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Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

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#1 05/06/2016 10h26 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Bonjour,

Pour faire suite au dernier message de ma présentation qui date d’il y a presque un an, je vais faire une présentation plus détaillée de mes actifs financiers ici.

RAPPEL PRESENTATION:

Situation actuelle: 40 ans, sans enfants, en année sabbatique, sans revenus salarié, pas d’immobilier en dur.
Localisation: Asie du sud est, je bouge pas mal mais la Thaïlande est ma base principale.
Objectif: avoir un revenu du capital suffisant pour avoir le choix de retourner travailler ou non.
Stratégie: toujours en construction

REPARTITION ET REVENUS DU PATRIMOINE FINANCIER:

Patrimoine actuel: 741 531 €

Répartition:
Actions: 10,9%
Fonds Euro: 37,2%
Livrets: 51,9%

Note:
Pour la répartition générale, j’ai gardé dans la poche action tout ce qui est SIIC & REIT.
Les fonds euros sont chez: Sogecap, Apicil, Suravenir et Generali
Pour les livrets, rien d’extraordinaire, LA, LDD, PEL au plafond; livrets chez Hello, bforbank etc; petite particularité, un livret en GBP chez HBOS

http://img15.hostingpics.net/pics/536369repart.png

Pour 2015, j’ai obtenu le revenu du patrimoine BRUT suivant:

Livrets: 4284 €
Fonds Euro: 5874 €
Dividendes: 1488 €

Soit un total avant PS et IR de : 11646 €

DETAIL DE LA POCHE ACTION:

Voulant me focaliser sur la génération d’un revenu régulier, je ne mentionne pas ici les actions de mon portefeuille ne rapportant pas de dividendes et les fonds capitalisants.

Les actions suivantes représentent donc 73% de mon portefeuille action

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 05/06/2016

~Consommation de base (4,3%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________4,3%
~Services financiers (9,4%) :
   135 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___6,0%
   140 Bank of America Corp (USD)_________________3,4%
~Santé (7,1%) :
   200 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________7,1%
~Immobilier (56,2%) :
  1207 Cominar Real Estate Investment Trust______26,9%
   200 Fonciere des Murs SCA_____________________10,2%
    69 Welltower Inc (USD)________________________8,2%
  1940 MRM________________________________________6,0%
    60 Immobiliere Dassault SA____________________4,8%

~Fonds/Trackers (23,1%) :
   337 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___9,8%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____7,6%
    40 Vanguard REIT ETF (USD)____________________5,6%

Fait avec xlsPortfolio

Les achats de 2016 sont Welltower, UKDV, VNQ

http://img15.hostingpics.net/pics/595602repart2.png

J’ai passé les trackers ZRE et VNQ dans la catégorie immobilier sur le graphique.
L’immobilier est surpondéré.

http://img15.hostingpics.net/pics/403204devis.png

Les devises équilibrées

Le calendrier des dividendes de xlsPortfolio donne un prévisionnel de : 2998€ annuel avec la répartition actuelle. Je vais donc toucher deux fois plus de dividendes qu’en 2015.

STRATEGIE:

L’objectif: générer de façon pérenne environ 3,5 à 4% brut par an sur le capital actuel.
Pour arriver à du 2200-2400 € brut par mois.
Sur 2015, j’en suis loin avec 1,5% sur l’année. Un peu plus en fait étant donné que mon capital a quasiment doublé en milieu d’année suite à donation mais de toute façon, avec la répartition actuelle et la baisse des fonds euro et des livrets, il ne faut pas s’attendre à beaucoup plus.

Le moyen: c’est clair, la poche monétaire doit se réduire au profit de la poche action. Je ne pense pas augmenter la part des fonds euros étant donné les incertitudes qui pèsent sur leur avenir.

La stratégie: comme le montre mon portefeuille et mes derniers achats, je me cherche:
ETF distribuant avec le désavantage des frais ?
Dividendes Aristocrat mais faibles rendements ?
Actions High yields mais risque de forte baisse du cours ?
ETF high yield répartissant le risque sur plusieurs sociétés ?

Peut-être vais-je continuer à essayer et accumuler un peu de tout…

Dernière modification par Rydell (05/06/2016 10h33)

Mots-clés : expatriation, portefeuille, rydell

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#2 05/06/2016 11h21 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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La poche monétaire doit se réduire au profit de la poche action.

Oui !

Je ne pense pas augmenter la part des fonds euros étant donné les incertitudes qui pèsent sur leur avenir.

Elle devrait même diminuer, vous n’atteindrez pas l’objectif de 3,5 à 4% brut par an, et ça va encore baisser.

objectif de 3,5 à 4% brut par an

Objectif atteignable avec des foncières.
Vous pourriez aussi penser aux SCPI.
Pour les actions, l’idéal serait d’avoir un PEA de plus de 8 ans, qui permettrait des retraits progressifs.

risque de forte baisse du cours

Toujours ce risque.
Vous pourriez attendre la fin du mois (BrExit, élections espagnoles).
Puis investir progressivement.

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#3 05/06/2016 12h06 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Bonjour Rydell

Vous avez l’avantage d’avoir un patrimoine conséquent et prudemment investi à ce jour, même si on voit une pointe à 27% de Cominar : conviction particulière ?.

Vous déplorez, et on le comprend, la baisse des rendements fonds € classiques. Pour la pierre vous avez opté pour des foncières cotées . Avez vous regardé les AV internet [ fonds euros immobilier + SC(P)I ] type Linxea spirit ? Le fonds € immobilier rapporte 3,5% net et il est garanti. Ou n’est ce pas possible pour vous qui vivez à l’étranger ?

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#4 05/06/2016 13h29 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Après avoir lu votre présentation (ce que j’aurais dû faire plus tôt …),
ça fait plus de 2 ans que "Stratégie: toujours en construction".
Pourtant, vous avez un capital qui mérite qu’on s’y intéresse !

Mais vous n’êtes pas un cas isolé sur ce forum.
Certains ont des stratégies complexes, appliquées à un capital qui ne permet pas d’être rentier.
D’autres des stratégies simples (voire pifométriques), appliquées à un capital qui permet d’être rentier.
Je me classe d’ailleurs dans la deuxième catégorie.
Mais il y a plus à apprendre des premiers.

En 2 ans, pas mal d’opportunités (jusqu’en avril 2015),
puis une baisse (jusqu’en février 2016),
puis reprise.

Aujourd’hui, le moment n’est pas si mal : on n’est pas au plus haut.
Des incertitudes qui seront levées à la fin du mois.
Donc vous pouvez vous lancer …

Après votre "année sabbatique", que faites-vous ?
Reprise du travail (ça va être dur) ?
Passage en mode rentier ? Voyageur ou fixé quelque part ?

Voir aussi les conséquences fiscales. Résident ?

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#5 05/06/2016 16h09 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Bonjour Arnvald,
qu’appelez vous une "stratégie pifométrique" par rapport à une stratégie complexe ?

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#6 05/06/2016 19h54 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Si c’est "pifométrique" ce n’est plus vraiment une stratégie.

Il y a une intéressante variété d’approches sur ce forum.
Certains choisissent avec soin une méthode et la suivent rigoureusement.
Voir par exemple Portefeuille GTAA vs Dual Momentum (Faber vs Antonacci) : étude comparative
D’autres appliquent avec moins de rigueur une méthode, ou ne font référence à aucune méthode.

Certains n’achètent ou ne vendent une action qu’après une analyse fondamentale approfondie, basée sur la lecture des documents financiers, comme par exemple
Groupe CRIT : spécialiste des prestations de travail temporaire…
De même, ils étudient en détail les caractéristiques d’un ETF,
comme par exemple Trackers Smart Beta et Strategic Beta : vos avis sur les ETFs Smart Beta ?
D’autres se contentent de suivre les cours, le rendement et quelques indicateurs fondamentaux (résultat net par action).

Je suis plutôt de la deuxième école, pas de méthode, pas d’analyse approfondie.
Le regretté bifidus en était un digne représentant ;
Portefeuille d’actions de Bifidus

bifidus a écrit :

Ah oui, suivre les valeurs…
Souvent ca ne sert pas à grand chose si ce n’est à se donner bonne conscience… Regardez pas mal de valeurs suivies ici qui ont enchainé les pw. Et bien on conserve, on lit, on relit, on calcule, on conjoncture. Franchement à quoi ca sert ? Est-ce que j’ai la moindre idée du fait qu’IBM réussisse ou pas sa mutation ? Passer des heures en arguties (je m’excuse mais je dis ce que je pense) est du temps perdu.
Avec toutes mes valeurs et pas mal d’autres small je sais à quoi m’attendre. Pas la peine de suivre SMTPC, ELEC ou ABCA. Quand ca monte je vend quand ca baisse j’achète. Concernant les CRCA je regarde juste le dividende (quand il a été coupé j’ai vendu tempo) etc… De toute facon c’est tout le temps le même blabla lénifiant.
Donc un coup d’oeil le matin sur Boursier, quelques épuisettes chaque jour en fonction des ordres exécutés, Investir le Week-end et un coup d’oeil sur les perfs pour voir les lignes à alléger ou à renforcer.
En cas de grosse déception et si je n’ai plus confiance je vends, si je suis très satisfait des résultats je renforce.

bifidus a écrit :

Un détail, je récuse fermement le terme méthode qui sous entendrai une espèce de martingale que n’importe qui pourrait suivre.

C’est une stratégie qui m’est propre, qui est adaptée à ma situation et à ma psychologie.

En résumé, à chacun son approche, sa stratégie.

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#7 06/06/2016 00h39 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Bonjour,

@skywalker31

skywalker31 a écrit :

pointe à 27% de Cominar : conviction particulière ?.

Non, achat en 2014 quand Cominar était Hype sur le forum.

skywalker31 a écrit :

Avez vous regardé les AV internet [ fonds euros immobilier + SC(P)I ] type Linxea spirit ? Le fonds € immobilier rapporte 3,5% net et il est garanti. Ou n’est ce pas possible pour vous qui vivez à l’étranger ?

J’ai déjà du Bourso exclusif et du Suravenir opportunités. Je regrette en effet de ne pas avoir ouvert une Spirica pour les scpi avant de partir. Etant toujours résident fiscal Français cela reste possible mais l’envoi des documents + chèque par la poste d’ici me semble difficile.
De toute façon, si l’expatriation devient définitive, je pense liquider mes AV Française et tout passer en AV luxembourgeoise.

@ArnvaldIngofson

ArnvaldIngofson a écrit :

Après votre "année sabbatique", que faites-vous ?
Reprise du travail (ça va être dur) ?
Passage en mode rentier ? Voyageur ou fixé quelque part ?
Voir aussi les conséquences fiscales. Résident ?

Reprise prévue dans 4 mois. Cette année sabbatique est un test grandeur de ce que serait le passage en mode rentier en Asie. Après 7 mois d’arrêt mon travail ne me manque pas. Je ne fais rien d’extraordinaire ici mais je ne m’ennuie pas une minute. Je pense retourner travailler quelques mois, mettre un peu d’ordre dans mes affaires et puis arrêter définitivement.
Durant ces 7 mois, j’ai mixé période en hôtel (Philippines, Hong Kong…) et périodes en location (Thaïlande). La première est bien pour découvrir une pays mais le logement en hôtel est trop consommateur en capital. Je prendrais donc une location long terme, vraisemblablement sur Bangkok et continuerai à voyager ponctuellement.
Je reste résident fiscal Français pour le moment, ce n’est pas si mal avec les tranches et le système actuel. En outre, je ne veux pas gérer pour le moment les difficultés que peuvent faire certaines banques et assureurs en cas de changement de résidence fiscale, sans parler des démarches auprès du fisc et des administrations locales.

ArnvaldIngofson a écrit :

Objectif atteignable avec des foncières.
Vous pourriez aussi penser aux SCPI.
Pour les actions, l’idéal serait d’avoir un PEA de plus de 8 ans, qui permettrait des retraits progressifs.

Même si la part de 70% en foncières est trop importante et va diminuer avec l’augmentation du portefeuille, elles vont continuer en effet à avoir une place importante dans celui-ci.
J’ai un PEA de 3 ans, je l’utilise pour tout ce qui est européen, mais il est clair que le délais de 8 ans va peut-être m’amener à le délaisser pour les années à venir.

ArnvaldIngofson a écrit :

Certains ont des stratégies complexes, appliquées à un capital qui ne permet pas d’être rentier.
D’autres des stratégies simples (voire pifométriques), appliquées à un capital qui permet d’être rentier.
Je me classe d’ailleurs dans la deuxième catégorie.
Mais il y a plus à apprendre des premiers.

Je me classe aussi dans la deuxième catégorie.

ArnvaldIngofson a écrit :

Aujourd’hui, le moment n’est pas si mal : on n’est pas au plus haut.
Des incertitudes qui seront levées à la fin du mois.
Donc vous pouvez vous lancer …

Oui le coup d’accélérateur initié fin 2015 va continuer et je vais continuer à passer progressivement le capital des livrets vers les actions.

Dernière modification par Rydell (06/06/2016 02h04)

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#8 15/06/2016 18h59 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Renforcement hier de VNQ, Fonds Moneta Muticaps (PEA) et ouverture d’une ligne RDSB ams (CTO).

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#9 24/06/2016 18h21 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Achat de HSBC cotant à Paris (CTO)

Dernière modification par Rydell (25/06/2016 16h29)

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#10 27/06/2016 19h59 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Renforcement de UKDV (PEA), achat de IDVY, OIH et SNR

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#11 01/07/2016 08h35 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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REPORTING JUIN

Un mois chargé en achats et en rebondissements.

RÉPARTITION PATRIMOINE

http://img15.hostingpics.net/pics/790151repart06.jpg

La part en Actions de mon patrimoine passe de 10 à 15%

La part en Monetaire se passe de 52 à 48%

3 raisons à cette réduction:

- les transferts des livrets fiscalisés vers CTO / PEA
- mes dépenses courantes (je rappelle que je n’ai plus de revenu salarié)
- la baisse de la livre sterling qui a fait baisser la valeur en euros de mon livret HBOS de 3000€

LA POCHE ACTION

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2016

~Consommation de base (3,1%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________3,1%

~Energie (7,2%) :
   222 Royal Dutch Shell PLC______________________7,2%

~Services financiers (12,8%) :
   920 HSBC Holdings PLC__________________________6,7%
   135 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___3,9%
   140 Bank of America Corp (USD)_________________2,2%

~Santé (5,0%) :
   200 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,0%

~Immobilier (45,5%) :
  1207 Cominar Real Estate Investment Trust______18,5%
   200 Fonciere des Murs SCA______________________6,9%
    69 Welltower Inc (USD)________________________6,2%
   100 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______4,0%
  1940 MRM________________________________________4,0%
    60 Immobiliere Dassault SA____________________3,2%
   215 New Senior Investment Group Inc (USD)______2,7%

~Fonds/Trackers (26,4%) :
   505 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___9,6%
    67 Vanguard REIT ETF (USD)____________________7,0%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____5,5%
   175 iShares EURO Div UCITS ETF_________________4,2%

Sont listées les actions versant un dividende uniquement

Achats : Royal dutch shell B sur Amsterdam, HSBC sur Paris, Omega Healthcare Investors, New Senior Investment Group, iShares EURO Dividends UCITS ETF
Renforcements : Vanguard REIT ETF, SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF

http://img15.hostingpics.net/pics/253688secteur06.jpg

Baisse de la part en immobilier de 70 à 58%
Je compte les ETFs VNQ et ZRE dans la part en immobilier

Le revenu brut annuel en dividendes passe de 2998€ à 4546€

NOTES ET REFLEXIONS

Je privilégie le CTO par rapport au PEA.
Si à la fin de mon année sabbatique je décide de retourner travailler, il sera toujours temps de vendre les titres éligibles sur CTO et de les racheter sur PEA

J’ai acheté HSBC et RDSB sur Paris et Amsterdam et sur CTO.
Cela parait une bonne idée pour économiser en frais de courtage et en stamp duty mais quid de la retenue à la source de 10% pour la Grande Bretagne. J’espère que celle-ci sera bien déclarée par le courtier pour être récupérée en crédits d’impôts.

Même si je m’en sort plutôt bien niveau actions avec le Brexit (achats les 14, 24 et 27 juin), la baisse de l’Euro n’arrange pas mes affaires:
- je vis hors zone euro
- j’axe mes achats d’actions dans des devises autres que l’Euro, le dollars en particulier

Dernière modification par Rydell (01/07/2016 09h33)

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#12 19/07/2016 17h11 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Vente de BAC
Renforcement de OHI

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#13 21/07/2016 16h38 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Ventes: profitant de la hausse généralisée + baisse du EUR/USD, cession cette semaine pour environ 9k€ d’actions qui étaient en MV depuis des mois et ne rapportaient aucun dividendes.
Achats: CBL

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#14 27/07/2016 19h22 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Achat hier: MORL

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#15 31/07/2016 07h34 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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REPORTING JUILLET

L’Euro ne se relève pas, les actions euro remontent, les REIT surperforment, les intérêts des livrets continuent inexorablement à baisser.

REPARTITION PATRIMOINE

http://img4.hostingpics.net/pics/331533repart3107.jpg

La part en Actions de mon patrimoine passe de 15 à 14%
Le monétaire de 48 à 49%

Quelques explications:

Pour la poche actions:
J’ai revendu pour 13656€ d’actions de ma période "value" ne rapportant pas de dividendes, certaines à l’équilibre, certaines en forte MV (mais qui ont bien remonté en euros depuis janvier).
Je dois avoir pour environ 4000 € de MV à déclarer.
J’ai acheté pour 7077€ d’actions, voir le détail plus bas.

Pour le monétaire:
Bien qu’en année sabbatique, j’ai reçu la participation et l’intéressement de mon entreprise pour 3260€, versé sur le fonds monétaire du PEE.
J’ai reçu une offre de Bforbank à 2% pendant 3 mois et j’ai transféré 20K de mon livret Fortuneo vers chez eux. Mon livret Hello étant toujours à 1% sur l’année, je n’y touche pas.

LA POCHE ACTION

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/07/2016

~Consommation de base (2,8%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,8%

~Energie (6,3%) :
   222 Royal Dutch Shell PLC______________________6,3%

~Services financiers (9,9%) :
   920 HSBC Holdings PLC__________________________6,4%
   135 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___3,5%

~Santé (4,7%) :
   200 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________4,7%

~Immobilier (49,1%) :
  1207 Cominar Real Estate Investment Trust______17,6%
   200 Fonciere des Murs SCA______________________6,5%
   165 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______6,0%
    69 Welltower Inc (USD)________________________5,8%
   300 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3,9%
  1940 MRM________________________________________3,5%
    60 Immobiliere Dassault SA____________________3,0%
   215 New Senior Investment Group Inc (USD)______2,7%

~Fonds/Trackers (27,1%) :
   505 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___9,1%
    67 Vanguard REIT ETF (USD)____________________6,6%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____5,0%
   175 iShares EURO Div UCITS ETF_________________4,0%
   145 ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage ___2,4%

Fait avec xlsPortfolio

Sont listées les actions versant un dividende uniquement
Achats: MORL, CBL
Renforcements: OHI
Ventes / Allègements : BAC, Actions de ma période value

http://img4.hostingpics.net/pics/961916secteur3107.jpg

Les ETF ZRE et VNQ sont comptés dans l’immobilier, l’ETN MORL est compté dans les services financiers, donc différences de pondération avec la liste.
L’Immobilier à 61% est toujours surpondéré.

Le revenu brut annuel en dividendes passe de 4546 à 5498 €
La moyenne mensuelle est de 458 €
J’ai corrigé manuellement sur xlsPortfolio le Yield pour UKDV et MORL, celui qui est donné par bloomberg pour ces deux trackers étant fantaisiste.

NOTES ET RÉFLEXIONS

Je continue à piocher dans les livrets pour les dépenses courantes.
Mon patrimoine total a baissé de 11356€ depuis le début de l’année sabbatique.
Le patrimoine étant sujet en partie aux fluctuation de la bourse et de la livre sterling (gros livret en GBP) il va falloir que je complète mes stats par un calcul de flux entrée / dépenses pour avoir une meilleure idée de ma situation.

L’ETN MORL, investit principalement en mREIT, par son effet de levier sur des actions qui en contiennent déjà est considéré au mieux par ses quelques défenseurs comme dangereux, au pire par ses nombreux détracteurs comme un "Yield Sucker"  made in UBS.
A 2,4% de mon portefeuille et beaucoup moins de mon patrimoine total, c’est un peu l’achat plaisir et aussi, ne nous mentons pas, un moyen de monter facilement le rendement du portefeuille.

Je pense le mois prochain alléger Cominar. 17% du portefeuille sur une seule compagnie, c’est trop. Reste à décider ou mettre cet argent. Peut-être Dream Office, peut-être un autre secteur, peut-être hors Canada, peut-être un Tracker…

Je vais continuer à multiplier les lignes / regarder les trackers pour réduire un peu le risque.

Actuellement, hors situations spéciales, je ne vois des rendements > à 5% que dans les REIT, les secteurs financiers et les compagnies liées au pétrole. C’est donc là que va se diriger doucement mon épargne, en attendant un changement permettant d’attaquer d’autres secteurs.

J’essaie d’être le plus transparent possible dans la description de cette expérience. N’hésitez pas si vous avez des questions sur un point précis ou des suggestions, voire des critiques mais dans la cordialité svp.

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#16 05/08/2016 16h16 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Vente partielle: Cominar
Achats: Dream Office, BAC preferred Stock série L

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#17 15/08/2016 19h36 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Achat: RAIT Series B Preferred Shares

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#18 18/08/2016 19h53 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Achat: Stone Harbor Emerging Markets Total Income Fund

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#19 23/08/2016 05h14 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Renforcement: Dream Office

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#20 26/08/2016 17h14 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Achat: Ship Finance International Limited
Renforcement: SPDR  S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF

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#21 30/08/2016 12h51 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Achat: BP

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#22 01/09/2016 15h36 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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REPORTING AOUT

Un mois assez terne, la réunion de la FED ne semble pas avoir eu beaucoup d’effets à court terme.
On est dans l’attentisme de la prochaine "grosse" bonne ou mauvaise nouvelle.

REPARTITION PATRIMOINE

http://img4.hostingpics.net/pics/275467repart0109.jpg

La part en Actions de mon patrimoine passe de 14 à 17%
Le monétaire de 49 à 46%

Quelques explications:

Pour la poche Action:
Ventes: 3299€
Achats: 15448€

Pour le Monétaire:
Transfert vers la poche action et dépenses courantes

LA POCHE ACTION

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/09/2016

~Consommation de base (2,3%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,3%

~Energie (9,7%) :
   222 Royal Dutch Shell PLC______________________4,9%
  1000 BP PLC (GBP)_______________________________4,8%

~Services financiers (16,2%) :
   920 HSBC Holdings PLC__________________________6,0%
     5 Bank of America Pref Serie L (USD)_________5,3%
   135 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___3,0%
   100 RAIT Financial Trust Pref Serie B (USD)____1,9%

~Santé (3,7%) :
   200 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,7%

~Industrie (1,9%) :
   150 Ship Finance International Ltd (USD)_______1,9%

~Immobilier (39,6%) :
   650 Dream Office Real Estate Investment Trus___6,8%
   604 Cominar Real Estate Investment Trust_______6,5%
   200 Fonciere des Murs SCA______________________5,3%
   165 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______5,1%
    69 Welltower Inc (USD)________________________4,5%
   300 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3,7%
  1940 MRM________________________________________2,8%
    60 Immobiliere Dassault SA____________________2,6%
   215 New Senior Investment Group Inc (USD)______2,3%

~Fonds/Trackers (26,6%) :
   645 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___9,6%
    67 Vanguard REIT ETF (USD)____________________5,1%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____3,8%
   175 iShares EURO Div UCITS ETF_________________3,3%
   220 Stone Harbor Emerging Markets Total Inco___2,8%
   145 ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage ___1,9%

Fait avec xlsPortfolio

Sont listées les actions versant un dividende uniquement

Achats:
Titres vifs: Dream Office, Ship Finance International Limited, BP
Preferred: BAC série L, RAIT Series B
ETF/ETN/CEF: Stone Harbor Emerging Markets Total Income fund

Renforcements: SPDR  S&P UK Dividend Aristocrats

Allègements: Cominar, Moneta Multicaps

http://img4.hostingpics.net/pics/314791secteur0109c.jpg

Les ETF ZRE et VNQ sont comptés dans l’immobilier, l’ETN MORL est compté dans les services financiers, donc différences de pondération avec la liste.
Le revenu brut annuel en dividendes passe de 5498 à 7066 €
La moyenne mensuelle est de 589 €

NOTES ET RÉFLEXIONS

1ers achats de preferred
BAC-L achetée au dessus du Pair est non Cumulative mais non Callable.
RAS-B achetée en dessous du pair est Cumulative et Callable à tout moment.
Donc, 2 preferred mais des risques assez différents, au vu des différences de conditions, de prix et de solidité des 2 compagnies.
Une seule chose est malheureusement probable et empêche de trop miser sur les preferred actuellement: lors de la remontée des taux, la valeur devrait baisser automatiquement ou au mieux stagner, sans grand espoir de remontée. Donc avoir à l’esprit que l’achat se fait avant tout pour le rendement.

1er achat émergent conséquent avec EDI, (j’ai eu des petites positions sur un fonds Inde et un fonds Thaïlande par le passé). Le portfolio est avant tout en obligations d’Etat et si mes souvenirs sont bon, majoritairement en Amérique et Europe émergente. Comme avec MORL le levier est utilisé. Ce n’est donc là aussi pas vraiment un achat à recommander pour une grosse part de portefeuille.

1er achat de compagnie maritime avec SFL. Secteur déprimé et gros dividendes il y avait l’embarras du choix. J’ai pensé à un moment au tracker SEA mais je voulais une compagnie liée avant tout au transport de Gaz et Pétrole.

Achats plus classiques avec BP et l’ETF UKDV. Pour ce dernier, j’ai bon espoir de voir le rendement s’apprécier au cours des années, en espérant que la distribution se base bien sur les dividendes perçus par l’ETF. Je n’exclut pas de renforcer UKDV à nouveau en cas de forte baisse liée aux négociations sur le brexit.

Comme indiqué le mois dernier, j’ai donc chargé en Actions liées aux services financiers et à l’énergie. J’arrive maintenant à 589€ bruts mensuels. J’ai appris récemment, grâce au forum, la mise en application du décret PUMA et j’espère ne pas tomber dans les seuils concernés. En ce cas, j’ai toujours la possibilité de déplacer une partie des actions éligibles en PEA.

Dépasser les 500€ mensuels net de PS me suffit pour le moment. L’Euro est trop bas pour continuer à acheter les US et les actions zone euro ne me tentent guère.
Je vais donc probablement moins acheter dans les mois à venir, en attendant de nouvelles opportunités, type Brexit. J’espère aussi pouvoir enfin diversifier les secteurs.

Retour prévu en France en octobre, je suis ok pour me remettre à travailler quelques mois. A voir comment je vais gérer ensuite.

Dernière modification par Rydell (01/09/2016 16h28)

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#23 01/09/2016 16h51 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Rydell a écrit :

Un mois assez terne, la réunion de la FED ne semble pas avoir eu beaucoup d’effets à court terme.
On est dans l’attentisme de la prochaine "grosse" bonne ou mauvaise nouvelle.

J’ai fait les mêmes constat et conclusion.

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#24 02/10/2016 11h32 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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REPORTING SEPTEMBRE

Un mois presque aussi terne que août dans lequel je n’ai vu aucune opportunité criante.

REPARTITION PATRIMOINE

http://img4.hostingpics.net/pics/654144repart0210.jpg

La part en Actions de mon patrimoine passe de 17 à 16%
Le monétaire de 46 à 45%
L’obligataire de 37 à 39%

Quelques explications:

Pour la poche Action:
Baisse de certaines grosses positions du portefeuille et allègement sur le fonds Moneta Multicaps quand le CAC a touché les 4500.

Pour le Monétaire / Obligataire:
Transfert de 10K€ des livrets vers l’AV Linxea Zen.
Et toujours des prélèvements pour mes dépenses courantes.

LA POCHE ACTION

Aucun mouvement excepté le léger allègement évoqué plus haut.

NOTES ET RÉFLEXIONS

Je me suis laissé tenter à remettre au pot sur Linxea Zen, la dernière occasion d’investir sur le Fonds Euro sans contraintes ayant été fixée au 29/10.
L’avenir des Fonds Euro semble pour le moins nébuleux pour les années à venir. Si je ne m’interdit pas de continuer à faire des versements sur certaines AV dans le futur, je compte aussi réduire mon exposition en continuant les rachats sur mon AV Sogecap quand j’aurais une vision un peu plus claire de ma situation fiscale pour 2016.

Concernant les Actions, je me suis tenu à ce que j’avais annoncé le mois dernier : "Dépasser les 500€ mensuels net de PS me suffit pour le moment. […] Je vais donc probablement moins acheter dans les mois à venir, en attendant de nouvelles opportunités" (ex: élections US, prochaine incertitude sur les hausses de taux etc…).

J’ai 2 ETFs que j’hésite à garder pour le futur: MORL et IDVY à cause de l’irrégularité dans le montant versé en dividendes. Pour IDVY, en particulier on a un gros versement en Juin et des montants ridicules versés les 3 autres trimestres. J’ai un peu du mal à comprendre l’intérêt pour l’émetteur de faire un versement trimestriel qui revient en fait quasiment à un versement annuel.
Si un jour je dois compter sur une somme à peu prêt régulière chaque pour gérer ma trésorerie, cet ETF ne remplit clairement pas sa mission.

Pour le reste, retour en France et au travail dans 8 jours. Cette expérience m’a montré que la vie en Asie et sans travail aliénant me convient tout à fait. Je vais donc consacrer les mois à venir à organiser mon prochain départ.

Au programme:
- Tenter de négocier avec mon employeur une sortie un peu plus intéressante financièrement et fiscalement qu’une simple démission
- Etudier les possibilités de devenir non-résident fiscal
- Essayer de sortir financièrement de ce cadre trop franco-français, je pense notamment à un transfert vers AV luxembourgeoise et à un courtier pour non résidents type IB
- Et bien sûr, continuer à investir dans des actions à dividendes quand les opportunités se présenteront.

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#25 02/10/2016 11h51 → Portefeuille financier et d'actions de Rydell (expatriation, portefeuille, rydell)

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Rydell a écrit :

Un mois presque aussi terne que août dans lequel je n’ai vu aucune opportunité criante.

C’est aussi mon impression.
Mais d’autres sur ce forum (Jef56, Miguel, etc.) ont vu un mois de forte volatilité propice à de nombreuses opérations.

En fait on a tous raison, chacun de son point de vue.
C’est un mois où on a eu des variations de +/- 3 % sur les grands indices.
Pour certains, ce ne sont pas des variations justifiant des changements majeurs dans le portefeuille. Comme vous, j’ai un peu allégé vers les plus haut.
Pour d’autres, ce sont des opportunités de trading.
A chacun son approche …

Rydell a écrit :

Tenter de négocier avec mon employeur une sortie un peu plus intéressante financièrement et fiscalement qu’une simple démission

Ca s’appelle une rupture conventionnelle.

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