PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

#1 17/01/2012 13h02

Membre (2011)
Réputation :   63  

Je remarque que pour ceux du forum qui sont investis en fonds/trackers, une part importante est en zone euro/france. De même pour les conseils de magazines. A titre d’info, le poids de la france dans un fond mondial pondéré par capitalisation est d’à peine quelques %, le poids de l’europe d’à peine 20% (de mémoire).
D’où ma question : quel intérêt peut-on avoir à sur-pondérer la zone dans laquelle on vit ?
- Eviter l’exposition aux taux de change ? (on peut pourtant s’en couvrir)
- Meilleure connaissance du marché local ? (valable pour du stock-picking mais pas pour de l’indiciel)
- Biais psychologique non rationnel ? (me semble la meilleure explication…)


Mon portefeuille "momentum" : 175k€ investis

Hors ligne Hors ligne

 

#2 17/01/2012 14h23

Membre (2012)
Réputation :   15  

Je n’ai pas de réponse définitive, mais il me semble logique d’épargner dans la monnaie dans laquelle vous souhaitez consommer plus tard. Vous dites que l’on peut se couvrir contre le risque de change, mais comment feriez-vous ?

Hors ligne Hors ligne

 

#3 17/01/2012 17h04

Membre (2011)
Réputation :   63  

Je ne suis pas spécialiste mais je sais que c’est possible via des produits dérivés. Je sais aussi que certains fonds intègrent en eux-même la couverture du risque de change. Par contre je n’ai pas idée du coût de cette couverture (qui est peut-être d’ailleurs un autre élément de réponse à ma question).

Dernière modification par Golliwogg (17/01/2012 17h04)


Mon portefeuille "momentum" : 175k€ investis

Hors ligne Hors ligne

 

#4 18/01/2012 23h29

Membre (2011)
Réputation :   54  

INTJ

Golliwogg a écrit :

Biais psychologique non rationnel ? (me semble la meilleure explication…)

Oui, je suis d’accord. smile

Aujourd’hui, il est possible d’investir dans un indice global très large comme le MSCI World en devise euro. Il serait dommage de s’en priver.

Hors ligne Hors ligne

 

#5 19/01/2012 07h29

Membre (2011)
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   650  

Enfin bon la répartition cible en action pour le Figaro c’est quand même 22%US 35% Emerging 45% Euro

Moi ca ne me choque pas d’avoir une somme importante dans la monnaie dans laquelle on dépense. Je l’estime entre 40 et 60%. Mais la plupart des gens sont à 100% France ;surement parce qu’ils considèrent qu’ajouter le risque de change au risque action est "too much" … alors que la répartition du patrimoine sur plusieurs devises/zones géographique diminue du risque.

Je ne fais ca que sur la poche actions et pas sur l’ensemble de mon patrimoine (fonds euros, livrets, fonds d’obligations dans AV etc.) … mais ca mériterait que j’y réfléchisse.

Pour revenir sur la répartition du Figaro, mettre autant en Emerging me semble "osé".

Je vous mets d’autres allocations d’actifs que j’ai jugées intéressantes :


Pour mon allocation d’actifs perso, je considère être surpondéré en GBP ; mais cela me permet de faire du stock picking au sein de mon PEA sur la LSE (afin de choisir des dividend aristocrats) ; si je ne faisais que tu trackers je serais moins surpondéré. Par ailleurs, je compte augmenter la part US (vers 30-35%) et baisser les actions euros (vers 40-45%).
Enfin, les actions euro que j’ai en direct dans me PEA sont assez orientées international.

Dernière modification par Fructif (19/01/2012 07h33)

Hors ligne Hors ligne

 

#6 19/01/2012 09h03

Admin (2009)
Top 5 Année 2023
Top 5 Année 2022
Top 10 Portefeuille
Top 5 Dvpt perso.
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Actions/Bourse
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 5 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3852  

INTJ

Pour la peine, je trouve l’allocation d’actifs stratégique d’investir pas mal.

Il surpondère évidemment bcp trop la France dans leur allocation actions, mais je pense que c’est dû au biais que leur journal ne traite quasiment (comme le revenu) que des actions françaises.

Il faut voir aussi que même en étant 50% actions USD, si le reste du patrimoine est en liquidités EUR, et en fonds EUR en AV, qu’on est en + propiétaire de sa RP et que l’on touche une rémunération en EUR, on a un patrimoine qui reste très largement à dominante EUR.

Hors ligne Hors ligne

 

#7 19/01/2012 09h13

Membre (2010)
Réputation :   219  

Une question me taraude : que mettent-ils dans la case fourre-tout "Produits de diversification"?

Hors ligne Hors ligne

 

#8 19/01/2012 09h22

Membre (2011)
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   650  

Spiny, je me suis posé cette question, mais dans l’article que je cite, je n’ai pas trouvé la réponse (mais je n’étais probablement pas suffisamment réveillé) ; c’est quand même 20% du patrimoine.

Hors ligne Hors ligne

 

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.


Pied de page des forums