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#26 04/04/2014 08h32

Membre (2011)
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Réputation :   355  

D’une manière générale il faut être attentif aux dates concernant les dividendes : "détachement" ne veut pas dire "payement" (comme vous l’on fait remarquer aerts et MGA). Si vous allez sur le site de Diageo vous verrez que depuis plus de dix ans le "Interim dividend" est payé début avril et le "final dividend" en octobre. Il est donc normal que vous ne puissiez pas encore voir le  "interim dividend" de Diageo sur votre CTO…

http://www.diageo.com/en-sc/investor/sh … ation.aspx

Sur le site www.nasdaq.com vous verrez même

Record Date    Payment Date
2/28/2014                   4/10/2014

Attention néanmoins avec ce site, mois et jour sont inversés (normal  chez les Américains) et il s’agit de dollars…

Dernière modification par Shagrath (04/04/2014 08h35)

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#27 15/02/2019 17h10

Banni
Réputation :   284  

Ce jour, il fait beau ; la température se réchauffe et cela sent le printemps, ce qui incite peut-être les analystes de Berenberg, harassés qu’ils sont par leur tâche épuisante, à forcer un peu trop sur le pastis : leur objectif de cours sur Pernod-Ricard passe de 138 à 204€ !

Pernod Ricard : Berenberg passe à l’achat et vise 204 euros | Zone bourse

C’est une valeur que j’aime bien et que je possède, mais avant qu’elle touche les 200€, ce sont des "mètres" de pastis que les analystes et autres poivrots devront avaler……

Allez patron, remettez-moi donc un double Ricard !

Dernière modification par stokes (15/02/2019 17h12)

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#28 12/03/2020 11h02

Membre (2013)
Top 20 Vivre rentier
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Réputation :   168  

Pendant que le monde donne l’impression de s’écrouler, c’est business as usual chez Pernod-Ricard. Et, franchement, je ne vois pas pour quelles raisons les Italiens arrêteraient de prendre l’apéro! Je prendrais même le pari inverse: quand le confinement cessera, il y aura un gros rattrapage!

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#29 12/03/2020 14h42

Membre (2020)
Réputation :   82  

Bonjour
Je n’avais pas fait attention au titre de la file : n°1 mondial ?
J’aurais dit n°2, pour moi, c’était Diageo le n°1

Bon, juste que ça m’a attiré l’oeil … et que je suis actionnaire de Diageo :-)

Cordialement à tous

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#30 11/02/2021 10h32

Membre (2018)
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INTJ

Annonce des résultats S1 (exercice décalé, VS S1 FY2020)

CA: -4% en organique
- Amérique:+2%
- Asie:-6%
- Europe:-5%
Résultat des activités courantes: -2,4% en organique
EPS en baisse de 9% à 4.58€ (la baisse est limitée par les effets du rachat d’actions)

Le taux d’imposition est en baisse de 0,8% (notamment grâce à la baisse de l’IS en France)
Le résultat net est donc "seulement en baisse de 6%"
Le taux de cash conversion est à 79% (formule = Recurring Operation Cash Flow / Profit Recurring Operation)
Le coût de la dette est à 3,2%, avec un montant de la dette en baisse (effet positif de la remontée de l’euro face au dollar) mais un leverage qui passe de 3,2x à 3,4x du à la baisse de l’EBITDA.

Le groupe est en attente de la réouverture de l’activité Travel Retail (-57%) et évidemment des débits de boisson ! (=on trade)
Activité dynamique en 2021 attendue pour les USA, Chine et Inde. (Les Must-win markets)
Accélération sur la digitalisation (actuellement 5% des ventes mais en croissance de 63%)
Pas d’indication sur le dividende.
Innovation sur le Low/No Alcohol:
- 20%: Beefeater Light + Ballantine’s Light
- 0% Ceder’s: saveur du gin mais sans alcool

Alexandre Ricard est "Cautiously optimistic", les objectifs sont toujours les mêmes mais pas de guidance Q3 étant donné le niveau d’incertitudes. On attend le retour de la croissance pour préciser le calendrier.

Réponses aux questions en vrac:
-Le marché de la Tequila/Mezcal haut de gamme est en plein boom AVION, ALTOS + OJO de TIGRE (à noter que le prix de l’agave est en hausse ce qui pèse sur les coûts)
-La hausse des taxes est conséquente en Inde, les consommateurs paient désormais 10 à 15% de plus.

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#31 01/09/2022 09h17

Membre (2019)
Réputation :   12  

Bonjour à tous,

Je déterre ce sujet à l’occasion de la publication des résultats annuels.

Chiffre d’affaires à 10 701M€ en croissance de 17% (une partie est dû à l’effet de change favorable avec le dollar et le yuan). le CA est en augmentation à deux chiffres sur toutes les régions. Seul secteur en repli (-4%) pour la catégorie des vins stratégiques (l’explication fournie est "faible récolte en Nouvelle-Zélande").
Le résultat net augmente de 53%, résultat opérationnel en croissance de 19% avec une augmentation des marges opérationnelle (à 28,3%).

