminium anodisé est utilisé à travers un nombre varié d’applications : architecture, design, industrie ou automobile.

Les marges au premier trimestre ont fortement augmentés avec un RN de 3 millions d’euros au S1 pour un chiffre d’affaire de 15,2 millions.

Le CA a augmenté de 53.8% au troisième trimestre.

Les capitaux propres sont de 27,6 millions au 30 juin (+7.4 millions sur le S1 2016). Les dettes de 12,8 millions du à des investissements en Belgique et Allemagne.

Le potentiel de cette société à Long terme me semble vraiment intéressante.

PRU 9,05 (j’ai toutefois sécurisé environ 60 % de mon investissement en diminuant d’un quart ma ligne)

Si l’on part sur un doublement du résultat net sur le second semestre (vu la croissance importante lors du troisième trimestre il sera sans doute plus important) le PER serai inférieur à 10.

Message édité par l’équipe de modération (24/11/2016 15h47) :
- modification du titre ou de(s) mot(s)-clé(s)

Dernière modification par felix771 (23/11/2016 20h43)

Mots-clés : aluminium, coil, rentabilité

Hors ligne

 

#2 24/11/2016 04h16 → Coil : le plus grand anodiseur au monde pour les secteurs du bâtiment et de l'industrie (aluminium, coil, rentabilité)

Membre
Réputation :   65 

Extrait d’une de mes notes (7/2015)

COIL : les largesses du dirigeant :

A deux reprises en l’espace de 3 ans (2011 et 2013), le dirigeant Mr CLARKE a privilégié ses intérêts au détriment de COIL.

La première fois en 2011 en se vendant à lui-même un des business de COIL (une filiale au Royaume Uni dont le CA représentait près de 30% des ventes consolidées) pour une bouchée de pain ; il s’est notamment octroyé un crédit vendeur qu’il a fini par ne pas payer intégralement en 2012.

La deuxième fois, en 2013, en s’octroyant une rémunération exceptionnelle ainsi qu’à un autre cadre dirigeant, soit au total près de 4 MEUR de fees via son holding et salaires contre 1.8 MEUR en régime habituel, au motif de verrouiller le capital !!! et réaliser une augmentation de capital réservée de 1 MEUR dans la foulée.

Il ne me parait pas concevable malgré la qualité de l’entreprise et son business en or (leader mondial de l’aluminium anodisé) d’investir quelque soit le prix sur cette entreprise (cotée sur un marché non réglementé).

On peut malheureusement s’attendre à tout avec ce dirigeant…

Il a fait d’ailleurs encore bien pire depuis : nouvelle AK réservée mais pas que (voir les résolutions qu’il comptait faire voter à l’AG 2016).

@+
Bons trades
Stan


stock picker de small caps only

Hors ligne

 

#3 24/11/2016 07h22 → Coil : le plus grand anodiseur au monde pour les secteurs du bâtiment et de l'industrie (aluminium, coil, rentabilité)

Membre
Réputation :   

Une valeur sur une niche très intéressante.

Par contre, bien que globalement en croissance sur ces dernières années, l’évolution trimestrielle du CA peut être parfois erratique. (une évolution trimestrielle négative peut très bien suivre un trimestre en forte croissance)

ça à l’air de dépendre de la quantité de métal de qualité disponible sur le marché sur le trimestre.

Hors ligne

 

#4 24/11/2016 09h40 → Coil : le plus grand anodiseur au monde pour les secteurs du bâtiment et de l'industrie (aluminium, coil, rentabilité)

Membre
Réputation :   

Je suis d’accord avec Stanny il faut être très prudent avec une société dont les dirigeants sont capables de proposer un plan de bonus qui représente plus de la moitié de la capitalisation de l’entreprise.
Ce plan proposé en mai 2016 a finalement été annulé devant le tollé provoqué.

Ces dernières années la société se traite avec un PER autour de 5 pour tenir compte de cette épée de Damoclès.

Je vise un résultat net 2016 entre 7 et 10 millions mais suite à la hausse récente(capitalisation de 54 millions), je pense que le titre est à son prix.

Dernière modification par tigrou (24/11/2016 09h40)

Hors ligne

 

#5 24/11/2016 11h02 → Coil : le plus grand anodiseur au monde pour les secteurs du bâtiment et de l'industrie (aluminium, coil, rentabilité)

Membre
Réputation :   39 

Je partage cet avis. J’ai vendu tous mes titres mardi 22/12.

Difficile d’envisager une relation à long terme dans les conditions rappelées par Stanny.

La dernière demande de bonification de l’équipe de direction en assemblée générale des actionnaires, supérieure au résultat net, m’a laissé sans voix.

Dernière modification par Trahcoh (24/11/2016 11h22)

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech