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#1 21/01/2016 19h53 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

Membre
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Bonjour, après un long délai notarial,  (6 mois de plus que prévu), j’ai enfin à disposition l’ensemble des fonds que j’attendais soit 110 k€ pour l’investissement bourse. En un sens, l’attente a été très utile pour se former.

J’ai pris un compte chez De Giro et vais investir 60/40 US(Canada)/Europe. Compte tenu des turbulences actuelles, je vais y aller très progressivement, mais il faut aussi tenter de profiter des soldes. Je voulais aussi rentrer avant l’annonce des résultats Apple (le 26).

L’objectif est un portefeuille d’une vingtaine de lignes avec une pondération en progression géométrique suivant performances/risques.

Acheté ce jour 14k€ :

AGFB..Agfa-Gevaert NV…EBR…263
ABCA..ABC Arbitrage SA..EPA…200
LDL….LDLC.com SA……..EPA…34
THEP..Thermador…………EPA…11
VIE….Veolia……………….EPA…49
ALGIL.Groupe Guillin…….EPA…48
AAPL..Apple Inc…………..NAS..31
GILD..Gilead………………NAS…11
CYS…CYS Investeemnts.. NYSE.200
EMR..Emerson electric……NYSE 25
HCP..HCP, Inc………………NYSE  28
IBM………………………….NYSE  10

toutes les valeurs pour environ 1000€ sauf Apple 3000€.

Thèses d’investissement :

valeurs EPA/EBR  momentum 3-6 mois positif / potentiel
AAPL/IBM/GILD décotes sur valeur
CYS gros rendement et grosse décote
HCP Reit decoté, hospitalier donc à priori stable
EMR valeur à dividendestable

Je suis très tenté par les Reits Canadiennes, mais il y a le problème du formulaire pour les impôts pas encore dispo chez degiro. KMI me tente aussi mais semble plus risqué

Mots-clés : action, portefeuille, soldes

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#2 21/01/2016 20h33 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

Banni
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Je dirais juste bravo. Attention aux value traps, notamment AAPL ou GILD. Qu sait si les champions d´aujourd´hui seront ceux de demain?


¨If you were to distill the secret of sound investment into three words, we venture the motto, MARGIN OF SAFETY.” ( Benjamin Graham )

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#3 26/02/2016 15h46 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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Réputation :   80 

Premier mois de reporting :

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiro.jpg

abondé 20 k€ en 4x sur les 15 k€ initiaux.

revendu TEC et VIE. Légère PV mais je n’avais pas confiance (à tord semble t’il pour TEC).

Le portefeuille est à 26 lignes, ce qui est la taille maximum que je m’était fixé. Les prochains investissements seront donc des renforcements, pas de nouvelles lignes, et je serai moins pressé donc attendrait de réelles décotes.

Au niveau allocation/diversification, Apple est surpondéré en ce moment mais à 8% de la taille du portefeuille final ce qui est l’objectif. Je manque aussi de "consumers" qu’elles soient cycliques ou défensives, mais je n’ai  rien trouvé qui me plaise pour l’instant.  Pas de banques ou utilities par choix.

Au niveau perf au 25 Février depuis le 21 Janvier, 2.4% soit 4.3% en TWRR, c’est mieux que le CAC ou le NASDAQ mais un peu moins bien que le SP500.
AGFA, Thermador et Sanofi sont les trainards. Je ne m’inquiète pas pour le dernier.
Les belles perfs sont CYS, Dream office, Guillin et Emerson. Ce dernier est une surprise, j’avais hésité à le prendre.

5% de dividendes moyen prévisionnel, c’est plutôt mieux que ce que je visai.

Jusque là tout va bien (mais c’est aussi ce que disait le gars qui tombait du 10° étage en passant le 5°) wink.

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#4 01/04/2016 12h06 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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reporting du mois de mars :

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_dg1503-1.jpg
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_dg1503-2.jpg

plutôt content du résultat, surtout qu’Apple semble sortir de son rail horizontal.

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#5 02/05/2016 10h05 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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Troisième mois de reporting.

80 k€ investi.

Le début du mois d’avril s’était bien passé (+5% YTD), la dernière semaine a été cataclysmique et je finis le mois juste à l’équilibre depuis le 21 Janvier.

Le gros de la baisse est Apple , mais aussi les pharmas qui ont effacé tout ou partie de leurs gains depuis le début de l’année, GAP et Airbus. J’ai aussi fait une erreur assez couteuse sur MGI Coutier, achetant au plus haut après les résultats. Si j’avais réparti dans la journée j’aurais économisé environ 300€. Pas grave dans le long terme mais une erreur rageante de débutant.

Pour Apple j’ai failli alléger à 110, mais si je m’attendais à une baisse après les résultats, je n’imaginais pas qu’on repasserait sous les 100. Au prix actuel, c’est ridicule et à long terme, pas grave non plus, mais il falloir être patient car les résultats de Juin ne seront pas forcément bons.

Le mauvais chiffre pour CYS est un artefact de l’encaissement des gains initiaux (+32%) et de renforcements ultérieurs car j’ai eu des remords par rapport au dividende.

Je suis plus inquiet pour Airbus, Gap et THEP.

La baisse du $ mange le peu de progression qui restait.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_global.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiro.png
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiro-us.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_valeurs.png

Mouvements du mois :

ACHATS
APH/CFX/DBV/KMI/STAG/WPG

VENTE
CMP/CSX/MFA

ALLEGEMENT   
BASF/EMR/LDLC/PH/SAN

RENFORCEMENT
AAPL/CUF/GILD/MC/MGIC/MRK/GPS/IBM/CYS/D/AI/AMGN/PSX

Je voulais limiter le nombre de lignes mais je m’aperçois que j’ai du mal à trouver 5 valeurs où je suis confiant de renforcer sur le portefeuille, donc tout en gardant l’objectif de 26 lignes à terme, je ne m’interdit pas de nouveaux achats. Je regarde en ce moment L Brands, Bed Bath & Beyond et peut-être  Sanderson Farms.

Il y a des REITs  qui m’intéressent aussi, mais je ne veux pas trop charger sur ce secteur.

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#6 02/06/2016 13h58 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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4° mois de reporting.

Le portefeuille est maintenant complètement constitué à 100 k€ investi. Il me reste des liquidités mais j’ai besoin d’une partie pour financer un autre projet.
Donc arret de l’abondement pour l’instant.

Le début de mois a été difficile (-3%) quand les indices faisaient mieux, pour tout rattraper dans la dernière semaine et finir à +2.3%.
Ayant fini juste à l’équilibre le mois dernier, c’est aussi quasiment la performance YTD.
Merci Warren Buffet qui a été le catalyseur de la remontée Apple très survendue le mois précédent.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_portfolios1606.png

Le portefeuille € et CAD a un résultat assez mitigé sur le mois (0.9% quand l’indice fait 1.7% en TWRR), notament à cause de  la baisse de Dream Office. Malgré la baisse, Dream Office est très positif sur PRU (C$444 PV encaissée précédemment + dividendes)
Les 2 valeurs en perte réelle significative sont THEP et Airbus. Pas trop d’inquiétude pour ce dernier, THEP m’embete plus, même si le dividende rends patient.

ABCA fait un très joli parcours. Je n’ose guère renforcer cette valeur de crainte de payer un plus haut.
La dernière annonce sur DBV me fait espérer une bonne hausse.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiro1606.png

Le portefeuille $ se rattrape bien en fin de mois, après 15j très chaotiques.

Micron (MU) fait un parcours similaire à ABCA (toujours + haut), et a en plus l’avantage d’avoir une très forte décote sur valeur (40% selon moi).
L’incertitude est cependant forte à cause de la concurrence (Samsung notament). C’est une valeur que je renforcerai si possible.

Apple s’est bien repris mais je crains de nouvelles turbulences à l’approche de la WWDC, le 13 juin.
Côté déceptions, la gamelle de GAP (-32%) qui entraîne dans sa chute LBrands. Ce dernier devrait se reprendre, mais j’ai peur que GAP soit mal parti. Gilead ne semble pas vouloir redémarrer non plus.
Colfax et Polaris sont des valeurs récentes.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degirous1606.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_valeurs1606.png

dividendes : 485.65€
BASF/AIRBUS/THEP/SAN/APPLE/Cominar/STAG/KMI/Dream office/BVI/HCP

Achats et renforcements
BUR/CNP/MTU/ASY/ABCA/LB/PII/GGG/BBBY/AAPL/IBM/GILD/CYS/STAG/MRK/PH/LNG

Ventes et allegements
LDL/IBM/AMGN

Objectifs pour Juin
- Alléger un peu Apple à bon prix (min 105), pour pas plus de 15% du portefeuille
- Renforcer MU
- Réduire le nombre de lignes
- prendre la MV sur GAP, ou renforcer pour baisser le PRU ?

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#7 06/07/2016 15h06 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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5° mois de reporting

Un post très court ce mois. Le split de Valeo le 27 a entrainé des valeurs antérieures aberrantes à la fois sur Google et Yahoo qui sont les deux sources possibles de mon logiciel (stockMarketEye) donc pas de graphiques et ça fausse tous les calculs de rendement.

J’avais allégé une partie du portefeuille Euro avant le Brexit pour rentrer immédiatement sur les soldes (j’ai probablement pas été assez patient).

en valeur globale le portefeuille résiste au Brexit avec environ 0.5% de perte, soit 1,7% YTD compensée début Juillet.

Activité du mois de Juin:

Ventes/Allegement :PSX/AMGN/BASF/CNIM/MGIC/MRK/KMI/STAG/HCP

Achats : CNP/GLE/HSBA/LLOY/TGT/SAN

Initié une poche daubasse (8 valeurs) pour 4% du portefeuille

350€ de dividendes.

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#8 21/07/2016 20h07 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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Bonjour gaspode,

Est ce plus difficile de se renforcer que de se concentrer ?

plein de lignes dont certaines à moins de 1000€

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#9 21/07/2016 23h38 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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@francoisollivier

Effectivement, j’ai aujourd’hui 52 lignes (hors daubasses) alors que l’objectif que je m’étais fixé au départ était autour de 25 lignes.

C’est trop et il y plusieurs raisons :

- Le portefeuille de 100K a été constitué rapidement (5000€/semaine) , et j’ai souvent eu du mal à choisir 3-5 valeurs renforçables, il était plus simple de prendre de nouvelles positions.
- Encore peu expérimenté, je m’aperçois que j’ai du mal à couper une position qui ne tourne pas comme je veux.
- J’ai aussi tendance à prendre mes bénéfices en coupant la position de moitié, me laissant un solde non renforçable parce que déjà très haut.
- J’ai un gros secteur REIT (7US 2 CAD) et là, c’est un choix d’avoir des lignes pas trop grosses.
- je m’étais fixé au départ des règles de momentum pour renforcer qui ne sont pas adéquates.

Le portefeuille  étant maintenant constitué (à priori peu d’abondement), je vais progressivement essayer de réduire le nombre de lignes et concentrer un peu. objectif 25-30 lignes et avec un peu plus d’expérience, ça semble possible. Il faut aussi diversifier par secteurs, j’ai beaucoup d’industrielles et de tech, pas d’utilities et peu de consumer.

Je garde la répartition 60% US/40% EURO+CAD+UK.

Ceci dit, Apple étant remonté, malgré Gilead et LB toujours bas, je suis à 6,5% YTD et suis assez content des résultats pour le moment.

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#10 22/07/2016 11h30 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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pour ecremer des lignes, je ne regarde pas forcement les lignes qui ne marche pas comme je veux, mais plutôt je regarde le potentiel :

2 exemples, gilead ne marche pas comme je veux.
Mais elle distribue un dividende acceptable 2 ou 3% de mémoire et possede un valo raisonnable (meme pas cher) par rapport aux autres biotech ou des gsk ou sanofi, un portefeuille prometteur .
Donc je garde ou je renforce.
Le marché boude les biotech et boude gilead car il a peur d’une autre baisse des resultats
Airbus boite mal géré( et heureuse de l’etre), étatique, semble etre en haut de cycle, gros client du golfe sont à la peine, problème à venir sur a380, sur l’avion militaire…
Bref je serai vendeur

Autre solution entre 2 boites proche gap et lbrand par ex, en choisir qu’une

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#11 22/07/2016 13h02 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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intellectuellement, je suis d’accord sur l’importance de jauger le potentiel, mais c’est là aussi que le manque d’expérience se fait sentir.

Pour Airbus, ma vision est un peu différente. Ils font partie d’un duopoly où il y de la croissance et l’autre acteur me semble dans un état pire, avec les marges contraintes dans l’avenir prévisible sur les 777X et 787, quand leur pole militaire est en recession. Airbus a réduit aussi sa part dans Dassault et son actionnariat s’est élargi (74% en float vs 45% il y a quelques années). Le carnet de commande ferme de près de 900 Md est un sacré matelas de sécurité.

Mais plutôt que renforcer Airbus directement, je m’intéresse aux sous-traitants comme Figeac aero (j’ai travaillé avec eux à l’époque où c’était encore Rattier-Figeac), Safran (trop cher à mon gout) et d’autres.

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#12 01/08/2016 11h28 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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6° mois de reporting.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiro160801.png

J’ai commencé à utiliser la marge mais en limitant le levier à 50 % de ce que m’accorde
De Giro sur le profil prudent. Je suis donc à 14 % pour l’instant et vais monter à environ 20 %.

Performance globale YTD 7.45 %, grâce au rattrapage Apple. 285€ de dividendes ce mois.

Portefeuille US
Performance du mois quasi double du SP500, essentiellement du au rattrapage Apple,
mais aussi à Gap qui va mieux.

J’ai vendu Micron en début de mois après une forte baisse due à des perspectives
négatives.  La PV n’est que de  3.4 % après avoir flirté avec les 20 %, et le cours a
effacé la baisse en fin de mois, ce qui est rageant. Je reviendrai sur la valeur si j’ai un
point d’entrée.

J’ai pu réduire Apple à sa taille prévue (15 % du portefeuille global) ainsi qu’atteindre celle-ci pour la poche REIT.
Il me reste encore un peu de concentration à faire (notamment arbitrer entre GAP et Lbrands, je préfèrerais ce
dernier mais Gap à mieux rattrapé la baisse de cours, réduire 3-4 autres valeurs). L’un dans l’autre je suis assez
content de cette partie et même Gilead ne m’inquiète pas à moyen terme.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degirous160801.png

Portefeuille € £ CAD
Le portefeuille Euro est en moins bonne forme. Gain de 1.6 % sur le mois.
Les Reits Canadiennes et ABCA sont toujours en forte plus value et j’avais encaissé une bonne partie de celles-ci à mi juin.
La baisse affichée sur Dream Office est donc un artefact de performance spot.
Faurecia à fait 25 % en moins de 30 jours.
J’avais acheté 2 minières Or en préparation du Brexit. Ce n’est pas un pari payant
Mais je le vois comme un hedge contre une baisse des marchés.
Airbus, Air Liquide, et CNP sont les points noirs.
Thermador, je ne sais pas vraiment quoi faire, les résultats sont bons mais le cours stagne.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiroeur160801.png

Objectifs sur Aout
- Continuer la concentration en réduisant le nombre de lignes
- surveiller l’évolution de la livre, qui pour l’instant mange une grosse partie de la hausse des actions Anglaises suite au Brexit.

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#13 05/10/2016 11h32 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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8° mois de reporting.
J’ai oublié de poster celui d’Aout donc je couvre 2 mois.

A peu près stable sur ces 2 mois (0.3%) un peu mieux que le SP500, à égalité avec le CAC 40.
8% depuis le début d’année.

La chute de début septembre est amplifiée par le poids d’Apple et des Reits US.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_perf_aout-sept.png

486€ de dividendes sur la période de 2 mois.

je suis à 20% de levier sur ce portefeuille.

Portefeuille Euro/CAD/UK (39,5% du portolio total)
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_porteur-sept.png

Perf 0.9% sur la période, en ligne avec le CAC.
J’ai encaissé les DS Air liquide plutôt que souscrire parce que  la valeur de souscription DS inclus était supérieure à mon PRU et je suis un peu sceptique du regroupement.
Sur HSBC, la moitié des gains (31%) est mangée par la chute de la Livre.

Achats/Renforcements
Agfa gevaert/Airbus/Centrotec/Dream office/Faurecia/Easy Jet/MGIC

Ventes
Burelle/CNP/Cominar/Figeac Aero/Societe générale/LVMH

Portefeuille US (56,9% du portfolio total)
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_portdol-sept.png

Perf 1.5% sur la période, le SP500 est à -0.1%.

Achats/Renforcements
Chatham lodgings/Bed Bath& beyond/Polaris/Deere/HMG Courtland/Panera/Tanger Factory

Ventes
Gap/Cheniere Energy

Portefeuille Daubasse
-1.2%

Notes

Dans l’ensemble, je suis assez content de la performance, Gilead et les minières Canadiennes sont toujours le point noir. Le premier étant ma 2° plus grosse position après Apple, ça a une certaine incidence sur le résultat

HCLP (un fournisseur de sables pour le fracking), a progressé de façon étonnante alors que je l’avais acheté sur décote en pensant que le pétrole remonterait plus.

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#14 03/11/2016 14h09 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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9° mois de reporting.

Le portefeuille progresse de 1% sur la période, mais au 25 j’en étais à quasi 3% avant que les USA prennent peur devant Trump. Le SP500 faisant -2% sur la période, c’est très correct.
C’est cependant essentiellement dû à  la poche euro.

Période difficile et très volatile, en particulier pour les REITs qui souffrent beaucoup.
La casse se poursuit et au 3 Novembre j’en suis à -3%.

233€ de dividendes.

toujours 20% de levier.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_port-0ct16.png

Portefeuille Euro
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_porteur-oct16.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiro-eur-oct16.png

A égalité avec l’indice après un début de mois assez mauvais. Guillin, Agfa-Gevaert (rumeur OPA) et surtout ABCA sont les valeurs qui ont le mieux marché.

Achats : SAF/FGA/D-UN
Ventes : MTU/BVI/THEP/CEV

Finalement vendu THEP qui est une déception en bourse malgré des résultats corrects.
J’avais le sentiment que Centrotec était au bout de sa hausse (8% de gain).
Manitou a été vendu au plus mauvais moment, j’ai complètement raté le rallye de près de 10% et me contente de 1% en 6 mois sad .
Perte sur BVI (7,8%) mais j’ai évité une grosse casse supplémentaire de 11%.

Portefeuille US
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_portdol-oct16.png
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiro-us-oct16.png

Au 25, tout allait bien. Depuis ça glisse.

Achats : AAPL/BWA/AXP/WFC/MMM/VTR/PNRA
Ventes : EBIX/IBM/PH/*DE/*WPG/LNG

Ebix a fait 17.9% en 3mois 1/2 et il n’y a plus de perspective rapide de croissance.
IBM, je ne vois plus de catalyseur court terme. Un peu déçu (3%) et quasi sûr que ça va décoller. Je surveille de près.
PH, 15% en 6 mois,  un peu surévaluée maintenant mais une bonne valeur où je reviendrai sur un creux.
DE, 9% en 3 mois, tentative de sortie sur un haut qui semble avoir été prématurée. J’ai gardé une poignée d’actions pour suivre et y revenir.
WPG 14,3% après une grosse baisse depuis 30%. là encore, j’y reviendrai dès que ce sera stabilisé.
LNG vendu à peu près à l’équilibre.

Dans les achats, AXP a pris 10% 5 jours après que j’en ai pris. Bonne surprise.
Je profite de la baisse Apple pour renforcer provisoirement.
Les REITs ont vraiment pris cher, mais tant que les dividendes sont maintenus ce n’est pas non plus trop grave.

Portefeuille Daubasses
+3,2% sur la période.

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#15 03/11/2016 18h08 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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La répartition par secteurs (je trouve la classification yahoo approximative, en particulier la catégorie services) :

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_degiro-secteurs.png

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#16 10/11/2016 10h35 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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Bonjour Gaspode,

Je lis avec intérêt votre Portefeuille et me pose la question de l’intégration d’une nouvelle ligne? 
Vous parler de votre process pour le renforcement et l’allégement mais pas pour l’arrivée d’une nouvelle société. (idem concernant la création originelle du portefeuille)
Pouvez vous développer ce point.
J’ai regarder votre portefeuille et je trouve que vos sociétés ont de bons scores IH et F-score quand on les passe à la moulinette de xlsValo.
En tout cas bonne continuation, je vous suivrai avec attention.
Bonne journée à tous


Conformité AMF :  je suis investi en TOTAL, j'en ai dans mon réservoir.

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#17 10/11/2016 12h33 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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zendoi a écrit :

Je lis avec intérêt votre Portefeuille et me pose la question de l’intégration d’une nouvelle ligne?

je voulais une approche assez mécanique pour éviter les biais notamment suite à lecture de conseils.

Je me suis créé au départ un tableur de scoring sur une vingtaine de ratios classiques (Operating margin, EPS, Payout Ratio, ROIC, FCF/sales) et moins classiques (FCF/share , capex/sales, financial leverage, inventory turnover) pour 350 sociétés glanées un peu partout (ici, morningstar, screeners variés, sociétés citées sur seeking alpha).
Ces ratios concernent tous la rentabilité, la santé financière ou la croissance, pas le cours actuel, donc pas de PER, P/Book etc…

Pour chaque ratio, j’attribue une note en fonction du quartile (0,1,3,5, ou note éliminatoire).
Je donne ensuite 2 notes, une core (scores ROA, ROE, FCF/Sales et marge nette) et une de la somme de tous les ratios.

Je n’ai gardé que les sociétés ayant une note core ≥4 et une totale ≥20. Ca me donne une petite centaine de sociétés qui sont à priori financièrement saines et avec de bonnes perspectives mais ne dit rien sur le fait qu’elles soient sur ou sous valorisées ou intéressantes d’un point de vue boursier. C’est mon univers d’investissement avec un ordre de priorité. Il faut noter que ce classement ne donne pas les meilleures sociétés mais celles qui font mieux que les autres sur les critères choisis.

Pour intégrer une nouvelle société, c’est assez rapide, il suffit de télécharger les ratios sur morningstar. Recalculer l’ensemble du tableur est beaucoup plus long et je ne l’ai fait qu’une fois à ce jour.

Ensuite j’ai attribué une fair value en me basant sur des sources ou mes propres calculs (Morningstar, IH pour les Reits, Yahoo) et calcule la décote correspondante.

après il y a diverses stratégies pour décider de l’achat :

- score puis décote
- croisance 3 et 5 ans puis décote
- momentum 6 et 9 mois, en évitant les cycliques
- Total return (dividende + croissance bourse) sur 1 et 3 ans
- dividende pur (Reits, buy&hold)

Pour vendre ou renforcer, je me base sur les moyennes mobiles simples et exponentielles.

Comme toute méthode, elle est imparfaite mais me convient bien.

En plus de cela, je fais certains achats recommandés par les Daubasses, mais ça ne représente que 4% du portefeuille.

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#18 10/11/2016 13h45 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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Bonjour,

Je comprends mieux à présent.
Je trouvais étonnant d’avoir des actions " daubasse " et des actions  de croissance et/ ou buy and hold dans un même portefeuille avec un même process.

En tout cas je lirai cette file avec attention
Mer. ci et bonne journée


Conformité AMF :  je suis investi en TOTAL, j'en ai dans mon réservoir.

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#19 30/11/2016 00h06 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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10° mois de reporting.

J’aime toujours aussi peu Trump, mais mon portefeuille lui, l’a adoré ce mois.

15,1% YTD, près de 6% sur le mois !

Néanmoins, par prudence, je suis en train de réduire fortement le levier.
Il est aujourd’hui à 1,07. D’où de nombreuses ventes anticipées.

Buy : AAPL/VTR/WPG/CBL/LLOY/AGFB/BVI/ASY/LDL
Sell : CFX/FAST/GGG/HCLP/AHH/ABCA/ALGIL/LXP/AAPL/AGFB/LLOY/ABCA

total ventes 35000€, 6.28% de gains

gains sur ventes
ABCA +21,2%
ALGIL +18%
HCLP +20.4%
AGFB +6.6%
CFX +6.4%
l’aller-retour sur Apple n’a fait que 3.5% de gain mais a abaissé le PRU.

Le reste est marginal mais sans perte (en comptant les dividendes pour FAST).

Pour voir où les gains sont, j’ai reconstruit la progression depuis Juin (A cause du split mal géré de Valéo à la fois sur Yahoo et Google je ne peut pas remonter plus loin).
Je fais mieux que les indices donc tout va bien, malgré les erreurs faites par le débutant que je suis. Il y a forcément une part de chance, mais le travail sur l’univers d’investissement semble payer.

Ce qui me frappe, c’est l’importance des gains FX sur les US, ça rajoute 1/3 de performance.
Apple, ABC Arbitrage et Guillin sont les meilleures performances (en valeur, pas forcément en pourcentage), mais proportionellement, les petites lignes CYS, Parker-Hannifin, Deere et STAG font au moins aussi bien.
Gilead et les minières Canadiennes sont toujours à la traîne.

Le bilan des Reits est mitigé, ca rapporte bien en dividende (7,2% de moyenne), mais les cours des actions ont bien baissé depuis juillet, annulant une grosse partie des gains antérieurs. Ca semble reprendre un peu mais c’est encore timide. Avec la hausse des taux à venir, ça va fragiliser le secteur.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/7856_perfs2016juin-nov.png

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#20 30/11/2016 09h35 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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Bonjour Gaspode,

Pourquoi revendre ABCA qui a un bon rendement sur dividende et qui est une valeur qui apprécie la volatilité du marché (ce qui se passe en ce moment, meme si ca fait 2 semaines que le CAC40 végète à 4500) ?

A bientôt.


Parrainage Binck (100€)

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#21 30/11/2016 10h22 → Portefeuille d'actions de Gaspode (action, portefeuille, soldes)

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On est sur les plus hauts à 10 ans, sans réelle raison d’aller plus haut à mon avis. En particulier, si les taux augmentent, je ne suis pas sûr qu’ils vont continuer à performer aussi bien. Et comme on l’a vu début juin, quand ils commencent à chuter, ça peut aller très vite. Je préfère louper une faible partie restante de hausse que me prendre une grosse baisse inattendue.

Le rendement sur dividendes est pas mauvais mais pas exceptionnel non plus, donc il faut aussi que le titre continue à progresser. Sur du CYS ou du Dream Office à 12-14% de rendement, je peut ignorer la valeur de l’action, pas sur un yeld à 5.4%.

Le titre stagne depuis plus d’1 mois maintenant et le dividende vient de tomber. Et j’ai fait près de 50% en deux fois depuis le début de l’année. Donc tous mes signaux de ventes étaient réunis.

C’est une très bonne valeur, et j’y reviendrais certainement après une baisse, mais ça m’a permis de diminuer fortement mon levier en encaissant les PV.

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