Pernod Ricard a annoncé une augmentation de 32% du dividende à 4,12€ et des programmes de rachat d’action pour 2022-2023 de 500 à 750 millions d’euros.

Je n’ai pas encore comparé à ses concurrents, mais il est annoncé des prises de part de marché sur la plupart des marchés.

En somme, d’excellentes publications.

Au plaisir d’échanger.
LoTo

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#32 01/09/2022 11h10

Banni
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La publication m’avait semblé bonne également ce matin à 7h30. Cependant le marché ne l’apprécie pas vraiment, cours actuellement en baisse de 0,50%. Je me demande ce qui déplait au marché dans cette publication?

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#33 21/10/2022 09h39

Membre (2018)
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INTJ

Ventes FY23Q1
22% de croissance dont 11% en organique avec un effet prix de 7%.

- La guidance reste à un montant de dividende 50% du résultat net.
- 500 à 750M€ de rachat d’actions

PRU:167€

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#34 12/11/2022 12h20

Membre (2018)
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INTJ

Quelques news sur la structure du capital/succession qui est en train de se jouer chez Pernod-Ricard
La famille Ricard cherche à se renforcer chez Pernod

Le plus important étant de trouver une banque qui finance les opérations rachat des autres membres de la famille !

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#35 12/11/2022 13h28

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INTJ

Pour information ils ont une petite casserole à 250Me en Inde et le pouvoir local commence à leur mettre une gentille pression via l’incarcération du directeur de la filiale Indienne.

EXCLUSIF-L’Inde réclame près de ?250 millions à Pernod Ricard | Investir

L’administration indienne réclame l’équivalent de 250 millions d’euros à la filiale locale de Pernod Ricard pour avoir sous-évalué la valeur d’importations de concentrés pendant plusieurs années afin de limiter le montant des droits à payer, montre un document officiel que Reuters a pu consulter.

Cette demande constitue le dernier revers en date pour le groupe français de spiritueux en Inde, considéré comme un important relais de croissance mais dans lequel il faisait déjà face à des accusations de sous-évaluation de ses importations.

Vente d’alcool : le responsable de Pernod Ricard en Inde placé en détention provisoire - lindependant.fr

Un tribunal indien a ordonné jeudi le placement en détention du directeur de la filiale locale du géant des spiritueux Pernod Ricard pour une durée d’une semaine, dans le cadre d’une enquête liée à la politique de la ville de Delhi en matière d’alcool. La décision du tribunal est intervenue quelques heures après que Benoy Babu a été arrêté par la Direction de l’application de la loi (DA), l’agence fédérale de lutte contre la criminalité financière du pays.

Les enquêteurs ont fait valoir au tribunal que Benoy Babu a joué un rôle dans une escroquerie à l’alcool et qu’il était en possession de documents relatifs à la politique gouvernementale en matière de droit d’accise bien avant qu’ils ne soient rendus publics. La consommation d’alcool en Inde, qui est un véritable problème de santé publique, est soumise à réglementation.


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#36 14/12/2023 06h44

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Après la récente baisse du cours sur ces derniers mois, la valorisation actuelle semble intéressante au regard du PER et du price to book ratio.

Le dividende yield ressort à 3% et le dividende est couvert par le free cash flow. L’historique de versement est assez encourageant également.

Je ne serais pas surpris de voir certains gérants effectuer une rotation de fin d’année vers des valeurs plus défensives (Ex: Nestle, Pernod, Danone) même si Pernod ne semble pas si défensive que cela quand on regarde l’évolution du cours sur les derniers mois après la dégradation HSBC et même sur 5 ans versus le CAC40.

Des IH parmi les actionnaires Pernod Ricard? Qu’en pensez vous?

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#37 15/12/2023 01h29

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Les ratios sont redevenus intéressants, avoir une belle valeur à -20% alors que le cac est au plus haut historique, c’est une chance pour se positionner.

Le Price To Sale est au plus bas depuis 2015 à 3.2X.

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#38 15/12/2023 08h45

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LaTulipomanie a écrit :

une belle valeur à -20% alors que le cac est au plus haut historique, c’est une chance pour se positionner.

Je me permet juste un petit entracte.

W.H. justement ne recommande absolument pas une valeur dans cette configuration.

Ok, on peut être en phase avec lui ou pas…

Quand j’ai débuté en bourse, je chassais les "bonnnes affaires" cad les valeurs qui baissaient, baissaient, et qui donc, dans ma jolie petite tête bien creuse (avec le recul),ne pouvaient que remonter.
Et j’étais réellement de bonne fois, lorsque j’étais étonné que mon portefeuille n’arrivait jamais à faire aussi bien que le CAC par ex…

Mais il est vrai aussi que si l’on regarde le graphique depuis 1992, le prix actuel peut apparaître être comme étant un très bon point d’entrée… Si l’on pense que cette configuration va perdurer !

Dernière modification par Aigri (15/12/2023 09h00)


Donne un cheval à celui qui dit la vérité, il en aura besoin pour s'enfuir.

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